盘面基础知识.pptx

1 盘面知识首先在开盘时要看集合竞价的股价和成交额，看是 高开还是低开，就是说和昨天的收盘价相比价格是高了还是低了。如果股价开的太高，在半小时内就可能会回落，如果股价开的太低，在半小时内就可能会回升。这时要看成交量的大小，如果高开又不回落，而且成交量放大，那么这个股票就很可能要上涨。一般来说下降中的股票不要急于买，而要等它止跌以后再买。通过买卖手数即委比或量比多少的对比可以看出是买方的力量大还是卖方的力量大。现手说明撮合刚刚成交的一次成交量的大小。1.1 什么是外盘、内盘内盘为主动性卖盘之即时和。外盘为主动性买盘之即时和。主动买入大于主动卖会改变瞬间走势。在技术分析系统中经常有外盘、内盘出现。委托以卖方成交的纳入内盘，亦即主动性抛盘。委托以买方成交的纳入外盘，亦即主动性买盘。外盘和内盘相加为成交量。分析时，由于买方成交的委托纳入外盘，如外盘很大意味着多数卖的价位都有人来接，显示买势强劲；而以卖方成交的纳入内盘，如内盘过大，则意味着大多数的买入价都有人愿卖，显示卖方力量较大；如内盘和外盘大体相近，则买卖力量相当。在牛熊市，外盘内盘有时含义正好相反。1.2 什么是委比、量比委比是用以衡量一段时间内，买卖盘相对强度的指标。其计算公式为：委比（委买手数委卖手数）/（委买手数委卖手数）100量比是衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟的平均成交量与过去交易日每分钟平均成交量之比。其计算公式为：量比现成交总手/过去5个交易日每分钟平均成交量当日累计开市时间（分）当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均数值，交易比过去5日火暴；小于1时则相反。1.3 什么是除权价在公司分红时要进行股权登记，因为登记日第二天再买股票就领不到红利和红股，也不能配股了，股价一般来说是要下跌的。所以第二天大盘上显示的前收盘价就不再是前一天的实际收盘价，而是根据该成交价与分红现金的数量、送配股的数量和配价的高低等结合起来算出来的。在显示屏幕上如果是分红利，就写DR*，叫做除息；如果是送红股或者配股，就写作XR*，叫做除权；如果是分红又配股，则写作XD*，叫做除权除息。这一天就叫做该股的除权日或除息日（除权除息日）。计算除息价的方法比较简单，只要将前一天的收盘价减去分红派息的数量就可以了。计算除权价时如果是送股，就要将前一天的收盘价除以第二天的股数。配股时还要把配股时所花的钱加进去。经过一天的交易，如果收盘价的实际价格比算出来的价格高，就称作填权；相反则称作贴权。1.4 怎样看买盘、卖盘和成交量在终端显示屏上，为何买盘和卖盘相加不等于成交量？成交量是指买进还是卖出的成交量？目前深沪交易所对买盘和卖盘的揭示，指的是买价最高前三位揭示和卖价最低前三位揭示，是即时的买盘揭示和卖盘揭示，其成交后纳入成交量，不成交不纳入成交量。因此，买盘和卖盘之和与成交量没有关系。怎样看出成交量中哪些是以买成交，哪些是以卖成交。在目前股票电脑分析系统中有外盘和内盘的揭示，以卖方成交的纳入外盘，以买方成交的纳入内盘，这样就可以区分成交量哪些以买方成交，哪些以卖方成交。1.5 短线和波段的区别K线图有60分钟线、日线、周线、月线，看上去样子都是差不多的，其差别在于波动幅度不同。60分钟线是超短线，约4天一个低与高的循环；日线是短线，约9天一个循环；周线的波段则是约为3个月；月线则更长。短线和波段，如果是纯粹的技术分析的话，分析方法是不同的。短线交易留给我们的思考时间较少，波段更有时间去判断股价运行方向。短线更容易受资金操纵，但是非系统性风险带来的损失会更大。2 如何选择股票就中小散户而言，投资就是为了增值保值，除了防范风险，能否增值保值选择适合自己的投资品种极为关键。有些人喜欢短线投机，只求一天两天出现价差，今天买入就是为了明天的卖出，这种人的投资分析，主要以短线技术分析为手段。成熟的投资者，实行波段性投资，当股市阶段性上升时，持有股票；当股市阶段性调整时，减持股票或者空仓。（追随机构投资者）另外有些无空闲也无投资经历之人，只以一年的投资收益论长短，能够获取大于存款的利息收入即可。（购买封闭式基金）总之，投资策略和投资品种的选择，一定要适应你自己的条件和需求，否则将会造成失误或者损失。各类投资者因人而异：合适的，就是最好的。合适的，就是最好的。2.1 购买股票前要弄清的问题（1）这家公司如何赚钱（2）利润从何而来（3）与行业同类公司相比，公司经营得怎 么样（4）宏观微观经济环境对公司有什么影响（5）不确定因素可能在未来几年损害甚至毁灭公司的概率（6）职业经理人能力如何（7）公司股票真正的价值是多少（8）我确实能长期持有这只股票吗？多数情况下我们根据道听途说投资，这通常没有好结果2.2 看资金流向选股票我们通常所说的热点，其实就是资金集中流向的个股，而板块轮动其实就是资金流向轮动而产生的盘面效果。切线理论切线理论技术分析的方法技术分析的方法切线类切线类指标类形态类K线类波浪类切线理论切线理论切线理论切线理论切线理论：帮助投资者识别大势变动方向切线理论：帮助投资者识别大势变动方向的工具的工具切线理论切线理论（一）趋势分析（一）趋势分析（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线（三）趋势线和轨道线（三）趋势线和轨道线（四）黄金分割和百分比（四）黄金分割和百分比趋势的含义：股票价格变动方向。确定了趋势的含义：股票价格变动方向。确定了一段上升或下降的趋势，则股价必然会朝一段上升或下降的趋势，则股价必然会朝着这个方向运动。上升行情中，虽然也有着这个方向运动。上升行情中，虽然也有下降，当不影响上升的大方向；同样，下下降，当不影响上升的大方向；同样，下降行情中也可能上升，但不段断出现新低降行情中也可能上升，但不段断出现新低是下降趋势不变是下降趋势不变（一）趋势分析（一）趋势分析（一）趋势分析（一）趋势分析技术分析中三大假设技术分析中三大假设（市场行为涵盖一切信息，证券价格沿趋势（市场行为涵盖一切信息，证券价格沿趋势移动，历史会重演）移动，历史会重演）第二条明确说明价格变化是有趋势的，只第二条明确说明价格变化是有趋势的，只要没有特别的原因，价格将沿着这个趋势要没有特别的原因，价格将沿着这个趋势移动。移动。顺势者昌，逆势者亡顺势者昌，逆势者亡（一）趋势分析（一）趋势分析1.趋势的定义2.趋势的方向3.趋势的类型趋势方向趋势方向（一）上升方向：图形中每个后面的峰和谷都高于前面的峰（一）上升方向：图形中每个后面的峰和谷都高于前面的峰和谷和谷（二）下降方向：图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰（二）下降方向：图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰和谷和谷（三）水平方向：图形中后面的峰和谷和前面的峰和谷相比，（三）水平方向：图形中后面的峰和谷和前面的峰和谷相比，没有明显的高低之分，几乎成水平延伸没有明显的高低之分，几乎成水平延伸（一）趋势分析（一）趋势分析（一）趋势分析（一）趋势分析趋势主要类型趋势主要类型（一）主要趋势：趋势的主要方向（一）主要趋势：趋势的主要方向（二）次要趋势：在主要趋势中的调整（二）次要趋势：在主要趋势中的调整（三）短暂趋势：在次要趋势中的调整（三）短暂趋势：在次要趋势中的调整（一）趋势分析（一）趋势分析三种趋势区别三种趋势区别延续时间：长短延续时间：长短波动幅度：大小波动幅度：大小（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线支撑线和压力线的含义支撑线和压力线的含义支撑线和压力线的作用支撑线和压力线的作用支撑线和压力线的转化支撑线和压力线的转化支撑线和压力线确认修正支撑线和压力线确认修正（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线压力线压力线支撑线支撑线（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线支撑线则是指股价下跌到某一高度时，买气转旺支撑线则是指股价下跌到某一高度时，买气转旺而卖气渐弱，从而使股价停止继续下跌。而卖气渐弱，从而使股价停止继续下跌。所谓阻力线是指股价上升至某所谓阻力线是指股价上升至某高度时，有大量高度时，有大量的卖盘供应或是买盘接手薄弱，从而使股价的继的卖盘供应或是买盘接手薄弱，从而使股价的继续上涨受阻。续上涨受阻。从供求关系的角度看，从供求关系的角度看，“支撑支撑”代表了集中的需代表了集中的需求，而求，而“阻力阻力”代表了集中的供给，股市上供求代表了集中的供给，股市上供求关系的变化导致了对股价变动的限制。关系的变化导致了对股价变动的限制。（筹码（筹码分布、持有成本、投资者的心理）分布、持有成本、投资者的心理）（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线支撑线和压力线的含义支撑线和压力线的含义支撑线和压力线的作用支撑线和压力线的作用支撑线和压力线的转化支撑线和压力线的转化支撑线和压力线确认修正支撑线和压力线确认修正（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线支撑线和压力线的作用：支撑线和压力线的作用：阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动 他们不足以长久的阻止股价保持原来的变动方向，他们不足以长久的阻止股价保持原来的变动方向，只不过是暂时阻止。同时，支撑线和压力线又有彻只不过是暂时阻止。同时，支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原来方向变动的可能。底阻止股价按原来方向变动的可能。（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线 在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，这个上升趋势就处在已经很关键的位置压力线，这个上升趋势就处在已经很关键的位置了，如果往后的股价又向下突破了这个上升趋势了，如果往后的股价又向下突破了这个上升趋势的支撑线，这就产生了一个很强烈的趋势有变的的支撑线，这就产生了一个很强烈的趋势有变的警告信号。这意味着这一轮上升趋势已经结束，警告信号。这意味着这一轮上升趋势已经结束，下一步的走向是下跌。下降趋势同理下一步的走向是下跌。下降趋势同理支撑线（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线支撑线和压力线的含义支撑线和压力线的含义支撑线和压力线的作用支撑线和压力线的作用支撑线和压力线的转化支撑线和压力线的转化支撑线和压力线确认修正支撑线和压力线确认修正（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线支撑线和压力线之所以能起到支撑和压力的作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是由于心理因素方面的原因，这也是支撑线和压力线理论上的依据。三种人：多头、空头、观望（持股、持币）（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这个压力线将成为支撑线。变换条件：原线被有效的、强大的股价变变换条件：原线被有效的、强大的股价变动突破动突破（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线支撑线和压力线的含义支撑线和压力线的含义支撑线和压力线的作用支撑线和压力线的作用支撑线和压力线的转化支撑线和压力线的转化支撑线和压力线确认修正支撑线和压力线确认修正（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线支撑线或压力线对股价影响的重要性：支撑线或压力线对股价影响的重要性：（一）股价在此区域停留时间的长短；（二）股价在此区域伴随成交量的大小（三）此区域发生的时间距离当前这个时期的远近股价停留的时间越长、伴随成交量越大、股价停留的时间越长、伴随成交量越大、离现在越近、则这个支撑或压力区域对当离现在越近、则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小前的影响就越大；反之就越小（二）支撑线压力线（二）支撑线压力线上述三方面是确认一条支撑线或压力线的上述三方面是确认一条支撑线或压力线的重要识别手段。重要识别手段。对支撑线或压力线的修正就是基于以上三对支撑线或压力线的修正就是基于以上三个方面的因素进行的个方面的因素进行的1.2.2 1.2.2 监管目标监管目标 运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制消极作用；运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制消极作用；保护投资者利益，保证合法的证券交易活动，监督证保护投资者利益，保证合法的证券交易活动，监督证券服务机构依法经营；券服务机构依法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展适应。济发展适应。监管架构监管架构证券交易所证券交易所中国证券业协会中国证券业协会中国证监会中国证监会中国证监会派出机构中国证监会派出机构2 2 营销人员风险控制营销人员风险控制营销营销人员人员风险风险控制控制营销人员违法违规现象营销人员违法违规现象法律法规明令禁止的行为法律法规明令禁止的行为证券公司监督管理条例证券公司监督管理条例 营销人员的违规现象营销人员的违规现象营销方面营销方面交易方面交易方面服务方面服务方面2.1.1 违法违规现象违法违规现象-营销方面营销方面 未取得证券从业资格进行证券营销；未取得证券从业资格进行证券营销；与客户、发行公司或相关人员约定获取不正当利与客户、发行公司或相关人员约定获取不正当利益；益；佣金价格战（佣金价格战（不正当竞争法不正当竞争法）；）；对客户证券买卖收益或损失作出担保；对客户证券买卖收益或损失作出担保；2.1.2 违法违规现象违法违规现象-交易方面交易方面 向客户提供虚假及不负责任的信息，以诱导客户向客户提供虚假及不负责任的信息，以诱导客户 买卖证券；买卖证券；有任何操纵市场行为、有任何操纵市场行为、接受客户的买卖证券的全权委托、为自己或亲属接受客户的买卖证券的全权委托、为自己或亲属买卖股票；买卖股票；挪用客户的证券或资金、利用客户的名义或帐户挪用客户的证券或资金、利用客户的名义或帐户买卖证券；买卖证券；为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖（证券法卖（证券法7979条禁止欺诈客户行为的规定）条禁止欺诈客户行为的规定）2.1.3 违法违规现象违法违规现象-服务方面服务方面 向他人泄露客户的委托事项及有关交易情况；向他人泄露客户的委托事项及有关交易情况；为客户透支；为客户透支；因本人或本单位的利益而影响或试图影响客户的因本人或本单位的利益而影响或试图影响客户的交易行为；交易行为；人为设置客户转户的障碍（不正当竞争法）人为设置客户转户的障碍（不正当竞争法）证券法证券法刑法刑法反不正当竞争发法反不正当竞争发法反洗钱法反洗钱法明令禁止明令禁止 行为行为适用法律法规适用法律法规2.2.12.2.1证券法证券法的重点条款的重点条款 有关禁止操纵市场行为的规定有关禁止操纵市场行为的规定 有关禁止欺诈客户行为的规定有关禁止欺诈客户行为的规定 有关禁止内幕交易行为的规定有关禁止内幕交易行为的规定 对证券公司及其从业人员的规定对证券公司及其从业人员的规定2.2.2 2.2.2 刑法刑法对证券犯罪的规定对证券犯罪的规定 内幕交易、泄露内幕信息罪内幕交易、泄露内幕信息罪 编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪买卖证券罪 操纵证券交易价格罪操纵证券交易价格罪 挪用资金罪、挪用公款罪挪用资金罪、挪用公款罪 背信运用受托财产罪背信运用受托财产罪 洗钱罪洗钱罪2.2.3 2.2.3 反不正当竞争法反不正当竞争法中证券经纪业务营销活中证券经纪业务营销活动中常见的不正当竞争行为动中常见的不正当竞争行为 佣金价格战佣金价格战 对客户证券买卖的收益或者赔偿买卖的损失作对客户证券买卖的收益或者赔偿买卖的损失作 出赔偿出赔偿 人为设置客户转户的障碍人为设置客户转户的障碍2.2.42.2.4反洗钱法反洗钱法中金融机构应建立客户身份识别中金融机构应建立客户身份识别制度制度 建立健全客户身份识别制度；客户身份资料和建立健全客户身份识别制度；客户身份资料和交易记录保存制度；大额交易和可疑交易报告制交易记录保存制度；大额交易和可疑交易报告制度度 对于金融机构中的证券公司（还包括期货经纪对于金融机构中的证券公司（还包括期货经纪公司、基金管理公司）应当将下列交易或者行为，公司、基金管理公司）应当将下列交易或者行为，作为可疑交易进行报告作为可疑交易进行报告证券证券公司公司监督监督管理管理条例条例对证券公司经纪业务的相关规定对证券公司经纪业务的相关规定 对证券公司经纪人的相关规定对证券公司经纪人的相关规定 2.2.5 2.2.5 证券公司监督管理条例证券公司监督管理条例监管条例对证券公司经纪业务的相关规定监管条例对证券公司经纪业务的相关规定:客户账户实名制客户账户实名制 了解客户的原则与适当性原则的规定了解客户的原则与适当性原则的规定 证券公司与客户签约时的合同讲解证券公司与客户签约时的合同讲解 防止从业人员直接或者间接持有股票的规定防止从业人员直接或者间接持有股票的规定 不允许为客户买空卖空的规定不允许为客户买空卖空的规定2.2.5 2.2.5 证券公司监督管理条例证券公司监督管理条例监管条例对证券公司经纪人的相关规定监管条例对证券公司经纪人的相关规定:明确证券经纪人的法律地位明确证券经纪人的法律地位 证券公司需明确对经纪人的授权范围并进行监督证券公司需明确对经纪人的授权范围并进行监督 明确证券公司与证券经纪人之间的责任划分规则明确证券公司与证券经纪人之间的责任划分规则 明确违规证券经纪人的法律责任明确违规证券经纪人的法律责任 对证券公司在经纪人信息查询方面的要求对证券公司在经纪人信息查询方面的要求风控管理防范风控管理防范 完善考核机制，强化开户业务管理，坚决杜绝营销人员完善考核机制，强化开户业务管理，坚决杜绝营销人员劝诱投资者开立空头账户的情形。劝诱投资者开立空头账户的情形。严格遵守证券交易佣金管理规定，杜绝不正当竞争行为。严格遵守证券交易佣金管理规定，杜绝不正当竞争行为。规范转托管和撤销指定业务，妥善处理投诉。规范转托管和撤销指定业务，妥善处理投诉。进一步完善内控机制，加强证券经纪人管理，不断规范进一步完善内控机制，加强证券经纪人管理，不断规范经纪人执业行为。经纪人执业行为。经常开展营业部自查整改工作，推动营业部经纪业务规经常开展营业部自查整改工作，推动营业部经纪业务规范发展。范发展。