第二章商业银行资本管理.pptx

1第二章商业银行资本管理第二章商业银行资本管理 n第一节第一节 商业银行资本的性质和作用商业银行资本的性质和作用 n第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成 n第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营n第四节第四节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理2第一节第一节 商业银行资本的性质和作用商业银行资本的性质和作用一、商业银行资本的含义一、商业银行资本的含义1、任任何何企企业业，在在申申请请开开业业时时，均均须须注注入入一定量的资本，它是企业经营的基础。一定量的资本，它是企业经营的基础。可可以以通通过过内内源源资资本本或或外外源源资资本本的的融融资资途途径径增加资本量。增加资本量。3第一节第一节 商业银行资本的性质和作用商业银行资本的性质和作用n 2、商业银行资本的内涵不同于一般公司、商业银行资本的内涵不同于一般公司的资本内容。的资本内容。n 一般公司的资本是通过会计学的定义理一般公司的资本是通过会计学的定义理解，即解，即资本等于资产总值减去负债总额资本等于资产总值减去负债总额，这，这个净值被称为个净值被称为所有者权益所有者权益、净资产、产权资、净资产、产权资本、自有资金。本、自有资金。4第一节第一节 商业银行资本的性质和作用商业银行资本的性质和作用n而商业银行资本的内涵较为宽泛，除而商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有所有者权益外，还包括一定比例的债务者权益外，还包括一定比例的债务。n将所有者权益称为一级资本或将所有者权益称为一级资本或核心资本核心资本；而将而将长期债务称为二级资本或附属资本长期债务称为二级资本或附属资本。5第一节第一节 商业银行资本的性质和作用商业银行资本的性质和作用n二、银行业面临的主要风险二、银行业面临的主要风险n1、信用风险、信用风险n 指银行的借款人或交易对象不能按事先指银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议达成的协议履行义务履行义务的潜在可能性。的潜在可能性。n 具体与信用等级有关。具体与信用等级有关。n 导致导致银行体系银行体系的崩溃。的崩溃。6第一节第一节 商业银行资本的性质和作用商业银行资本的性质和作用n2、利率风险、利率风险n 金融市场上利率的变动使银行金融市场上利率的变动使银行筹集或运筹集或运用用资金时可能遭受的损失。资金时可能遭受的损失。n3、汇率风险、汇率风险n 由于汇率的变动而使银行所持有的资产由于汇率的变动而使银行所持有的资产和负债的和负债的实际价值发生变动实际价值发生变动可能带来损失。可能带来损失。7第一节第一节 商业银行资本的性质和作用商业银行资本的性质和作用n 4、经营风险、经营风险n 指银行在日常经营中由各种指银行在日常经营中由各种自然灾害、自然灾害、意外事故意外事故等引起的风险。等引起的风险。n 5、流动性风险、流动性风险n 流动性资产不足以满足支付需要，从而流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失使其丧失清偿能力清偿能力的可能性。的可能性。8第一节第一节 商业银行资本的性质和作用商业银行资本的性质和作用n三、商业银行资本的三、商业银行资本的功能功能n 1、资本可以、资本可以吸收银行的经营亏损吸收银行的经营亏损，保护，保护银行的正常经营，使管理者能有一定的时间银行的正常经营，使管理者能有一定的时间解决存在的问题，为银行避免破产提供了缓解决存在的问题，为银行避免破产提供了缓冲的余地。冲的余地。n 2、资本为银行注册、组织经营提供启动、资本为银行注册、组织经营提供启动资金。资金。9第一节第一节 商业银行资本的性质和作用商业银行资本的性质和作用n3、有助于、有助于树立公众对银行的信心树立公众对银行的信心，显示，显示银行的实力。银行的实力。n4、为银行、为银行扩张扩张，开展新业务提供资金。，开展新业务提供资金。n5、保证银行稳定增长。、保证银行稳定增长。资本监管资本监管已经成已经成为监控银行风险的重要政策工具。为监控银行风险的重要政策工具。n其中其中关键作用是吸收意外损失和消除银行关键作用是吸收意外损失和消除银行的不稳定因素的不稳定因素。10第一节第一节 商业银行资本的性质和作用商业银行资本的性质和作用n小结：小结：n 1、识记：商业银行资本含义、识记：商业银行资本含义n 2、领会：商业银行资本的功能、银行业、领会：商业银行资本的功能、银行业面临的风险面临的风险11第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n巴黎俱乐部巴黎俱乐部(Paris Club)也称也称“十国集团十国集团”(Group-10)，成立于年月，是一个非，成立于年月，是一个非正式的官方机构，由于其经常在巴黎克莱贝尔大街正式的官方机构，由于其经常在巴黎克莱贝尔大街的马热斯蒂克旅馆聚会，故称巴黎俱乐部。的马热斯蒂克旅馆聚会，故称巴黎俱乐部。n巴黎俱乐部拥有包括个成员，由法国委派一巴黎俱乐部拥有包括个成员，由法国委派一位部长或高级官员任该俱乐部主席，俱乐部始终是位部长或高级官员任该俱乐部主席，俱乐部始终是一个没有固定成员和组织章程的特殊集团，其一个没有固定成员和组织章程的特殊集团，其核心核心成员是经合组织中的工业化国家，即成员是经合组织中的工业化国家，即美国、英国、美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典时、瑞典、瑞士等，即、瑞士等，即“国集团国集团”，（，（年瑞士加入该集团，但该组织名称不变）。年瑞士加入该集团，但该组织名称不变）。12第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n巴塞尔委员会是巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。央银行和银行监管部门的代表。n自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定。重要的银行监管规定。n1983年的年的银行国外机构的监管原则银行国外机构的监管原则（又称（又称巴塞尔协定，巴塞尔协定，Basel Concordat）n1988年的巴塞尔资本协议（年的巴塞尔资本协议（Basel Accord）。）。13第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n1986年，美国金融当局首先提出银行资本年，美国金融当局首先提出银行资本应反映银行资产的风险程度；应反映银行资产的风险程度；n1988年，国际清算银行通过年，国际清算银行通过关于统一国关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议际银行资本衡量和资本标准的协议，n即即巴塞尔协议巴塞尔协议，规定参加国应以，规定参加国应以国际国际间可比性及一致性为基础间可比性及一致性为基础制定各自的银行资制定各自的银行资本标准，本标准，n资本应与资产的风险相联系，资本的主要资本应与资产的风险相联系，资本的主要作用就是吸收和消化银行的损失。作用就是吸收和消化银行的损失。14第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n一、核心资本一、核心资本n 1、股本、股本n（1）普通股：商业银行发行普通股是增）普通股：商业银行发行普通股是增加资本的重要手段。加资本的重要手段。n广泛吸收社会资本，使银行资本足够雄厚广泛吸收社会资本，使银行资本足够雄厚护存款人和其他债权人不受损失；护存款人和其他债权人不受损失；n激励公众信心激励公众信心。15第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n普普通通股股要要对对股股东东支支付付一一种种可可变变的的收收益益，支支付付的的多多少少和和是是否否支支付付取取决决于于银银行行决决策策层层的的投投票结果；票结果；n如如果果募募集集的的数数量量超超过过需需要要量量，会会减减少少每每股股收益。收益。16第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n（2）永永久久非非累累积积优优先先股股：发发行行优优先先股股增增加银行资本也是构成股本的重要手段。加银行资本也是构成股本的重要手段。n它具有债券和普通股的双重特点：它具有债券和普通股的双重特点：n一一方方面面，像像债债券券一一样样，通通常常只只支支付付优优先先股股固定股息；固定股息；n另另一一方方面面，像像普普通通股股一一样样，没没有有定定期期支支付付股息和到期偿还本金的义务。股息和到期偿还本金的义务。17第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n2、公公开开储储备备。公公开开储储备备是是指指通通过过保保留留盈盈余余或或其其他他盈盈余余的的方方式式在在资资产产负负债债表表上上明明确确反反映的储备，如映的储备，如未分配利润和公积金未分配利润和公积金等。等。n未未分分配配利利润润：税税后后净净利利润润减减去去普普通通股股股股息息和和红红利利后后的的余余额额（以以前前年年度度实实现现的的，留留待待以以后年度进行分配后年度进行分配）。）。n该该方方式式增增加加资资本本的的优优点点：节节省省股股票票发发行行费费用用；股股东东不不必必再再交交纳纳个个人人所所得得税税；不不减减弱弱或或改变原有股东对银行的控制权。改变原有股东对银行的控制权。18第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n资本公积资本公积：指由投资者或其他人投入，所：指由投资者或其他人投入，所有权归属投资者，但不构成银行实收资本的有权归属投资者，但不构成银行实收资本的那部分资本或出资。那部分资本或出资。n 包括：资本溢价，如发行溢价；包括：资本溢价，如发行溢价；n 非现金资产捐赠；非现金资产捐赠；n 现金资产捐赠；现金资产捐赠；n 外币资本折算（汇率不同）；外币资本折算（汇率不同）；19第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n 盈余公积盈余公积：银行按规定的比例从净利润中：银行按规定的比例从净利润中提取的各种积累基金。提取的各种积累基金。n 包括：法定盈余公积；任意盈余公积；包括：法定盈余公积；任意盈余公积；法定公益金。法定公益金。20第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n二、附属资本二、附属资本n1、未公开储备：又称隐蔽准备，巴塞尔、未公开储备：又称隐蔽准备，巴塞尔委员会提出的标准：在该项目中，只包括虽委员会提出的标准：在该项目中，只包括虽未公开，但已经反映在损益帐上并为银行的未公开，但已经反映在损益帐上并为银行的监管机构所接受的储备。监管机构所接受的储备。21第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n2、重估储备：对某些资产进行重估，以、重估储备：对某些资产进行重估，以便反映它们的便反映它们的市值市值或相对历史成本更接近其或相对历史成本更接近其市值。如：银行房产。市值。如：银行房产。n3、普通准备金：为防备未来可能出现的、普通准备金：为防备未来可能出现的一切亏损而设立的。不包括为已经确认的损一切亏损而设立的。不包括为已经确认的损失或某项资产价值明显下降而设立的准备金。失或某项资产价值明显下降而设立的准备金。22第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n4、混合资本工具：带有一定股本性质，、混合资本工具：带有一定股本性质，又有一定债务性质的一些资本工具。又有一定债务性质的一些资本工具。n如英国的永久性债务工具（指有利息收入如英国的永久性债务工具（指有利息收入但不规定最终到期日的债券但不规定最终到期日的债券）；）；n美国的强制性可转换债务工具（债券持有美国的强制性可转换债务工具（债券持有人有权选择将债券按照规定的价格转换成为人有权选择将债券按照规定的价格转换成为公司的普通股公司的普通股）。）。23第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n我国的情况：我国的情况：n截至截至2005年年6月，我国共有月，我国共有12家商业银行累计发家商业银行累计发行次级债行次级债1521亿元亿元；n2005年年12月，中国银监会出台了混合资本债可月，中国银监会出台了混合资本债可以作为附属资本的规定以作为附属资本的规定；n它仍是一种债券，具有固定收益证券必备的所有它仍是一种债券，具有固定收益证券必备的所有特征：有约定期限、约定利率及定期给付的条款安特征：有约定期限、约定利率及定期给付的条款安排等排等；n混合资本债券在期限、利息递延、吸收损失等方混合资本债券在期限、利息递延、吸收损失等方面具有许多特征，如债券期限要求在面具有许多特征，如债券期限要求在15年以上，且年以上，且10年内不得赎回，年内不得赎回，10年后银行有一次赎回权，但需年后银行有一次赎回权，但需得到监管部门的批准得到监管部门的批准。24第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n 5、长期附属债务：、长期附属债务：资本债券与信用债券资本债券与信用债券的合称的合称。n又称又称次级债务、后期偿付债券次级债务、后期偿付债券。n例如：例如：n资本票据：一种以固定利率计息的小面额资本票据：一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限为后期偿付证券，期限为7-15年，可以在金融年，可以在金融市场上出售或向银行客户推销。市场上出售或向银行客户推销。n 债券债券-浮动利率后期偿付债券、选择利浮动利率后期偿付债券、选择利率后期偿付债券。率后期偿付债券。25第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n可以部分替代资本的职能；可以部分替代资本的职能；n可以为固定资产筹集资金；可以为固定资产筹集资金；n只有在存款人对盈利与资产的要求权得到只有在存款人对盈利与资产的要求权得到充分满足后，债权人才能取得利息和本金；充分满足后，债权人才能取得利息和本金；银行一旦破产，损失先由银行一旦破产，损失先由附属债务冲销附属债务冲销，再，再由保险公司或存款人承担。由保险公司或存款人承担。26第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n 长期债务成本低，它的债务利息支付作长期债务成本低，它的债务利息支付作为费用从为费用从税前利润税前利润中冲减中冲减；n长期债务资本的弱点：在没有宣布破产之长期债务资本的弱点：在没有宣布破产之前，银行不能用债务冲销营业损失；前，银行不能用债务冲销营业损失；n债务有固定期限，但是每隔一定时间支付债务有固定期限，但是每隔一定时间支付债务利息则是银行的法律义务；债务利息则是银行的法律义务；n这使长期债务代替股本增大了银行破产的这使长期债务代替股本增大了银行破产的可能性，一般可能性，一般5年以上年以上的可以包括在附属资本的可以包括在附属资本中，并且比例最多只能相当于核心资本的中，并且比例最多只能相当于核心资本的50%。27第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n 扣除：扣除：n商誉：无形资产。商誉：无形资产。n对从事金融活动的附属机构的投资。对从事金融活动的附属机构的投资。28第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成核心资本核心资本附属资本附属资本 股本股本 公开储备公开储备未公开储备未公开储备 资产重估储备资产重估储备 普通准备金普通准备金混合资本工具混合资本工具 长期附属债务长期附属债务29第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成n三、不同规模银行的资本差异三、不同规模银行的资本差异n1、规模较大的银行其资本构成中股票溢、规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占较大的比重；价和未分配利润占较大的比重；n其次是银行发行的长期债务和普通股。近其次是银行发行的长期债务和普通股。近年来，西方国家的商业银行发行了大量的年来，西方国家的商业银行发行了大量的次次级票据和债券（长期债务资本）级票据和债券（长期债务资本）。求偿权次。求偿权次于银行储户。由于大银行具有信誉高的特点，于银行储户。由于大银行具有信誉高的特点，更容易以这种方式筹集资本。更容易以这种方式筹集资本。30第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成2、对于小银行，其资本的组成更主要地、对于小银行，其资本的组成更主要地依赖自身的依赖自身的未分配利润未分配利润，而较少从金融市场，而较少从金融市场上获得资本。上获得资本。投资者往往将规模与竞争实力、倒闭风险投资者往往将规模与竞争实力、倒闭风险联系起来。小银行一般提高资本充足率来显联系起来。小银行一般提高资本充足率来显示其安全性。所以，小银行的资本充足情况示其安全性。所以，小银行的资本充足情况比大银行好。比大银行好。31第二节第二节 商业银行资本的构成商业银行资本的构成小结：小结：n 1、识记：核心资本、附属资本、识记：核心资本、附属资本n 2、领会：商业银行资本构成、领会：商业银行资本构成32第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n一、资本充足与银行稳健经营之间的关系一、资本充足与银行稳健经营之间的关系n分析分析P31页内容页内容33第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n1、资产损失不得大于资本总量，将保证、资产损失不得大于资本总量，将保证银行可以继续经营。银行可以继续经营。n2、不能简单地依赖资本与资产的比例，、不能简单地依赖资本与资产的比例，还要分析资产结构。还要分析资产结构。34第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n3、美国银行监管当局关于判别银行资本、美国银行监管当局关于判别银行资本充足程度的辅助方法充足程度的辅助方法n管理质量；管理质量；n资产流动性；资产流动性；n银行历史收益及收益留存额；银行历史收益及收益留存额；n银行股东情况；银行股东情况；n营业费用；营业费用；n经营活动效率；经营活动效率；n存款变化；存款变化；n当地市场行情。当地市场行情。35第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n二、商业银行资本充足性的衡量标准二、商业银行资本充足性的衡量标准一般性要求：一般性要求：n能够保持银行的清偿能力，经受住坏账损失；能够保持银行的清偿能力，经受住坏账损失；n保持较高的盈利水平，促进银行自身发展。保持较高的盈利水平，促进银行自身发展。36第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 1、资本存款比（资本、资本存款比（资本/存款）存款）n资本与存款的多少保持一定的比例，并随存资本与存款的多少保持一定的比例，并随存款的增减作相应的调整；款的增减作相应的调整；n存款在用于贷款和投资之前是没有风险的，存款在用于贷款和投资之前是没有风险的，所以不能体现银行资本弥补意外损失的能力大所以不能体现银行资本弥补意外损失的能力大小。小。37第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n2、资本总资产比（资本、资本总资产比（资本/资产）资产）n体现资本抵御资产损失的特征；体现资本抵御资产损失的特征；n没有反映银行资产结构的不同导致风险的不没有反映银行资产结构的不同导致风险的不同。同。38第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n3、资本对风险资产比、资本对风险资产比n（资本（资本/风险资产）风险资产）39第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议对国际银行业资本充足对国际银行业资本充足性的测定性的测定n1、核心资本（一级资本）与、核心资本（一级资本）与风险加权资产风险加权资产的比率不得低于的比率不得低于4%n核心资本比率核心资本比率=核心资本核心资本/风险加权资产风险加权资产 100%4%40第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n2、总总资资本本（一一级级资资本本与与二二级级资资本本之之和和）与与风险加权资产的比率不得低于风险加权资产的比率不得低于8%；n二级资本最高不得超过一级资本二级资本最高不得超过一级资本100%；n其其中中，作作为为二二级级资资本本的的次次级级债债务务的的总总额额最最高高不不得得超超过过一一级级资资本本的的50%；贷贷款款和和租租赁赁损损失失准准备备可可以以作作为为补补充充资资本本，但但是是贷贷款款准准备备不不能能超超过过银行风险加权资产的银行风险加权资产的1.25%。41第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n3、对衍生金融工具的资本要求、对衍生金融工具的资本要求n 这这些些工工具具是是：期期货货、期期权权、远远期期合合同同、利利率率和和货货币币互互换换、利利率率上上下下限限以以及及防防范范利利率率和和汇汇率风险的其他工具。率风险的其他工具。n期期货货和和期期权权是是在在交交易易所所里里进进行行交交易易，可可以以保保证合同的履行，因此证合同的履行，因此不必保留资本准备不必保留资本准备；n对对于于利利率率和和货货币币合合同同则则要要求求将将其其转转换换为为相相应应的信用对等额，再乘以规定的风险权数。的信用对等额，再乘以规定的风险权数。42第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n4、资本充足与市场风险、资本充足与市场风险n现在许多银行都大量持有企业债券、政府债现在许多银行都大量持有企业债券、政府债券，甚至股票，这些资产的价格会经常变化。券，甚至股票，这些资产的价格会经常变化。同时由于跨国经营，汇率波动也是极其平常。同时由于跨国经营，汇率波动也是极其平常。银行面临的市场风险越来越大。银行面临的市场风险越来越大。43第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n5、参参照照巴巴塞塞尔尔协协议议中中国国人人民民银银行行制制定定了我国商业银行风险资产的测算标准。了我国商业银行风险资产的测算标准。n风险权数分为风险权数分为5个档次：个档次：0%，10%，20%，50%，100%。n资产分为六类：现金；对中央政府与中央银资产分为六类：现金；对中央政府与中央银行的授信；对公共企业的债权（邮电、水、煤行的授信；对公共企业的债权（邮电、水、煤气）；对一般企业和个人的贷款；同业拆放；气）；对一般企业和个人的贷款；同业拆放；居住楼抵押。居住楼抵押。44项项 目目权重权重1998年年风险风险资产资产2000年年风险风险资产资产资产总额资产总额148.882.08170.563.94现金现金00.700.60存放中央银行存放中央银行010.8019.50存放同业存放同业0.17.90.799.60.96拆放同业拆放同业0.12.50.253.10.31购买国债购买国债026.4048.80中央银行债券中央银行债券06012.90固定资产固定资产1444.54.5 例例1 1 某商业银行风险资产计算表某商业银行风险资产计算表45贷款贷款90.574.7971.555.42其中其中:国家项目贷款国家项目贷款0.13.90.394.90.49企业贷款企业贷款77.669.959.351.28一般担保贷款一般担保贷款165.865.847.147.1贴贴 现现0.14.50.454.80.48抵押贷款抵押贷款0.57.33.657.43.7 个人住宅按揭贷款个人住宅按揭贷款0.594.57.33.65表外业务表外业务52.2562.75其中其中:开出银行承兑开出银行承兑1220.5330.5开出跟单信用证开出跟单信用证0.510.50.510.50.5一年以上授信额度一年以上授信额度0.5212146总资本总资本6.211.95其中其中:实收资本实收资本3.510.25盈余公积盈余公积1.11.5未分配利润未分配利润1.3贷款呆帐准备贷款呆帐准备0.30.2资本充足率资本充足率=6.2/82.08=7.5%(98年年)资本充足率资本充足率=11.95/63.94=18.7%(00年年)98年年 00年年47名称名称资本资产比资本资产比（%）资本盈利率资本盈利率(%)资本充足率资本充足率(%)中国银行中国银行5.057.68.15中国工商银行中国工商银行3.733.75.54中国农业银行中国农业银行4.572.2中国建设银行中国建设银行3.483.86.91交通银行交通银行4.254.86.85招商银行招商银行4.1924.8返回2003年中国年中国6家银行资本充足状况家银行资本充足状况48第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营优点：优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；认识；为实施风险管理提供了统一的标准；为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；拓宽了商业银行风险管理的范围。拓宽了商业银行风险管理的范围。49缺 陷忽视了市场风险忽视了市场风险 ；对银行资产风险的判定有欠妥之处；对银行资产风险的判定有欠妥之处；巴塞尔协议巴塞尔协议规定的资本充足率不是防规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。范风险的唯一方法和尺度。第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营50第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n四、新四、新巴塞尔协议巴塞尔协议内容内容n巴巴塞塞尔尔银银行行管管理理委委员员会会于于2004年年6月月26日日发发布布新新巴巴塞塞尔尔资资本本协协议议，将将于于2006年年底底在在十十国集团开始实施。国集团开始实施。n1、新协议的目标、新协议的目标n继续促进金融体系的安全与稳定；继续促进金融体系的安全与稳定；n促进平等竞争；促进平等竞争；n构建一个更为全面的风险解决方法。构建一个更为全面的风险解决方法。51第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n2、新协议的主要精神、新协议的主要精神-三大支柱三大支柱n最低资本要求最低资本要求；n监管当局的监管检查监管当局的监管检查；n市场纪律市场纪律。52第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n3、最低资本要求、最低资本要求n核心资本比率核心资本比率核心资本核心资本/风险加权资产风险加权资产100n 核心资本核心资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.5 市场风险市场风险12.5 操作风险操作风险）1004n总风险资本比率总风险资本比率总资本总资本/风险加权资产风险加权资产100n（核心资本附属资本）（核心资本附属资本）/（信用风险加（信用风险加权资产权资产12.5 市场风险市场风险12.5 操作风险操作风险）100853第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n4、信用风险加权资产的确定、信用风险加权资产的确定n标准法标准法：指银行：指银行根据外部评级结果根据外部评级结果，以标准，以标准化处理方式计量信用风险。化处理方式计量信用风险。n对银行持有的对银行持有的债权债权根据对象类别和业务性质根据对象类别和业务性质规定了不同的规定了不同的风险权重风险权重。n外部评级结果的标准：客观性、独立性、根外部评级结果的标准：客观性、独立性、根据通用性和透明度、披露、资源和可信度。据通用性和透明度、披露、资源和可信度。54第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 内内部部评评级级法法：就就是是银银行行采采用用自自身身开开发发的的信信用用风风险险内内部部评评级级体体系系，但但必必须须通通过过银银行行监监管管当当局局的明确批准。的明确批准。分为初级法和高级法。分为初级法和高级法。初初级级法法：银银行行自自己己估估计计违违约约概概率率，其其他他的的风风险要素采用监管当局的估计值。险要素采用监管当局的估计值。高高级级法法：银银行行在在满满足足最最低低标标准准的的前前提提下下自自己己估估计计违违约约概概率率(PD)、违违约约损损失失率率(LGD)、违违约约风险暴露风险暴露(EAD)。55第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n5、市场风险和操作风险、市场风险和操作风险n市场风险市场风险在一段时期内由于汇率和利率在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。险。n操作风险操作风险由不完善或有问题的内部程序、由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。人员及系统或外部事件所造成损失的风险。包括：法律风险。包括：法律风险。56第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n6、监管当局的监管检查、监管当局的监管检查n针对银行业风险而制定监督检查的针对银行业风险而制定监督检查的主要原则主要原则、风险管理指引风险管理指引和和监督透明度监督透明度及及问责制度问责制度。n其中包括如何处理银行账户的其中包括如何处理银行账户的利率风险利率风险、信信用风险、操作风险用风险、操作风险，如何，如何加强跨境交流与合作加强跨境交流与合作和和资产证券化等方面的指引资产证券化等方面的指引。n目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。57第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n7、市场纪律、市场纪律n就是市场参与者在了解银行经营状况基础上就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。充分的效果。充分的信息披露信息披露增强透明度增强透明度n包括：资本、风险、风险评估程序、资本充包括：资本、风险、风险评估程序、资本充足率足率n重点是重点是：信用风险的披露：信用风险的披露58 经营业绩经营业绩 财务状况财务状况 风险管理办法和操作风险管理办法和操作 风险暴露风险暴露 会计方法会计方法 基本业务管理和公司治理信息基本业务管理和公司治理信息 内内容容59第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营 n五、五、新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议创新创新n三大支柱三大支柱；n风险管理水平高的银行可以使用自己的风险管理水平高的银行可以使用自己的内部内部评级体系评级体系计算资本充足率；计算资本充足率；n把把市场风险和操作风险纳入资本监管市场风险和操作风险纳入资本监管。60第三节第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营商业银行资本充足与银行稳健经营n小结：小结：n 1、识记：、识记：巴塞尔协议巴塞尔协议、资本充足率、资本充足率、风险资产、。风险资产、。n 2、领会：什么是、领会：什么是巴塞尔协议巴塞尔协议、巴巴塞尔协议塞尔协议中怎样测定现代商业银行资本充足中怎样测定现代商业银行资本充足率？、新率？、新巴塞尔协议巴塞尔协议创新、新协议的主要创新、新协议的主要精神精神-三大支柱。三大支柱。61第四节第四节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理 n一、影响商业银行资本需要量的因素一、影响商业银行资本需要量的因素n 商业银行资本需要量：首先与银行的总体商业银行资本需要量：首先与银行的总体目标有关，如利润目标，其次与法律规定、宏目标有关，如利润目标，其次与法律规定、宏观形势、银行的资产负债结构、银行的信誉有观形势、银行的资产负债结构、银行的信誉有关。关。62第四节第四节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理 n1、法法律律规规定定：各各国国的的金金融融监监管管部部门门为为了了加加强强控控制制与与管管理理，一一般般都都已已法法律律的的形形式式对对银银行行资资本本作作出出了了具具体体规规定定。如如新新设设银银行行的的最最低低资资本本额额等。等。n2、宏宏观观经经济济形形势势：经经济济形形势势对对银银行行的的业业务务经经营营活活动动具具有有直直接接影影响响。繁繁荣荣期期可可以以少少于于其其他他时期。时期。63第四节第四节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理 n3、银行的资产负债结构：从负债看，不同、银行的资产负债结构：从负债看，不同的的负债流动性负债流动性，需要的资本储备也不同。从资，需要的资本储备也不同。从资产看，受产看，受资产质量资产质量的制约。的制约。n4、银行信誉：资本多少决定银行的信誉，、银行信誉：资本多少决定银行的信誉，同时信誉的高低也影响银行应该持有的资本量。同时信誉的高低也影响银行应该持有的资本量。信誉高的银行可以吸收更多地存款。当经济发信誉高的银行可以吸收更多地存款。当经济发生动荡时，存款人大量提取现金的可能性小。生动荡时，存款人大量提取现金的可能性小。信誉高的银行可以适当减少资本数量。信誉高的银行可以适当减少资本数量。64第四节第四节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理 n二、商业银行资本计划二、商业银行资本计划n商商业业银银行行资资产产扩扩张张是是其其发发展展的的必必然然选选择择，而而资产扩张必然导致面临较大的增加资本的压力。资产扩张必然导致面临较大的增加资本的压力。n银行的资本计划分为四个阶段：银行的资本计划分为四个阶段：65第四节第四节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理 n1、制制定定银银行行的的总总体体财财务务目目标标，包包括括：规规模模、服务范围、利润目标。服务范围、利润目标。n对对财财务务报报表表进进行行敏敏感感性性分分析析（利利率率敏敏感感性性资资产产/利利率率敏敏感感性性负负债债.），提提出出资资本本需需要要的的基基准准线，以及未来各种可能的情况的准备。线，以及未来各种可能的情况的准备。66第四节第四节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理 n2、确定银行业务目标和计划，即确定资本、确定银行业务目标和计划，即确定资本需要量和资本结构。需要量和资本结构。n要考虑监管当局的要求和银行的盈利能力。要考虑监管当局的要求和银行的盈利能力。n3、确定多少资本可以从内部筹集。决定现、确定多少资本可以从内部筹集。决定现期收益多少用于红利分配，预测未来收益。期收益多少用于红利分配，预测未来收益。n4、选择筹资手段，如：发行股票或债券。、选择筹资手段，如：发行股票或债券。67第四节第四节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理 n三、商业银行资本筹集三、商业银行资本筹集n1、资本的内部筹集、资本的内部筹集n（1）限制条件）限制条件n未分配利润是银行资本内部融资的重要来源。未分配利润是银行资本内部融资的重要来源。可以避免发行成本，不会使股东控制权削弱。可以避免发行成本，不会使股东控制权削弱。68第四节第四节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理 n限制因素：限制因素：n政府对资本规模的限制；政府对资本规模的限制；n净利润规模；净利润规模；n多少可用于分配多少可用于分配-股利分配政策。股利分配政策。n在制定股利分配中，经常采用的政策：在制定股利分配中，经常采用的政策：n剩余股利政策剩余股利政策：先从盈余中留用，然后将剩：先从盈余中留用，然后将剩余的盈余作为股利分配。这样可以保留较为理余的盈余作为股利分配。这样可以保留较为理想的资本结构，可以使成本最低。想的资本结构，可以使成本最低。69第四节第四节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理 n固定股利支付固定股利支付率：制定股利占盈余的比例，率：制定股利占盈余的比例，长期按此比率支付股利。易于预测股本的需要长期按此比率支付股利。易于预测股本的需要量。量。n一般来说，更应注重一般来说，更应注重保持稳定的股利分配方保持稳定的股利分配方案案，使投资者放心使投资者放心。70第四节第四节 商业银行的资本管理商业银行的资本管理 n（2）资产增长模型）资产增长模型-美国经济学家美国经济学家戴维戴维.贝贝勒勒于于1978年提出年提出 n SG：银行资产增长率：银行资产增长率n E：股本增加额：股本增加额n ROA：资产收益率：资产收益率n DR：红利分配比率：红利分配比率n TA：银行总资产：银行总资产n EC：银行资本：银行资本nEC1/TA1：资本比率：资本比率71式中：SG银行资产增长率银行资产增长率 TA银行总资产银行总资产 TA银行资产增长额银行资产增长额SG1=TA1-TA0TATA0TA0=银行内源资本支持资产增长模型银行内源资本支持资产增长模型72SG1=（EC1-EC0）EC0=EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0EC0ROA（1-DR）TA1EC0