HSBC富人理财攻略.pptx

1目录n对照一下，你在富人圈里吗？n富裕族群更需理财n富裕族群理财的独家“法门”2对照一下，你属于“富裕族群”吗 n年收入在20万元以上n或者有价值20万元的私车n或有百万元左右的房产n或个人、家庭金融资产总水平在50万元以上3富裕族群的生活特征 n 一般都具备大专以上学历n 年龄主要在28-45岁之间n 追求高品质生活n 高收入、高消费n 喜欢参与运动、休闲、和各类培训俱乐部4富裕族群的职业特征n从所从事的职业来看，中国目前的富裕族群主要为七类人从所从事的职业来看，中国目前的富裕族群主要为七类人员：员：l私营业主l高级经理l专业人士l职业投资者l政府官员l自由职业者l富有而自愿不就业者5富裕族群的理财现状n钟情房产投资 （资料来源：招商银行2004年终期理财报告）6n储蓄、保险紧随房产之后，在富裕族群的资产配置中占据很大比例；n目前，富裕族群的投资理财方式仍显单调。同时对于未来，有一种财务上的不安全感。投资注重未来保障7n有钱无闲：处在忙碌的工作和生活中n有理财的意识n有一定的风险承受能力n却无足够的时间和能力去研究各种投资工具 n愿意请专家理财，并支付相应的理财费用富人也需要专家理财指导8目录n对照一下，你在富人圈里吗？n富裕族群更需理财n富裕族群理财的独家“法门”富人也理财的几大理由n通货膨胀正在侵蚀你的财富通货膨胀正在侵蚀你的财富n子女教育费用不断上涨子女教育费用不断上涨n退休后的高品质生活更需要财务保障退休后的高品质生活更需要财务保障10坐吃山空？你的资金正在流逝！n谁偷走了你的谁偷走了你的80万？万？注：假设年通货膨胀率为5%今天的今天的100万万10年后年后变61.39万万30年后年后变23.14万万20年后年后变37.69万万11这种金钱流逝的速度正在加快n全球性的通货膨胀即将到来全球性的通货膨胀即将到来 l经济复苏、油价飙升的推波助澜下，全球性通货膨胀再度抬头，货币政策由宽松转向紧缩的戏目在各个国家不断上演。n中国作为新兴市场，通货膨胀率维持较高水平中国作为新兴市场，通货膨胀率维持较高水平l1986至2005年20年间，我国平均年通货膨胀率为12.7%n近年来中国通货膨胀率呈上升趋势近年来中国通货膨胀率呈上升趋势12更何况我们感受到的通胀还远大于CPI上涨程度资料来源：中金公司n由于统计上的原因，一些感受强烈的商品都没有列入物价由于统计上的原因，一些感受强烈的商品都没有列入物价CPICPI统计范围，如房产价格、原油价格、铜矿石价格统计范围，如房产价格、原油价格、铜矿石价格13养儿育女？教育费用飞涨正在削减你的自信 n子女的教育费用正在越涨越高。如果你想让子女受到子女的教育费用正在越涨越高。如果你想让子女受到良好教育，所需要付出的资金成本也被无限放大。良好教育，所需要付出的资金成本也被无限放大。节约教育节约教育一般教育一般教育精英教育精英教育幼儿园（幼儿园（3-53-5岁）岁）5920/年7340/年17260/年小学（小学（6-116-11岁）岁）10000/年17500/年25000/年初中（初中（12-1412-14岁）岁）8333/年21666/年33333/年高中（高中（15-1715-17岁）岁）8333/年21666/年33333/年大学（大学（18-2118-21岁）岁）15000/年20000/年30000/年研究生（研究生（22-2422-24岁）岁）10000/年33333/年66667/年合计（考虑通胀因素）合计（考虑通胀因素）340141 340141 699628 699628 1167301 1167301 注：通胀率以3%计算，根据理财周刊相关文章整理，仅供参考14如果子女出国留学，你的负担还要加重注：以人民币计算。各地通胀率取截至2005年底之10年平均通胀率（澳大利亚取2002-2005年平均通胀率），英国1.62%；美国2.83%；加拿大 2.26%；澳洲 1.92%，新西兰2.22%。资料仅供参考。部分国际名校本科留学费用表（仅供参考）部分国际名校本科留学费用表（仅供参考）大学大学现在现在1818年后年后哈佛大学（美国）哈佛大学（美国）1,445,4002,388,609剑桥大学（英国）剑桥大学（英国）517,000690,424多伦多大学（加拿大）多伦多大学（加拿大）450,000672,848墨尔本大学（澳洲）墨尔本大学（澳洲）318,000447,813更何况，你对你的子女有信心吗？n 如果没有，你可能还要面临被如果没有，你可能还要面临被“啃老啃老”的命运。的命运。n 你还需要准备：你还需要准备：l子女婚前在家生活的衣食费用l子女结婚费用l子女婚房的首期款16颐养天年？你想要怎样的养老生活？一一般般养养老老日常开支1000元/月医疗保健费用500元/月爱好200元/月旅游800元/月两人合计两人合计5000元元/月月优优质质养养老老日常开支1500元/月医疗保健费用1000元/月爱好500元/月旅游2000元/月重返校园1000元/月两人合计两人合计12000元元/月月尊尊贵贵养养老老日常开支4500元/月医疗保健费用3000元/月爱好1500元/月旅游6000元/月重返校园3000元/月两人合计两人合计36000元元/月月三种养老水准，需要的费用不同三种养老水准，需要的费用不同假定：每年通胀率为3%；预期寿命85岁；假定退休后家庭每月开支36000元人民币（现值计价）17尊贵养老，您需要储备多少钱？假设：预期寿命85岁，60岁后过着家庭每月开支36000元（现值）的生活30,389,71526,214,43522,612,80219,506,00116,826,04814,514,297不同年龄人士在不同年龄人士在60岁退休时需要储备的退休金岁退休时需要储备的退休金18这些钱大多需要你自己的积累n传统养老渠道是退休金，我们的父辈，退休后80%的生活费用来自退休金n但在上世纪90年代参加工作的这一代来说，依靠社会养老已经是一种奢求 19目录n对照一下，你在富人圈里吗？n富裕族群更需理财n富裕族群理财的独家“法门”20寻找有效抵御通货膨胀的投资工具n储蓄？储蓄？活期存款年利率0.72%，1年定期2.25%，还要扣除20%的利息税，如此收益等于眼睁睁看着财富贬值n债券？债券？到期收益率在3%左右，但债券期限通常长达5年、10年甚至20年，长期持有还会损失时间成本n保险？保险？保险的职能本在保障，投资类保险的分红收益通常也在2%-3%之间，而且保险的流动性很差，提前退保会有很大损失n预期收益高于通货膨胀率的几大投资方式:l房产l证券类资产，包括股票、基金l信托l本币以及外币理财产品21可能要重新认识房地产n调控调控“组合拳组合拳”：房地产市场房地产市场l2004年8月：.31大限；l2004年10月：提高商业银行存贷款利率；l2005年3月：商品房按揭贷款加息，同时调高住房公积贷款利率；l2005年3月：“国九条”出台；l2006年4月，再次加息l2006年 6月，“国六条”细则出台，贷款首付比例被大幅提高；22我们的建议 l调控房价已成为调控房价已成为“政治任务政治任务”，均价下，均价下 调已是必然。（注意此处用调已是必然。（注意此处用“均价均价”）l不能忽视中国市场中政策的力量，但也不必不能忽视中国市场中政策的力量，但也不必 对宏观调控过于恐慌；对宏观调控过于恐慌；l二手房营业税加大了住房投资成本，首付比例提高则二手房营业税加大了住房投资成本，首付比例提高则大大限制了贷款在房产投资中的杠杆作用；大大限制了贷款在房产投资中的杠杆作用；l从住房投资中获利的难度越来越大，不妨更多的将其从住房投资中获利的难度越来越大，不妨更多的将其视作消费品，以自己的承受能力作为标竿。视作消费品，以自己的承受能力作为标竿。23股票是抵御通货膨胀的最佳工具之一美国24股票是抵御通货膨胀的最佳工具之一中国通胀前的名义收益率通胀前的名义收益率扣除通胀的实际收益率扣除通胀的实际收益率股票股票11.70%10.01%1 1年期国债年期国债2.24%0.55%1 1年期定期存款税后收益率年期定期存款税后收益率3.39%1.70%持有现金持有现金0.00%-1.69%数据来源：股票收益率以上证指数计，取自天相投资分析系统；债券收益率以02-05年交易所1年期国债收益率曲线计，取自红顶债券分析系统；定期存款数据取自人民银行网站。表表 1996-2005年各资产类别的年均收益率年各资产类别的年均收益率25 可是，买股票需要花时间、花精力股市里风高浪股市里风高浪急、风险太大急、风险太大n风险偏高风险偏高 l（系统性风险 vs.个股风险）n 要求投资者具备要求投资者具备l时间和精力：时间和精力：跟踪1300个上市公司；上百个经济指标；l技能和经验：技能和经验：投资专业知识；对市场信息的分析能力；l26不如投资股票型基金1998-2005年股票型基金年均收益率年股票型基金年均收益率8.49%，远高于同期年，远高于同期年均通胀率均通胀率0.63%，且八年中六度战胜大盘，且八年中六度战胜大盘 -30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%19981999200020012002200320042005上证指数年收益率水平股票型&混合型基金收益率1998-2005年收益率比较年收益率比较27风险比直接投资股市小1998年年-2005年股票型基金收益率波动远较同期市场小年股票型基金收益率波动远较同期市场小 22.16%14.23%14.23%0.000.050.100.150.200.25上证指数年收益率水平股票型&混合型基金收益率标准差比较标准差比较28每年15元，坐享2000小时的专家服务n哪怕您只花1000元买基金，您也可以享有等同百万富翁般的优待l那些已经用功了3万小时的基金经理，每年会再花至少2000小时的时间，替您选取最有潜质的股票；l股票买卖等繁琐的投资手续，也由基金公司专人打理。n而为了获得所有的这些服务，您支付给基金公司的只是每年15元（10001.5%）的管理费而已！29其他理财品种也要进入你的资产组合n适当的储蓄满足资金不时之需要适当的储蓄满足资金不时之需要n购买一些外汇理财品种来规避人民币升值带来的外汇贬值购买一些外汇理财品种来规避人民币升值带来的外汇贬值风险风险n尤其注意：保险应该成为个人风险规划的重要部分尤其注意：保险应该成为个人风险规划的重要部分l购买一些医疗险种来补充社会医疗保险的不足l如果你是家庭的收入支柱，那么就购买意外险，定期寿险来保障家人的生活需要。l但我们不推荐将教育保险、养老保险作为积累子女教育基金、养老基金的主要方式。30关注信托：适合富裕族群的投资方式之一n优势：l可以同时涉足资本市场、货币市场和产业市场；l可以度身定做。受益人可以是自己，也可以是他人，甚至是公众。这就使它可以完成富裕族群的特殊需要。l可以保障财产不受追索。财产一旦经过合法的信托形式，便不受委托人、受托人(信托投资公司)以及受益人的债务追索。n劣势：风险相对较大l市场风险和受托人的信用风险选择核心：选择核心：l具体投资项目风险；具体投资项目风险；l产品的行业风险；产品的行业风险；l信托公司综合状况。信托公司综合状况。31我们的建议：配合多种金融工具，将基金作为组合中的核心资产金融衍生产品金融衍生产品 银行存款或银行存款或货币市场基金货币市场基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金信托计划信托计划股票股票核心资产应避免出现经常性核心资产应避免出现经常性的调整，确保获得稳定收益。的调整，确保获得稳定收益。浮动资产应以高收益为主，浮动资产应以高收益为主，并在某种程度上把握波段。并在某种程度上把握波段。32不同年龄阶段，需要不同的基金品种 n勇于冒险的青年期勇于冒险的青年期(20-30(20-30岁岁)l股票型基金n巩固成果的壮年期（巩固成果的壮年期（30-5030-50岁）岁）l混合型基金、债券型基金n安度晚年的老年期（安度晚年的老年期（5050岁以后）岁以后）l债券型基金n现金管理贯穿始终现金管理贯穿始终l货币型基金（不同阶段，不同比例）*可根据年龄、收入、性格等具体情况，选择合适品种，并对不同类型基金进行组合投资33n投资生命周期基金，你在投资过程中无须转换基金，随着投资目标期限的临近，它会自动由风险较高的基金转变为风险较低的基金，和你的风险承受能力相匹配。选择一只生命周期基金实现投资一劳永逸 债券型基金债券型基金偏股的混合型基金偏股的混合型基金 偏债的混合型基偏债的混合型基金金准货币市场基金准货币市场基金汇丰晋信汇丰晋信2016生命周期基金进行曲生命周期基金进行曲2006.5.23-2009.5.312009.6.1-2013.5.312013.6.1-2016.6.12016.6.1以后34汇丰晋信值得托付n源于中国，服务全球源于中国，服务全球l汇丰集团最早创建于中国香港和上海；l旗下资产达1.47万亿美元(截至2005年6月30日），业务遍及77个国家和地区；n领导亚洲，实力超群领导亚洲，实力超群l公认的亚洲投资专家，旗下管理亚洲地区基金资产高达350亿美元（截至2005年12月5日）。n投资中国，业绩卓越投资中国，业绩卓越l汇丰中国动力基金-率先推出通过QFII投资于A股市场的离岸基金；l汇丰中国股票基金-全球最大的离岸中国股票基金，过去3年累计收益130.7%，远远超过同期基准，并获多项长期表现奖。35我们推荐定期定额的方式规避风险S&P 500Treasury Bills$2,279$17.20$0$500$1,000$1,500$2,000$2,500S&P 500 minusbest 38 months$15.971925-2001￥1955￥67505001000150020002500上证指数上证指数（错过最好的5个月）1995-2004中中 国国美美 国国n经验表明，时机选择往往不能带来更多收益，尤其是对于普通投资者经验表明，时机选择往往不能带来更多收益，尤其是对于普通投资者假设：1995年初开始投资1000元假设：1925年初开始投资1美元36定期定额，不必追涨杀跌，获取稳健收益n分别观察上涨、下跌、下跌到上涨几个过程的表现分别观察上涨、下跌、下跌到上涨几个过程的表现1012161113141517181910987698761010849765321一次投入￥10,000：期终￥19,000，90%定期定额每次￥1,000：期终￥13,657，36.57%一次投入￥10,000：期终￥1,000，-90%定期定额每次￥1,000：期终￥2,929，-70.7%一次投入￥10,000：期终￥10,000，0%定期定额每次￥1,000：期终￥12,913，29.13%37习惯的力量n每月投资5000元，结果会怎样？38一个例子：2001-05年定投汇丰中国股票基金n表面上看，定期定额比单笔投资少获益$19,430.08，可是，普通投资人在忍耐了2001、2002年的较差表现后，有多少人会坚持享受到2003年的翻番的回报？5年累计投资回报率年累计投资回报率：单笔投资：单笔投资：141.34%；定期定额：定期定额：108.95%；业绩基准：业绩基准：75.2%注：假设汇丰中国股票基金收益率在每个月内均是线性增长的。资料来源：HSBC，标准普尔基金服务，里昂证券。回报率以美元计算；144802.91125,372.83115000.00120000.00125000.00130000.00135000.00140000.00145000.00单笔投资定期定额 2001 2002 2003 2004 2005 今年以来今年以来基金 7.4-2.6 105.6 0.1 12.1 27.4 基准 -6.4-8.3 88.9-3.5 12 27.8 39十年造就不一样的未来对星辰而言，十年是沧海一粟；对星辰而言，十年是沧海一粟；对蝼蚁而言，对蝼蚁而言，十年是辗转轮回；十年是辗转轮回；对每个人而言，对每个人而言，十年是一段介于现实与梦想之间的距离。十年是一段介于现实与梦想之间的距离。n十年后，您想送子女出国留学吗？n十年后，您想开展退休后的环球旅行计划吗？那么，您为您的梦想做准备了吗？投资投资2016，有准备才有未来，有准备才有未来40风险提示投资有风险，在进行投资前应参阅中国证监会指定信息披露媒体上公告的基金销售文件。基金管理人承诺以诚实信用，勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，同时基金过往业绩并不预示基金的未来表现。本演讲稿属于汇丰晋信基金管理有限公司所有，未经同意请勿引用或转载，其中的观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。