财务管理计算公式汇总.doc

.财务管理计算公式汇总货币时间价值单利终值FPPniP（1in）现值PF/(1in）复利终值F=P(1+i)nP(F/P，i，n)=现值复利终值系数复利终值与复利现值互为逆运算；复利终值系数与复利现值系数互为倒数。现值P=F(1+i)-n=F(P/F，i，n)=终值复利现值系数普通年金终值FA=A(1+i)n-1/iA(F/A，i，n)=年金年金终值系数年偿债基金与普通年金终值互为逆运算；偿债基金系数与年金终值系数互为倒数。年偿债基金A=Fi/(1+i)n-1=F(A/F，i，n)=年金终值/年金终值系数现值PA=A1-(1+i)-n/iA(P/A，i，n)=年金年金现值系数年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；资本回收系数与年金现值系数互为倒数。年资本回收额A=Pi/1-(1+i)-n=P(A/P，i，n)=年金现值/年金现值系数年金终值系数=（复利终值系数-1）/i年金现值系数=（1-复利现值系数）/i预付年金终值FAA(1+i)n-1/i(1i)A(F/A，i，n)(1i)预付年金终值=普通年金终值(1+利率）FAA(F/A，i，n1)-1按照普通年金终值计算，期数+1，系数-1现值PAA1-(1+i)-n/i(1i)A(P/A，i，n)(1i)预付年金现值=普通年金现值(1+利率）PAA(P/A，i，n1)1按照普通年金现值计算，期数-1，系数+1递延年金终值FAA(1+i)n-1/iA(F/A，i，n)与普通年金终值的计算一样；n表示A的个数，与递延期无关现值PAA(P/A，i，n)(P/F，i，m)先将递延年金视为n期普通年金，求出在n期期初的现值，然后再将此值作为m期的终值，按照求复利现值的方法折算到m期期初PAA(P/A，i，mn)-(P/A，i，m)先计算（mn）期普通年金现值，再减去m期普通年金现值（递延期m年金期n）PAA(F/A，i，n)(P/F，i，mn)先将递延年金视为n期普通年金，求出在n期期末的终值，然后再将此值按照求复利现值的方法折算到（mn）期期初永续年金现值PAA/i=年金额/折现率插值法求利率（i-i1）/（i2-i1）（B-B1）/（B2-B1）(现值/终值)系数B,利率iii1（B-B1）/（B2-B1）（i2-i1）实际利率与名义利率一年多次复利计息i（1r/m）m-1实际利率i，名义利率r，每年复利计息次数m通货膨胀情况下1名义利率（1实际利率）（1通货膨胀率）名义利率实际利率通货膨胀率实际利率通货膨胀率实际利率（1名义利率）/（1通货膨胀率）-1财务管理计算公式汇总风险与收益单项投资风险衡量预期收益率(期望值)=(各情况收益率各情况概率)E(_)=(XiPi)方差=(各情况收益率-预期收益率)2各情况概率2=(Xi-E(_)2Pi标准差=标准差率=标准差/预期收益率V=/E(_)资产组合风险衡量资产组合预期收益率=(各资产预期收益率该资产价值比例)E(RP)= WiE(Ri)两项资产组合收益率的方差=(A资产的价值比例A资产的标准差)2(B资产的价值比例B资产的标准差)22(A资产的价值比例A资产的标准)(B资产的价值比例B资产的标准差)两项资产收益率的相关系数1，2P2= W1212W22222W11W221，2两项资产组合的协方差=两项资产收益率的相关系数A资产的标准差B资产的标准差系统风险衡量单项资产的系统风险系数=该项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数(该项资产收益率的标准差/市场组合收益率的标准差)=i，m(i/m)资产组合的系统风险系数=(各资产的价值比例各资产的系统风险系数)P=（Wii）必要收益率=预期收益率=无风险收益率+风险收益率=无风险利率+系统风险系数（市场组合收益率-无风险收益率）R=Rf(Rm-Rf).