日本蜡烛图基础.pptx

日本蜡烛图基础日本蜡烛图基础华尔街没有新事物华尔街没有新事物 约翰约翰皮尔庞特皮尔庞特摩根，有一句至理名言：摩根，有一句至理名言：“有有攀升，就有下跌；有过热，就有疲软。攀升，就有下跌；有过热，就有疲软。”太极，阴阳相互转化，物极必反，月盈则亏。太极，阴阳相互转化，物极必反，月盈则亏。无论多大规模的市场运动，都是从最微小的蛛无论多大规模的市场运动，都是从最微小的蛛丝马迹发展而来的。丝马迹发展而来的。市场情绪引导走势市场情绪引导走势在基本分析中，包含宏观经济，市场供求等重在基本分析中，包含宏观经济，市场供求等重要因素，但是，并未考虑到市场心理。而问要因素，但是，并未考虑到市场心理。而问题恰恰在于市场在极大的程度上是受市场情题恰恰在于市场在极大的程度上是受市场情绪影响的。绪影响的。对市场而言，不管发生什么样的事，除非市场对市场而言，不管发生什么样的事，除非市场对这个信息确实有所反应，否则它就没有什对这个信息确实有所反应，否则它就没有什么意义。么意义。K K线包含市场情绪线包含市场情绪K K线包含很多信息，其中，最重要的就是可以线包含很多信息，其中，最重要的就是可以看到市场心理和情绪的变化。看到市场心理和情绪的变化。市场情绪会影响价格变化；价格变化也会反过市场情绪会影响价格变化；价格变化也会反过来影响市场情绪。来影响市场情绪。技术图形是自我实现的。技术图形是自我实现的。K K线基础线基础实体：表示开盘价与收盘价之间的价格范围。实体：表示开盘价与收盘价之间的价格范围。阳线代表当日的收盘价高于开盘价（坚挺）；阳线代表当日的收盘价高于开盘价（坚挺）；阴线代表当日的收盘价低于开盘价（疲软）。阴线代表当日的收盘价低于开盘价（疲软）。影线：在实体的上下方的竖直线段，代表盘中影线：在实体的上下方的竖直线段，代表盘中的最高和最低价格。的最高和最低价格。“反转形态反转形态”趋势的逆转，通常都是伴随着市场心理的逐渐趋势的逆转，通常都是伴随着市场心理的逐渐改变进行的，需要经过一个缓慢的、分阶段改变进行的，需要经过一个缓慢的、分阶段的演变过程（汽车刹车）。的演变过程（汽车刹车）。“反转形态反转形态”仅仅意味着之前的趋势将发生仅仅意味着之前的趋势将发生变化，但未必一定会反转。市场的心理状态变化，但未必一定会反转。市场的心理状态正在发生变化，我们就应当及时调整自已的正在发生变化，我们就应当及时调整自已的交易方式。交易方式。锤子线与上吊线锤子线与上吊线形状相同的蜡烛线，有时是看涨的，有时又是形状相同的蜡烛线，有时是看涨的，有时又是看跌的，主要取决于它在市场趋势中所处的看跌的，主要取决于它在市场趋势中所处的位置（海螺，上证）。位置（海螺，上证）。锤子线与上吊线的构成条件锤子线与上吊线的构成条件l.l.实体处于整个价格区间的上端，实体的颜色实体处于整个价格区间的上端，实体的颜色是无所谓的。是无所谓的。2.2.下影线的长度至少达到实体高度的下影线的长度至少达到实体高度的2 2倍。倍。3.3.没有上影线或上影线极短。没有上影线或上影线极短。（下影线越长、上影线越短、实体越小，蜡烛（下影线越长、上影线越短、实体越小，蜡烛线就越有意义。如果锤子线是阳线，看涨意线就越有意义。如果锤子线是阳线，看涨意义更加坚挺；如果上吊线是阴线，看跌意义义更加坚挺；如果上吊线是阴线，看跌意义更加疲软）。更加疲软）。流星形态流星形态 流星线具有较小的实体，而且实体处于其价格流星线具有较小的实体，而且实体处于其价格区间的下端，同时，流星线的上影线较长。区间的下端，同时，流星线的上影线较长。在理想的流星形态中，流星线的实体与前一根在理想的流星形态中，流星线的实体与前一根蜡烛线的实体之间存在跳空（景兴纸业）。蜡烛线的实体之间存在跳空（景兴纸业）。倒锤子线倒锤子线 当倒锤子线出现后，必须等待次日的看涨信号验证。当倒锤子线出现后，必须等待次日的看涨信号验证。如果次日的开盘价向上跳空，超过倒锤子线的实体，如果次日的开盘价向上跳空，超过倒锤子线的实体，向上跳空的距离越大，看涨意味就越强烈。向上跳空的距离越大，看涨意味就越强烈。次日跳空后，意味着凡是在倒锤子线当日卖出做空次日跳空后，意味着凡是在倒锤子线当日卖出做空的人统统处于亏损状态，在该水平维持的越久，越的人统统处于亏损状态，在该水平维持的越久，越可能引发空头平仓上涨的行情，然后，企图抄底做可能引发空头平仓上涨的行情，然后，企图抄底做多的人会跟风买入，此过程自我循环，结果就会形多的人会跟风买入，此过程自我循环，结果就会形成一段上升趋势（科达机电）。成一段上升趋势（科达机电）。反击形态反击形态当两根颜色相反的蜡烛线具有相同的收盘价时，当两根颜色相反的蜡烛线具有相同的收盘价时，就形成了一个反击线形态（沪锌，长城电工）。就形成了一个反击线形态（沪锌，长城电工）。核心思想是，在该形态第二天开市时，市场本核心思想是，在该形态第二天开市时，市场本来已经顺着既有趋势向前迈了一大步，但是来已经顺着既有趋势向前迈了一大步，但是后来，却发生了意想不到的变故。到当日收后来，却发生了意想不到的变故。到当日收盘时，市场竟然完全返回到前一天收市价的盘时，市场竟然完全返回到前一天收市价的水平！水平！乌云盖顶形态乌云盖顶形态1.1.第二天的阴线实体向下穿进第一天的阳线实体的第二天的阴线实体向下穿进第一天的阳线实体的程度越深，表示构成顶部反转过程的可能性就越大。程度越深，表示构成顶部反转过程的可能性就越大。2.2.乌云盖顶形态发生在一个长期的上升趋势中，第乌云盖顶形态发生在一个长期的上升趋势中，第一天是坚挺的阳线，其开市价最低，且收市价最高；一天是坚挺的阳线，其开市价最低，且收市价最高；第二天是一根长长的阴线，其开市价最高，收市价第二天是一根长长的阴线，其开市价最高，收市价最低（乐普医疗最低（乐普医疗,龙元建设）。龙元建设）。3.3.如果阴线实体覆盖了前一天的阳线实体，那就形如果阴线实体覆盖了前一天的阳线实体，那就形成了看跌吞没形态（日偏食，日全食）。成了看跌吞没形态（日偏食，日全食）。乌云盖顶的内涵乌云盖顶的内涵乌云盖顶形态之所以具有负面意义，是因为：乌云盖顶形态之所以具有负面意义，是因为：该形态第二根线的开盘价已经创出了新高，该形态第二根线的开盘价已经创出了新高，但是无力维持，在收盘时，却深深地向下扎但是无力维持，在收盘时，却深深地向下扎入了前一个阳线实体的内部。入了前一个阳线实体的内部。这时，多头持有者的信心开始动摇，市场上还这时，多头持有者的信心开始动摇，市场上还有一些人在找机会卖出做空，止损在第二日有一些人在找机会卖出做空，止损在第二日形成的新高。形成的新高。斩回线形态斩回线形态 斩回线形态是乌云盖顶的反向形态。斩回线形态是乌云盖顶的反向形态。在斩回线形态中，阳线蜡烛线的实体必须向上在斩回线形态中，阳线蜡烛线的实体必须向上推进到阴线蜡烛线实体的推进到阴线蜡烛线实体的中点中点之上，说明熊之上，说明熊方已经丧失了对市场的控制权（方已经丧失了对市场的控制权（300017300017）。）。吞没形态吞没形态1.1.在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中。趋势或下降趋势中。2.2.由两条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必由两条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（不需要吞没影线）。须覆盖第一根蜡烛线的实体（不需要吞没影线）。3.3.通常情况下，第二个实体与第一个实体的颜色相通常情况下，第二个实体与第一个实体的颜色相反。如果在长期的下降趋势之后，一个小小的阳线反。如果在长期的下降趋势之后，一个小小的阳线实体为一个巨大的阳线实体所吞没，那么也可能构实体为一个巨大的阳线实体所吞没，那么也可能构成了底部反转形态（成了底部反转形态（PVCPVC，海通）。，海通）。启明星形态启明星形态 市场延续下跌趋势，随后的一天，出现一个较市场延续下跌趋势，随后的一天，出现一个较小的实体，意味着卖方失去了将市场进一步小的实体，意味着卖方失去了将市场进一步压低的能力。第三天，市场形成了一根坚挺压低的能力。第三天，市场形成了一根坚挺的阳线，证明牛方已经取得了统治权。的阳线，证明牛方已经取得了统治权。在理想的启明星形态中，中间蜡烛线的实体，在理想的启明星形态中，中间蜡烛线的实体，与前、后两个实体之间均有价格跳空与前、后两个实体之间均有价格跳空（600060600060）。）。黄昏星形态黄昏星形态 黄昏星是启明星形态的反向形态（黄昏星是启明星形态的反向形态（002280002280）。）。交通信号灯从绿色变成黄色（相当于星线的警交通信号灯从绿色变成黄色（相当于星线的警告信号），再从黄色变成红色（证实先前的告信号），再从黄色变成红色（证实先前的上升趋势已告结束）。上升趋势已告结束）。启明星和黄昏星的强化特征启明星和黄昏星的强化特征1.1.第一根蜡烛线的实体与星蜡烛线的实体之间第一根蜡烛线的实体与星蜡烛线的实体之间存在跳空，且在星线的实体与第三根蜡烛线存在跳空，且在星线的实体与第三根蜡烛线的实体之间也存在跳空；的实体之间也存在跳空；2.2.第三根蜡烛线的收市价深深地向下扎入第一第三根蜡烛线的收市价深深地向下扎入第一根蜡烛线的实体之内；根蜡烛线的实体之内；3.3.第一根蜡烛线的交易量较轻，而第三根蜡烛第一根蜡烛线的交易量较轻，而第三根蜡烛线的交易量较重（这一点表明了原先趋势力线的交易量较重（这一点表明了原先趋势力量的衰减，以及新趋势力量的增长）。量的衰减，以及新趋势力量的增长）。孕线形态孕线形态 当孕线形态出现时，好象市场的刹车踏板被踩了下当孕线形态出现时，好象市场的刹车踏板被踩了下去，表示当前的市场趋势就结束了。然后，市场常去，表示当前的市场趋势就结束了。然后，市场常常转入平静状态。常转入平静状态。孕线形态可能会构成重大趋势的警告信号。孕线形态可能会构成重大趋势的警告信号。在孕线形态中，两个实体的相对大小是至关重要的，在孕线形态中，两个实体的相对大小是至关重要的，影线的相互关系无须深究（青岛金王）。影线的相互关系无须深究（青岛金王）。孕线形态的内涵孕线形态的内涵在牛市行情中，孕线形态的前一个长长的阳线实体在牛市行情中，孕线形态的前一个长长的阳线实体表明，市场本来充满了活力，但是，后一个小小的表明，市场本来充满了活力，但是，后一个小小的实体却反映出市场犹疑不定，这说明牛方向上的推实体却反映出市场犹疑不定，这说明牛方向上的推动力正在衰退。动力正在衰退。在熊市行情中，孕线形态的前一根长长的阴线蜡烛在熊市行情中，孕线形态的前一根长长的阴线蜡烛线反映了沉重的抛售压力，但是，随后的小实体却线反映了沉重的抛售压力，但是，随后的小实体却表明市场踌躇不前。第二天的小实体是个警告信号，表明市场踌躇不前。第二天的小实体是个警告信号，说明熊方的力量正在减弱，市场向下的压力已经消说明熊方的力量正在减弱，市场向下的压力已经消退。退。向上跳空二只乌鸦向上跳空二只乌鸦在理想的向上跳空两只乌鸦形态中，第二个黑在理想的向上跳空两只乌鸦形态中，第二个黑色实体的开市价高于第一个黑色实体的开市色实体的开市价高于第一个黑色实体的开市价，并且它的收市价低于第一个黑色实体的价，并且它的收市价低于第一个黑色实体的收市价（北方股份）。收市价（北方股份）。与向上跳空二只乌鸦形态不同的是铺垫形态，与向上跳空二只乌鸦形态不同的是铺垫形态，是一种看涨的持续形态，如果接下来的一根是一种看涨的持续形态，如果接下来的一根蜡烛线是阳线，超越了前一天阴线的最高价，蜡烛线是阳线，超越了前一天阴线的最高价，则形成了买入信号。则形成了买入信号。头肩顶头肩顶(低低)形态形态1.1.这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现（鲁商置业）。牛市的尽头出现（鲁商置业）。2.2.当头肩顶颈线击破时，就是卖出信号，虽然当头肩顶颈线击破时，就是卖出信号，虽然价格和最高点比较，已回落了相当的幅度，价格和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始，可以继续卖出。但跌势只是刚刚开始，可以继续卖出。塔形顶（底）部形态塔形顶（底）部形态 市场本来处在上升趋势中，在某段时间，出现市场本来处在上升趋势中，在某段时间，出现了一根或一系列坚挺的阳线，后来，市场先了一根或一系列坚挺的阳线，后来，市场先是放缓了上涨的步调，然后，蜡烛线的高点是放缓了上涨的步调，然后，蜡烛线的高点开始下降。开始下降。最后，市场上出现了一根或数根长长的阴线，最后，市场上出现了一根或数根长长的阴线，塔形顶部形态就构成了（科华生物，三花股塔形顶部形态就构成了（科华生物，三花股份）。份）。圆形顶（底）形态圆形顶（底）形态 在圆形顶部形态中，市场逐步形成向上凸起呈在圆形顶部形态中，市场逐步形成向上凸起呈圆弧状，在这个过程中，通常出现的是一些圆弧状，在这个过程中，通常出现的是一些较小的实体。最后，当市场向下跳空时，就较小的实体。最后，当市场向下跳空时，就证明圆形顶部形态巳经完成。证明圆形顶部形态巳经完成。在圆形顶部形态中，应当包含一个向下的窗口，在圆形顶部形态中，应当包含一个向下的窗口，作为市场顶部的验证信号（中钢天源，中环作为市场顶部的验证信号（中钢天源，中环股份）。股份）。谢谢大家！谢谢大家！