财务管理学笔记-第3章.doc

第三章筹资管理1、企业筹资的具体动机有：新建筹资动机。扩张筹资动机。调整筹资动机。双重筹资动机。2、筹资的原则：合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。周密研究投资方向，大力提高投资效果。适时取得所筹资金，保证资金投放需要。认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。合理安排资本结构，保持适当偿债能力。遵守国家有关法规，维护各方合法权益。以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。3、企业的资金来源渠道：政府财政资金。银行信贷资金。非银行金融机构资金。其他企业单位资金。民间资金。企业自留资金。外国和港澳台资金。4、企业的筹资方式有：吸收直接投资。发行股票。企业内部积累。银行借款。发行债券。融资租赁。商业信用。5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。金融市场的构成要素：资金供应者和资金需求者。信用工具。调节融资活动的市场机制。6、金融市场的基本特征：金融市场是一资金为交易对象的市场。金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。7、资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。资本金的筹集方法：实收资本制。授权资本制。折衷资本制。8、企业资本金的管理原则：资本确定原则。资本充实原则。资本保全原则。资本增值原则。资本统筹使用原则。9、建立资本金制度的重要作用：有利于明晰产权关系，保障所有者权益。有利于维护债权人的合法权益。有利于保障企业生产经营活动的正常进行。有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。10、销售百分比法的含义：是根据销售额与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短期资本需要量的方法。销售百分比法的优点：能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。销售百分比法的缺点：但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。11、吸收投入资本主要形式:现金投资。实物投资。工业产权和非专利技术投资。土地使用权投资。12、吸收投资的程序：确定筹资数量。物色投资单位。协商投资事项。签署投资协议。取得所筹集的资金。13、筹集非现金投资的估价：流动资产的估价。固定资产的估价。无形资产的估价。14、吸收直接投资的优点：能够增强企业信誉。能够早日形成生产经营能力。财务风险较低。 吸收投入资本的缺点：资本成本较高。产权清晰程度差。15、普通股权利和义务的特点：普通股股东享有公司的经营管理权。普通股股利分配在优先股之后进行，并依公司盈利情况而定。公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后。公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先认购公司所发行的股票。16、优先股的优先权利表现在：优先获得股利。优先分配剩余财产。17、股票的发行程序：一、公司设立发行原始股的基本程序：发起人议定公司注册资本，并认缴股款。提出发行股票的申请。公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。招认股份，缴纳股款。召开创立大会，选举董事会、监事会，办理公司设立登记，交割股票。二、公司增资发行新股的基本程序：作出发行新股的决议。提出发行新股的申请。公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。招认股份，缴纳股款，交割股票。改选董事、监事，办理变更登记。18、股票发行的具体方法：有偿增资。无偿配股。有偿无偿并行增股。19、股票发行、流通的规范化总的说来，建立股份制，发行古片，发展股票市场，必须在规范化上下工夫，要制止“变形”，“走样”，反对降低标准。对建立股份制，发行股票采取积极慎重的方针。坚持股权平等，同股同利，利益共享，风险共担的原则，防止国有资产流失。对股票的收益，过去同时使用股息、红利两个提法，有的规定既给固定股息，又分红利，有的还规定股息打进成本，红利从利润中开支。我国股份制企业中内部职工持股的甚多，曾经存在许多混乱现象，造成利益分配上过分向个人倾斜。20、发行股票筹资的优点：能提高公司的信誉。没有固定的到期日，不用偿还。没有固定的股利负担。筹资风险小。发行股票筹资的缺点：资本成本较高容易分散控制权。21、办理银行借款的程序：企业提出申请。银行进行审批。签订借款合同和协议书。企业取得借款。企业偿还借款。22、向银行借款需要附带的信用条件：信贷额度。周转信贷协议。补偿性余额。按贴现法计息。23、银行借款的优点：筹资速度快。筹资成本低。借款弹性好。银行借款的缺点：财务风险较大。限制条件较多。筹资数额有限。24、企业发行债券的基本程序：作出发行债券的决议。提出发行债券的申请。公告企业债券募集办法。委托证券经营机构发售。发售债券，收缴债券款，登记债券存根簿。按期还本付息。25、发行债券筹资的优点：资本成本较低。具有财务杠杆作用。可保障控制权。发行债券筹资的缺点：财务风险高限制条件多筹资额有限。26、经营租赁的特点：出租的设备一般由租赁公司根据市场需要选定，然后再寻找承租企业。租赁期较短，短于资产的有效使用期，在合理的限制条件内承租企业可以中途解约，这在有新设备出现或租赁设备的企业不再需用时，对承租人比较有利。设备的维修、保养由租赁公司负责。租赁期满或合同中止以后，出租资产由租赁公司收回。经营租赁比较适用于技术过时较快的生产设备。27、融资租赁的特点：出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定。租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同。由承租企业负责设备的维修、保养和保险，承租企业无权拆卸改装。租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公司，继续租赁，企业留购，即以少的“名义货价”买下设备。通常采用企业留购办法，这样，租赁公司也可以免除处理设备的麻烦。28、融资租赁的基本程序：选择租赁公司，提出委托申请。选择租赁设备，探询设备价格。签订购货协议。签订租赁合同。交货验收。结算货款。投保。交付租金。合同期满处理设备。29、租赁筹资的优点：能迅速获得所需资产。租赁筹资限制较少。免遭设备陈旧过时的风险。到期还本负担轻。税收负担轻。租赁可提供一种新的资金来源。租赁筹资的缺点：资本成本高。30、企业之间商业信用的形式：应付账款。（免费信用、有代价信用、展期信用）商业汇票。票据贴现。预收货款。31、商业信用的优点：筹资便利。限制条件少。有时无筹资成本。商业信用的缺点：商业信用的期限较短，如果取得现金折扣，则时间更短；如果放弃现金折扣，则须付出很高的筹资成本。32、资本成本的含义：是企业为取得和使用资本而支付的各种费用，又称资金成本。资本成本包括用资费用和筹资费用两部分内容。资本成本的性质：资本成本是资本使用者向资本所有者和中介人支付的占用费和筹资费。资本成本具有一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本的某些特性。资本成本同资金时间价值既有联系，又有区别。33、资本成本的作用：资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。资本成本是评价投资项目可行性的主要经济标准。资本成本是评价企业经营成果的最低尺度。精品文档就在这里-各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-精品 文档-3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。C成本报表是对外报告的会计报表。C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。C成本会计的对象是指成本核算。C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。XD当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本中。D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。F“废品损失”账户月末没有余额。F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。()G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错G工资费用就是成本项目。()G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。()J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。()J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，XK可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。()W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。XY以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。XY原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。()Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对Z直接生产费用就是直接计人费用。XZ逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)