2024年度上半年城建投融资市场报告.pdf

北京荣邦瑞明投资管理有限责任公司2024年上半年，市场化投资项目总成交约8685亿，项目数量972个。其中：特许经营项目成交数量合计393个，成交规模合计约1998亿；其他投资类型项目成交数量合计579个，成交规模合计约6687亿。与2023年上半年相比，市场化投资项目成交数量大幅增加，总投资规模同比降低27.6%。从上半年的项目成交特征来看，项目单体规模小型化趋势愈发明显，大项目的数量大幅下跌，由于这种变化带来的不适应，投资企业普遍感觉形势严峻、市场趋冷、机会难找，正在承受较大的经营压力。特许经营作为当前重要的投资模式，2024年上半年，特许经营项目数量增长但投资规模降低，呈现出明显的小型化趋势，民企活力逐步释放。随着政策和制度的不断完善，未来特许经营项目的市场规模将进一步增长，参与者也将更加活跃。从成交项目投资规模上来看，重点行业集中在。Contents市 场 形 势 总 结发 展 趋 势 展 望热 点 行 业 解 析010203目录壹市场形势总结4“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台5市场形势总结l2024年上半年，全国31个省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团城建投融资市场总体规模2.70万亿，其中地方政府新增债券1.83万亿，市场化项目投资规模0.87万亿。l从基建领域的融资渠道来看，地方政府发债已经成为主流，规模是社会资本参与市场化投资项目的两倍以上，以政府债券为主、市场化投资为辅的城建投资市场格局已经形成，整体呈现出稳定的、长期的发展趋势。2024年上半年2023年上半年城建投融资市场总额：2.70万亿地方政府新增债券：1.83万亿一般债券：0.33万亿专项债券：1.50万亿市场化项目投资规模：0.87万亿城建投融资市场总额：3.93万亿地方政府新增债券：2.73万亿一般债券：0.43万亿专项债券：2.30万亿市场化项目投资规模：1.20万亿 2024年上半年城建投融资市场总额同比下降31.3%2024年上半年地方政府新增债券同比下降32.9%2024年上半年市场化项目投资规模同比下降27.6%注：仅统计新增债券发行量城建投融资市场总体规模2.7万亿，同比下降超30%“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台市场形势总结6数据来源：财政部网站、“有例”城市开发投资决策支持平台l2024年上半年，全国新发行专项债1.50万亿，较2023年上半年同比降低34.8%，主要分布在市政和产业园区基础设施、棚户区改造、医疗卫生、农林水利等领域；广东、山东、浙江、安徽等经济强省发行规模较大。2024年上半年专项债发行省份分布示意图市政和产业园区基础设施33%其他24%棚户区改造8%医疗卫生7%农林水利7%铁路6%其他交通基础设施4%轨道交通4%政府收费公路4%城镇老旧小区3%2024年上半年专项债发行领域（按规模排序）南海诸岛注：仅统计新增债券发行量专项债规模同比降低35%，分布行业广，经济发达地区发行量大“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台l2024年上半年，市场化投资项目成交数量972个，总投资规模约8685亿。l2023年上半年，市场化投资项目成交数量697个，总投资规模约11996亿。l与2023年上半年相比，2024年上半年市场化投资项目成交数量大幅增加，投资规模降低27.6%，其中：特许经营项目成交数量有所增长，投资规模降低42.1%；其他投资类型项目成交数量大幅增长，投资规模增长3.1%。市场形势总结7数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台年份市场化投资项目成交数量（个）市场化投资项目投资规模（亿元）合计特许经营项目其他投资类型项目PPP项目合计特许经营项目其他投资类型项目PPP项目2024年上半年972个393个579个/8685亿1998亿6687亿/2023年上半年697个366个213个118个11996亿3448亿6489亿2059亿 3,448 1,998 6,489 6,687 3663932135790100200300400500600-1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 2023H12024H1特许经营项目规模（亿元）其他投资类型项目规模（亿元）特许经营项目数量（个）其他投资类型项目数量（个）市场化投资项目成交数量大幅增加，总投资规模同比降低27.6%“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台8市场化项目规模分布特征市场形势总结l根据项目投资规模，将2024年上半年市场化项目划分为1亿以下，1-10亿、10-50亿、50-100亿、100亿以上五个等级，其中10亿以下规模的项目多达827个，占整个市场化项目数量的85%。l市场化项目投资规模结构发生变化，单体规模小型化趋势愈发明显，大项目的数量大幅下跌。投资规模（亿元）项目数量（个）203162624021983247137545210427140100200300400500050010001500200025001亿以下1-10亿10-50亿50-100亿100亿以上投资金额（亿元）项目数量（个）1亿以下39%1-10亿46%10-50亿11%50-100亿3%100亿以上1%2024年上半年市场化项目规模特征按数量统计1亿以下1-10亿10-50亿50-100亿100亿以上数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台9市场化项目行业分布特征市场形势总结从成交项目投资规模上来看，前三行业分别为园区/片区（1862亿）、公路/枢纽（1582亿）、城市更新（1495亿）。从成交项目数量上来看，前三行业分别为公用事业(203个)、土地综合整治（136个）、市政工程（133个）。1862158214958675835184684344072582130200400600800100012001400160018002000园区/片区公路/枢纽城市更新生态治理公用事业新能源土地综合整治人居改善市政工程乡村振兴水利工程投资金额（亿元）投资规模单位：亿元2031361338885806962553526020406080100120140160180200220公用事业土地综合整治市政工程新能源人居改善乡村振兴生态治理园区/片区城市更新水利工程公路/枢纽项目数量（个）项目数量单位：个数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台10市场化项目地域分布特征市场形势总结从成交项目所在行政层级上来看，项目主要分布在四线城市及以下、二线城市，三线城市、一线城市分布较少。从成交项目区域分布上来看，项目主要分布在华东、华中、西南、华南地区，华北、西北地区次之，东北地区最少。投资规模（亿元）项目数量（个）投资规模（亿元）项目数量（个）357532851201624050100150200250300350400450500550600650040080012001600200024002800320036004000四线城市及以下二线城市三线城市一线城市投资金额（亿元）项目数量（个）280020991720100963632497025507510012515017520022525003006009001200150018002100240027003000华东华中西南华南华北西北东北投资金额（亿元）项目数量（个）数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台特许经营项目：数量有所增长，但整体规模同比降低42.1%市场形势总结11数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台l2024年上半年，特许经营项目成交数量合计393个，投资规模合计约1998亿。l与2023年上半年相比，特许经营项目的数量有所增长，但整体规模降低42.1%。l特许经营项目从投资规模上来看，逐渐趋于小型化。类型2020H12020H22021H12021H22022H12022H22023H12023H22024H1特许经营数量（个）242354240295105262366510393特许经营规模（亿元）3448127697871853863039367344846381998 1,890 4,293 3,448 12,769 7,871 8,538 6,303 9,367 3,448 4,638 1,998 050100150200250300350400450500550-2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 2019H12019H22020H12020H22021H12021H22022H12022H22023H12023H22024H12019年-2024年上半年特许经营项目发展趋势特许经营规模（亿元）特许经营数量（个）投资规模（亿元）项目数量（个）“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台12市场形势总结l根据项目投资规模，将2024年上半年特许经营项目划分为1亿以下，1-10亿、10-50亿、50-100亿、100亿以上五个等级，其中10亿以下规模的项目多达363个，占整个特许经营项目数量的92%。l特许经营项目投资规模结构发生变化，以1-10亿的项目为主。数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台特许经营项目规模分布特征投资规模（亿元）项目数量（个）63792430204509116247243305010015020025001002003004005006007008001亿以下1-10亿10-50亿50-100亿100亿以上投资金额（亿元）项目数量（个）1亿以下29%1-10亿63%10-50亿6%50-100亿1%100亿以上1%2024年上半年特许经营项目规模特征按数量统计1亿以下1-10亿10-50亿50-100亿100亿以上“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台特许经营项目行业分布特征市场形势总结13数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台13从成交项目投资规模上来看，前三行业分别为公路/枢纽（601亿）、公用事业（523亿）、市政工程（310亿）。从成交项目数量上来看，前三行业分别为公用事业(174个)、市政工程（98个）、人居改善（38个）。60152331020519274272423145050100150200250300350400450500550600650公路/枢纽公用事业市政工程水利工程人居改善生态治理园区/片区乡村振兴新能源城市更新土地综合整治投资金额（亿元）投资规模单位：亿元1749838291412127432020406080100120140160180200公用事业市政工程人居改善水利工程生态治理乡村振兴新能源公路/枢纽园区/片区城市更新土地综合整治项目数量（个）项目数量单位：个“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台14数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台地方国企64.83%央企25.16%民营企业9.12%外资企业0.90%2024年上半年特许经营项目企业类型按规模统计地方国企央企民营企业外资企业l地方国企成交276个项目，投资规模约1295亿；l央企成交18个项目，投资规模约503亿；l民企成交90个项目，投资规模约182亿；l外资企业成交9个项目，投资规模约18亿。特许经营项目中标企业类型特征市场形势总结投资规模（亿元）项目数量（个）129550318218030609012015018021024027030001002003004005006007008009001000110012001300地方国企央企民营企业外资企业投资金额（亿元）项目数量（个）l2024年上半年，特许经营项目中标企业以地方国企为主（部分项目成交在特许经营配套政策出台之前）。l2024年上半年，中标企业为民企的特许经营项目投资规模占比9.12%，2023年同期民企占比3.74%，民企活力逐步释放。注：按牵头人进行统计“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台其他投资类型项目：数量大幅增长，整体规模同比增长3.1%市场形势总结15数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台l2024年上半年，其他投资类型项目的成交数量合计579个，投资规模合计约6687亿。l与2023年上半年相比，其他投资类型项目的数量大幅增长，整体投资规模增长3.1%。项目类型2020H12020H22021H12021H22022H12022H22023H12023H22024H1其他投资类型数量（个）242354240295105262213348579其他投资类型规模（亿元）34481276978718538630393676489114196687 1,890 4,293 3,448 12,769 7,871 8,538 6,303 9,367 6,489 11,419 6,687 050100150200250300350400450500550600-2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 2019H12019H22020H12020H22021H12021H22022H12022H22023H12023H22024H12019年-2024年上半年其他投资类型项目发展趋势其他投资类型规模（亿元）其他投资类型数量（个）投资规模（亿元）项目数量（个）“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台16市场形势总结l根据项目投资规模，将2024年上半年其他投资类型项目划分为1亿以下，1-10亿、10-50亿、50-100亿、100亿以上五个等级，其中10亿以下规模的项目多达464个，占整个其他投资类型项目数量的80%。l与特许经营项目相比，其他投资类型项目有大项目机会。数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台其他投资类型项目规模分布特征投资规模（亿元）项目数量（个）141834197117791962259205802411030609012015018021024027030002004006008001000120014001600180020001亿以下1-10亿10-50亿50-100亿100亿以上投资金额（亿元）项目数量（个）1亿以下45%1-10亿10-50亿14%50-100亿4%100亿以上2%2024年上半年其他投资类型项目规模特征按数量统计1亿以下1-10亿10-50亿50-100亿100亿以上“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台其他投资类型项目行业分布特征市场形势总结17数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台17从成交项目投资规模上来看，前三行业分别为园区/片区（1835亿）、城市更新（1481亿）、公路/枢纽（980亿）。从成交项目数量上来看，前三行业分别为土地综合整治（134个）、新能源（76个）、乡村振兴(68个)。183514819807934944622422340200400600800100012001400160018002000园区/片区城市更新公路/枢纽生态治理新能源土地综合整治人居改善乡村振兴投资金额（亿元）投资规模单位：亿元134766858555247350102030405060708090100110120130140150土地综合整治新能源乡村振兴园区/片区生态治理城市更新人居改善市政工程项目数量（个）项目数量单位：个“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台18数据来源：“有例”城市开发投资决策支持平台地方国企42.70%央企41.04%民营企业15.65%外资企业0.61%2024年上半年其他投资类型项目企业类型按规模统计地方国企央企民营企业外资企业l地方国企成交257个项目，投资规模约2855亿；l央企成交113个项目，投资规模约2744亿；l民企成交190个项目，投资规模约1047亿；l外资企业成交19个项目，投资规模约41亿。其他投资类型项目中标企业类型特征市场形势总结投资规模（亿元）项目数量（个）28552744104741030609012015018021024027030003006009001200150018002100240027003000地方国企央企民营企业外资企业投资金额（亿元）项目数量（个）l其他投资类型项目有大项目机会，更受地方国企和央企关注。l民营企业和外资企业优势较小。注：按牵头人进行统计“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台2024年上半年市场特征总结市场形势总结l市场化项目成交数量大幅增加，总投资规模同比下降明显，小项目越来越多。l项目的小型化以及项目经营主要依靠市场，给投资企业带来较大的经营压力。项 目 单 体 规 模 小 型 化 趋势 明 显l成交项目主要分布在华东、华中等经济发达区域。l投资企业在项目选择时越来越注重地区GDP、人口流入、产业基础等关键要素。投 资 项 目 向 经 济 发 达 区域 和 核 心 城 市 聚 焦l2024年上半年，从成交规模看，重点行业为园区/片区、公路/枢纽、城市更新。l城市更新、城中村改造是市场关注的热点之一，具有较大的市场潜力。城 市 更 新 成 为 城 建 投 资热 点 领 域l随着特许经营相关政策和文件的陆续出台，政府和社会资本合作新机制趋于完善。l特许经营项目数量有所增长，规模降低明显，项目趋于小型化，民企活力逐步释放。政 策 陆 续 出 台，特 许 经 营项 目 持 续 增 长19贰热点行业解析202101城市更新规划统筹，精细化操作，创新实施模式，鼓励社会资本投资方向包括老旧小区改造、旧村旧厂改造、工改工等领域自然资源部办公厅关于进一步加强规划土地政策支持老旧小区改造更新工作的通知自然资办发202425号住房城乡建设部关于全面开展城市体检工作的指导意见建科202375号自然资源部办公厅支持城市更新的规划与土地政策指引（2023版）自然资办发202347号住房城乡建设部办公厅实施城市更新行动可复制经验做法清单（第二批）自然资源部关于开展低效用地再开发试点工作的通知自然资发2023171号住房城乡建设部等关于扎实推进2023年城镇老旧小区改造工作的通知建办城202326号住房城乡建设部关于扎实有序推进城市更新工作的通知建科202330号北京市住房和城乡建设委员会北京市城市更新实施方案编制工作指南（试行）京建发2024182号天津市规划资源局天津“津城”城市更新规划指引（20232027年）江苏省政府办公厅关于支持城市更新行动若干政策措施的通知苏政办规20243号政策支持“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台城市更新项目市场成交情况22热点行业解析序号项目名称所在省市所属行业项目规模（亿元）中标企业（牵头人）中标时间1龙岗区平湖街道山厦工业区城市更新项目广东省深圳市城市更新168.91深圳市金地弘发房地产开发有限公司2024/3/132中钢邢机老厂区片区城市更新项目实施主体河北省邢台市城市更新126.4邢台市交通建设集团有限公司2024/2/43郑州市惠济区北部片区城市更新项目社会投资人+工程总承包河南省郑州市城市更新120中国铁建投资集团有限公司2024/1/14瀍河回族区旭升村区政府周边地块城中村改造项目河南省洛阳市城中村改造110.3河南省交通规划设计研究院股份有限公司2024/1/165西陵区中心城区老旧小区改造及完整社区建设项目投资+EPC+O湖北省宜昌市老旧小区改造2.03中建三局集团有限公司2024/5/28l市场表现：2024年上半年，城市更新领域中标项目共计55个，投资规模约1495亿。其中：特许经营项目共计3个，投资规模约14亿；其他投资类型项目共计52个，投资规模约1481亿。l城市更新项目主要包括：片区城市更新项目、老旧小区改造项目、城中村改造项目以及“工改工”项目等。l2024年上半年中标的城市更新项目中：央企成交15个项目，投资规模约586亿；民企成交17个项目，投资规模约544亿；地方国企成交19个项目，投资规模约350亿；外资企业成交1个项目，投资规模约2亿。l近年来政策关注度高，市场化进程稳健，项目单体规模两极分化，投资项目集中在一二线核心城市；一级开发回归政府投资，涌现大量的政府直投项目，政企合作项目回归市场，集中在二级开发环节。在当前环境下，普遍存在项目去化周期较长、招商难度大等问题。2024年上半年城市更新领域典型中标项目统计表“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台城市更新项目市场机会23l市场机会：基于荣邦瑞明对72个重点城市的大数据机会挖掘和筛选，重点城市今年1-6月已开展早期规划、策划、可研等前期工作的城市更新项目机会约3129个，其中，片区城市更新项目210个、老旧小区改造项目1830个、城中村改造项目611个、棚户区改造项目445个和旧村旧厂改造项目33个。l规模较大的项目集中在一、二线城市，规模较小及公益性项目集中在三四线城市。l片区城市更新项目以市场化投资为主，部分项目有一二级联动的可行性，存在大项目的机会；城中村项目一级开发可申请专项借款，以工程招标为主，二级开发以市场为主；老旧小区改造项目以工程招标为主；棚户区改造项目和旧村旧厂改造项目具有灵活性，可根据具体情况采用不同方式。热点行业解析前期项目机会数量城市排名04080120160200重庆市赣州市西安市恩施土家族苗族自治州昆明市东莞市绥化市厦门市郑州市南阳市宝鸡市九江市信阳市驻马店市安康市洛阳市濮阳市黄冈市长沙市安阳市老旧小区改,1830城中村改造,611城市更新,210旧村旧厂,33工作阶段可行性研究初步设计项目建议书实施方案规划概算勘察勘测用地预审或选址意见书立项项目数量（个）13577983541481391351066032老旧小区改,1830城中村改造,611棚户区改造,445城市更新,210自然资源部办公厅关于支持利用政策性金融资金加快推进土地综合整治和生态保护修复的通知自然资办函 2024522号自然资源部全域土地综合整治试点实施方案编制大纲（试行）自然资源部办公厅关于严守底线规范开展全域土地综合整治试点工作有关要求的通知自然资办发202315号国务院办公厅跨省域补充耕地国家统筹管理办法国办发201816号 上海市规划和自然资源局上海市市级土地整治项目管理办法沪规划资源施202455号浙江省自然资源厅浙江省土地综合整治全过程管理办法（试行）河南省人民政府办公厅关于开展全域土地综合整治试点工作的实施意见豫政办202342号广东省自然资源厅关于推进全域土地综合整治扩面提质的通知粤自然资修复2024584号广东省自然资源厅广东省全域土地综合整治项目实施方案编制指南（试行）政策支持02土地综合整治以国土空间规划为引领，整体推进农用地整理、建设用地整理、生态保护修复和历史文化保护“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台土地综合整治项目市场成交情况25热点行业解析序号项目名称所在省市所属行业项目规模（亿元）中标企业（牵头人）中标时间1朱家河区域综合改造项目投资合作方湖北省武汉市土地整理120.86中国铁建投资集团有限公司2024/1/12海口市美兰区大致坡镇全域土地综合整治（省级）试点项目招商海南省海口市土地整理15湖南省城乡环境建设有限公司2024/2/1832024年崇左市江州区引进社会资本建设土地综合整治项目广西壮族自治区崇左市土地整理10.4泰安市岱岳区鼎瑞土地登记代理有限公司2024/3/184安阳市内黄县2024年度13万亩高标准农田建设（示范区）项目（F+EPC+O）河南省安阳市高标准农田3.9内黄县政惠农业投资有限公司2024/5/115利川市全域耕地占补平衡、耕地进出平衡、提质改造（旱改水）项目社会投资人湖北省恩施土家族苗族自治州补充耕地3湖北交投鄂西土地整理有限公司2024/5/7l市场表现：2024年上半年，土地综合整治领域中标项目共计136个，投资规模约468亿。其中：特许经营项目共计2个，投资规模约5亿；其他投资类型项目共计134个，投资规模约463亿。l土地综合整治项目主要包括：土地整理项目、高标准农田项目以及补充耕地项目等。l2024年上半年中标的土地综合整治项目中：地方国企成交69个项目，投资规模约200亿；央企成交10个项目，投资规模约149亿；民企成交53个项目，投资规模约103亿；外资企业成交4个项目，投资规模约15亿。l土地综合整治项目政策支持力度大，市场关注度高，单体平均规模约为3.5亿，大部分项目在3-4亿之间和1亿以下，项目收入来源于指标交易收入和经营性收入，但普遍存在经营性收入覆盖度低、融资难度大的情况，同时指标交易具有不确定性。2024年上半年土地综合整治领域典型中标项目统计表“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台土地综合整治项目市场机会26l市场机会：基于荣邦瑞明对72个重点城市的大数据机会挖掘和筛选，重点城市今年1-6月已开展早期规划、策划、可研等前期工作的土地综合整治项目机会约1438个。其中，土地整治项目241个、高标准农田项目1055个、增减挂钩项目78个、补充耕地项目51个和提质改造旱改水项目13个。l土地综合整治项目机会多，规模适中的项目适合采用市场化方式推进，规模较小的项目适合采用工程招标方式推进，规模较大的项目适合采用分期滚动开发的方式推进。l土地综合整治项目应做好经营性项目策划，对符合条件的项目，按照“肥瘦搭配”原则，将公益性项目和关联性较强、可形成经营性现金流的项目统筹打包实施，从而形成收益路径清晰、产业运营稳定、资金易于平衡的市场化运作模式。热点行业解析前期项目机会数量城市排名01020304050607080重庆市赣州市九江市韶关市嘉兴市宁波市曲靖市宜春市盐城市保定市宜昌市福州市大理白族自治州抚州市江门市孝感市榆林市上饶市苏州市黄冈市工作阶段可行性研究勘察勘测规划初步设计实施方案项目建议书概算立项用地预审或选址意见书项目数量（个）31930523820217215126187国家发展改革委办公厅政府和社会资本合作项目特许经营协议（编制）范本（2024年试行版）基础设施和公用事业特许经营管理办法（经国家发展改革委第8次委务会通过）国家发展改革委办公厅关政府和社会资本合作项目特许经营方案编写大纲（2024年试行版）发改办投资2024227号国家发展改革委办公厅关于建立全国政府和社会资本合作项目信息系统的通知发改办投资2024151号财政部关于废止政府和社会资本合作（PPP）有关文件的通知财金202398号国家发展改革委、财政部关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见国办函2023115号政策支持03公用事业聚焦使用者付费项目，合理把握重点领域，鼓励民营企业参与，明确管理责任分工“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台公用事业项目市场成交情况28热点行业解析序号项目名称所在省市所属行业项目规模（亿元）中标企业（牵头人）中标时间1修水县县城区环卫市场化作业项目特许经营权江西省九江市固废环卫30修水县亿泰物业有限公司2024/4/252临泉县城乡供水一体化（群众喝上引调水工程）二期工程特许经营安徽省阜阳市给排水28.65临泉县文泉水务建设发展有限公司2024/2/233酒钢集团-酒泉市肃州区热电联产集中供热特许经营项目甘肃省酒泉市燃气热力10.51酒泉民信热力发展有限公司2024/3/164昌吉州阜康市引水入园项目股权投资施工总承包新疆维吾尔自治区昌吉回族自治州给排水5.56中铁建发展集团有限公司2024/3/135松原石化园区污水处理及中水综合利用工程项目投资人主体吉林省松原市给排水4.75中国铁建昆仑投资集团有限公司2024/5/14l市场表现：2024年上半年，公用事业领域中标项目共计203个，投资规模约583亿。其中：特许经营项目共计174个，投资规模约523亿；其他投资类型项目共计29个，投资规模约60亿。l公用事业项目主要包括：给排水项目、燃气热力项目以及固废环卫项目等。l2024年上半年中标的公用事业项目中：地方国企成交114个项目，投资规模约421亿；民企成交66个项目，投资规模约96亿；央企成交13个项目，投资规模约50亿；外资企业成交10个项目，投资规模约15亿。l随着特许经营配套政策逐渐完善，公用事业项目走向规范化、合规化，国家鼓励金融机构加大此类项目支持力度。项目规模呈现小型化的特点，民企活力逐步释放。l此类项目通常具备实施周期长、市场预测有不确定性、运营能力要求高、优质民企少等特点。2024年上半年公用事业领域典型中标项目统计表“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台公用事业项目市场机会29l市场机会：基于荣邦瑞明对72个重点城市的大数据机会挖掘和筛选，重点城市今年1-6月已开展早期规划、策划、可研等前期工作的公用事业项目机会约8054个。其中，排水工程项目2493个、供水工程项目2374个、污水处理项目1086个、燃气工程项目850个、固废环卫项目786个和供暖供热项目465个。l项目数量多，市场潜力大，市场竞争较为激烈，品牌企业占据较大的市场份额，竞争格局基本固化，工艺和技术基本成熟。l投资企业需要结合自身情况在细分领域打造竞争优势，注重精细化管理，做好经营风险管控。热点行业解析前期项目机会数量城市排名工作阶段可行性研究初步设计项目建议书勘察勘测实施方案概算用地预审或选址意见书规划立项项目数量（个）32621642132362046428221018467050100150200250300350重庆市宜昌市咸宁市北京市宝鸡市周口市九江市哈尔滨市恩施土家族苗族自治州黄冈市福州市洛阳市郑州市孝感市新乡市渭南市开封市南阳市商丘市梅州市04生态治理国家发展改革委重点流域水环境综合治理中央预算内投资专项管理办法发改区域规2024352号生态环境部、国家发改委、中国人民银行金融监管总局生态环境导向的开发（EOD）项目实施导则（试行）环办科财202322号自然资源部办公厅关于加强国土空间生态修复项目规范实施和监督管理的通知自然资办发202310号生态环境部生态环保金融支持项目储备库入库指南（试行）环办科财20226号生态环境部、发展改革委、国家开发银行关于同意开展第二批生态环境导向的开发（EOD）模式试点的通知环办科财函2022172号生态环境部关于同意开展生态环境导向的开发(EOD)模式试点的通知环办科财函2021201号国务院办公厅关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见国办发202140号财政部关于印发重点生态保护修复治理资金管理办法的通知财资环2021100号政策支持04生态治理组合开发，联合经营，以生态环境治理提升关联产业经营收益，以产业增值收益反哺生态环境治理投入“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台生态治理项目市场成交情况31热点行业解析序号项目名称所在省市所属行业项目规模（亿元）中标企业（牵头人）中标时间1扬州大运河“十里外滩”综合整治提升项目（古运河-七里河）投资及工程总承包江苏省扬州市水环境综合治理82.88中建三局集团有限公司2024/4/12济宁市洸府河东岸采煤塌陷区生态修复EOD模式试点项目实施主体山东省济宁市矿山修复46济宁高新控股集团有限公司2024/3/143安远县发展和改革委员会安远县濂江河流域生态环境综合治理和产业融合发展（EOD）项目实施主体江西省赣州市生态环境系统整治30安远县东江源发展集团有限公司2024/3/204永康赫灵方岩生态环境导向的开发（EOD）项目实施主体服务项目浙江省金华市生态环境系统整治20.37永康市永银文化旅游发展有限公司2024/5/75宣城市水东镇水阳江南漪湖流域生态环境治理与乡村振兴融合发展（EOD）项目安徽省宣城市生态环境系统整治29.29中国建筑第八工程局有限公司2024/4/2l市场表现：2024年上半年，生态治理领域中标项目共计69个，投资规模约867亿。其中：特许经营项目共计14个，投资规模约74亿；其他投资类型项目共计55个，投资规模约793亿。l生态治理项目主要包括：水环境综合治理项目、生态环境系统整治项目、生态修复工程项目、矿山修复项目以及人居环境整治项目等。l2024年上半年中标的生态治理项目中：地方国企成交52个项目，投资规模约540亿；央企成交8个项目，投资规模约248亿；民企成交9个项目，投资规模约79亿。l生态治理项目政策支持力度大，市场关注度较高，项目投资规模适中，大部分项目在10-30亿之间。此类项目普遍存在外溢性效应变现较难，产业收入支撑不足的问题。项目招商运营要求较高，信用融资难度大。2024年上半年生态治理领域典型中标项目统计表“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台生态治理项目市场机会32l市场机会：基于荣邦瑞明对72个重点城市的大数据机会挖掘和筛选，重点城市今年1-6月已开展早期规划、策划、可研等前期工作的生态治理项目机会约1341个。其中，水环境综合治理项目600个、生态环境系统整治项目263个、生态修复工程项目212个、矿山修复项目194个、人居环境整治项目41个和其他类型31个。l生态治理项目机会多，大部分规模适中的项目适合采用EOD模式推进，规模较小的项目适合采用工程招标方式推进。l在谋划项目的过程中，应尽量考虑关联性较强的相关产业打包实施，整体规模不宜过大，生态治理类项目与产业类项目投资规模比例不宜失衡。热点行业解析前期项目机会数量城市排名0102030405060临沂市梅州市榆林市株洲市大理白族自治州重庆市绥化市漳州市赣州市永州市韶关市昆明市金华市江门市郴州市常德市驻马店市咸宁市濮阳市平凉市工作阶段可行性研究初步设计项目建议书实施方案勘察勘测规划概算用地预审或选址意见书立项项目数量（个）5372131811341039940191533中共中央国务院关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见国家发展改革委 国家能源局 农业农村部关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知发改能源2024378号中国人民银行 国家金融监督管理总局 证监会 财政部 农业农村部关于金融支持全面推进乡村振兴 加快建设农业强国的指导意见银发202397号中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见国家税务总局支持乡村振兴税费优惠政策指引中共中央 国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见财政部中央财政衔接推进乡村振兴补助资金管理办法财农202119号自然资源部关于保障和规范农村一二三产业融合发展用地的通知自然资发202116号中共中央办公厅 国务院办公厅关于调整完善土地出让收入使用范围优先支持乡村振兴的意见政策支持05乡村振兴一二三产业融合发展，引导农村产业在县域范围内统筹布局，拓展集体建设用地使用途径，盘活农村存量建设用地“有略”片区开发策略管理平台“有例”城市开发投资决策支持平台乡村振兴项目市场成交情况34热点行业解析序号项目名称所在省市所属行业项目规模（亿元）中标企业（牵头人）中标时间1湘潭县美丽乡村与产业融合发展建设项目投资人湖南省湘潭市乡村振兴2.45湘潭湘霖水务有限公司2024/5/212修水县乡村康养建设项目融资、设计采购施工工程总承包（EPC+F）江西省九江市乡村振兴1.5江西省恒厦建设有限公司2024/3/193武定县2024年乡村振兴建设项目引入社会投资人云南省楚雄彝族自治州乡村振兴1.04武定县发展投资有限公司2024/2/64寻甸县民族团结进步示范县创建及美丽县城建设项目投资运营及特许经营权云南省昆明市乡村振兴1.02寻甸城乡文化旅游投资开发有限公司2024/3/275安化县传统村落保护与综合利用项目投资人湖南省益阳市乡村振兴2.45安化县扶贫开发投资有限责任公司2024/5/9l市场表现：2024年上半年，乡村振兴领域