2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识经典知识题库.docx

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识经典知识题库
1、以下关于不同类型基金的描述错误的是（ ）。
A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能不同
B.基金回报率业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年'五年等
C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高
D.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等
正确答案：B
2、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是（　　）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.REITs
正确答案：A
3、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是（ ）。
A.通常基金规模越大，基金托管费率越高
B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系
C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提
D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%
正确答案：A
4、下列关于回转交易的说法错误的是（ ）。
A.证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出
B.债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易
C.B股实行当日回转交易
D.B股实行次交易日起回转交易
正确答案：C
5、下列属于另类投资局限性的是( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：A
6、选择免疫策略，就是在尽量减免到期收益率变化所产生负效应的同时，还尽可能从利率变化中获取收益的策略不包括（ ）。
A.或有免疫
B.价格免疫
C.所得免疫
D.市场免疫
正确答案：D
7、下列不是基金业绩评价应考虑的因素是（　　）。
A.基金管理规模
B.时间区间
C.基金业业绩赔偿
D.综合考虑风险和收益
正确答案：C
8、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为（ ）。
A.5%
B.2%
C.3%
D.8%
正确答案：D
9、下列关于技术分析法和基本面分析法的区别，说法错误的是（ ）。
A.技术分析法和基本面分析法是从不同角度来分析股票市场价格的走势
B.基本面分析法侧重于对微观因素的分析，判断的是股票价格的中长期走势
C.技术分析法侧重于对历史交易状况的分析，判断的是股票价格的短期或中期走势
D.两种分析方法各有所长，在预测股票市场价格走势时，应将它们结合起来运用
正确答案：B
10、《证券监管目标和原则》是由（　　）发布。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织
正确答案：D
11、以下（　　）不属于技术分析的三项假定。
A.市场行为涵盖一切信息
B.股票价格具有预测性
C.历史会重演
D.股价具有趋势性运动规律
正确答案：B
12、对于基金交易费，以下说法不正确的是（ ）。
A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取
正确答案：D
13、AIFMD自（　　）起开始实施。
A.2004年2月13日
B.2011年7月1日
C.2013年7月22日
D.2014年7月22日
正确答案：C
14、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（　　）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等
正确答案：B
15、投资政策说明书的内容不包括（　　）。
A.确定收益
B.业绩比较基准
C.投资回报率目标
D.投资决策流程
正确答案：A
16、QDII基金份额净值应当在估值日后（　　）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.5
正确答案：B
17、下列关于T章程和资产转持的表述正确的是（ ）。
A.T章程为了促进资产转持管理业务健康发展，具备一定强制性
B.T章程对转持业务的具体操作过程进行规范
C.执行缺口是测算资产转持成本的主要指标
D.基金资产转持并不会带来较大损失
正确答案：C
18、欧盟金融市场上运营的所有私募股权投资基金必须进行托管，托管机构可以是（ ）。
A.银行
B.公证员
C.律师
D.以上都正确
正确答案：D
19、私募股权投资企业进行清算的情况不包括（ ）。
A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业
B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产
C.所投资企业经营太差，达不到 IP0 的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益、而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算
D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力
正确答案：D
20发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（　　）。
A.盈余公积
B.留存收益
C.资本公积
D.股本账户
正确答案：C
21、以下选项中，不能用于衡量货币基金风险的指标是（）
A.平均剩余期限
B.跟踪误差
C.融资回购比例
D.平均剩余存续期
正确答案：B
22、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（　　）
A.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益
B.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的的难度
C.直接的不动产投资流动性较差，通常变现为若要快速转售，投资者往往要承担较大折价损失
D.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例
正确答案：A
23、以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（ ）。
A.可以通过人员推销、广告促销、营销推广、公关关系等进行促销
B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大概为0.5%
C.基金管理公司可以进行直销
D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务
正确答案：B
24、关于风险，以下表述正确的是( )。
A.投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等
B.合规风险是指公司在竞争和变化的市场坏境下不能正常运转取得利润的风险
C.商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险
D.投资风险来源于投资价值的波动
正确答案：D
25、下列关于股票基金持股集中度说法正确的是（　　）。
A.持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越少
B.持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越高
C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析
D.基金持股平均市值的计算有不同的方法，只能用算术平均法
正确答案：C
26、CAPM利用(　)来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.α
Bβ
C.γ
D.δ
正确答案：B
27、用复利计算第11期终值的公式为(　)。
A.FV=PV×(1+i×n)
B.PV=FV×(1+i×n)
C.FV=PV×(1+i)n
D.PV=FV×(1+i)n
正确答案：C
28、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据。
A.丙＞乙＞甲
B.乙＞丙＞甲
C.甲＞乙＞丙
D.甲＞丙＞乙
正确答案：D
29、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（　　）
A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式
B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能
C.大宗商品可以分为能源类，基础原材料类，贵金属类和农产品类
D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式
正确答案：A
30、QFII的设立标准中，关于投资额度的规定说法错误的是（　　）。
A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元
B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元
C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元
D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度
正确答案：D
31、下列有关看涨期权盈亏分布的表述不正确的是（　　）。
A.看涨期权买方的盈利是有限的
B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的
C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格
D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格
正确答案：A
32、投资业绩的计算和比较有多种方法。用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性。为解决这个问题，CFA协会在1995年开始筹备成立（ ）。
A.全球投资业绩标准委员会
B.中国证券业协会
C.上海证券交易所
D.深训证券交易所
正确答案：A
33、假设某基金的基金管理费率为0.73%。7月10日，该基金的基金资产净值为50000万元；7月11日，该基金的基金资产净值为60000万元。该年实际天数为365天，则该基金7月11日应计提的管理费为（ ）万元。
A.1.2
B.1
C.438
D.365
正确答案：B
34、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（ ）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具
正确答案：A
35、与证券市场上其他投资工具一样，债券投资正面临一系列风险，不包括（ ）。
A.经营风险
B.再投资风险
C.利率风险
D.提前赎回风险
正确答案：A
36、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（ ）
A.可以利用商品期货管理商品价格风险
B.可以利用利率期货管理利率风险
C.可以利用外汇期货管理汇率风险
D.可以利用股指期货管理个股的财务危机风险
正确答案：D
37、持仓集中度分析是通过计算前（　　）只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。
A.5
B.10
C.15
D.20
正确答案：B
38、从事（　　）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.大宗商品
B.风险
C.另类
D.衍生金融产品
正确答案：B
39、某附息国债面值为100元，票面利率为8%，市场利率为5%，期限2年，每年付息一次，该债券内在价值为（）。
A.108.58元
B.105.58元
C.110.85元
D.90.85元
正确答案：B
40、关于债券的嵌入条款，以下表述错误的是（）。
A.结构化债券主要包括住房抵押贷款支持证券和资产支持证券
B.赎回条款的受益人是发行者，对持有人不利
C.可转换债券在持有一段时间后可以转换为优先股股票
D.回售条款的受益人是持有者，对发行人不利
正确答案：C
41、基金利润中利息收入不包括(　)。
A.债券利息收入
B.资产支持证券利息收入
C.股利收益
D.买入返售金融资产收入
正确答案：C
42、（　　）又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险
正确答案：B
43、即期利率与远期利率的区别在于（　　）。
A.计息方式不同
B.收益不同
C.计息日起点不同
D.适用的债券种类不同
正确答案：C
44、投资者参与以下投资，要求风险溢价最低的是（）。
A.某国有银行发行的一年期理财产品
B.一年期国债
C.沪深300指数
D.某股份制银行发行的一年期债券
正确答案：B
45、下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（ ）。
A.对抵押品进行限定
B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
C.提高抵押率的要求
D.降低抵押率的要求
正确答案：D
46、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（　　）。
A.动力煤
B.钢铁
C.铜
D.橡胶
正确答案：A
47、同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在（ ）
A.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标
B.同业拆借市场的存在，必然增加金融机构的流动性风险
C.同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张
D.同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力
正确答案：A
48、下列不属于宏观经济指标的选项是(　)。
A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标
B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等
C.汇率是资金成本的主要决定因素
D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响
正确答案：C
49、某股票型指数基金跟踪标的为沪深300指数，跟踪误差为0.06%，而同类平均跟踪误差为0.12%，据此，以下判断错误的是（）。
A.该基金的基金经理管理能力比同类基金经理的平均水平弱
B.该基金采取的是被动投资策略
C.该基金的历史收益率与沪深300指数收益率存在一定程度的偏离
D.该基金分散了大部分的非系统性风险
正确答案：A
50、证券登记结算机构须采用（）措施保证业务的正常运行。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案：D
51、以下估值模型中，属于内在价值法的是（　　）
A.经济附加值模型
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.市净率模型
正确答案：A
52、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行（　　）元。
A.120000
B.134320
C.113485
D.150000
正确答案：C
53、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（　　）。
A.它反映一定时期内财务成果的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的
D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方
正确答案：C
54、下列关于债券的论述中，错误的是( )。
A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值
B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款
C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等
D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿
正确答案：B
55、下列关于期权的说法正确的是（ ）。
A.标的资产价格越高，则看涨期权的价格越高
B.期权的执行价格越高，则看跌期权的价格越低
C.期权的有效期越长，则看涨期权的价格越低
D.标的资产的价格波动率越低，则期权的价格越高
正确答案：A
56、（　　）用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险服务。
A.财险公司
B.寿险公司
C.中国的社会保障基金
D.企业年金
正确答案：C
57、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（　　）
A.个人所得税
B.营业税
C.消费税
D.企业所得税
正确答案：A
58、跨境投资风险中的估值风险主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
正确答案：A
59、大多数资信好的公司采用（ ）的发行方式来发行商业票据。
A.直接发行
B.间接发行
C.贴现发行
D.以上选项都不正确
正确答案：A
60、通常可以用（ ）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。
A.下行风险标准差
B.贝塔系数（β）
C.跟踪误差
D.方差
正确答案：B
61、私募股权投资通常采用（ ）的形式筹集资金。
A.公开募集
B.非公开募集
C.发起设立
D.吸收直接投资
正确答案：B
62、以下关于基金投资管理三大根本能力的说法错误的是 ）。
A.基金投资管理的三大根本能力为风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力
B.投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、可持续的超额收益
C.超额收益的来源主要通过证券选择和时机选择
D.证券选择能力为基金通过选择价值被高估的证券产生额外收益的能力
正确答案：D
63、在M基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。关于两人的说法，下列表述正确的是（ ）。
A.两者均正确
BA经理的说法错误，B经理的说法正确
C.两者均不正确
D.A经理的说法正确，B经理的说法错误
正确答案：B
64、（　　）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险。
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.主动操作风险
D.可分散风险
正确答案：A
65、假如某企业2015年度的销售收入为50亿元人民币，年均应收账款为10亿元人民币，则其应收账款周转天数为( )天。
A.70
B.71
C.73
D.65
正确答案：C
66、对于B股，虽然没有过户费，在上交所，结算费是成交金额的0.5‰；在深交所，称为“结算登记费”，是成交金额的0.5‰，但最高不超过（ ）港元。
A.5
B.10
C.500
D.100
正确答案：C
67、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（ ），任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200％。
A.5%
B.10%
C.20%
D.15%
正确答案：C
68、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债权的利息收入，由（ ）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
A.上市公司、发行债券的企业
B.基金管理公司
C.中央结算公司
D.基金托管银行
正确答案：A
69、某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（—年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（ ）万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1
正确答案：D
70、持有人造成损害时，下列说法正确的是（ ）。
A.基金管理公司承担赔偿责任
B.基金托管人承担赔偿责任
C.二者承担连带赔偿责任
D.二者承担按份赔偿责任
正确答案：C
71、关于同业拆借，下列说法错误的是(　)。
A.对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场
B.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标
C.同业拆借市场是有形的交易市场
D.英国伦敦的银行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场之一
正确答案：C
72、投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期，在以下时间投资者可以执行期权（ ）
A.I、II
B.I
C.I、II、III
D.II
正确答案：D
73、关于主动管理基金和股票型指数基金，以下表述正确的是（　　）
A.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用
B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益
C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率
D.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低
正确答案：D
74、从资产最高价格到下来的最低价格的损失是指（ ）
A.非系统性风险
B.市场风险
C.最大回撤
D.下行风险
正确答案：C
75、( )取决于投资者的风险厌恶程度。
A.风险容忍度
B.风险承担意愿
C.收益要求
D.风险承受能力
正确答案：B
76、目前我国银行间现券交易的结算日有（）。I.T+0 II.T+1 III.T+2 IV.T+3
A.I.II
B.I.IV
C.II.III
D.III.IV
正确答案：A
77、一般票据的贴现不超过（　　），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
A.5个月
B.6个月
C.1年
D.2年
正确答案：B
78、以下不属于货币市场工具的特点的是（ ）
A.期限在一年以上
B.流动性高
C.本金安全性高，风险较低
D.大宗交易，主要是机构投资者参与
正确答案：A
79、小王在银行间债券市场交易，需要投合规并经审批的金融机构法人代为办理债券结算业务，所体现的交易制度为（ ）。
A.公开市场一级交易商制度
B.做市商制度
C.会员管理制度
D.结算代理制度
正确答案：D
80、财务报表分析是（　　）进行证券分析的重要内容。
A.公司董事
B.总经理
C.基金投资商
D.基金投资经理或研究员
正确答案：D
81、下列不属于股票价格指数编制方法的是（　　）。
A.算术平均法
B.几何平均法
C.综合平均法
D.加权平均法
正确答案：C
82、货币衍生工具不包括（ ）。
A.远期外汇合约
B.货币期货合约
C.货币期权合约
D.远期利率合约
正确答案：D
83、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为( )。
A.8.0
B.8.17
C.8.27
D.8.37
正确答案：C
84、基金利润分配对投资者的影响是（ ）
A.基金份额净值上升，投资者获益
B.基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响
C.基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响
D.基金份额净值下降，投资者受损失
正确答案：C
85、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的 （ ）
A.转换条款
B.回售条款
C.通货膨胀联结条款
D.赎回条款
正确答案：D
86、利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点是（　　）。
A.营业利润
B.利润总额
C.主营业务利润
D.净利润
正确答案：A
87、我国开放式基金每（　　）估值，并于（　　）公告基金份额净值。
A.交易日，次日
B.周;次周
C.月;当日
D.月;次日
正确答案：A
88、（ ）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.马可维茨
B.彼得.林奇
C.葛兰碧
D.莫迪利亚尼和米勒
正确答案：A
89、（　　）是指基金在一定会计期间的经营成果。
A.基金利润
B.基金资产
C.基金负债
D.基金所有者权益
正确答案：A
90、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括（　　）。
A.财务风险
B.经营风险
C.流动性风险
D.以上选项都对
正确答案：D
91、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（ ）。
A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响
B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小
D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标
正确答案：C
92、下列关于资本结构的和债权资本的说法错误的是（　　）。
A.资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示
B.—个公司的总资本是1000万元，其中有300万元的债权资本和700万元的权益资本，那么该公司的资本结构即包含30%的债务和70%的权益，该公司的资产负债率是30%
C.有负债的公司被称为杠杆公司，一个拥有100%权益资本的公司被称为完全杠杆公司，因为它没有债权资本
D.债权资本是通过借债方式筹集的资本，公司向债权人（如银行、债券持有人及供应商等）借入资金，定期向他们支付
正确答案：C
93、某零息债券面值为100元，市场利率为2．5％，到期时间为3年，则内在价值为（ ）元。
A.91.86
B.93.86
C.92.86
D.94.86
正确答案：C
94、下列关于证券投资风险的说法，错误的是(　)。
A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的
B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系
C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性
D.风险是对投资者预期收益的背离
正确答案：B
95、某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（ ）元。
A.10609
B.10603
C.10606
D.10600
正确答案：A
96、下列不属于我国短期融资券交易品种的是（ ）。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.9个月
正确答案：A
97、（　　）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。
A.执行缺口
B.最佳执行
C.交易执行
D.交易成本
正确答案：A
98、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是(　)。
A.证券投资基金
B.对冲基金
C.不动产基金
D.私募股权和风险投资基金
正确答案：A
99、2013年9月6日，首批（ ）正式在中国金融期货交易所推出。
A.5年期国债期货合约
B.10年期国债期货合约
C.沪深300指数期货合约
D.沪深500指数期货合约
正确答案：A
100、基金管理公司最核心的业务是(　)。
A.投资基金业务
B.投资交易业务
C.投资管理业务
D.投资托管业务
正确答案：C
101、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（ ）的收益。
A.现金
B.现金等价物
C.现金及现金等价物
D.存款
正确答案：C
102、关于基金的业绩比较基准，以下表述错误的是（）。
A.基金业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引
B.基金业绩比较基准选择的都是各类市场指数
C.基金业绩比较基准是衡量基金相对收益的重要指标
D.基金业绩比较基准的选取服从于投资范围
正确答案：B
103、货币衍生工具不包括（ ）。
A.远期外汇合约
B.货币期货合约
C.货币期权合约
D.远期利率合约
正确答案：D
104、深训证券交易所的收盘价通过（ ）的方式产生。
A.柜台竞价
B.自由竞价
C.连续竞价
D.集合竞价
正确答案：D
105、申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（　　）年以上，一级资本不少于（　　）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（　　）亿美元。
A.5；3；50
B.10；5；50
C.10；3；50
D.10；3；20
正确答案：C
106、下列关于股票的说法，错误的是( )。
A.股票本身就具有价值
B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股
C.股票的市场价格由股票的价值决定
D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征
正确答案：A
107、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（ ）
A.风险利差
B.风险评价
C.风险溢价
D.风险收益
正确答案：C
108、一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（ ）的关系。
A.相互替代
B.相互冲突
C.不可替代
D.严重冲突
正确答案：A
109、开放式基金的收益分配默认为采用（ ）方式，持有人可以事先选择分红再投资，事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。
A.现金
B.分红再投资
C.现金和分红再投资
D.现金或分红再投资
正确答案：A
110、对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分为市价指令和（ ）。
A.限价指令
B.止损指令
C.随价指令
D.以上选项都对
正确答案：C
111、已知某存货的周转天数为50天，则该存货的年周转率为（　　）。
A.7.2次
B.7.3次
C.72%
D.73%
正确答案B
112、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9 500万元;有投资者在2014年4月15日客户申购2 000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，基金分红1 000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是( )%。
A.5.6
B.6.7
C.7.8
D.8.9
正确答案：B
113、国债收益率曲线是反映（ ）的有效途径。
A.远期利率
B.资产
C.负债
D.所有者权益
正确答案：A
114、中国人民银行公开市场业务操作室确定中央银行票据价格的方式采用（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
正确答案：A
115、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于(　)正式实施。
A.发布之日起
B.发布当月起
C.当年12月1日起
D.次年1月1日起
正确答案：C
116、国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可为双方主管机构提供一个（ ）的功能性渠道。
A.相互协助机制
B.早期预警机制
C.临时性事务
D.风险预警机制
正确答案：B
117、（ ）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互換价值
D.货币的时间价值
正确答案：D
118、下列不属于风险调整后收益指标的是(　)。
A.夏普比率
B.速动比率
C.特雷诺比率
D.信息比率
正确答案：B
119、和财险公司相比，寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（ ）的投资期限，通常可以投资于风险较（ ）的资产。
A.较短，低
B.较短，高
C.较长，高
D.较长，低
正确答案：C
120、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于( )。
A.即期利率
B.远期利率
C.贴现因子
D.到期利率
正确答案：B
121、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于( )。
A.利息收益和价差收益
B.股息和红利
C.投资收益和股息收益
D.资产回报和收入回报
正确答案：D
122、关于同业拆借，下列说法错误的是(　)。
A.对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场
B.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标
C.同业拆借市场是有形的交易市场
D.英国伦敦的银行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场之一
正确答案：C
123、现阶段银行间债券市场债券结算的主要方式是（ ）o
A.券款对付
B.见款付券
C.见券付款
D.纯券过户
正确答案：A
124、下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是(　)。
A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩
D.有助于管理人合理的承诺收益保障
正确答案：D
125、我国可转换债券期限最短为（ ）年，最长为（ ）年，自发行结束后（ ）个月才能转换成公司股票。
A.2:2:3
B.2:4:6
C.1:6:6
D.1:5:3
正确答案：C
126、资料区A公司2016年1月面向合格投资者完成发行公司债券“X6A债”，发行规模10亿元，因A公司于2015年亏损4．77亿元，直接导致“X6A债”发行完成后不符合上市条件，并触发了相关条款。最终，投资者与2016年6月将“X6A债”以预定好的价格（包括本金和期间已发生的利息）卖给了发行人A公司。
A.可转换条款
B.可赎回条款
C.可回售条款
D.结构化条款
正确答案：C
127、期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为（　　），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（　　），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。
A.负数，正数
B.正数，负数
C.正数，正数
D.负数，负数
正确答案：B
128、下列不属于货币市场工具的是（ ）。
A.银行回购协议
B.银行承兑汇票
C.短期国债
D.股票
正确答案：D
129、（　　）是债券交易实现的关键环节。
A.债券发行
B.债券流通
C.债券询价
D.债券结算
正确答案：D
130、下列关于QFII的说法错误的是（ ）。
A.QFII是我国在资本项目完全开放背景下选择的一种资本市场开放制度
B.允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金
C.QFII在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外
D.QFII制度旨在实现在利用外资的同时，又通过外汇管制和宏观调控的手段避免外资对国内证券市场冲击的目标
正确答案：A
131、"利滚利"所指的计算公式为（ ）。
A.单利或复利
B.单利
C.复利
D.单利和复利
正确答案：C
132、常用的免疫策略不包括(　)。
A.所得免疫
B.价格免疫
C.或有免疫
D.策略免疫
正确答案：D
133、关于混合型基金的风险管理，以下表述错误的是（　　）。
A.偏股型混合基金需要重点对组合久期、信用评级等指