中央银行功能介绍.pptx

第一节第一节 中央银行概述中央银行概述一、中央银行的产生及发展一、中央银行的产生及发展 1 1、中央银行的产生：、中央银行的产生：中央银行是随着商品及货币信用经济中央银行是随着商品及货币信用经济的高度发展，在商业银行的基础上经过长的高度发展，在商业银行的基础上经过长期发展逐步形成的。期发展逐步形成的。中央银行产生的客观经济原因中央银行产生的客观经济原因l银行券的发行问题；银行券的发行问题；l银行券流通受到了限制；银行券兑现得不到保证。银行券流通受到了限制；银行券兑现得不到保证。l票据交换和清算问题；票据交换和清算问题；l要求建立一个全国统一的、有权威的、能够迅速清算银行间要求建立一个全国统一的、有权威的、能够迅速清算银行间票据而使资金顺畅流通的机构。票据而使资金顺畅流通的机构。l最后贷款人问题；最后贷款人问题；l需要产生一个金融机构，能够在商业银行出现支付困难时，需要产生一个金融机构，能够在商业银行出现支付困难时，提供必要的资金支持，以保证商业银行的正常运行。提供必要的资金支持，以保证商业银行的正常运行。l金融监管问题；金融监管问题；l随着银行业的竞争加剧和金融市场的发展迅速，这在客观上随着银行业的竞争加剧和金融市场的发展迅速，这在客观上需要进行统一的监管。需要进行统一的监管。l政府融资的需要政府融资的需要 l在中央银行建立以前，政府融资往往要与多家银行联系，非在中央银行建立以前，政府融资往往要与多家银行联系，非常不便。成立一家与政府有着密切联系的、便于政府融资的常不便。成立一家与政府有着密切联系的、便于政府融资的机构就显得非常必要机构就显得非常必要。1818世纪的英格兰银行世纪的英格兰银行英 格 兰 银 行2 2、中央银行的发展三阶段：、中央银行的发展三阶段：l1717世纪中叶至第一次大战前：世纪中叶至第一次大战前：l 1717世纪中叶至第一次大战，为中央银行制度世纪中叶至第一次大战，为中央银行制度的初步形成阶段。的初步形成阶段。1919世纪中叶和世纪中叶和2020世纪初，出现世纪初，出现了中央银行成立的第一次高潮。大约有了中央银行成立的第一次高潮。大约有2929家中央银家中央银行成立，大部分在欧洲国家行成立，大部分在欧洲国家。l一次大战至二次大战结束：扩展时期一次大战至二次大战结束：扩展时期l 这一时期改组或设立的大约这一时期改组或设立的大约4343家，中央银行家，中央银行制度得到普遍推行，中央银行职能逐步得到完善。制度得到普遍推行，中央银行职能逐步得到完善。二战后至今：强化时期二战后至今：强化时期l世界上绝大多数国家都建立了中央银行世界上绝大多数国家都建立了中央银行制度；在该阶段中，中央银行制度不断制度；在该阶段中，中央银行制度不断完善，其法律地位不断巩固，法律职能完善，其法律地位不断巩固，法律职能日趋细化。日趋细化。这一时期的特征：这一时期的特征：l国有化成为设立中央银行的重要原则；国有化成为设立中央银行的重要原则；l中央银行成为干预和调节经济的工具；中央银行成为干预和调节经济的工具；l中央银行的相对独立性得以确定；中央银行的相对独立性得以确定；l货币政策工具的配套运用；货币政策工具的配套运用；l中央银行监管的手段不断完善；中央银行监管的手段不断完善；l各国中央银行的国际金融合作加强。各国中央银行的国际金融合作加强。中国中央银行的产生和发展中国中央银行的产生和发展 我国现代银行业的发展起步较晚，直到我国现代银行业的发展起步较晚，直到1919世纪末，才刚刚出现中国人自己的银行。我世纪末，才刚刚出现中国人自己的银行。我国中央银行的形成则更晚，直到国中央银行的形成则更晚，直到2020世纪还处世纪还处于萌芽状态。于萌芽状态。（一）旧中国的中央银行（一）旧中国的中央银行 1 1、清政府的中央银行、清政府的中央银行 2 2、国民政府时期的中央银行、国民政府时期的中央银行 3 3、中国共产党领导下的根据地中央银行、中国共产党领导下的根据地中央银行（二）社会主义中央银行制度的建立（二）社会主义中央银行制度的建立 1 1、中国人民银行创建与国家银行体系的建、中国人民银行创建与国家银行体系的建立（立（1948195219481952年）：年）：19481948年年1212月月1 1日，中国人民银行在河北省石家庄市日，中国人民银行在河北省石家庄市宣布成立。宣布成立。19491949年年9 9月，中国人民政治协商会议通过月，中国人民政治协商会议通过中华人民共和国中央人民政府组织法中华人民共和国中央人民政府组织法，赋予其国，赋予其国家银行职能，承担发行国家货币、经理国家金库、管家银行职能，承担发行国家货币、经理国家金库、管理国家金融、稳定金融市场、支持经济恢复和国家重理国家金融、稳定金融市场、支持经济恢复和国家重建的任务。建的任务。2 2、计划经济体制时期的国家银行、计划经济体制时期的国家银行（1953-19781953-19781953-19781953-1978年）年）年）年）“大一统大一统”的中央银行体制，中国人的中央银行体制，中国人民银行一身兼二任，既是我国的中央银民银行一身兼二任，既是我国的中央银行，又兼营专业银行业务，中国人民银行，又兼营专业银行业务，中国人民银行基本上是中央银行和专业银行融合为行基本上是中央银行和专业银行融合为一体的独家垄断的银行。一体的独家垄断的银行。3 3、从国家银行过渡到中央银行体制、从国家银行过渡到中央银行体制（1979-19921979-19921979-19921979-1992）19791979年以后，出现了金融机构多元化和金年以后，出现了金融机构多元化和金融业务多样化的局面。日益发展的经济和金融融业务多样化的局面。日益发展的经济和金融机构的增加，迫切需要加强金融业的统一管理机构的增加，迫切需要加强金融业的统一管理和综合协调。和综合协调。19831983年年9 9月月1717日，国务院作出决定，日，国务院作出决定，由中国人民银行专门行使中央银行的职能，并由中国人民银行专门行使中央银行的职能，并具体规定了人民银行的具体规定了人民银行的1010项职责。项职责。4 4、逐步强化和完善现代中央银行制度、逐步强化和完善现代中央银行制度（1993199319931993年至今）年至今）年至今）年至今）l19951995年年3 3月月1818日，全国人民代表大会通过日，全国人民代表大会通过中华人民共中华人民共和国中国人民银行法和国中国人民银行法，首次以国家立法形式确立了首次以国家立法形式确立了中国人民银行作为中央银行的地位，标志着中央银行中国人民银行作为中央银行的地位，标志着中央银行体制走向了法制化、规范化的轨道，是中央银行制度体制走向了法制化、规范化的轨道，是中央银行制度建设的重要里程碑。建设的重要里程碑。l20032003年年1212月月2727日，十届全国人大常委会第六次会议审日，十届全国人大常委会第六次会议审议通过了议通过了中华人民共和国中国人民银行法（修正案）中华人民共和国中国人民银行法（修正案）。二、中央银行的性质二、中央银行的性质l中央银行是一国金融体系的核心，在中央银行是一国金融体系的核心，在金融体系中处于主导地位，中央银行金融体系中处于主导地位，中央银行的这种超然地位是由其性质决定的。的这种超然地位是由其性质决定的。l中央银行既是为商业银行等金融机构和政中央银行既是为商业银行等金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规定和实施货币政策、监督管理金融业、规范和维护金融秩序、调控金融和经济的宏范和维护金融秩序、调控金融和经济的宏观管理部门。观管理部门。1 1、中央银行是特殊的政府机构、中央银行是特殊的政府机构 中央银行履行其职责主要通过中央银行履行其职责主要通过金融业务金融业务，采用经，采用经济手段对金融和经济进行管理调控，与主要依靠济手段对金融和经济进行管理调控，与主要依靠行政手段进行管理的一般政府机构有明显不同；行政手段进行管理的一般政府机构有明显不同；中央银行的中央银行的宏观调控分层次实现，作用比较平缓宏观调控分层次实现，作用比较平缓，与一般政府机构行政决定的直接作用不同；与一般政府机构行政决定的直接作用不同；中央银行不仅对政府负责，而且还要对整个社会中央银行不仅对政府负责，而且还要对整个社会负责，负责，具有一定的独立性；具有一定的独立性；一般政府机构只对政一般政府机构只对政府负责，完全服从于政府的指令。府负责，完全服从于政府的指令。中央银行中央银行以政府和其他金融机构为服务和经营对以政府和其他金融机构为服务和经营对象象，有一定的利润收入；一般政府机构主要担当，有一定的利润收入；一般政府机构主要担当管理的职责，不从事经营性业务，无法获取利润。管理的职责，不从事经营性业务，无法获取利润。2 2、中央银行是特殊的金融机构、中央银行是特殊的金融机构 差差 异异中中 央央 银银 行行一一 般般 金金 融融 机机 构构地位地位一国最高金融管理当局一国最高金融管理当局一般企业（公司）法人一般企业（公司）法人经营目的经营目的不不以以盈盈利利为为目目的的，追追求求政政策和社会目标策和社会目标以盈利为目的以盈利为目的业务对象业务对象只对政府、金融机构只对政府、金融机构企业、居民等社会各部门企业、居民等社会各部门享有权限享有权限享有国家赋予的各种特权享有国家赋予的各种特权无特权，彼此间平等竞争无特权，彼此间平等竞争履履行行职职能能的的手手段段法律、行政、经济手段法律、行政、经济手段业务活动业务活动活动领域活动领域宏观金融、经济领域宏观金融、经济领域微观金融、经济领域微观金融、经济领域三、中央银行的职能三、中央银行的职能 l1 1、发行的银行：、发行的银行：l 即指拥有货币发行权的银行。中央银即指拥有货币发行权的银行。中央银行垄断货币发行权是中央银行发挥其职能行垄断货币发行权是中央银行发挥其职能作用的基础。作用的基础。l货币发行权一经国家法律形式授予，中央银行货币发行权一经国家法律形式授予，中央银行即对调节货币供应量、保证货币流通的正常与即对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。现代中央银行则通过掌握货币稳定负有责任。现代中央银行则通过掌握货币发行，并以此为契机来调控货币供应量，保持发行，并以此为契机来调控货币供应量，保持币值稳定，对国民经济发挥宏观调控作用。币值稳定，对国民经济发挥宏观调控作用。2 2、银行的银行：、银行的银行：最能体现中央银行是特殊金融机构的性质。最能体现中央银行是特殊金融机构的性质。作为银行的银行，具体表现为：作为银行的银行，具体表现为：l集中存款准备金；集中存款准备金；l充当最后贷款者；充当最后贷款者；l办理银行间结算；办理银行间结算；3 3、国家的银行：、国家的银行：l即指中央银行代表国家制定和执行货币金即指中央银行代表国家制定和执行货币金融政策，代为管理国家财政收支以及为国融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供各种金融服务。家提供各种金融服务。l中央银行作为国家的银行，具体表现：中央银行作为国家的银行，具体表现：l代理国库；代理国库；l代理发行政府债券；代理发行政府债券；l对国家提供信贷支持；对国家提供信贷支持；l代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动；代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动；l制定和执行货币政策；制定和执行货币政策；l代表国家管理和监督全国的金融活动；代表国家管理和监督全国的金融活动；l代国家持有、管理和经营黄金和外汇储备；代国家持有、管理和经营黄金和外汇储备；中国人民银行的性质与职能中国人民银行的性质与职能 l1 1、中国人民银行的性质、中国人民银行的性质 l19951995年年3 3月月1818日颁布的日颁布的中人民共和国中国人民银行法中人民共和国中国人民银行法第一章第二条对中国人民银行的性质作如下规定：第一章第二条对中国人民银行的性质作如下规定：l 中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。政策，对金融业实施监督管理。l20032003年年1212月月2727日，十届全国人大常委会第六次会议审议通日，十届全国人大常委会第六次会议审议通过了过了中华人民共和国中国人民银行法（修正案）中华人民共和国中国人民银行法（修正案）。其。其中第一章第二条对中国人民银行的性质作如下规定：中第一章第二条对中国人民银行的性质作如下规定：l 中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。2 2、中国人民银行的职能、中国人民银行的职能l有关金融监管职责调整后，人民银行新的职能有关金融监管职责调整后，人民银行新的职能正式表述为正式表述为l“制定和执行货币政策、维护金融稳定、制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务。提供金融服务。”l同时明确界定：同时明确界定：l“中国人民银行为国务院组成部门，是中华人中国人民银行为国务院组成部门，是中华人民共和国的中央银行，是在国务院领导下制定民共和国的中央银行，是在国务院领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门务的宏观调控部门。”第二节第二节 中央银行制度中央银行制度一、中央银行制度的基本类型一、中央银行制度的基本类型1 1、单一型中央银行制度：、单一型中央银行制度：l 国国家家单单独独建建立立中中央央银银行行机机构构，使使之之全全面面、纯纯粹行使中央银行职能。粹行使中央银行职能。一一元元式式：一一国国只只设设一一家家统统一一的的中中央央银银行行。机机构构设设置置一一般般采采取取总总分分行行制制。世世界界大大多多数数国国家家如如英英、法、日和我国都实行一元的体制法、日和我国都实行一元的体制特特点点：权权力力集集中中，职职能能完完善善，有有较较多多的的分分支支机机构构，货币政策传导较为迅速。货币政策传导较为迅速。二元式：二元式：一一国国在在中中央央和和地地方方分分别别设设立立两两极极中中央央银银行行机机构构，分分别别行行使使职职权权。是是联联邦邦式式的的中中央央银银行行制制度度。如如德德国、美国等。国、美国等。特点：权力和职能相对分散，分支机构较少特点：权力和职能相对分散，分支机构较少。2 2、复合中央银行制度：、复合中央银行制度：l 国家不专门设立行使中央银行职能的银行，而国家不专门设立行使中央银行职能的银行，而是由一家大银行既行使中央银行职能，又经营一是由一家大银行既行使中央银行职能，又经营一般银行业务的银行管理体制。这种复合制度主要般银行业务的银行管理体制。这种复合制度主要存在于前苏联和东欧等国，我国在存在于前苏联和东欧等国，我国在19831983年以前也年以前也一直实行这种银行制度。一直实行这种银行制度。2 2、复合中央银行制度：、复合中央银行制度：l 国家不专门设立行使中央银行职能的银行，而是国家不专门设立行使中央银行职能的银行，而是由一家大银行既行使中央银行职能，又经营一般银由一家大银行既行使中央银行职能，又经营一般银行业务的银行管理体制。行业务的银行管理体制。l这种复合制度主要存在于前苏联和东欧等国，我国这种复合制度主要存在于前苏联和东欧等国，我国在在19831983年以前也一直实行这种银行制度。年以前也一直实行这种银行制度。3 3、准中央银行制度：、准中央银行制度：是是指指在在一一些些国国家家或或地地区区由由政政府府授授权权某某个个或或某某几几个个商商业业银银行行，或或设设置置类类似似中中央央银银行行的的机机构构，部部分分行行使使中中央央银银行行职职能能的的体体制制。新新加加坡坡和和我我国国香香港港地地区区是是其典型代表。其典型代表。特特点点：一一般般只只具具备备发发行行货货币币、为为政政府府服服务务、提提供供最最后后贷款援助和资金清算等中央银行的部分职能。贷款援助和资金清算等中央银行的部分职能。4 4、跨国中央银行制度：、跨国中央银行制度：是是指指几几个个主主权权独独立立的的国国家家共共同同组组成成一一个个中中央央银银行行，由由这这一一共共同同的的中中央央银银行行来来行行使使中中央央银银行行的的部部分分职职能能的的中央银行制度。中央银行制度。特特点点：跨跨国国中中央央银银行行往往往往与与货货币币联联盟盟联联系系，在在此此基基础础上上形形成成跨跨国国中中央央银银行行制制度度。主主要要职职能能是是：发发行行货货币币，为为成成员员国国政政府府服服务务，执执行行共共同同的的货货币币政政策策及及其其有有关关成成员员国国政政府府一一致致决决定定的的事事项项。其其最最大大特特点点是是跨跨国国行行使使中中央央银行职能。银行职能。这这种种制制度度的的典典型型代代表表有有欧欧洲洲中中央央银银行行、西西非非货货币币联联盟盟所所设设的的中中央央银银行行、中中非非货货币币联联盟盟所所设设的的中中非非国国家家银行以及东加勒比海货币管理局等。银行以及东加勒比海货币管理局等。欧洲中央银行欧洲中央银行l根据年根据年马斯特里赫特条约马斯特里赫特条约的规定于年月日正式成立的规定于年月日正式成立的，其前身是设在法兰克福的欧洲货币的，其前身是设在法兰克福的欧洲货币局。欧洲央行的职能是局。欧洲央行的职能是“维护货币的稳维护货币的稳定定”，管理主导利率、货币的储备和发，管理主导利率、货币的储备和发行以及制定欧洲货币政策行以及制定欧洲货币政策。l欧洲中央银行是世界上第一个管理超国欧洲中央银行是世界上第一个管理超国家货币的中央银行。独立性是它的一个家货币的中央银行。独立性是它的一个显著特点，它不接受欧盟领导机构的指显著特点，它不接受欧盟领导机构的指令，不受各国政府的监督。它是唯一有令，不受各国政府的监督。它是唯一有资格允许在欧盟内部发行欧元的机构，资格允许在欧盟内部发行欧元的机构，年月日欧元正式启动后，年月日欧元正式启动后，个欧元国政府将失去制定货币政策个欧元国政府将失去制定货币政策的权力，而必须实行欧洲中央银行制定的权力，而必须实行欧洲中央银行制定的货币政策。的货币政策。二、中央银行的资本组成类型二、中央银行的资本组成类型1 1、国有资本中央银行：、国有资本中央银行：目前，世界上大多数国家的中央银行属于国有中央银行。目前，世界上大多数国家的中央银行属于国有中央银行。国有资本中央银行有：英格兰银行、法兰西银行、德意志联国有资本中央银行有：英格兰银行、法兰西银行、德意志联邦银行、中国人民银行等。邦银行、中国人民银行等。2 2、股份制的中央银行：、股份制的中央银行：是指资本由政府和私人混合持有的中央银行。是指资本由政府和私人混合持有的中央银行。股股份份制制中中央央银银行行的的资资本本中中，国国有有股股份份至至少少5050，而而私私人人（政政府府以以外外的的法法人人，而而非非个个人人）股股份份在在5050以以下下。私私人人股股东东只只具具有有部部分分股股东东权权益益，通通常常私私人人股股东东只只能能获获得得分分去去红红利利的的权权利利，而而无无经经营营管管理理与与决决策策权权，其其所所持持有有股股权权的的转转让让与与流流通通也也必须经中央银行统一后方可进行。必须经中央银行统一后方可进行。股股份份制制的的中中央央银银行行有有：日日本本银银行行、墨墨西西哥哥银银行行、巴巴基基斯斯坦坦中央银行、厄瓜多尔、比利时、委内瑞拉中央银行、厄瓜多尔、比利时、委内瑞拉等等国的中央银行国的中央银行。3 3、私有资本中央银行、私有资本中央银行 是指资本完全为私人所有的中央银行。是指资本完全为私人所有的中央银行。私私有有资资本本中中央央银银行行最最典典型型的的代代表表是是美美国国联联邦邦储储备体系和意大利中央银行。备体系和意大利中央银行。4 4、多国共有中央银行：、多国共有中央银行：是是指指资资本本由由多多个个国国家家共共同同所所有有的的中中央央银银行行。多多国国共共有有中中央央银银行行有有：欧欧洲洲中中央央银银行行、西西非非货货币币联联盟、中非货币联盟、加勒比海东海货币管理局等。盟、中非货币联盟、加勒比海东海货币管理局等。无论哪种类型的中央银行，都是由国家通过法无论哪种类型的中央银行，都是由国家通过法律赋予其执行中央银行的职能，资本所有权的归属律赋予其执行中央银行的职能，资本所有权的归属已不对中央银行的性质、职能、作用、地位等发生已不对中央银行的性质、职能、作用、地位等发生实质性的影响。实质性的影响。三、中央银行的组织结构三、中央银行的组织结构1 1、中央银行的权力分配结构、中央银行的权力分配结构l中央银行的最高权力：决策权、执行权、监督权中央银行的最高权力：决策权、执行权、监督权权力合一的中央银行权力合一的中央银行 l 是指设立一个机构行使中央银行的最高权力，其最是指设立一个机构行使中央银行的最高权力，其最高权力机构往往是理事会或董事会。高权力机构往往是理事会或董事会。属于这种结构的属于这种结构的中央银行有：英格兰银行、美国联邦储备体系中央银行有：英格兰银行、美国联邦储备体系等等。设立不同机构行使权力的中央银行设立不同机构行使权力的中央银行l 属于这种结构的中央银行有：日本银行、德意志属于这种结构的中央银行有：日本银行、德意志联邦银行、联邦银行、法兰西银行、瑞士国家银行等。法兰西银行、瑞士国家银行等。2 2、中央银行总行的机构设置：中央银行总行的机构设置：l 为便于行使职能，各国中央银行总行一般都设立有专为便于行使职能，各国中央银行总行一般都设立有专门的行政办公、业务操作、金融管理监督和经济金融调研门的行政办公、业务操作、金融管理监督和经济金融调研等几大类型的职能机构。等几大类型的职能机构。与行使央行职能直接相关的部门；与行使央行职能直接相关的部门；这这是是中中央央银银行行内内设设机机构构的的主主体体部部分分，包包括括办办理理与与金金融融机机构构业业务务往往来来的的部部门门、货货币币政政策策操操作作部部门门、负负责责货货币币发发行行的部门、组织清算的部门、金融监管部门等。的部门、组织清算的部门、金融监管部门等。为央行行使职能提供咨询、调研和分析的部门；为央行行使职能提供咨询、调研和分析的部门；包括统计分析部门、研究部门等。包括统计分析部门、研究部门等。为央行有效行使职能提供保障和行政管理服务的部门；为央行有效行使职能提供保障和行政管理服务的部门；包括行政管理部门、服务部门、后勤保障部门等。包括行政管理部门、服务部门、后勤保障部门等。3 3、中央银行分支机构的设置、中央银行分支机构的设置 按经济区域设置分支机构；按经济区域设置分支机构；根据各地经济金融发展状况和中央银行业务量的大小，根据各地经济金融发展状况和中央银行业务量的大小，视实际需要按经济区域设立分支机构。大多数国家中央银视实际需要按经济区域设立分支机构。大多数国家中央银行的分支机构都是按照经济区域设置。行的分支机构都是按照经济区域设置。按行政区划设置分支机构；按行政区划设置分支机构；中央银行的分支机构设置与国家的行政区划相一致，逐中央银行的分支机构设置与国家的行政区划相一致，逐级设置分行或支行。级设置分行或支行。以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构；以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构；一般按经济区域设置分行，而分行之下的机构设置则一般按经济区域设置分行，而分行之下的机构设置则考虑行政区划并尽量与行政区划相一致考虑行政区划并尽量与行政区划相一致。第三节第三节 中央银行与政府的关系中央银行与政府的关系一、中央银行的独立性问题一、中央银行的独立性问题 1 1、含义：、含义：中央银行的独立性是指中央银行履行自身中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。动的自主程度。2 2、中央银行独立性问题的发展：、中央银行独立性问题的发展：一战前一战前 一战期间一战期间 布鲁塞尔、日内瓦会议布鲁塞尔、日内瓦会议 二战后二战后 7070年代后年代后 中央银行独立性的三个发展阶段中央银行独立性的三个发展阶段中中央央银银行行产产生生初初期期 （一一战战以以前前），中中央央银行具有高度的独立性银行具有高度的独立性第第一一次次世世界界大大战战之之后后，独独立立性性被被削削弱弱到到完全从属政府的地位完全从属政府的地位 2020世世纪纪七七十十年年代代初初，中中央央银银行行的的独独立立性性被重新提出被重新提出 二、中央银行独立性的三种不同观点二、中央银行独立性的三种不同观点1 1、中央银行不应该享有所谓的独立性，、中央银行不应该享有所谓的独立性，要接受政府的管制。要接受政府的管制。l（1 1）中央银行是政府的机构，是国家干预调节经）中央银行是政府的机构，是国家干预调节经济的一个工具。济的一个工具。l（2 2）中央银行是国家银行，所有资本均归国家所）中央银行是国家银行，所有资本均归国家所有，既是由政府出资设立，理所当然归政府管制。有，既是由政府出资设立，理所当然归政府管制。2 2、中央银行应该享有高度的独立性、中央银行应该享有高度的独立性l（1 1）政府是由政治家掌管，而政治家对经济缺乏远见，）政府是由政治家掌管，而政治家对经济缺乏远见，特别是由于政府政治周期性，往往造成选举前下调利率，特别是由于政府政治周期性，往往造成选举前下调利率，降低失业率的宽松政策，然后又采取货币紧缩的政策。而降低失业率的宽松政策，然后又采取货币紧缩的政策。而中央银行的货币政策对社会经济的影响很大，必须保持高中央银行的货币政策对社会经济的影响很大，必须保持高度的稳定性、连续性，其政策不应受政治、政府的干预。度的稳定性、连续性，其政策不应受政治、政府的干预。l（2 2）政府行为是短期利益，往往不愿意为长远利益做出）政府行为是短期利益，往往不愿意为长远利益做出牺牲，为了促进经济增长，会盲目的扩大货币发行，从而牺牲，为了促进经济增长，会盲目的扩大货币发行，从而引起通货膨胀、财政赤字，造成中央银行行为的短期化。引起通货膨胀、财政赤字，造成中央银行行为的短期化。而中央银行独立，则会对政府的这一行为起到抑制作用。而中央银行独立，则会对政府的这一行为起到抑制作用。中央银行首要关心的问题是币值稳定，而政府则更为关心中央银行首要关心的问题是币值稳定，而政府则更为关心经济的发展，社会的就业水平，而要实现充分就业、经济经济的发展，社会的就业水平，而要实现充分就业、经济快速发展，往往会实行扩张的财政政策，从而造成通货膨快速发展，往往会实行扩张的财政政策，从而造成通货膨胀。胀。l中央银行是一个公共机构，要以全社会的利益为出发点，中央银行是一个公共机构，要以全社会的利益为出发点，尽可能避免政府的干预。尽可能避免政府的干预。3 3、中央银行要保持独立性，又要顾及、中央银行要保持独立性，又要顾及 政府的目标，即所谓的相对独立性。政府的目标，即所谓的相对独立性。l（1 1）政府干预经济是现代商品经济不可缺少的，无论是）政府干预经济是现代商品经济不可缺少的，无论是资本主义国家还是社会主义国家。现代市场经济的运行模资本主义国家还是社会主义国家。现代市场经济的运行模式既不能没有市场经济的自发调节，也不能离开政府的调式既不能没有市场经济的自发调节，也不能离开政府的调节，要使中央银行完全脱离政府是不可能的。节，要使中央银行完全脱离政府是不可能的。l（2 2）实践已经证明到目前为止，世界上没有一家完全不）实践已经证明到目前为止，世界上没有一家完全不受政府干预的中央银行。中央银行货币政策的实施都无不受政府干预的中央银行。中央银行货币政策的实施都无不打上政府的烙印，中央银行的独立性是在政府的监督下的打上政府的烙印，中央银行的独立性是在政府的监督下的独立性，是相对的。独立性，是相对的。l（3 3）中央银行是一个公共机构，除了要对政府负责，还）中央银行是一个公共机构，除了要对政府负责，还要对整个社会负责，所以它与政府的关系是相互制约的关要对整个社会负责，所以它与政府的关系是相互制约的关系，所以说它是相对独立的。系，所以说它是相对独立的。三、中央银行与政府之间的关系三、中央银行与政府之间的关系（一）中央银行与政府关系的一般分析（一）中央银行与政府关系的一般分析1 1、中央银行应对政府保持一定的独立性：、中央银行应对政府保持一定的独立性：中央银行不仅代表政府意图，也代表社会公众和银行体系的中央银行不仅代表政府意图，也代表社会公众和银行体系的利益；利益；中央银行的职能和业务本身具有技术性、专业性、独立性；中央银行的职能和业务本身具有技术性、专业性、独立性；中央银行既要为政府服务，又必须管理金融、调节经济、维中央银行既要为政府服务，又必须管理金融、调节经济、维持货币稳定；持货币稳定；2 2、中央银行对政府的独立性是相对的：、中央银行对政府的独立性是相对的：中央银行是国家宏观调控体系中的一个组成部分，不能中央银行是国家宏观调控体系中的一个组成部分，不能完全独立于政府，要接受政府的监督和管理，在国家总体经完全独立于政府，要接受政府的监督和管理，在国家总体经济社会发展目标和政策指导下履行职责。济社会发展目标和政策指导下履行职责。（二）中央银行与政府关系的类型：（二）中央银行与政府关系的类型：l1 1、中央银行独立性强弱的体现：、中央银行独立性强弱的体现：l法律赋予中央银行的职责及履行职责时的主动法律赋予中央银行的职责及履行职责时的主动l 性大小；性大小；l中央银行的隶属关系；中央银行的隶属关系；l中央银行负责人的产生程序、任期长短与权力中央银行负责人的产生程序、任期长短与权力l 大小；大小；l中央银行对财政的融资关系和条件；中央银行对财政的融资关系和条件；l中央银行最高决策机构的构成中是否有政府人中央银行最高决策机构的构成中是否有政府人l 员及是否参与决策；员及是否参与决策；2 2、中央银行与政府关系的三种类型、中央银行与政府关系的三种类型 独立性较强的中央银行；独立性较强的中央银行；如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等，如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等，其主要特点是中央银行直接对国会负责，中央银行运行在其主要特点是中央银行直接对国会负责，中央银行运行在较大程度上独立于政府。较大程度上独立于政府。独立性较弱的中央银行；独立性较弱的中央银行；如如意意大大利利银银行行、法法兰兰西西银银行行等等，一一些些处处于于经经济济体体制制转转轨时期的国家中央银行独立性也较弱。轨时期的国家中央银行独立性也较弱。独立性居中的中央银行；独立性居中的中央银行；如如英英格格兰兰银银行行、日日本本银银行行等等，一一些些新新兴兴的的工工业业化化国国家家的中央银行也大致属于这种类型。的中央银行也大致属于这种类型。l但各国中央银行的独立性均在不断加强。但各国中央银行的独立性均在不断加强。美国联邦储备银行美国联邦储备银行美国联邦储备银行美国联邦储备银行四、中央银行与政府部门之间的关系四、中央银行与政府部门之间的关系1 1、中央银行与财政部门的关系主要反映在：、中央银行与财政部门的关系主要反映在：（1 1）中中央央银银行行资资本本金金的的所所有有权权大大都都由由财财政政部部门门代代表表国国家家或或政政府持有：府持有：（2 2）绝绝大大多多数数国国家家中中央央银银行行的的利利润润除除规规定定的的提提存存外外全全部部交交国国家财政，如有亏损，则由国家财政弥补；家财政，如有亏损，则由国家财政弥补；（3 3）财政部门掌管国家财政收支，而中央银行代理国库；）财政部门掌管国家财政收支，而中央银行代理国库；（4 4）中中央央银银行行代代理理财财政政债债券券发发行行，需需要要时时按按法法律律规规定定向向政政府府财政融资；财政融资；（5 5）许许多多国国家家财财政政部部门门的的负负责责人人参参与与中中央央银银行行的的决决策策机机构构，有的有决策权，有的则是列席权；有的有决策权，有的则是列席权；（6 6）有些国家的中央银行直接隶属于财政部；）有些国家的中央银行直接隶属于财政部；（7 7）在在货货币币政政策策和和财财政政政政策策的的制制定定和和执执行行方方面面，中中央央银银行行与与财政部门需要协调配合。财政部门需要协调配合。第四节第四节 中央银行的业务中央银行的业务l一、中央银行业务活动的一般原则一、中央银行业务活动的一般原则l1 1、非盈利性：、非盈利性：l中央银行应该以整个社会的利益为经营目标，而不能向商中央银行应该以整个社会的利益为经营目标，而不能向商业银行和其他金融机构一样以自身的盈利为目标。业银行和其他金融机构一样以自身的盈利为目标。l2 2、流动性；、流动性；l 主要指资产业务需要保持流动性。主要指资产业务需要保持流动性。l3 3、主动性；、主动性；l4 4、公开性：、公开性：二、中央银行业务分类：二、中央银行业务分类：l1 1、银行性业务：、银行性业务：l形成中央银行资金来源与运用的资产负债业务；形成中央银行资金来源与运用的资产负债业务；l与货币资金运动相关但不进入资产负债表的银行与货币资金运动相关但不进入资产负债表的银行性业务性业务；l2 2、管理性业务：、管理性业务：l 与货币资金运动没有直接联系，不引起货币资与货币资金运动没有直接联系，不引起货币资金数量或结构的变化，但需要运用中央银行的法定金数量或结构的变化，但需要运用中央银行的法定特权开展业务。特权开展业务。l 银 行 性 业 务管 理 性 业 务按是否与货币资金按是否与货币资金的运动有关，分为的运动有关，分为 央央 行行 业业 务务p发发行行货货币币业业务务p存存款款准准备备金金业业务务p再再贴贴现现和和贷贷款款业业务务p在在公公开开市市场场从从事事证证券券买买卖卖的的业业务务p经经营营黄黄金金外外汇汇业业务务p经经理理国国库库业业务务 p代代理理政政府府向向金金融融机机构构发发行行兑兑付付国国债债和和其其它它政政府府债债券券p提提供供金金融融机机构构间间的的清清算算服服务务p对对中中央央银银行行的的财财务务收收支支进进行行会会计计核核算算p编制和公布金融业的统计数据p对金融机构的业务活动进行稽核、检检查查、审审计计反映在央行的资产负债表内反映在央行的资产负债表内三三、中央银行的资产负债表、中央银行的资产负债表l中中央央银银行行的的业业务务活活动动及及其其主主要要职职能能可可以以从从资资产产负负债债表表得得到到比比较较全全面面的的反映。反映。资 产负 债国外资产对中央政府债权对各级地方政府债权对存款货币银行债权对非货币金融机构债权对非金融政府企业债权对特定机构债权对私人部门债权储备货币定期储蓄和外币存款发行债券进口抵押和限制存款对外负债中央政府存款对等基金政府贷款基金资本项目其他项目三、中央银行的负债业务三、中央银行的负债业务l1 1、流通中通货：、流通中通货：l 货币发行是中央银行主要的负债业务，通过这项业货币发行是中央银行主要的负债业务，通过这项业务，中央银行既为商品流通和交换提供流通手段和支付手务，中央银行既为商品流通和交换提供流通手段和支付手段，也相应筹集了社会资金，满足中央银行履行其各项职段，也相应筹集了社会资金，满足中央银行履行其各项职能的需要。能的需要。l中央银行的货币发行，是通过再贴现、再贷款、购买有价中央银行的货币发行，是通过再贴现、再贷款、购买有价证券以及收购黄金外汇等途径投入市场，从而形成流通中证券以及收购黄金外汇等途径投入市场，从而形成流通中的货币，成为中央银行对社会公众的债务。的货币，成为中央银行对社会公众的债务。这种负债在一这种负债在一般情况下，就是中央银行无限期的、无需清偿的债务，从般情况下，就是中央银行无限期的、无需清偿的债务，从而实际上成为中央银行的一种净收益。货币发行越多，中而实际上成为中央银行的一种净收益。货币发行越多，中央银行所获得的收益也就越大。央银行所获得的收益也就越大。中国人民银行中国人民银行发行库发行库（发行基金）（发行基金）商业银行商业银行业务库业务库（库存现金）（库存现金）市场货币市场