2024年临界点中国药品零售行业年度报告.pdf

临界点中国药品零售行业年度报告2024/08/10中康科技|廖洪惠多元趋势变化推动临界点到来药品零售行业变化与市场走势新时期药品零售发展的长期驱动010203多元趋势变化推动临界点到来01 经济低速前行与人口负增长时代到来 医保统筹强化与零售强监管加速变革 科技推动全渠道融合与零售新生态升级6.9%6.8%6.0%2.2%8.4%3.0%5.2%5.0%4.5%2.5%3.0%2.5%-2.2%5.8%1.9%2.5%2.6%1.9%20172018201920202021202220232024E2025E中国美国全球国际货币基金组织2024年7月发布最新“世界经济展望”：全球经济保持低速增长水平，中国2024年GDP增长预测为5.0%，25年为4.5%中国及其他经济体GDP增速趋势（2017-2025E）数据来源：2017-2023年实际值来自2024年4月发布的世界经济展望，2024E、2025E来自2024年7月更新发布的世界经济展望出口、消费、投资投资、教育、技术进步拉动经济增长的三驾马车未来呼啸而来AI与大数据ESG数字化能源结构重塑国际视野国产替代存量竞争消费分级13.0 13.8 12.0 13.6 12.6 10.9 10.4 8.5 7.5 6.8 6.4 5.9 6.7 4.9 6.5 5.6 3.8 3.3 1.5 0.3-0.6-1.5 20132014201520162017201820192020202120222023出生率人口自然增长率2022年中国正式进入人口负增长时代2013-2023年全国人口增长率&出生率&死亡率趋势出生率进一步放缓人口负增长时代到来深度老龄化加剧，局部超老龄化65岁以上人口占比14个省深度老龄化7个省乡村进入超老龄化17=17=14.2=10209.7%10.1%10.5%10.8%11.4%11.9%12.6%13.5%14.2%14.8%15.4%2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023深度老龄化老龄化：65岁人口达到7%；深度老龄：65岁人口达到14%；超老龄化：65岁人口达到20%对经济增长而言人口增长既是“舵”也是“锚”，舵已开始启动转向老龄化，面对“未富先老、慢富快老”的可能挑战，“锚”定新航路的需求缺口，转舵布局广阔蓝海是捕捉新机遇的开始数据来源：国家统计局2024年1月中康CMH消费者大健康洞察表明，95%的国民表示将维持/增加健康消费支出；2024年6月国家统计局公布数据中“中西药品类”加速增长，体现刚性为王95%的受访者表示：2024年将维持/增加健康消费支出33.7%61.0%5.3%增加健康消费支出与2023年持平减少健康消费支出2024年中康CMH消费者大健康洞察2024年16月份社会消费品零售总额6月社会消费品零售总额增长放缓6月 2%1-6月 9.6%6月中西药品类增长上行6月4.5%1-6月 4.4%社会消费品零售总额社会消费品零售总额23.7其中：除汽车以外的消费品零售额其中：除汽车以外的消费品零售额34.1其中：限额以上单位消费品零售额其中：限额以上单位消费品零售额-0.63.1其中：实物商品网上零售额其中：实物商品网上零售额-8.8按经营地分按经营地分城镇城镇1.73.6乡村乡村3.84.5按消费类型分按消费类型分餐饮收入餐饮收入5.47.9其中：限额以上单位餐饮收入其中：限额以上单位餐饮收入45.6商品零售额商品零售额1.53.2其中：限额以上单位商品零售额其中：限额以上单位商品零售额-12.9其中：粮油、食品类其中：粮油、食品类10.89.6饮料类饮料类1.75.6烟酒类烟酒类5.210服装、鞋帽、针纺织品类服装、鞋帽、针纺织品类-1.91.3化妆品类化妆品类-14.61金银珠宝类金银珠宝类-3.70.2日用品类日用品类0.32.3体育、娱乐用品类体育、娱乐用品类-1.511.2家用电器和音像器材类家用电器和音像器材类-7.63.1中西药品类中西药品类4.54.4文化办公用品类文化办公用品类-8.5-5.8家具类家具类1.12.6通讯器材类通讯器材类2.911.3石油及制品类石油及制品类4.64.1汽车类汽车类-6.2-1.1建筑及装潢材料类建筑及装潢材料类-4.4-1.21.此表数据均为未扣除价格因素的名义增速。2.此表中部分数据因四舍五入，存在总计与分项合计不等的情况。指标指标6月月16月月同比增长同比增长（%）同比增长同比增长（%）注：数据来源：中康消费者研究中心，2024年1月调研，受访者 N=2000带量采购集采常态化，应采尽采。良币驱逐劣币，院内外市场格局发生改变消费者两级分化：品牌药高价值人群、低价药普通人群2018年开启，累计已开展九批次国家集采医保目录调整体系趋于严谨，规范，趋于精细化，基于证据和价值的公平公开决策运用药物经济学和真实世界数据重要性，引入产品全生命周期的策略作为关键考量2018年国家医保局成立以来历经6年6轮调整DIP&DRG减少医疗资源浪费，医疗服务质量提升实现医保资源与医疗机构发展之间的平衡减轻参保患者的医疗费用负担2019年开始试点，2021年启动改革三年行动计划统一医保支付标准（URP）中选药品：以集采中选价作为通用名的医保支付标准；独家品种：通过准入谈判方式确定支付标准非独家品种：根据准入竞价等方式确定2020年基本医疗保险用药管理暂行办法中明确规定国家医保谈判有效缓解参保人员用药难用药贵的问题目录结构更加优化、医保资金使用更加高效、基本医保药品保障能力和水平更加提升，利好具备差异化的创新药企业2016年启动一年一谈，已进行8轮谈判“双通道”破解国谈创新药“进院难”，提升药品可及性谈判药品供应保障朝“多元化”方向迈出了一步2021年国家提出指导意见个账改革筹资端来源改革，拓展人员使用范围，提高医保基金使用效率，同时增加逐步减轻参保人员医疗费用负担，实现制度更加公平更可持续促进分级诊疗的逐步实现。2021年4月国家提出指导意见，设置3年过渡期职工医保门诊共济将门诊费用纳入职工医保统筹基金支付范围，提高门诊报销范围和报销比例，可选择的定点医院及药店增加，降低医院的住院压力。2023年1月，职工医保门诊共济全面实施加大相对于同一地区基层定点医疗机构的竞争力，赢回一部分因带量采购、医院零差率等政策回流到医院的患者，利于客流提升且稳定，保证销售量为持续增量定点药店纳入门诊统筹管理2023年2月，明确定点药店纳入门诊统筹加强经营主体对门店、监管部门对药品零售市场的监管；通过提高对连锁企业的管理标准和要求，淘汰不具备“七统一”能力的药店，加速医药零售行业迭代升级。“七统一”2023年9月，国家对药品零售连锁企业提出“七统一”要求价格专项整治四步走：1、价格数据上报（全面完成）2、“四同药品”价格专项整治：对照全国挂网监测价，调至相同或以下（3月底基本完成开展）3、“三同药品”价格专项整治：明确不同剂型、规格间的比价系数（预期6月启动）4、不同厂牌不同通用名价格专项整治（争取年底前）国家价格专项整治2024年年初启动2021年7月16日,国家医疗保障局关于优化医保领域便民服务的意见(医保发202139号)重申按照线上线下公平的原则和医保支付政策加快完善“互联网+医保服务”外,国家医保局正式提出积极探索信息共享,实现处方流转、在线支付结算、送药上门一体化服务。O2O(线上到线下)购药平台迎来利好。互联网+医保服务2024年7月截至 北上广深均落地定点药店医保支付2023年医保统筹政策落地重构药品零售人货场，23年9月“七统一”要求加强对零售连锁企业的监管，加速医药零售行业迭代升级；2024年1月国家价格专项整治“四同”“三同”价格治理促进药品省际间的价格公平诚信、透明均衡；2024年7月北上广深均落地实施打通在线购药医保支付“最后一米”；资料来源：中康终端咨询中心整理2023年至今陆续出台打击骗保专项整治、价格专项治理等系列政策，加速零售规范化时间发布部门/地方省份政策名称主要内容2023/4国家医疗保障局最高人民检察院公安部财政部、国家卫生健康委员会关于开展医保领域打击欺诈骗保专项整治工作的通知聚焦虚假就医、医保药品倒卖等重点行为。对异地就医、门诊统筹 政策实施后的易发高发违法违规行为，也专门提出工作要求。2023/12国家医保局关于促进同通用名同厂牌药品省际间价格公平诚信、透明均衡的通知到2024年3月底前，基本消除“四同药品”省际间的不公平高价、歧视性高价2024/4国家医保局关于请做好医保定点零售药店药价风险品种(2024年一季度)核查处置工作的函监测各省份药价风险品种的线下线上药店售价及挂网价；书面提醒不合理价差的药店限期整改2024/5国家医保局关于开展“上网店，查药价，比数据，抓治理”专项行动的函在药品价格信息监测中引入线上“即送价”为锚点进行比价，治理线下不合理高价2024/4药品监督管理局关于进一步做好药品经营监督管理有关工作的公告药品零售连锁企业应当依据药品经营质量管理规范，分别建立药品 批发和零售质量管理体系，设置可满足批发和零售连锁经营实际需 求的仓库，并采取有效措施防止药品混淆与差错。2024/5国家医保局、财政部卫健委、国家中医药管理局2024年医疗保障基金飞行检查工作方案针对定点零售药店重点查处：一是虚假购药。二是参与倒卖医保药 品。三是串换药品。将医保基金不予支付的药品或其他商品串换成 医保药品进行医保结算，伪造、变造医保药品“进、销、存”票据 和账目。2021-2024各地医保局各地纷纷上线药品比价系统深圳、大连、沈阳、徐州、内蒙古、陕西、荆州先后上架药品比价系统资料来源：中康终端咨询中心整理个账改革、门诊共济全国层面推行以来，2023年个账结余同比收入显著减少，统筹账户收入显著增加数据来源：各省公开信息；由中康终端研究中心/产业研究中心整理“大共济”个账共济门诊统筹，统筹基金池子筹资端得以强化，加强职工就医用药门诊保障2023年个账收入首次下滑，个账资金池子收窄，高度依赖个账支付的药品和药店均面临挑战1768611754671721,393 13,713 7,534 26,406 13,860 7,586 职工医保统筹基金职工医保个人账户居民医保基金2021年2022年2023年2022-2023年医保基金累计结存结构（亿元，%）全国职工医保个人账户结余与收支情况（亿元）2023年职工医保个人账户收入6,245亿元，同比减少近1400亿元个账收入减少&支出提升，医保个账结余增长微弱个账的累计结余金额预计将在2024年迎来下降拐点个账改革门诊共济药店统筹2024年拐点政策加强了门诊在职工医疗保障中的作用，国家卫健委公布的医疗卫生机构诊疗人数可见持续上升，其中社区卫生服务中心上升最快，23年11月诊疗人次指数达到152全国医疗卫生机构诊疗总人次（万人次）05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,0001901190319051907190919112002200420062008201021012103210521072109211122022204220622082210230123032305230723092311医院（公立+民营）社区卫生服务中心乡镇卫生院2019202320202021202238.6亿人次/年(1-11月）11.2亿人次/年（1-11月）8.7亿人次/年（1-11月）全国医疗卫生机构诊疗人次指数152 0204060801001201401601901190319051907190919112002200420062008201021012103210521072109211122022204220622082210230123032305230723092311医院（公立+民营）社区卫生服务中心乡镇卫生院20192023202020212022诊疗人次指数：月诊疗人次/2019年年均月诊疗人次*100个账改革门诊共济药店统筹数据源：国家卫健委userid:529794,docid:172677,date:2024-08-22,医改前沿阵地的三明市门诊共济落地实施后，1-5月门急诊量快速增长，基层诊疗量占比提升至48%；1-5月零售药店全品类监测到-25%的增长，处方药销售负增长-30%264 228 290 269 医院基层医疗机构2023年1-5月2024年1-5月三明市2024年1-5月门急诊诊疗量（万人次）9.8%17.5%三明市2024年1-5月 零售药店店均销售额增速（%）-25%-30%-1%全品类RxOTC三明市1-5月基层医疗门急诊人次2685319人次（基层诊疗量占比为48.11%，去年同期占比为46.42%）数据来源：中康CMH 三明市样本店抽样店均零售销售额三明市 医疗端三明市 零售药店个账改革门诊共济药店统筹数据源：三明市人民政府官网公开信息-2024年5月三明市公立医疗机构运行情况 完全没有影响，正常购买25.0%完全无影响25%41.7%5.9%有影响，仅买必要的药品 有影响，挑选便宜的药品原药店购药购买降级客品数下降品单价下降48%2.2%顾客流失20.0%有影响，转去可刷医保卡门店 有影响，转去网上购买门店转移顾客流失27%5.2%有影响，不买了渠道转移顾客流失顾客流失若医保门店不能刷卡，超过七成的医保支付消费者仍会在该药店购买，但客品数和客单价会减少数据源：【中康CMH-消费者定量调研】假如您去药店买药时，该药店不能刷医保卡买药，对您的影响是？（单选）个账改革门诊共济药店统筹零售药店人均医保个账花费金额（元/年）增长率Ages2022年2023年2024E2023 vs 20222024E vs 202317_25585654-3%-4%26_35948884-6%-5%36_4511110498-6%-5%46_55134124116-7%-6%56_65154137128-11%-7%66_75174154145-11%-6%76_228198184-13%-7%总体128116109-9%-6%根据国家公布的数据，2023年职工医保参保人员在药店的医药花费为2471.31亿元；占全国药店销售占比近46%。43.6%43.1%41.8%45.7%45.8%20192020202120222023个人账户贡献率个人账户在全国零售药店的贡献率（2019-2023）个人账户贡献率计算方式：职工医保参保人员在药店购药支出的费用/全国零售药店市场规模*100%20232023年中康CMHCMH统计零售药店个账支付比例为45.8%45.8%，20242024年受到个账收入减少的影响，在购买频次维持2323年水平的基础上，预计零售药店个账医保花费年度金额将进一步下滑-6%6%；若购买频次下降，该花费金额讲进一步下滑数据来源：国家医保局、中康CMH个账改革门诊共济药店统筹2024年零售药店人均医保个账花费基于购买频次维持23年水平的预测国家政策支持加快完善“互联网+医保服务”，24年7月北上广深四大城市落地线上购药医保支付“最后一米”被打通；深圳6月试点线上医保统筹支付，打响全国第一枪平台积极布局，“O2O购药刷医保”逐步普及开始时间试点城市试点平台备注2020年3月深圳叮当快药个人账户2020年10月南通南通医保个人账户2021年2月金华支付宝/饿了么个人账户2021年5月大连高济药急送个人账户2021年6月广州穗康购药个人账户2021年6月宿迁美团个人账户2021年7月沈阳美团个人账户2021年9月上饶支付宝/赣服通/饿了么个人账户2021年11月杭州支付宝/饿了么个人账户2021年12月日照/滨州/德州支付宝/饿了么个人账户2022年11月烟台支付宝/饿了么个人账户2023年11月上海美团/饿了么个人账户2024年6月广东7城(佛山/韶关/东莞/汕尾/中山/汕头/江门)支付宝/粤医保/饿了么个人账户2024年6月深圳粤医保+叮当智慧药房个人/统筹账户2024年7月北京美团/京东个人账户2024年7月广州粤医保/美团/饿了么/京东/药店自建平台个人账户2024年8月深圳饿了么个人账户线上医保支付科技零售新生态上海-O2O医保支付门店 vs 普通门店-规模趋势及单店产出25%6%13%-34%-48%-2%7%20%1%11%18%2%35%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,0002301230223032304230523062307230823092310231123122401O2O普通门店规模(万元)O2O医保支付门店数：62570677 上海从202311开始试行2.05.8普通门店医保支付门店上海月均单店产出(万元)2311-2401以上海为例：O2O医保支付门店持续增加，且门店单产显著高于普通门店线上医保支付的逐步放开为O2O发展提供动力，但仍面临诸多挑战010203O2O购药刷医保，业界态度褒贬不一支持 vs.反对 1:1推广线上医保支付，仍面临诸多挑战患者在享受医保服务时所提交的个人信息，包括身份信息、健康状况等，可能被不法分子窃取，导致个人信息泄露患者信息泄露后可能被用于欺诈、误导患者购买不合适的医疗服务或商品信息安全问题线上购药的过程中缺乏医生与患者面对面的沟通、对患者体征的观察，使误诊的风险增加，引发医患纠纷医患纠纷问题40%20%39%2%支持，有利于规范药品网售没态度，行业发展的必然趋势反对，线下客流可能进一步减少其他医保支持外卖送药，您怎么看？注：【第一药店财智】公众号发起的投票，调研人数378人线上医保支付科技零售新生态数据来源：公开资料整理价格管理问题“一处低价”，可能会引发医院内外、线上线下全渠道的降价现象。已有工业企业因O2O价格低于省挂网平台价格而受到约谈，进而影响到其整个价格体系2024年8月3日，国务院印发关于促进服务消费高质量发展的意见，在第（十一）条健康消费板块中指出，支持明确提出“强化零售药店健康促进、营养保健等功能”国家政策首次明确强调“强化零售药店健康促进、营养保健等功能”（十一）健康消费。培育壮大健康体检、咨询、管理等新型服务业态。推进“互联网+医疗健康”发展，尽快实现医疗数据互联互通，逐步完善“互联网+”医疗服务医保支付政策。鼓励开发满足多样化、个性化健康保障需求的商业健康保险产品。进一步推进医养结合发展，支持医疗机构开展医养结合服务。支持中医药老字号企业发展，提升养生保健、康复疗养等服务水平。强化零售药店健康促进、营养保健等功能。44.2%89.0%69.0%33.6%27.7%63.1%45.6%41.3%36.4%37.0%看病就诊家庭常用药家用医疗器械煎煮/冲泡的中药材慢病药物中式滋补品西式营养补充剂定时体检运动健身购买医疗保险2024年中康CMH消费者大健康洞察最近一年家庭健康消费类别治药养防数据来源：中康消费者研究中心，2024年中康消费者大健康洞察报告线上医保支付科技零售新生态2024年中康CMH消费者大健康趋势洞察观察到“防治养身心”的健康消费格局已经渐进发展站在新起跑线，虽面临重重挑战，零售行业将在行业+互联网升级的新生态中锚定新定位与价值随着人口老龄化以及各地区医疗资源的逐渐均衡化（特别是在新兴互联网模式的带动下），中国潜在总诊疗需求将是今天的23倍（见图1）中国国情下，庞大的增量需求的挖掘和承接，将极大依赖于多渠道、多场景、广覆盖的渠道模式。互联网医疗、医药新零售模式，全渠道融合，可在提升轻症诊疗便捷性、药品高效可及性、重症、慢病教育、高效康复管理等环节提供多元化解决方案，深入发掘并满足患者潜在需求，补齐现有线下医疗医药资源的短板。线上线下的融合远程医疗消费全渠道服务在线健康管理互联网+医疗/药品流通/医保行业+互联网升级线上医保支付科技零售新生态数据来源：麦肯锡科技发展为线上线下融合、全渠道融合提供了加速器将成为中国庞大的医疗需求扩容承载的保障科技患者体验提升就医、购药、用药体验医疗服务优化得到全面提升和优化医疗行业数字化推动转型和发展全渠道服务线上线下融合（O2O）远程医疗消费在线健康管理多渠道销售：药品零售商通过自有电商平台、第三方电商平台、社交电商、直播带货等多种渠道进行销售，扩大市场覆盖面。社交互动：通过社交媒体和社区平台，与消费者进行互动，提供健康知识分享和在线咨询服务，增强用户粘性。在线购药：消费者可以通过电商平台或药店的官方网站购买药品，实现了全天候、全方位的购药服务。线下配送和自提：线上下单后，可以选择线下药店配送或到店自提，提高了便捷性和服务效率。在线问诊：通过互联网平台，消费者可以进行远程医疗咨询，获取专业的健康建议和处方服务。电子处方：在线医生开具的电子处方可以直接发送到指定的药店，消费者可以在线支付并选择配送服务。在线健康管理：健康管理应用和平台帮助用户记录和分析健康数据，例如饮食、运动、睡眠和体重等信息。智能数据分析：利用人工智能和大数据技术进行疾病预测、诊断辅助和治疗方案优化。线上医保支付科技零售新生态药品零售行业变化与市场走势02 药品全终端格局变化走势及增速预测 零售药店行业增长驱动与集中度变化 零售药店市场存量增长机会18.9%19.5%20.0%18.0%17.7%17.4%13.3%7.6%8.2%6.3%5.9%8.0%-5.6%10.1%1.4%5.3%4.9%9.7%9.4%10.6%9.6%7.9%7.8%7.4%7.0%6.8%6.9%6.7%6.0%2.2%8.4%2.4%5.2%5.0%20082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024E中国全渠道药品市场增速GDP增速药品市场进入弱增长时代，当下受经济下行叠加医改深化等影响，2024年预计全年同比增长4.9%全国全渠道丨药品销售额增速（2008-2024E年）疫情爆发医保改革价格治理“十三五”期间，医药分家、医保控费等医改新政实施集采4+7高速发展阶段中低速稳定发展期VBP&疫情波动期“十四五”期间，门诊共济、个账改革、药店纳入统筹等医改政策实施备注：全终端包含等级医院市场（公立、民营）、基层医疗、零售药店（含O2O）、电商B2C（含互联网）规范治理,弱增长数据来源：中康CMH24%24%20%19%14%7%9%4%4%8%-8%9%-3%5%4.510.8%15%9%14%11%9%12%8%11%8%8%0%10%11%1%2.9%500%100%58%58%50%148%131%40%44%25%27%19%6.1%201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024E医院市场-含民营基层医疗-含诊所和卫生室零售药店-含O2O电商B2C和互联网医院全国各终端-药品销售额增速（2010-2024E）全终端药品市场增速20242024年门诊共济政策落地执行持续推进，基层医疗获得利好，预计增长10.8%10.8%；等级医院将维持稳健增长4.5%4.5%，线下零售低速增长2.9%2.9%电商及互联网增速继续放缓，20242024年增速预计放缓至6.1%6.1%数据来源：中康CMH64.8%68.0%69.5%70.7%71.3%70.7%71.0%70.0%68.4%68.2%66.5%66.0%63.5%63.5%63.3%13.6%12.1%11.2%10.9%11.0%10.9%10.5%10.5%11.0%10.4%9.9%9.9%9.7%10.0%10.6%21.5%19.9%19.3%18.3%17.6%18.2%18.2%18.8%19.1%19.4%20.6%20.6%22.6%21.6%21.2%0.0%0.1%0.1%0.1%0.2%0.3%0.7%1.5%2.0%3.0%3.4%4.3%4.9%4.9%6,931 8,181 9,629 11,304 12,802 13,775 14,909 15,800 16,723 18,139 17,123 18,875 19,135 20,153 21,133 201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024E医院市场-含民营基层医疗-含诊所和卫生室零售药店-含O2O电商B2C和互联网医院药品市场-全国各终端渠道销售额（亿元）占比趋势备注：（1）柱子高度代表销售规模大小，实际显示数值为销售份额占比；（2）医院市场包含二级及以上公立医院和民营医院；“十三五”期间，医药分家、医保控费等医改新政实施集采4+7疫情元年疫情结束2024年预测规模（亿元）13,375 2,230 4,488 1,040 24年中国药品全终端市场总规模将超2.1万亿人民币，预计基层医疗市场占比将提升至10.6%，线下零售渠道占比基本维稳为21.2%医院市场维持63.3%数据来源：中康CMH预测数据全渠道协同发展多渠道购药习惯持续发展多渠道购买趋势持续加深，满足不同健康用药场景需求，全渠道融合成为常态85.3%66.9%51.7%20.8%17.2%49.9%46.7%21.2%25.5%21.4%13.1%4.8%药房B2CO2O医药垂直电商平台直播电商平台二三级医院社区医院私人诊所中医馆/养生馆医疗器械专门店卖场、超市朋友圈/微信群代购医药健康产品购买渠道渗透率-2024年线下药店 85.3%新零售82.8%医疗机构71.5%其他47.0%京东/天猫等美团/叮当快药等微医等抖音等基数：家庭健康主理人，=1000渠道购药场景日常购药家庭备药临时购药线上处方闪购+到店初诊/复诊处方特定购药场景多渠道购买（4个）人数占比达 56.3%同比提升+1.6%健康购药场景细分数据来源：备注：中康CMH 2024年大健康消费调研，Q3:最近一年内，您曾经在以下哪些渠道购买过医药健康产品呢？【多选】45.7 50.2 53.0 57.0 59.1 63.1 68.6 69.5 70.10.010.020.030.040.050.060.070.080.0201720182019202020212022202324Q124Q22017年-2024Q2零售药店门店数量（万家）9.8%5.6%7.5%3.7%6.8%8.7%7.7%6.5%同比增长率国家药品监督管理局公布2023年整体连锁率保持在57.8%中康药店通监测到24年Q2门店数量增长放缓，关店明显增多数据来源：中康科技-药店通系统9千+药店数量24Q1 vs.23Q424Q2vs.24Q1增加9,2576,317新开16,03515,109关店-6,778-8,7926千+广东省24年Q2新增门店分布全国24年Q2开关店与新增门店药店数店单产成本与利润受门诊共济分流客流，个账支付能力下行等因素影响，2024年全国零售药店从3月开始客流呈下滑趋势，同时客单价、品单价、客品数均低于23年同期订单数客单价客品数品单价 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,5001月2月3月4月5月6月 500 550 600 650 700 7501月2月3月4月5月6月 500 600 700 800 9001月2月3月4月5月6月 200 250 300 350 4001月2月3月4月5月6月全品类RxOTC非药101520251月2月3月4月5月6月 60 65 70 75 801月2月3月4月5月6月 30 40 50 601月2月3月4月5月6月 20 40 601月2月3月4月5月6月 60 65 70 75 80 851月2月3月4月5月6月2022242628301月2月3月4月5月6月151719211月2月3月4月5月6月579111月2月3月4月5月6月234561月2月3月4月5月6月22.533.541月2月3月4月5月6月22.533.541月2月3月4月5月6月24681月2月3月4月5月6月2024年2023年数据来源：中康CMH-消费者真实世界研究药店数店单产成本与利润类别2023年毛利率Vs 2022年药品30%-1.3%中药饮片50%-3.1%医疗器械41%-1.1%营养保健品44%-1.5%零售药店面临的经营挑战：成本控制、人效/坪效走低，毛利率下降为药店带来较大毛利贡献的非药板块占比将至7年来最低（17%）且毛利率持续下行成本、人效、坪效非药占比、毛利率 虽然房租、人工成本2023年同比得到控制；四大上市连锁药店销售毛利率趋势25%30%35%40%45%大参林老百姓一心堂益丰药房2022年2023年1,587 1,585 1,586 1,456 1,394 1,344 201820192020202120222023日均人效（元/人）85 80 74 76 75 72 201820192020202120222023日均坪效（元/平方米）非药 头部上市连锁公布的毛利率多数呈持续下降的趋势 非药占比将至7年来最低17%，对比17年下降10%数据来源：公开资料整理药店数店单产成本与利润部分地区出现对于租税回溯导致成本增加 日均“人效”、日均“坪效”近三年持续走低。中西药属性份额%YTD2405增长率%YTD2405同比增长率%202405月度同比全品类市场100.0%-3.7%-6.5%药品市场82.9%-0.2%-5.0%化学药44.0%-0.4%-2.3%中成药32.5%-1.8%-12.0%生物制品6.3%10.9%15.9%非药品市场17.1%-17.6%-12.9%中药饮片6.1%-0.6%0.0%医疗器械4.7%-31.0%-20.3%保健品及健康食品4.4%-20.5%-19.6%其它（包含消字号/日常用品/化妆品等）1.9%-16.4%-12.6%19017121718819518218018218919620522120517120119119117411615312914913812412413714816518616113515013113128222424252526252424262728232829293023282627252425292934383023272627462627232523222221222324211922202027222523242220202322222019182119192301 2302 2303 2304 2305 2306 2307 2308 2309 2310 2311 2312 2401 2402 2403 2404 2405化学药中成药生物制品中药饮片医疗器械保健品及健康食品其它（包含消字号/日常用品/化妆品等）全国零售药店-药品及非药品销售额趋势全国零售药店-药品及非药品增长率截至2024年5月，零售药店药品市场规模占比82.9%，规模同比下滑0.2%；非药市场规模占比17.1%，规模同比下滑17.6%。聚焦2024年5月份，各大类中，仅生物制品实现同比正向增长（+15.9%）。2024年1-5月零售药店药品及非药品市场规模均同比回落-药品1-5月同比基本持平，5月继续下行出现-5%的负增长-非药占比将至7年来最低（17%），出现双位数下滑-17.6%数据来源：中康CMH肿瘤治疗药物及免疫调节剂感冒用药/清热类心脑血管疾病用药(不含高血压)胃肠道疾病用药止咳祛痰类高血压用药维生素矿物质补充剂滋补保健类全身用抗感染药物皮肤用药肌肉-骨骼系统用药口腔咽喉类糖尿病用药血液和造血系统用药泌尿系统用药神经系统用药/解热、镇痛、抗炎与抗风湿及抗痛风药妇产科用药肝胆疾病用药眼科类-30%-20%-10%0%10%20%30%40%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%11.0%12.0%-肿瘤治疗药物规模为药品市场第一大品类，同比增速达20%-在呼吸道感染治疗需求的驱动下，口腔咽喉类、止咳祛痰类、抗感染药物同比获得较高增长零售药店-药品-TOP20品类表现全国零售药品市场(YTD2405同比)：-0.2%纵坐标：增长率%（YTD2405 vs YTD2305）横坐标：品类份额%（YTD2405）气泡大小代表品类规模备注：黄色气泡为份额大于品类平均值且增速10%的品类，蓝色气泡为增速100%的品类，红色气泡为增速15%数据来源：中康消费者研究中心，2024年1月调研。基数：所有受访者 N=2000老龄化的健康需求缺口：防治养身心全面需求更强烈人口老龄化下身体机能退化和慢病困扰带来焦虑和心理健康问题未得到充分重视：新中年群体64%的人担心身体机能退化，58%的人担心慢病困扰；心理健康困扰不确定性风险慢病困扰身体机能退化易躁易怒11%孤独抑郁10%社交恐惧11%32%42%58%64%生存思考10%担忧传染19%体检恐惧11%糖尿病9%心脏病/冠心病11%三高11%呼吸系统疾病14%关节/肩颈疾病11%牙龈病变10%精力差11%睡眠质量差16%视力减弱12%记忆力减退15%老龄化年轻态青年消费十大趋势：精细化和多元化成为主旋律，驱动新消费趋势，值得关注：偏爱精细养生，享受即可滋补、看重国货高品质和信任感、愿为情绪价值买单、寻求松弛感帮助摆脱无力感的智能家电、绿色环保成为年轻人追逐的新时尚01 41.04%受访者在购物消费时经常进行比价“智性脑”热衷比价爱买平替务实基础上求新求变偏爱“精细养生”享受“即刻滋补”020304050708091006反向“花式旅游”寻求自然和人文滋养宠物生活“家人化”花钱精养“毛孩子先查攻略再购买重视他人评价和推荐老国货品牌“崛起”年轻人看重国货高品质和信任感绿色可循环生活成“新时尚”为可持续品牌和产品买单寻求“松弛感”智能家电助力年轻人摆脱“用力感”“花式理财”无痛攒钱重掌生活控制感一边解压一边自愈 近三成受访者会为情绪价值消费 66.60%受访者购物时经常参考他人意见 年轻消费者人均购买3种保健品，贡献了45%的护肝片销量 85.24%受访者会为宠物花钱，其中44.29%受访者为宠物医疗保健方面买单 46.36%的受访者每年安排多次旅游；46.50%的受访者每年会在旅行上花费5000元以上 近九成消费者对国货品牌持有积极态度，驱动国货消费热潮 37.40%受访者会为个人兴趣爱好进行消费 中国年轻消费者在全球可持续发展参与度中排名第三，他们重视环保，偏好可持续品牌产品 57.48%受访者曾购买过黄金，掀起淘金浪潮“慵懒风”搜索指数同比上涨400.98%老龄化年轻态调性与偏好调性与偏好大健康新机会大健康新机会大健康新机会对于零售药店而言，在健康方面“抗衰老、年轻态”8大高潜领域为可捕捉机会例如在No.1白发脱发祛斑美容类中，脱发白发明星品种5年复合增长率超过50%，功效型护肤品3年复合增长率达到了57%围绕“抗衰老、年轻态”需求的8大高潜领域品类创新服务创新场景创新按照品类进行运营销售，注重线下体验实现突破新场景新人群，为产品提供新机会数字化AI应用赋能，从内而外创新提升服务创新运营，实现增长数据来源：中康CMH-2024年中国院外市场高潜品类预测发布报告对标大零售的多元业态分化及共存，零售药店的差异化之路才刚刚开始-大零售不同业态为顾客提供了多元的价值，包括极致的便利、高品质，高性价比等-目前零售药店主要基于近场化、即时性、便利性价值领跑，其他价值如专业服务等亟待成长资料来源：2024年尼尔森场基于新定位，摆脱个账医保支付依赖，回归零售本质的药品零售新竞争力战略定位需思考从药品销售转为对于国民全生命周期的健康服务，核心回归“门店忠诚度”运营，“顾客忠诚度”运营，进入“向单店增长要效益”的精细化运营新阶段现有驱动力驱动力转型人货支付门店数量驱动增长存量人群存量需求驱动同质化单笔利润最大化零售药店医保个账支付占比45%单店增长驱动 门店分型经营管理 店内七要素管理（分销、位置、陈列、价格、助销、动销、药师专业服务）数字化整合营销专业洞察与服务 客群分型与需求洞察 顾客进店前中后