中信银行和民生银行的风险流动性分析.doc

中信银行和民生银行的风险流动性分析

中信银行和民生银行的流动性风险管理比较
摘要：流动性风险是商业银行所面临的重要风险之一。当银行的流动性面临不确定性时，便产生了流动性风险。基于对流动性风险对银行业的重要影响，我们分别对中信银行以及民生银行的几个流动性风险指标进行分析。

一． 基本情况介绍
1. 中信银行
中信银行成立于1987年，总行设在北京。2006年12月，正式成立中信银行股份有限公司。2007年4月27日，中信银行上市。经过多年的发展，中信银行已成为一家快速增长并具有强大竞综合争力的全国性股份制商业银行。
2. 民生银行
民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是一家全国性股份制商业银行，中国民生银行成立以来，业务不断地拓展，规模不断地扩大，效益逐年递增，并保持了良好的资产质量。

二． 中信银行和民生银行2007——2010年流动性风险状况分析
（一） 存贷比率
存款比率=贷款总额／存款总额*100%
贷存款比率是衡量中信和民生银行流动性风险的一个基本指标，综合反映了两个银行的资产和负债的流动性特征，我国中央银行要求商业银行的贷存款比率不超过75%。

存贷比率的比较

1. 中信银行
中信银行2009年由于贷款增长远快于存款增长，其存贷比由2008年底72.14%上升到2009年底的79%，已经高出了监管机构所要求的75%。过高的存贷比加剧了贷款损失的可能性，因资金无法及时，足额回流使中信银行流动性风险管理能力有所削弱。
　　不过这一问题在2010年通过加大吸存力度得到改善，中信银行存款在2010年较2009年上升9%，同时负债下降达50%。这样的调整下，虽然贷款稳步增长，但存贷比下降到73%。
2. 民生银行
　　2008年民生银行存贷比出现了大幅的上升，达到了83.78%，要明显高于监管的标准。09年全年民生银行贷款增长25.43%，存款增长30.34%。存款增速远高于行业水平，回落到78.28%，但是还是高于监管标准。

（二） 贷款总额与总资产的比率
贷款总额与总资产的比率=贷款总额/总资产
较高的贷款与资产的比率表明银行流动性能力较差，而该比率低则反映了银行具有很大的贷款能力。

贷款总额与总资产的比率

1. 民生银行

2007-2010年民生银行贷款总额与总资产的比率的趋势是下降的。08年贷款的增长速度高于总资产的增长速度，说明贷款总额与总资产的比率在此阶段增长是由于贷款的比重增多造成的，贷款增加在一定程度上会使流动性降低，风险也会相对提高，而2009年和2010年银行由于贷款的比重降低导致贷款总额与总资产的比率的趋势的下降，贷款比重降低说明银行的流动性增强，风险也随之降低。

2. 中信银行

2007-2010年贷款与资产的比率的趋势是上升的，08年贷款的增长速度低于总资产的增长速度，贷款比重降低说明银行的流动性增强，风险也随之降低。而2009和2010年贷款总额与总资产的比率的上升趋势是由于贷款的比重增加形成，贷款增加在一定程度上会使流动性降低，风险也会相对提高。

（三） 不良贷款比不良贷款比率
不良贷款比不良贷款比率=不良贷款/贷款总额
不良贷款比率是衡量贷款质量的指标，贷款质量的好坏不仅直接影响着银行资产的安全，还影响着银行的声誉和收益。

1. 民生银行
民生在贷款总额在趋势上是连年递增的。不良贷款在0708年度有小幅上升，而后三年间都在下降，但幅度甚微。在这四年中，民生银行的不良贷款比率在良好基础上逐年下降。说明不良贷款占用资金比在逐步减少，流动性风险总体降低。但由于贷款总额的差异，虽然民生银行的不良贷款额度少，但占据的比率却比中信银行高。
2. 中信银行
中信在贷款总额在趋势上是连年递增的，且增长速度快，幅度大。不良贷款在07-09年都略有增加，2010年有大幅度下降。所以不良贷款率下降趋势明显，且一直在可控范围内。说明不良贷款所占资金大幅降低，流动性变好，流动性风险降低。

（四） 资本充足率和核心资本充足率
是衡量银行资本充足状况的指标。根据巴塞尔协议，要求核心资本充足率及资本充足率的下限分别为4%，8%。

1. 中信银行
07-09年受金融危机、央行连续降息及市场利率大幅走低的影响，综合考虑业务发展和股东权益后对资本充足率和核心资本充足率做出适度调整，虽然数值仍在标准之上，但资本充足率越低，说明流动性越弱，这对银行抵御流动性风险能力有一定影响。10年经济形势好转，增加了资本充足率。在一定程度上缓解了银行的流动性风险。
2. 民生银行
07-08年由于市场原因资本充足率和核心资本充足率略有下降。08-10年民生在香港发行上市和发行次级债券，补充了资本，使资本充足率及核心资本充足率上升，加强了银行抵御流动性风险能力。

综上所述，

中信对于不良贷款的整顿力度更大效果更显著，对存贷比的控制更好，单纯的从存贷比率和不良贷款率来看，这四年中信银行的流动性风险管理要比民生银行的流动性管理能力好。从贷款总额与总资产的比率、资本充足率和核心资本充足率来看，民生银行比中信银行的流动性管理能力。

三．完善中信、民生银行流动性风险管理的建议
（一） 中信银行：
1. 增强防范风险的内部控制意识，并建立完善的流动性风险管理组织架构。
2. 加快金融创新的步伐如中间业务创新，完善其委托代理和中间服务功能等可以为中信银行带来大量资金，调整其资产结构，增强其资产的流动性，提高其资产质量和盈利能力。
3. 定期采用压力测试方法检测自身的抗流动性风险能力。
4. 保持流动性资产的多样化，合理安排资产期限结构。
（二） 民生银行：
1. 进一步推进、优化风险监测、预警系统的建设，加强对大额问题客户和重点区域的风险监控力度，对存在潜在风险因素的贷款密切监测并制定处置预案。
2. 加大授信基础工作建设和基层工作人员的业务培训力度，提高风险团队的专业技能，培育优秀的信贷文化。
3. 完善不良资产清收体制，优化清收处置流程，综合运用催收、重组、抵债、诉讼等多种清收处置方式，提升清收处置工作效率。

四． 结合08年时事分析中信银行理财业务与流动性风险管理的关系及应对措施
（一）2008年时事背景
1. 上半年央行六次上调法定存款准备金率由14.5%升至17.5%，下半年四次下调法定存款准备金率，由17.5%降至13.5%。
2. 国际国内形势发生了变化（2008年初以来，美国次贷危机影响不断扩大，全球股市深度回调，大宗商品价格继续高位运行，发达经济体濒临滞涨边缘，世界经济增长放缓已成定局）
3. 央行货币政策的调整（由从紧的货币政策转变为适度宽松的货币政策）都影响了商业银行的流动性管理，中信银行也包括其中。

中信银行的资产投向由07年主要投向货币市场，例如：中信理财——外币理财产品07097期产品A向信贷与票据资产转变，例如：中信理财快车计划0827期21号产品。使中信银行的盈利性增加，但是流动性风险也增加了。为了规避流动性风险中信银行调高了可以随时变现的超额准备金金，较2007年增加了220.99% ，从而一定程度上改变了中信银行的资产负债结构，此举在保证盈利性的同时也降低了流动性风险

（二）促使流动性管理作出积极应对的调整。
针对08年货币政策的调整和中信银行的资产负债变化可能产生的流动性风险，中信银行遵照监管机构指引和本公司管理目标，不断提高流动性风险管理水平，着力完善流动性资产三级备付制和预警机制。报告期内，中信银行继续保持对流动性资产的动态管理，合理安排资产工具和期限结构，加强客户营销，保持负债稳定性，保持公开市场，货币市场等负债渠道的畅通。通过继续强化情景分析和压力测试，完善流动性管理预案。进行流动性组合的动态调整，本行的流动性抗风险能力继续增强。

参考文献
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[2] 尹奕文，银行业流动性风险生成机制研究[J]金融在线。2008（10）
[3] 顾京国，中国商业银行操作风险管理[M]北京;中国金融出版社，2007
[4] 中信银行2007年—2010年年度 财务报告
[5] 民生银行2007年—2010年年度财务报告
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