《工程经济学》课程设计任务书.doc

工程经济学课程设计 题目 学生所在学院 建筑管理学院 专 业 班 级 工程造价（理） 班 学 号 学 生 姓 名 指 导 教 师 总 评 成 绩 工程经济学课程设计摘要摘要工程经济学概论课程设计是在工程经济学概论理论课程学习之后，通过为期1周的课程设计实践教学，使我们初步掌握工程经济学概论所涉及的调研技能，掌握工程经济学概论的原理知识,具有编写项目可行性研究报告的初步能力，熟练掌握工程项目的经济评价技术及相关的财务报表的编制，以及财务评价的技能。本课程设计报告的主要内容分为六个部分：项目概况、基础数据及财务报表的编制、融资前分析、融资后分析、财务评价说明、财务评价结论。根据本项目的计算，（1）投资利润率为19.79%，大于12%；资本金利润率为40.36%，大于12%；全部投资的税前内部收益率23.3234%，大于12%；全部投资的税后内部收益率为18.8581%，大于12%；自有资金的内部收益率为33.1884%，大于12%。因此，投资收益率和内部收益率均大于行业平均收益率12%，说明项目盈利能力是满足行业基准要求的。（2）全部投资的税前净现值为43002.14万元，远远大于0；全部投资的税后净现值为26503.9740万元，远大于0；自有资金的净现值为33929.0308万元，远大于0。故项目在财务是盈利的。（3）全部投资税前的静态投资回收期为5.61年，小于8年；动态投资回收期为6.23年，小于8年，说明项目投资能按期回收。总之，项目的各项财务指标表明，项目具有显著的盈利能力，同时项目的偿债能力强，并具有良好的项目生存能力，因此项目在财务上可行。关键词：新建项目，财务报表，财务指标，财务评价I工程经济学课程设计目录目录摘要I一、项目概况3二、基础数据及财务报表的编制4三、融资前分析21（一）融资前财务评价指标计算21（二）融资前财务评价指标分析23四、融资后分析24（一）融资后盈利能力分析24（二）融资后偿债能力分析26（三）融资后生存能力分析27五、财务评价说明28六、财务评价结论29参考文献3030工程经济学课程设计 正文一、项目概况重庆科技展览馆新建厂房项目，其主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊。占用农田约30公顷，靠近铁路、公路、码头，水陆交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水电供应可靠。项目基准收益率为10%，基准投资回收期为8年。二、基础数据及财务报表的编制 （一）重庆科技展览馆项目建设投资估算1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为60000万元，其中：外币3000万美元，折合人民币19000万元（1美元=6.5元）（第一年、第二年金额分别为12000、7000万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率8.25%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿本金方式偿还。人民币部分（41000万元）包括项目自有资金22000万元，向中国建设银行借款19000万元（第一年、第二年金额分别为10000、9000万元），年利率5.25%，国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。2、流动资金估算为9600万元，其中：项目自有资金为3600万元；向中国工商银行借款6000万元，年利率为4.25%；三年投入的流动资金分别为3600万元、2400万元、3600万元。表1 投资估算表单位：万元序号项目 年份合计建设期投产期0123456789101固定资产投资6000033000270001.1国外资金（利率8.25%）190001200070001.2国内资金投资4100021000200001.2.1国内银行借款（利率5.25%)190001000090001.2.2自有资金（资本金）2200011000110002流动资金投资（铺地流动资金）96003600240036002.1国内银行贷款（利率4.25%）60002250150022502.2自有资金（资本金）360013509001350 注：1、建设投资自有资金按国内贷款投资配比（2200011000、11000） 2、流动资金国内借款和自有资金按流动资金各年投资配比 （二） 建设期贷款利息计算辅表1 建设期贷款利息表序号项目年份利息012合计1.00 国外贷款1.10 国外贷款金额12000.007000.0019000.001.20 国外资金贷款利息8.25%495.001319.591814.591.30 国外贷款本息和累计12000.007495.001319.5920814.592.00 国内贷款2.10 国内贷款金额10000.009000.0019000.002.20 国内资金贷款利息5.25%262.50775.031037.532.30 国内贷款本息和累计10000.009262.50775.0320037.533.00 累计建设期利息757.502094.622852.124.00 累计建设期本息和22000.0016757.503414.2142171.71 （三）固定资产原值及折旧1、固定资产原值 重庆科技展览馆固定资产原值是由建设投资和建设期利息构成。 重庆科技展览馆固定资产原值=60000+I外+I内=60000+1814.59+1037.53=62852.122、固定资产折旧 根据课程设计，固定资产按平均年限法折旧，残值率为5%。 各年折旧率=（1-残值率）/ 10= (1-5%)/10=9.5% 各年固定资产折旧额=原值*（1-残值率）/10=62852.12*9.5%=5970.953、 根据以上资料编制固定资产折旧估算表（见表2）表2 固定资产折旧估算表序号 年份项目合计投产期达产期3 4 5 6 7 8 9 10 1 固定资产原值62852.12 2 固定资产各年折旧5970.95 5970.95 5970.95 5970.95 5970.95 5970.95 5970.95 5970.95 3 固定资产各年净值56881.17 50910.22 44939.26 38968.31 32997.36 27026.41 21055.46 15084.5 注：没有计算其他费用（土地费用） （四）无形资产及其他资产摊销根据设计任务书的资料有有：无形资产为960万元，按8年平均摊销。其他资产750万元，按5年平均摊销。均在投产后开始摊销。由上述资料编制无形资产及其他资产摊销（见表3）如下。表3 无形资产及其他资产摊销估算表序号 年份项目摊销年限原值投产期达产期3456789101无形资产89601.1摊销费1201201201201201201201201.2净值84072060048036024012002其他资产57502.1摊销费1501501501501502.2净值60045030015003无形资产及其他资产17103.1摊销费2702702702702701201201203.2净值144011709006303602401200 （五）营业收入、营业税金和增值税计算该项目年产 A产品75万吨。项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的65%，第四年达到85%，第五年达到100%。生产期按8年计算，加上2年建设期，计算期为10年。经分析预测，建设期末的A产品售价（不含增值税），每吨为850元，投产第一年的销售收入为41437.5万元，第二年为54187.5万元，其后年份均为63750万元。产品增值税率为一般企业纳税税率（17%），城市维护建设税率按增值税的7%计算，教育费附加按增值税率的3%计算。企业各项原料的进项税额约占产品销售收入销项税额的56.15%。根据上述资料，编制营业收入、营业税金和增值税计算表（见表4）如下。 表4 营业收入、营业税金和增值税计算表 单位：万元序号 年份项目 合计投产期达产期345678910生产负荷（%)65851001001001001001001产品营业收入41437.5054187.5063750.0063750.0063750.0063750.0063750.0063750.001.1产品数量（万吨）48.7563.7575.0075.0075.0075.0075.0075.001.2单价（元）850.00850.00850.00850.00850.00850.00850.00850.001.3销项税额（17%）7044.389211.8810837.5010837.5010837.5010837.5010837.5010837.502营业税及附加2422.213167.503726.473726.473726.473726.473726.473726.472.1营业税（5.1%）2113.312763.563251.253251.253251.253251.253251.253251.252.2消费税2.3城市维护建设税（3*7%）216.23282.76332.66332.66332.66332.66332.66332.662.4教育费附加（3*3%）92.67121.18142.57142.57142.57142.57142.57142.573增值税=3.1-3.23088.964039.414752.244752.244752.244752.244752.244752.243.1增值税销项7044.389211.8810837.5010837.5010837.5010837.5010837.5010837.503.2增值税进项（销项的56.15%）3955.425172.476085.266085.266085.266085.266085.266085.26（六）借款还本付息表1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为60000万元，其中：外币3000万美元，折合人民币19000万元（1美元=6.5元）（第一年、第二年金额分别为12000、7000万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率8.25%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿本金方式偿还。人民币部分（41000万元）包括项目自有资金22000万元，向中国建设银行借款19000万元（第一年、第二年金额分别为10000、9000万元），年利率5.25%，国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。2、流动资金估算为9600万元，其中：项目自有资金为3600万元；向中国工商银行借款6000万元，年利率为4.25%；三年投入的流动资金分别为3600万元、2400万元、3600万元。 3、建设期贷款利息（国外贷款利息、国内贷款利息）根据以上资料，编制借款还本付息表（表5）如下： 表5 借款还本付息计算表 单位：万元序号 年份项目 建设期借款本息投产期达产期345678910生产负荷（%)65851001001001001001001国外借款（ 8.25%）20814.591.1国外借款本金偿还0.000.005203.655203.655203.655203.651.2国外借款利息偿还1717.201717.201717.201287.90858.60429.302国内借款（5.25%）20037.532.1国内借款每年等额还款3131.653131.653131.653131.653131.653131.653131.653131.652.2每年还款利息1051.97942.79827.87706.92579.63445.64304.63156.212.3每年还款中的本金2079.682188.862303.782424.732552.022686.002827.022975.443流动资金借款（4.25%）3.1流动资金借款本金000000060003.2流动资金借款利息95.63159.38255.00255.00255.00255.00255.00255.00（七）成本估算表 1、原材料、燃料：外购原材料占销售收入的40%，外购燃料及动力费约占销售收入的7%。 2、全厂定员为2000人，工资及福利费按每人每年4800元，全年工资及福利费为1094万元，其中：职工福利费按工资总额的14%计提。 3、固定资产按平均年限法折旧，残值率为5%。修理费按年折旧额的50%提取。 4、无形资产为960万元，按8年平均摊销。其他资产750万元，按5年平均摊销。均在投产后开始摊销。 5、其它费用（包括土地使用费）为每年2325万元。 6、前述所计算的还本付息数据及其他相关数据。 根据以上资料编制总成本估算表（表6）如下： 表6 总成本估算表 单位：万元序号 年份项目 合计投产期达产期345678910生产负荷（%)65851001001001001001001外购原料191250.0016575.0021675.0025500.0025500.0025500.0025500.0025500.0025500.002外购燃料及动力费33468.752900.633793.134462.504462.504462.504462.504462.504462.503工资及福利费8752.001094.001094.001094.001094.001094.001094.001094.001094.004修理费23883.812985.482985.482985.482985.482985.482985.482985.482985.485折旧费47767.615970.955970.955970.955970.955970.955970.955970.955970.956摊销费1710.00270.00270.00270.00270.00270.00120.00120.00120.007利息支出14528.082864.802819.372800.082249.831693.231129.95559.63411.217.1长期借款利息12743.082769.172659.992545.081994.831438.23874.95304.63156.217.2短期借款利息1785.0095.63159.38255.00255.00255.00255.00255.00255.008其他费用18600.002325.002325.002325.002325.002325.002325.002325.002325.009总成本（1-8项之和）339960.2434985.8540932.9245408.0044857.7544301.1543587.8743017.5642869.1410经营成本=9-5-6-7.1277739.5625975.7332031.9836621.9836621.9836621.9836621.9836621.9836621.98（八）项目总投资使用计划与资金筹措表编制根据项目建设投资估算和建设期贷款利息的计算，以及借款还本付息计算的相关数据编制 表7 项目总投资使用计划与资金筹措表 单位：万元序号 年份项目合计建设期投产期达产期12345678910生产负荷（%)65851001001001001001001总投资6960033000270003600240036001.1建设投资6000033000270001.2建设期利息0000001.3流动资金96003600240036002资金筹措6960033000270003600240036002.1项目资本金256001100011000135090013502.1.1用于建设投资2200011000110002.1.2用于流动资金3600135090013502.1.3用于建设期利息0000002.2债务资金4400022000160002250150022502.2.1用于建设投资3800022000160002.2.2用于建设期利息0000002.2.3用于流动资金6000225015002250（九）利润及利润分配表1、项目所得税率为25%。2、法定盈余公积金按税后利润的10%提取。3、偿还国外借款及还清国内贷款本金利息后尚有盈余时，按10%提取应付利润。4、还款期间，将未分配利润、折旧费和摊销费全部用于还款。 （十）项目投资现金流量表 表9 项目总投资现金流量表 单位：万元序号 项目 年份建设期投产期达产期12345678910生产负荷（%)0065851001001001001001001现金流入0.000.0041437.5054187.5063750.0063750.0063750.0063750.0063750.0088434.511.1营业收入0.000.0041437.5054187.5063750.0063750.0063750.0063750.0063750.0063750.001.2补贴收入0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.3回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.000.0015084.511.4回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.000.009600.002现金流出33000.0027000.0031997.9337599.4843948.4540348.4540348.4540348.4540348.4540348.452.1建设投资资金33000.0027000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.2流动资金投资0.000.003600.002400.003600.000.000.000.000.000.002.3经营成本0.000.0025975.7332031.9836621.9836621.9836621.9836621.9836621.9836621.982.4营业税金及附加0.000.002422.213167.503726.473726.473726.473726.473726.473726.472.5维持营运投资0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003所得税前净现金流量=1-2-33000.00-27000.009439.5716588.0219801.5523401.5523401.5523401.5523401.5548086.064累计所得税前净现金流量-33000.00-60000.00-50560.43-33972.41-14170.869230.6932632.2456033.7979435.34127521.405所得税（调整）0.000.001723.563226.614353.904353.904353.904391.404391.404391.406所得税后净现金流量=3-5-33000.00-27000.007716.0113361.4115447.6519047.6519047.6519010.1519010.1543694.667累计所得税后净现金流量-33000.00-60000.00-52283.99-38922.58-23474.93-4427.2814620.3733630.5252640.6796335.33（十一）自有资本金现金流量表序号 项目 年份 建设期投产期达产期12345678910生产负荷（%)65851001001001001001001现金流入0.000.0041437.5054187.5063750.0063750.0063750.0063750.0063750.0088434.511.1营业收入0.000.0041437.5054187.5063750.0063750.0063750.0063750.0063750.0063750.001.2补贴收入0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.3回收固定资产余值0.000.000.000.000.000.000.000.000.0015084.511.4回收流动资金0.000.000.000.000.000.000.000.000.009600.002现金流出11000.0011000.0040383.1849801.5258873.4156664.8055806.2054985.1054126.5054126.502.1项目资本金11000.0011000.001350.00900.001350.000.000.000.000.000.002.2借款本金偿还0.000.006046.887656.0710020.989712.639410.639115.318827.028975.442.3借款利息支付0.000.002864.802819.372800.082249.831693.231129.95559.63411.212.4经营成本0.000.0025975.7332031.9836621.9836621.9836621.9836621.9836621.9836621.982.5营业税金及附加0.000.002422.213167.503726.473726.473726.473726.473726.473726.472.6所得税(调整)0.000.001723.563226.614353.904353.904353.904391.404391.404391.402.7维持营运投资0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003净现金流量=1-2-11000.00 -11000.00 3304.328135.98 10876.59 13085.20 13943.80 14764.90 15623.50 34308.01 （十二）偿债能力分析 表11 利息备付率计算表 表11 利息备付率计算表 单位：万元序号 年份项目 投产期达产期3456789101利息支出2864.802819.372800.082249.831693.231129.95559.63411.212利润总额4029.4410087.0814615.5215165.7715722.3716435.6517005.9717154.393息税前利润（=1+2）6894.2412906.4417415.6017415.6017415.6017565.6017565.6017565.604利息备付率（=3/1）2.414.586.227.7410.2915.5531.3942.72表12 偿债备付率计算表 表12 偿债备付率计算表 单位：万元序号 年份项目 投产期达产期3456789101息税前利润（利润总额+利息）6894.2412906.4417415.6017415.6017415.6017565.6017565.6017565.602折旧费5970.955970.955970.955970.955970.955970.955970.955970.953摊销270.00270.00270.00270.00270.00120.00120.00120.004可用于还本付息资金(1+2+3)13135.1919147.4023656.5523656.5523656.5523656.5523656.5523656.555本年还本6046.887656.0710020.989712.639410.639115.318827.028975.446本年付息2864.802819.372800.082249.831693.231129.95559.63411.217当前应还本付息金额(5+6)8911.6810475.4312821.0611962.4511103.8510245.259386.659386.658偿债备付率（=4/7)1.471.831.851.982.132.312.522.52三、融资前分析（一）融资前财务评价指标计算根据表9 项目总投资现金流量表1、所得税前指标计算（1）投资收益率利润表 投资利润率=（税前利润总额各年求和 表8-5）/8/ 总投资 表7-1的投资合计 资本金利润率=（税后利润总额各年求和 表8-9）/8/项目资本金 表7-2.1合计（2）静态投资回收期根据表9 的3-4 静态投资 = 项目累计各年净现金流量 1 + |上一年止累计各年净现金流量之和| 回收期Pt 之和初始为正的年份 该年净现金流量 （3）净现值根据表9 3-4（基准收益率为10%）