企业财务管理制度章程.doc

企业财务管理制度章程222020年5月29日文档仅供参考企业财务管理 (二)第一章总论 第一节财务管理概述 1、 财务管理的含义 指企业有效地获取稀缺资金并加以合理地投入使用。2、 财务管理的内容 资金筹集管理;流动资产管理。第二节货币时间价值 货币时间价值的含义 货币时间价值是指在不考虑通货膨胀的前提下,货币随时间推移发生的增值。二、复利终值和复利现值 三、普通年金终值和普通年金现值 四、永续年金 五、有效年利率 *第三节风险与报酬 一、风险的含义 指事件未来结果的不确定性。财务管理中的风险指未来实际报酬偏离预期报酬的可能性。3、 风险的类型 按投资者是否能抵消:系统风险和非系统风险 系统风险:市场风险,所有企业共同面临的风险。它是投资者无法经过组合投资所能消除的风险。 非系统风险:可规避风险,涉及某特定企业的风险。投资者能够经过多元化投资抵消风险。 商业风险:(经营风险)是不考虑负债因素,企业生产经营的不确定性。 财务风险:指企业举借债务给财务成果带来的不确定性。 三、单项投资的期望报酬率和标准差 四、组合投资的期望报酬率和标准差 五、风险和报酬的关系 1、 贝她系数衡量的是单项投资的报酬率与全部市场组合投资的平均报酬率的背离程度。2、 单项投资的全部风险构成是:全部风险=市场风险+公司特有风险3、 投资者对其投资的风险均要求补偿,风险越大,报酬越高;包括:无风险报酬、风险报酬。4、 资本资产定价模型是确定与给定风险相适应的基本(必要)报酬率组合投资中的必要报酬率=无风险利率+该种证券的贝她系数*(市场组合投资的必要报酬率-无风险利率)第四节资金成本 资金成本的含义和作用 资金成本是企业取得和使用资金而需付出的代价。(投资者:最低报酬率;公司:筹集费与占用费) 作用:1、资金成本是选择筹资渠道、拟定长期资金筹措方案的重要依据; 2、资金成本是评价投资项目的依据; 3、资金成本是评价企业经营成果的依据。二、个别资金成本的计算 三、资金的加权平均成本 考试要求 一、考试要求 1掌握财务管理的含义 2掌握复利现值、复利终值、普通年金现值和普通年金终值的计算 3掌握风险的含义 4掌握风险的类型 5掌握资金成本的含义和作用 6掌握个别资金成本和资金加权平均成本的计算 7掌握风险与报酬之间的关系 8熟悉财务管理的内容 9熟悉货币时间价值的含义 10熟悉单项投资的期望报酬率和标准差的计算方法 11熟悉组合投资的期望报酬率和标准差的计算方法 12熟悉有效年利率的计算 13了解和计算永续年金的含义 第二章资金筹集管理 第一节资金筹集概述 一、筹集资金的要求 二、企业资本金制度 第二节短期筹资 一、短期筹资政策 二、商业信用 三、短期银行借款 四、其它短期筹资 第三节长期筹资 一、内部资金来源 二、外部资金来源 *第四节筹资风险与杠杆作用 一、商业风险和经营杠杆 二、财务风险和财务杠杆 三、全部杠杆 *第五节资本结构的决策分析 一、财务杠杆对每股收益影响的分析 二、每股收益的无差异分析 考试要求 一、考试要求 1掌握企业资本金制度 2掌握短期筹资的三个政策 3掌握长期的内部资金来源 4掌握长期的外部资金来源 5掌握商业风险的含义 6掌握经营杠杆的含义 7掌握经营杠杆程度(经营杠杆系数)的计算 8掌握财务风险的含义 9掌握财务杠杆的含义 10掌握财务杠杆程度(财务杠杆系数)的计算 11掌握全部杠杆的含义 12掌握全部杠杆程度(全部杠杆系数)的计算 13掌握财务杠杆对每股收益影响的分析 14掌握每股收益的无差异分析 15熟悉筹集资金的要求 16熟悉商业信用的内容 17熟悉短期银行借款 18了解其它短期筹资 第三章股利政策 第一节利润分配和股利发放方式 一、利润分配的内容和意义 二、利润分配的顺序 三、股利的发放方式 *第二节股利理论 一、股利不相关理论 二、股利相关理论 三、其它股利理论 第三节股利政策的制订 一、影响股利政策的因素 二、现实中采用的股利政策 三、现金股利的发放程序 第四节股票股利和股票分割 一、股票股利 二、股票分割 考试要求 一、考试要求 1.掌握利润分配的内容 2.掌握利润分配的顺序 3.掌握影响股利政策的因素 4.掌握运用剩余股利政策的四个步骤 5.掌握现金股利的发放程序 6.掌握股票股利的内容和意义 7.掌握股票分割的内容和意义 8.熟悉利润分配的重要意义 9.熟悉股利发放的各种方式 10.熟悉固定或稳步增长股利政策的内容和意义 11.熟悉固定股利发放率政策的内容和意义 12.熟悉低正常股利加额外股利政策的内容和意义 13.了解各种股利理论 第四章流动资产管理 第一节流动资产管理概述 一、流动资产管理的意义 二、流动资产管理的内容 三、流动资产管理的要求 第二节现金管理 一、现金管理的要求 二、最佳现金结存额的确定 三、现金预算的编制 四、现金管理的方法 第三节应收账款管理 一、信用政策的内容 二、应收账款的监控 三、信用政策的分析 第四节存货管理 一、存货需要量的确定 二、存货的日常管理 考试要求 一、考试要求 1掌握最佳现金结存额的确定方法 2掌握现金预算的编制 3掌握信用政策的内容 4掌握信用政策的分析方法5掌握存货需要量的确定方法 6掌握最佳经济批量的确定7掌握ABC法 8熟悉流动资产管理的意义 9熟悉流动资产管理的内容 10熟悉现金管理的基本要求 11熟悉现金管理的几种主要方法 12熟悉应收账款监控方法 13熟悉存货日常管理的内容 14了解存货日常管理的其它方法 第五章固定资产管理 第一节固定资产管理概述 一、固定资产管理的意义和内容 二、固定资产管理的要求 第二节固定资产需要量的核定 一、核定固定资产需要量的基本要求 二、核定固定资产需要量的基本方法 第三节固定资产投资决策 一、固定资产投资决策的内容 二、固定资产投资决策的现金流量概念 三、固定资产投资决策的方法和原则 考试要求 一、考试要求 1掌握固定资产投资决策的现金流量概念 2掌握固定资产投资决策的各种非折现方法 3掌握固定资产投资决策的各种折现方法 4熟悉固定资产管理的内容 5熟悉固定资产管理的要求 6了解固定资产需要量的核定 第六章成本、费用管理 第一节成本、费用管理概述 一、成本、费用管理的意义 二、成本、费用管理的原则 *第二节成本、费用的预测 一、成本、费用预测的类型 二、成本、费用预测的程序 三、成本、费用预测的方法 *第三节成本、费用计划 一、成本、费用计划的意义 二、成本、费用计划的编制程序 三、成本、费用计划的编制方法 *第四节成本、费用的控制与分析 一、成本、费用控制的类型 二、成本、费用控制的原则 三、成本、费用控制的程序 四、成本、费用分析的要求 五、成本、费用分析的内容 考试要求 一、考试要求 1掌握成本、费用预测的高低点法和回归直线法 2掌握成本、费用预测的因素分析法 3掌握成本、费用预测的目标成本法 4掌握成本、费用计划编制的程序 5掌握成本、费用计划编制的方法 6掌握成本、费用控制的原则 7掌握成本、费用分析的因素分析法 8掌握成本、费用分析的内容 9熟悉成本、费用管理的意义 10熟悉成本、费用管理的原则 11熟悉成本、费用预测的类型 12熟悉成本、费用预测的程序 13熟悉成本、费用预测的技术测定法 14熟悉成本、费用计划的意义和要求 15熟悉成本、费用控制的含义 16熟悉成本、费用控制的种类 17了解成本、费用控制的原则 18了解成本、费用分析的要求 第七章财务预测和财务计划 第一节财务预测和财务计划概述 财务预测和财务计划的意义 二、财务预测和财务计划的内容 第二节财务预测 销售的预测 1、 是财务预测中最重要的内容;2、 时间序列法(简单平均法、加权平均法、简单移动平均法、加权移动平均法、指数平滑法和回归分析法);3、 简单平均法;(没有考虑各期数据变动情况)4、 加权平均法;(克服简单平均法计算结果与实际不符的缺点)5、 简单移动平均法;(适用于各期销售变化较大的产品)6、 加权移动平均法;(适用于各期销售波动较大的产品)7、 指数平滑法;(用于短期的销售预测)8、 回归分析法;(二、利润的预测 1、 经营杠杆;程度越高,其它条件不变,销售发生很小变化会带来经营利润很大的变化 2、 财务杠杆;预测经营利润的变化将如何对每股收益或可分配给所有者的净利润产生的影响3、 全部杠杆;两者结合而成的全部杠杆作用是销售上的一个微小变化将会导致每股收益的较大波动。第三节计划财务报表的编制 计划财务报表编制的销售百分比法 1、计划财务报表又称预计财务报表或模拟财务报表,预先编制计划期主要财务报表(计划资产负债表、计划利润表) 2、目的是指定未来的各项资产的占用水平、资金的需求量、各项成本费用水平等 3、销售百分比法是根据资产、负债以及成本费用占销售收入的百分比来估计未来时期的资产负债表项目和利润表项目的一种编制方法。 条件是:1、 掌握直接与销售相关的财务报表项目;2、 资产负债表上的大多数项目的当前水平最适宜当前的销售水平;3、 利润表上的所有变动成本与销售收入直接相关; 基本步骤:1、 确定项目,计算项目余额占销售收入百分比;2、 运用百分比和预计年度资产负债表项目预计余额;3、 有直接比例关系以外项目余额直接填入资表内;4、 估计的计划年度的留存盈利的增加额加上年末留存盈利余额,得计划余额;5、 计算需要追加的资金需要量;6、 确定筹资来源;7、 正式编制报表。也能够用简化公式。二、生产能力的剩余对外部筹资量的影响 1、 生产能力有富裕,充分利用现有资产可得到的销售收入;生产能力销售收入=(当前销售收入/当前资产利用率)2、 以1为基础,计算目标的固定资产占销售收入的比重 目标的固定资产占销售收入百分比=现有固定资产净值/生产能力销售收入3、 利用1与2计算计划期固定资产占用额: 计划期固定资产净值=预计销售收入* 目标的固定资产占销售收入的百分比 根据以上步骤计算计划期固定资产净值,与其它资产预计额相加,同负债及所有者权益初始预计额相减,确定计划期从外部追加筹措的资金量。考试要求 一、考试的基本要求 1掌握销售预测的方法 2掌握利润预测的方法 3掌握计划财务报表编制的销售百分比喻法 4掌握生产能力的剩余对外部筹资量的影响的计算方法 5熟悉财务预测的意义和内容 6熟悉财务计划的意义和内容 第八章财务报表分析 第一节财务报表分析概述 一、财务报表分析的意义 二、财务报表分析的程序 1、 明确目标,确定对象;2、 收集资料,掌握情况;3、 运用方法进行计算、对比;4、 分析原因,总结经验,提出措施,推进工作。三、财务报表分析的方法 四、财务报表分析的评价标准 第二节财务报表的比率分析 一、流动性比率 指企业将资产转变为现金的速度及支付短期债务的能力。1、 流动比率=流动资产/流动负债*100%;营运资金比率或短期偿债能力比率 (时点指标)若存货资金较高,可能是存货积压滞销。 局限性:(1)粗略计量;(2)计价方法约束。2、 速动比率=速动资产/流动负债*100%;衡量企业在某一时点上运用可随时变现资产偿还短期债务能力速动资产包括:现金、银行存款、短期证券、应收帐款净额; =1(说明每一元负债可有一元或更多货币资金和近似的其它资产偿还保证)3、 速动资产使用天数=速动资产/每日平均生产经营开支每日平均生产经营开支-(产品销售成本+销售费用+财务费用+管理费用+其它现金开支-非现金开支)/360 非现金开支指折旧费用、无形资产摊销费用。 是企业使用速动资产能满足生产经营开支的天数。4、 现金比率=现金/流动负债*100% 现金对流动负债比率,使用某个时期的现金变动额。现金包括现金等价物。二、资产管理比率 是衡量企业进行资产管理的效率方面的指标:1、 收帐比率包括: 应收帐款周转率=赊销净额/应收帐款平均余额 平均收帐期=360/应收帐款周转率2、 存货周转率=销售成本/平均存货 平均存货=(期初存货余额+期末存货余额)/2存货周转天数=360/存货周转率3、 固定资产周转率=销货净额/固定资产净值 销货净额=销售收入-销售退回、折让、折扣 固定资产净值是原价减去累计折旧4、 全部资产周转率=销货净额/全部资产平均余额 指标高:效率高,创造收入多;指标低:效率低,有闲置或不需用资产三、债务管理比率 1、 资产负债率=负债总额/资产总额*100%这项比率衡量债权人提供借款的安全程度;2、 所有者权益资产比率=全部资产/所有者权益*100%倍数越大,表明企业负债月多,所有者权益资金越少 3、利息赚取倍数=(营业利润+利息费用)/利息费用 衡量和分析利息支付能力的比率。四、获利能力比率 1、 总资产报酬率=利润总额+利息费用(包括债券折价摊销额)/全部资产平 均余额*100%; 总资产报酬率=利润总额+(1-所得税率)+利息费用/全部资产平均余额*100%;企业运用经济资源创造利润的基本能力,整体盈利能力。指标越高,资产运用效率好,企业的盈利能力强。2、 销售利润率=利润总额(净利润)/销售净额;反映销售收入的获利水平,某一时期经营业绩的综合反映,预测未来水平的重要依据。3、 成本费用利润率=;4、 资本金收益率=;5、 所有者权益利润率=;6、 资本保值增值率=;7、 社会贡献率=;8、 社会积累率=;五、市场价值比率 六、杜邦财务比率分析体系 七、财务报表比率分析的局限性 第三节财务报表的趋势分析 一、财务报表结构百分比趋势分析 二、财务报表不同时期百分比趋势分析 考试要求 一、考试的基本要求 1掌握财务报表分析的一般程序 2掌握流动性比率分析 3掌握资产管理比率分析 4掌握债务管理比率分析 5掌握获利能力比率分析 6掌握市场能力比率分析 7掌握杜邦财务比率分析的体系 8掌握财务报表的趋势分析法 9了解财务报表分析的意义 10了解财务报表分析的评价标准 11了解财务报表比率分析的局限性