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投资学院培训教材（一）投资学院培训教材（一）第三部分第三部分 投资常识投资常识 如何开户交易时间委托申报交割、交收、交易交易费用新股申购。一、一、如何开户如何开户 我们讲的证券交易一般是指通过上海证券交易所和深圳证券交易所进行的证券交易，投资者进行证券交易必须先开立上海和深圳的证券帐户，然后选择一家证券公司开立资金帐户，之后就可进行证券交易。为了确保您资金和交易的安全，应尽量选择管理规范、实力雄厚的证券公司。二、二、交易时间交易时间 交易日为每周一至周五，国家法定假日和交易所公告的休市日不交易，在每个交易日的9点15分至9点25分为开盘集合竞价时间，9点30分至11点30分、13点至15点为连续竞价时间（深圳证券交易所的14点57分至15点为收盘集合竞价时间）。集合竞价是指在规定的时间内对接受的买卖申报按双方最认可的价格进行一次性集中撮合成交的交易方式。连续竞价是指按“时间优先、价格优先”的原则对买卖申报逐笔连续撮合成交的交易方式。三、三、委托申报委托申报 客户可以通过证券公司的自助终端、电话委托、互联网等方式进行证券交易，交易时需要申报买卖证券证券的代码、买卖的价格和买卖的数量，证券交易委托可以采取限价委托和市价委托的方式。限价委托是指客户按其限定的价格买卖证券，证券公司必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入证券；按限定的价格或高于限定的价格申报卖出证券。市价委托是指客户委托证券公司按市场价格买卖证券。客户的买卖委托申报当日有效。四、四、交割、交收、交易交割、交收、交易 1.我国现行交割、交收方式：T+1交割、交收，T+3交割、交收。2.交易方式：投资者买入的证券，在交收前不得卖出（即T+1），但实行回转交易的除外。3交易规则：证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。五、五、交易费用交易费用品种项目费用标准A股佣金不超过成交金额的0.3%，起点5元过户费（只有沪市收取）成交面额（股数）的0.1%，起点1元印花税成交金额的0.3%基金佣金不超过成交金额的0.3%，起点5元权证佣金不超过成交金额的0.3%，起点5元债券佣金不超过成交金额的0.1%，起点5六、六、新股申购新股申购目前新股申购基本采取网下竟价和网上定价发行的方式，普通投资者可参与新股网上定价申购，申购时可按申购代码和发行价格进行申报（与买股票类似），上海证券交易所的最小申购单位是1000股（超过1000股须为1000股的整数倍），深圳证券交易所的最小申购单位是500股（超过500股须为500股的整数倍），由于目前新股上市后普遍上涨，所以申购新股的数量远大于实际发行量，这时多采取抽签的方式决定可以实际买到新股的投资资者。七、什么是成交量、成交价、股权登记日、除权、七、什么是成交量、成交价、股权登记日、除权、除息、填权除息、填权 成交量指当天成交的股票数量。一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股市整理阶段，此时市场交易不活跃。成交量是判断股票价格走势的重要依据，为分析主力行为提供了重要的依据。投资者对成交量异常波动的股票应当密切关注。成交价是股票的成交价格，可分为集合竞价成交价和连续竞价成交价两种，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。股权登记日是由上市公司所指定的，凡这天登记在股东名册上的持有该公司股票的投资者将享有该公司所给予的分红派息或增资配股权利，有权出席股东会。除权是指上市公司进行分红送股或增资扩股后，在股票除权日须对股票的除权后价格进行重新确定和计算。填权是指除权后某种股票价格出现上涨，将除权前后的价格落差部分完全补回的情形。八、停牌和复牌八、停牌和复牌 在交易过程中经常会发现有些股票处于停止交易的阶段，过一段时间又恢复交易了，这就是出现了停牌和复牌。当您购买的股票出现停牌或公告将要停牌的情况，应非常重视，因为这时常伴随重要信息的公布，要详细阅读相关公告。现在主要的停牌复牌方式有：1、当天披露年度报告、业绩预告、重大信息、股价异常波动等公告，公司股票及其衍生品种停牌，至十点三十分后复牌；2、当公司召开股东大会、进行资产并购或出现重大违规事项，在此期间公司股票停牌，至发布公告后复牌。九、上市公司的信息披露九、上市公司的信息披露 股票价格的变动主要受公司经营变化的影响，所以应关注上市公司的信息披露，应重点关注以下两方面：1、上市公司的定期报告，包括年度报告、中期报告和季度报告。年度报告应在下一年的四月底之前公布，中期报告应在每年的八月底之前公布，季度报告应在该季度结束后的一个月内公布。2、上市公司的临时报告，主要是涉及公司经营的重大事项或经营业绩的大幅度变动，需要公告时，不定期发布。十、证券指数十、证券指数 炒股的人经常会说今天大盘上涨了50点或昨天大盘下跌了40点等，其实投资者讲的大盘就是股票指数。股票指数是由交易所或其他权威机构编制的，用以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势的指标。目前最常用的是上证综合指数和深证成份股指数，上证综合指数的样本股是全部沪市上市股票，包括A股和B股，并按照个股的总市值被赋予不同的权重（总市值越大的股票对指数的影响越大），从总体上反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况。深证成分股指数是从深市上市的所有股票中抽取具有市场代表性的40家公司的股票作为计算对象，并以流通市值为权数计算得出的加权股价指数，有代表性的反映深交所上市的蓝筹股的股价走势。十一、特别处理十一、特别处理 当上市公司出现财务状况异常或其他异常情况，导致其股票存在被终止上市的风险，或者投资者难以判断公司前景，可能面临投资损失的，交易所会对该公司的股票交易进行特别处理。特别处理分为退市风险警示的特别处理（在股票简称前加*ST）和其他特别处理（在股票简称前加ST）。