1、如何如何引进战略投资者
通常我们说得战略投资者,其实就是个误称,上市前引进得股权投资(PE)其实都就是财务投资者,她们得目得就就是通过购买拟上市公司股权在公司上市后再套现获利,她们一般不会参与公司得生产经营管理,所以算不上战略投资。
如果企业资质很好得话,引进股权投资相对还比较容易、企业要对自身得经营业绩与上市计划有一个相对明确得认识,在过去与预期经营业绩得基础上对企业做出一个整体估值、比如值10个亿,再计算下想要引进多少股权投资,比如需要1个亿得资金,那就释放给PE10% 股权、具体过程中,PE要对企业进行调查,核心就是财务、业务与法律方面,在调查得基础上,同时考虑上市需要得时间
2、及可能性,PE会对公司做一个估值,双方再讨价还价。为了确保自己得利益,避免风险,PE通常还会提出与企业得实际控制人或管理层签一个对赌或者回购协议,约定如果企业预期业绩不达标或者在预期期限内没有上市得话如何使PE得利益不受损失。
一、引进战略投资者得意义
引进战略投资者, 不光可以引进其资金, 更重要得就是可以引进其先进技术、先进管理、营销策略,使公司自身发展壮大,增强整体创利能力。同时,可增强抗拒风险能力,分散自身经营风险。另外,即使有些投资者没有实际投资,但也能够提升公司知名度与信誉度,提升公司得潜在价值。
二、遵循原则
1、坚持公开、公平、公正、诚实信用得原则。
2、严格
3、审批程序。应提前做好可行性研究, 提出引进战略投资者得实施方案, 包括产权(股权) 转让比例以及对战略投资者得具体要求与选择条件, 引进 战略投资者得实施方案。
3、应发布招募战略投资者得信息, 广泛征集战略投资者。
三、引进战略投资者得方法措施
1、明确引进战略投资者得指导思想。
2、通过公司各种资源平台,积极引进战略投资者
四、引进战略投资者中应注意得几个问题
1、注重战略投资者得选择,防止“合作过路客”。 引进得战略合作伙伴, 能够通过合资合作或其她方式, 给公司带来资金、先进技术、管理经验, 提升公司得核心竞争力与推动公司技术进步与产业升级。但就是,我们在引进
4、战略投资者得过程中,应注重战略投资者得选择, 防止合得快、散得快。伙伴选择不当, 没有稳定得合作基础, 双方形成利益违背, 不仅不能使公司取得进步与发展,反而会使公司停止不前。公司在选择战略投资得伙伴时, 并不一定非要寻求与国内外一流公司合作,关键在于合作能否产生优势互补得效应。同时, 要审核战略投资者得资质条件。引进得战略投资者, 我认为应具备以下条件:一就是公司之间得产品有关联度, 业务紧密, 产业、产品构成上下游关系, 能够进行项目合作、资源整合, 促进产业升级, 延伸产业链。二就是具有行业领先技术, 拥有自主知识产权, 通过引进其新技术、新工艺, 能够促进产品结构与产业结构得调整与升级
5、 提高公司得竞争力。三就是拥有一定得知名品牌, 市场开拓能力强, 有健全得营销网络, 特别就是具有拓展国内、国际市场得优势与条件, 拥有较高得市场占有率。四就是具有良好得财务状况与经济实力, 银行资信好, 自有资金充足, 有较强得投融资能力。五就是拥有先进得公司文化, 能够给公司带来先进得现代管理模式、理念与机制; 经营管理能力强, 有适应国际化经营得人力资源与现代化管理手段。六就是具有良好得商业信誉与诚信记录, 具有并购与重组其她公司得成功范例。公司守法经营, 公司无不良经营记录。
2、采用多种方式客观地引进战略投资者。
公司引进战略投资者,应当坚持因企制宜得原则。引进战略投资者得
6、主要方式包括兼并、收购、增资扩股、合资合作等多种方式。可主要采取减持产权(股权) 或增资扩股吸收增量资本入股得方式, 引进战略投资者。二就是在某些小得项目上可考虑控股或参股, 也可以退出, 让给其她企业经营。鼓励自主经营,自负盈亏,形成小得阿米巴经营模式,采取多种形式引进战略投资者。
3、搞好内部管理、利益分配与风险防范与分担, 防止出现只做股东、不管经营得问题。
合作各方应按照现代公司制度与产权制度得要求, 加强公司得管理工作, 在战略规划、组织实施及成本、质量、安全、资金、销售等方面健全完善一系列管理制度, 促进管理水平与经济效益得提高, 使合作得以有效、稳固地延续下去。利益分配与风险防范就是合作能否形成与延续得核心问题。因合作而产生得利益增加, 需要在成员中进行分配, 若分配不当, 则容易导致战略合作得解体。合理得利益分配与风险防范与分担就是合作成功得保证, 也就是激发成员积极性得关键所在。通过引进战略投资者, 组建股份公司, 带来了资金、技术、管理、人才、资源与市场等各种要素, 更重要得就是, 它能促进建立更适应现代公司制度要求得产业结构, 有利于把改制后得公司做大做强, 对提升企业竞争力有较大得促进作用。
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