福建省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2020）.pdf

区域研究报告区域研究报告 1 福建省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2020）公共融资部 刘道恒 付崇文 经济实力：经济实力：福建省位于我国东南沿海，地处经济发达的长三角和珠三角中间区域，台湾海峡西岸，是太平洋西岸航线南北通衢的必经之地，亦是 21 世纪海上丝绸之路的重要起点。福建省经济总量处于全国上游水平，综合经济实力较强，海洋经济基础良好，民营经济发达。2019 年福建省实现地区生产总值达到 4.24万亿元，位列全国第八位，较前一年排名上升两位，同比增长 7.6%，增速较上年下降 0.7 个百分点；人均地区生产总值为 10.71 万元，位列全国第五位，排名靠前。2019 年，福建省投资增速下降明显，同比增长 6.0%，增速较上年收窄 6.1 个百分点；消费同比增长 10.0%，增速较上年收窄 0.8 个百分点；进出口增速有所回升，同比增长 7.8%，增速较上年上升 1.2 个百分点。福建省工业基础较为完善，2019 年全省工业总体表现平稳增长，重点行业贡献突出，新兴产业快速增长，新旧动能加速转换，当年全省规上工业增加值同比增长 8.8%，规上工业企业利润总额同比增长 7.4%；其中机械装备、电子信息和石油化工三大主导产业增速表现良好，石油化工增速提升明显，新兴产业增速持续向好。福建省第三产业近年来持续表现良好，产业结构持续优化，形成二三产业并举发展态势。2020年初受疫情影响，福建省经济增速出现明显下滑，但随着复工复产的不断推进，经济逐渐恢复，2020年前三季度实现地区生产总值3.13万亿元，同比增长2.4%。从下辖地级市的经济情况看，2019 年福建省多数地级市经济增速虽有所下滑1，但整体仍保持较高增速，各地级市经济发展继续呈分化趋势，沿海地区经济实力和产业结构明显优于内陆地区。其中，泉州市凭借活跃的民营经济领跑全省，2019 年经济总量仍位居全省首位，增速位居全省第二，当年地区生产总值接近万亿大关，为 9946.66 亿元，同比增长 8.0%；福州市作为省会城市，是福建省政治、经济和文化中心，经济总量排名次之，为 9392.30 亿元，同比增长 7.9%；泉州市和福州市经济总量合计占到全省的 45.6%。计划单列市厦门市整体经济发展水平较高，第三产业较为发达，人均地区生产总值仍居全省首位，经济总量位居第三位；漳州市制造业有一定基础，第二产业对经济总量贡献较高，经济实力相对较强。其余地级市经济体量相对有限。2020 年初受疫情影响，福建省各地级市经济均出现不同程度回落，但随着复工复产的逐步推进，经济逐步复苏。财政实力：财政实力：福建省综合财力位于全国中上游水平，2019 年综合财力继续增长。受到减税降费等政策性因素影响，全省一般公共预算收入增速及税收比率均 1仅有宁德市、三明市和厦门市增速略有上升。区域研究报告区域研究报告 2 有所下降，但收入质量尚可。2019 年，福建省实现一般公共预算收入 3052.93 亿元，同比增长 1.5%，规模位居全国 31 个省市第 12 位；税收比率为 72.36%。当年一般公共预算收入自给率为 60.12%。2019 年福建省土地市场整体增长乏力，政府性基金预算收入有所下降，当年实现 2569.68 亿元，同比下降 0.7%。由于下辖各地级市资源禀赋、经济质量和经济发展水平不同，2019 年福建省各地级市一般公共预算收入规模分化现象依旧明显，其中厦门市、福州市和泉州市优势显著，2019 年分别实现一般公共预算收入 768.40 亿元、668.08 亿元和457.75 亿元，其他各市一般公共预算收入规模相对较小。2019 年受减税降费政策实施等因素影响，大部分地级市收入增速显著放缓，福州及泉州市一般公共预算收入出现下降，同时大部分地级市税收比率有所下降，其中宁德市税收比率以78.99%位居首位，较上年上升 2.91 个百分点；厦门市税收比率以 78.03%位居第二，较上年下降 1.90 个百分点，其余各市税收比率位于 65%-75%区间。2019 年，福建省大部分地级市一般公共预算自给率均有所下降，但各地级市自给率水平分化现象显著；其中厦门市自给能力表现依旧突出，自给率为 84.16%；泉州市和福州市自给率也较高，均在 70%左右；宁德市、三明市和南平市收支平衡则主要依赖上级补助，自给率均在 40%以下，南平市自给率仅 31%，居末位。2019 年，福建省各地级市土地出让市场呈现分化态势，福州市、泉州市、南平市和漳州市政府性基金预算收入规模较上年有所下降，其他各地级市均实现一定增长。其中，福州市政府性基金预算收入虽较上年有所下降，但其规模仍大幅领先于其他地级市，为 1009.07 亿元，同比下降 3.5%；厦门市收入规模略有上升，但仍居第二位，实现 400.00 亿元；泉州市土地市场降温明显，政府性基金预算收入同比下降 12.4%，收入规模依旧位列第三位，达到 315.69 亿元。债债务状务状况：况：2019 年，福建省地方政府债务规模继续增长，整体债务规模位于全国中等水平。2019 年末，福建省（不含厦门市）政府债务余额为 6245.74 亿元，较上年末增长 15.25%，低于全省当年债务限额 6912.20 亿元，总体债务规模位于全国各省市降序排名第 17 位，与上年末持平。2019 年末福建省地方政府债务余额（不含厦门市）是当年一般公共预算收入（不含厦门市）的 2.73 倍，该指标位列全国各省第 16 位。考虑到福建省民营经济发达，经济基础较好，减税降费政策虽然对财政收入产生一定影响，但其财政实力及稳定性尚可，同时债务期限结构合理，全省债务风险整体可控。从下辖各地级市分布情况看，2019 年，福建省各市政府债务规模虽有不同程度扩张，但均控制在限额以内，泉州市和福州市未使用额度较大。各市债务偿付压力继续分化，福州市和厦门市政府债务规模虽然较大，但地方政府财力较为雄厚，偿债压力相对可控；泉州市债务规模最大，地方政府财力稍弱于福州市和区域研究报告区域研究报告 3 厦门市，有一定偿债压力；三明市、漳州市、宁德市、龙岩市、莆田市和南平市地方政府财力有限，政府债务压力相对较大，2019 年末政府债务余额与当年一般公共预算收入的比率均已高于 300%。福建省城投债规模位于全国中上游水平，截至 2020 年 9 月末，福建省城投债存续余额为 3109.70 亿元，位列全国各省市第 15 位，与 2019 年末持平。存续城投债主要集中在省本级、漳州市和厦门市；其中，省本级和漳州市城投债偿付压力相对较大，其余各市城投债存续余额均能被一般公共预算收入覆盖。但福建省部分地级市城投平台带息债务规模较大，其中漳州市带息债务达到一般公共预算收入的 4 倍以上，南平市和三明市城投带息债务负担也较重。一、一、福建福建省经省经济与济与财政实财政实力分力分析析（一）一）福建福建省省经济经济实力分实力分析析 福福建省建省位于位于我我国东国东南沿海，南沿海，地处地处经济发经济发达的达的长三长三角和角和珠三角珠三角中间中间区域区域，经济经济总量总量位位于全国于全国上游上游水平水平，人均人均地区生地区生产总产总值值居于居于前列前列。2019 年年以来，以来，福建福建省地省地区区生产生产总值总值继继续保续保持持较快较快增长，增长，进出口进出口增速增速有所有所回升，回升，但投资但投资和和消消费增费增速速进进一步一步放放缓。缓。福建省福建省工业工业基础完基础完善，善，2019 年全年全省工业省工业增加增加值增速值增速基本基本与上年与上年持平持平，重重点点行业行业贡献突贡献突出出，机机械装械装备、备、电电子信息子信息和石和石油化油化工三工三大主导大主导产业产业增速表增速表现现持持续向续向好好，其中其中石石油化油化工工产业产业增增速提速提升明显升明显，新兴产业新兴产业增势增势良好良好。福福建省第三建省第三产业产业近年近年来来持续持续表现良表现良好，好，全省全省产产业结业结构持续构持续优化优化，形成，形成二三二三产业并产业并举发举发展态势展态势。福建省位于我国东南沿海，北承长江三角洲，南接珠江三角洲，东隔台湾海峡与台湾岛相望，是太平洋西岸航线南北通衢的必经之地，也是海外侨胞和台港澳同胞的主要祖籍地之一。福建省依山傍海，九成陆地面积为山丘地带，森林覆盖率达 66.8%，居全国第一；陆地海岸线长达 3751.50 千米，居全国第二位。福建省下辖 9 个地级市和 1 个平潭综合实验区。2019 年，福建省实现地区生产总值 42395.00 亿元，位居全国 31 个省、直辖市、自治区（以下简称“各省市”）中第 8 位；地区生产总值同比增长 7.6%，增速较上年下降 0.7 个百分点，高于全国平均水平 1.5 个百分点。2020 年前三季度，虽受新冠疫情影响，但福建省积极推动复工复产，整体经济逐步回暖，实现地区生产总值 31331.55 亿元，同比增长2.4%，高于全国平均水平 1.7 个百分点。区域研究报告区域研究报告 4 图表图表 1.2009-2019 年福建年福建省地区省地区生生产总值产总值及增速及增速变动变动情况情况 资料来源：2009-2019 年福建省国民经济和社会发展统计公报，新世纪评级整理 图表图表 2.2019 年年福建福建省与省与全国其全国其他他省市省市地地区生产区生产总值总值及增速及增速对比对比 资料来源：Wind，新世纪评级整理 福建省作为我国对外开放和文化交流的重要窗口，是“海上丝绸之路”的起点，更是 21 世纪海上丝绸之路核心区，交通基础设施较为健全，目前已形成铁路、公路、海运和航空相结合的综合性交通运输体系。陆运方面，截至 2019 年末，福建省铁路运营里程达 3509.5 公里，与上年持平；全省公路通车里程达 10.98万公里，较上年增长 0.8%，公路路网密度全国排名较为靠前，在形成“三纵八横”高速公路网建设的基础上，积极推进“六纵十横”高速公路网格局建设，形成了省会城市到各设区市“4 小时交通圈”。推进区域协调和城乡融合发展。实现了所有建制村 100%通客车，平潭海峡公铁大桥正式合拢即将通车，福州至长乐机场城际铁路及双龙铁路开工建设。海运方面，福建省拥有厦门、泉州和福州 3个亿吨大港，2019 年全省沿海港口分别完成货物和集装箱吞吐量 5.95 亿吨和1725.97 万标箱，分别同比增长 6.6%和 4.8%。积极推进“丝路海运”、“丝路飞翔”等“海丝”核心区八大工程建设，成立“丝路海运”联盟，开通四批共 60 条航线，海运突破 1800 个航次，“丝路飞翔”空中航线近 400 条。航空运输方面，福建省拥有福州长乐、厦门高崎和泉州晋江三大干线机场，以及武夷山、三明沙0.03.06.09.012.015.00.0010,000.0020,000.0030,000.0040,000.0050,000.0020092010201120122013201420152016201720182019福建省地区生产总值亿元福建省地区生产总值同比增速%-右轴0246810020,00040,00060,00080,000100,000120,000广东江苏山东浙江河南四川湖北福建湖南上海安徽北京河北陕西辽宁江西重庆云南广西内蒙古山西贵州天津黑龙江新疆吉林甘肃海南宁夏青海西藏2019年地区生产总值亿元2019年地区生产总值增速%-右轴区域研究报告区域研究报告 5 县和龙岩冠豸山三个军民合用机场，机场密度较高，并批准厦门新机场、长乐机场二期扩建工程项目。2019年福建省民航货运量完成27.71万吨，同比增长2.71%，客运量 3618.06 万人，同比增长 8.7%。政策环境方面，福建省是我国进一步改革开放的前沿阵地，国家层面对于福建省的政策定位以发展海洋经济和对外经济为主基调。福建省积极落实国家战略，推进海上丝绸之路核心区域建设，目前省内已经形成海峡西岸经济区、21 世纪海上丝绸之路核心区、中国（福建）自由贸易实验区（福州、平潭和厦门三大片区）、海峡蓝色经济试验区等经济功能区，同时还是泛珠三角区域合作重要成员。2015 年 3 月，国家发展改革委、外交部、商务部发布推动共建丝绸之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动，明确提出支持福建省建设 21 世纪海上丝绸之路核心区。福建省将充分发挥各地比较优势，打造泉州市为 21 世纪海上丝绸之路先行区，发挥海外华侨华人、民营经济和伊斯兰文化积淀等优势，提升与东南亚、南亚、西亚、北非等国家和地区的开放合作水平；推动闽台融合发展，坚持闽台应通尽通，落实惠台利民政策，不断深化闽台交流，全面推动台资企业资本项目便利化试点政策；以福州市、厦门市和平潭等港口城市为海上合作战略支点，发挥产业基础、港口资源和开放政策综合优势，打造一批有国际影响力的经贸合作和人文交流平台；以三明市、南平市和龙岩市等地为腹地拓展重要支撑，发挥生态、旅游资源优势和朱子文化、客家文化等纽带作用，打造国际知名的旅游、绿色发展和文化交流基地。各项战略的实施有利于福建省提升经济发展水平和对外开放层次。为支持“丝路海运”创新发展，福建省 2019 年 12 月出台了支持“丝路海运”发展政策措施（第一批）措施，强化海运激励政策，鼓励集装箱海铁联运；为“丝路海运”发展提供融资服务支持；降低港口贸易成本，推动通关便利化。福建省人口规模处于全国各省市中游水平，2019 年末全省常住人口为 3973万人，较上年末增加 32 万人，占全国总人口的 2.8%；户籍人口为 3896.5 万人，同比增加 35.2 万人。2019 年全省常住人口城镇化率为 66.5%，同比上升 0.7 个百分点，高于全国平均水平 5.9 个百分点。2019 年，福建省人均地区生产总值为10.71 万元，位列全国各省市第 5 位，较上年排名上升一位，与经济总量相比，排名相对靠前。区域研究报告区域研究报告 6 图表图表 3.2019 年福建年福建省与省与全国其全国其他他省市省市常住常住人口人口及人及人均均地区地区生产总生产总值值对比对比2 资料来源：Wind，新世纪评级整理 从产业结构看，制造业是福建省传统优势产业，近年来产业结构逐步优化，产业转型升级效果明显，在巩固第二产业优势的基础上，大力发展第三产业，形成二三产业并举发展态势，以机械装备、电子信息和石油化工为主导的工业产业，及以物流业、旅游业和金融业等为代表的服务业协同发展。随着福建省进一步深化供给侧结构性改革，增强市场主体活力，稳中求进着力创新驱动转型升级。2019年，福建省实现第一产业增加值 2596.23 亿元，同比增长 3.5%；实现第二产业增加值 20581.74 亿元，同比增长 8.3%；实现第三产业增加值 19217.03 亿元，同比增长 7.3%。三次产业结构比由 2018 年的 6.7:48.1:45.2 调整至 2019 年的6.1:48.6:45.3，二三产业比重进一步提高，对地区经济增长的贡献不断增大。2020年前三季度，福建省实现第一产业增加值 1654.84 亿元，同比增长 3.5%；实现第二产业增加值 14910.36 亿元，同比增长 1.8%；实现第三产业增加值 14766.34 亿元，同比增长 2.8%。2019 年全省工业总体表现平稳，重点行业贡献突出，新兴产业快速增长，新旧动能加速转换，当年全省规上工业增加值同比增长 8.8%，规上工业企业利润总额同比增长 7.4%；其中机械装备、电子信息和石油化工三大主导产业增速表现良好，石油化工增速提升明显，新兴产业增速持续向好。工业方面，福建省进一步深化供给侧结构性改革，助力新兴产业加速成长，全省工业增加值增速与上年基本持平，工业企业利润增速有所下滑；六大高耗能产业占比有所提高，工业战略性新兴产业占比提升，但高技术制造业占比有所下降，经济发展依旧存在一定转型升级压力。2019 年，福建省实现工业增加值16170.45 亿元，同比增长 8.7%，增速较上年下降 0.2 个百分点；规模以上工业增加值同比增长 8.8%，增速较上年下降 0.3 个百分点，其中机械装备、电子信息 2人均地区生产总值=2019 年全省（市）地区生产总值/2019 年末常住人口。0.003.006.009.0012.0015.0018.000.002,000.004,000.006,000.008,000.0010,000.0012,000.0014,000.00北京上海江苏浙江福建广东天津湖北重庆山东内蒙古陕西安徽湖南辽宁海南河南四川宁夏新疆江西青海西藏云南贵州河北山西吉林广西黑龙江甘肃2019年末常住人口万人2019年人均地区生产总值万元/人-右轴区域研究报告区域研究报告 7 和石油化工等三大主导产业增加值同比增长 9.8%。分轻重工业来看，福建省以电子信息、食品制造、纺织服装和制鞋等为支柱的轻工业增加值增速有所下降，2019 年轻工业规上工业增加值同比增长 7.6%。其中电子信息产业方面，福建省深化“互联网+先进制造”，实现新型显示、集成电路、半导体照明等全产业链发展，2019 年电子信息产业增加值同比增长 12.0%；食品制造、纺织服装和制鞋业方面，当地聚集了银鹭集团、匹克集团、柒牌集团和安踏集团等知名企业，受国内外宏观环境的影响，纺织服装服饰业增速下降，2019 年农副食品加工业和纺织服装服饰业增加值同比增长 7.5%和 4.6%。重工业方面，工业产品向产业链下游延伸趋势明显，产业精深加工度进一步提升。机械装备工业加快智能化、高端化发展，2019 年增加值同比增长 5.7%；石油化工业已形成 5 条较为完整的产业链，2019 年增加值同比增长 13.5%，比上年提升 7.9 个百分点；此外，六大高耗能行业同比增长 13.4%，占规上工业增加值的比重为 25.8%，占比较上年提高。2019 年，福建省工业企业经济效益增速承压，全省规上工业企业主营业务收入和利润总额分别为 56921.52 亿元和 3815.07 亿元，同比分别增长 9.1%和 7.4%，近年来福建省加速推动新兴产业发展，推进以上汽宁德基地为龙头的新能源汽车产业集群建设，新型功能材料、生物医药等 4 个集群入围国家战略性新兴产业集群，2019 年全省工业战略性新兴产业增长 8.1%，占规上工业增加值的比重为23.8%；高技术制造业增长 12.3%，占规上工业增加值的比重为 11.8%。服务业方面，福建省以物流业、旅游业和金融业等为代表的第三产业不断发展壮大，成为推动地区经济发展的重要力量。2019 年，全省实现第三产业增加值19217.03 亿元，同比增长 7.3%。物流业方面，福建省发达的交通网络以及电子商务的快速增长助力物流业快速发展，2019 年全省实现网上零售额 4598.2 亿元，同比增长 24.8%；快递业务量 26.20 亿件，同比增长 23.8%；货物运输量实现 13.37亿吨，同比下降 2.4%；货物运输周转量 8296.63 亿吨公里，同比增长 8.4%。旅游业方面，福建省凭借优越的自然环境和历史积淀，大力发展休闲旅游、红色旅游和生态旅游，2019 年共接待入境游客 958.28 万人次，同比增长 6.3%，实现旅游总收入 8101.21 亿元，同比增长 22.1%。金融业方面，2019 年末全省金融机构本外币各项存、贷款金额分别为 49836.41 亿元和 52640.82 亿元，同比分别增长8.8%和 13.2%；年末境内 A 股上市公司有 139 家，比上年增加 8 家，总市值19021.74 亿元，增长 34.7%。此外，房地产市场方面，在持续两年房产调控政策后，2019 年福建省房地产市场发展速度温和复苏，当年全省完成房地产开发投资 5673.13 亿元，同比增长 14.8%，较上年增加 11.8 个百分点；房屋销售面积6456.13 万平方米，同比增长 3.9%，较上年下降 2.2 个百分点；房屋施工面积34140.18 万平方米，同比增长 4.0%，较上年增加 1.2 个百分点；年末商品房待售面积为 1862.04 万平方米，较上年末下降 0.9%。区域研究报告区域研究报告 8 从经济增长动力结构看，投资和消费依旧是拉动福建省经济增长的主要动力；同时，基于福建省经济基础、特殊的地理位置和国家系列战略支持，全省经济外向程度较高。2019 年以来，福建省投资、消费增速有不同程度放缓，但是进出口增速提升。投资方面，2019 年以来，基础设施投资增速转正为负，造成福建省固定资产投资增速大幅下降。2019 年，全省固定资产投资同比增长 6.0%，增速较上年回落 6.1 个百分点。分投资领域看，融资渠道收紧对基础设施投资产生较大影响，2019 年福建省基础设施投资同比下降 8.0%；工业投资同比增长 15.5%，增速较上年下降 1.9 个百分点。分行业看，福建省固定资产投资主要集中于制造业和房地产业，其中制造业保持较快增长，2019 年增速为 16.2%，对全省投资增长的贡献率为 66.2%。2019 年福建在建重点项目完成投资 4948 亿元，上汽乘用车宁德基地、海上风电产业园等重点项目建成投产，福州至长乐机场城际铁路滨海快线、厦门城市轨道交通 6 号线等重点项目动工建设；连续两年政策调控后，房地产业投资增速有所回升，2019 年为 15.4%。2020 年前三季度，福建省固定资产投资增速为 1.4%，较上年同期回落 5.6 个百分点。消费方面，2019 年福建省消费增速略有下滑，但仍保持较高增速，消费升级趋势延续。当年全省社会消费品零售总额为 15749.69 亿元，同比增长 10.0%，较上年下降 0.8 个百分点。其中，体育、娱乐用品类零售额增速最高，为 27.8%，服装鞋帽针纺织品、金银珠宝和化妆品零售额分别增长 14.3%、10.7%和 13.2%。2020 年前三季度，福建省全社会消费品零售总额实现 13354.79 亿元，同比下降2.5%，增速较上年同期回落 13.4 个百分点。对外贸易方面，福建省凭借地理位置和政策成为我国对外开放的前沿重地，福建省发达的民营经济得益于大量闽籍海外华侨带来的海外经济发展经验及资金，同时也导致了福建省经济发展易受到国际环境及外部经济体影响。2019 年福建省进出口增速有所回暖。2019 年，全省实现进出口总额 13306.70 亿元，同比增长 7.8%，较上年提高 1.2 个百分点；其中出口额 8277.86 亿元，同比增长8.7%；进口额 5028.83 亿元，同比增长 6.3%，进出口顺差 3249.03 亿元。在吸引外资方面，2019 年福建省新设外商直接投资企业 2391 家，较上年下降 1.2%。实际利用外商直接投资 315.4 亿元，同比增长 3.3%。2020 年前三季度，受新冠疫情影响，福建省出口额明显下降，进口额有所回升，当期福建省实现进出口总额10136.30 亿元，同比增长 3.8%，增速较上年同期下降 1.0 个百分点。其中，出口额 6021.90 亿元，同比下降 2.3%，较上年同期下降 11.1 个百分点；进口额 4114.40亿元，同比增长 14.2%，较上年同期增加 15.6 个百分点。福建省的主要贸易伙伴包括美国、欧盟和东盟等，近年来中美贸易不断摩擦升级，中短期内将对福建省区域研究报告区域研究报告 9 对外经济造成一定影响，2019 年福建省对美国出口额为 1506.33 亿元，同比下降5.9%，出口额为 235.88 亿元，同比下降 45.5%。图表图表 4.2008 年以来年以来福建福建省地区省地区生生产总值产总值（支出（支出法）法）构成情构成情况（单况（单位：位：%）数据来源：福建省统计年鉴，新世纪评级整理（二）二）福建福建省省财政财政实力分实力分析析 福福建省建省政府综政府综合财合财力位于力位于全国全国中上游中上游水平水平，2019 年年综合综合财力财力继续增长继续增长；其；其中一般公共预算收入中一般公共预算收入因因减税降费等政策性因减税降费等政策性因素素而增速有所下滑，税而增速有所下滑，税收收比率比率同样同样出现下降出现下降；受受土土地地市市场场增长乏力等因素增长乏力等因素影响影响，政府性基金政府性基金预算预算收入收入略有略有下滑下滑。2020 年年前前三季三季度，度，受疫受疫情影情影响，响，福福建省建省一般公一般公共预共预算收入算收入出现出现下降下降，但但土土地市地市场场有所有所回暖，回暖，政府政府性基金性基金预算预算收入收入增增幅明幅明显显。福建省综合财力主要由一般公共预算收入和政府性基金预算收入构成，同时上级补助收入是综合财力的重要补充。2019 年，福建省一般公共预算收入受减税降费影响增速下滑，政府性基金预算收入在土地市场不景气情况下降低，地方综合财力增速明显下滑。2019 年，福建省综合财力为 7118.80 亿元，同比增长2.85%；其中一般公共预算收入占当年综合财力的比重为 42.89%，较上年下降0.57 个百分点；政府性基金预算收入占比为 36.10%，较上年提高 1.28 个百分点，财政收入稳定性一般，易受到政策及房地产市场波动等因素影响。图表图表 5.2017-2019 年年福建福建全全省和省和省省本级本级财财政收支政收支情况情况3（单位（单位：亿元：亿元）指标指标 2017 年年 2018 年年 2019 年年 全省全省 省本级省本级 全省全省 省本级省本级 全省全省 省本级省本级 一般公共预算收入 2809.03 258.33 3007.41 264.76 3052.93 309.78 其中：税收收入 2052.64 125.91 2237.42 145.70 2208.98 169.51 非税收入 756.39 132.42 769.99 119.06 843.95 140.27 上级补助收入 1283.59 1174.06 1304.15 1198.34 1473.10 1351.22 其中：返还性收入 309.14 252.27 309.14 252.27 252.27 3 综合财力=一般公共预算收入+上级补助收入+政府性基金预算收入-200204060802008200920102011201220132014201520162017最终消费资本形成总额货物和服务净流出区域研究报告区域研究报告 10 一般性转支付收入 569.53 549.11 605.79 591.21 970.54 专项转移支付收入 404.92 372.67 389.21 354.86 128.42 政府性基金收入 1993.08 28.76 2587.10 27.88 2569.68 24.70 财财政收入合政收入合计计 6085.70 1461.15 6898.65 1490.98 7095.71 1685.70 一般公共预算支出 4684.15 481.59 4832.69 531.15 5077.93 591.94 其中：刚性支出 2368.07 267.27 2603.19 301.83 2735.84 311.09 政府性基金支出 1990.08 16.58 2917.00 26.07 3187.97 32.76 财财政支出合政支出合计计 6674.23 498.17 7749.69 557.22 8265.9 624.7 数据来源：福建省财政收支决算表以及其他公开资料，新世纪评级整理 得益于良好的产业基础和民营经济，福建省一般公共预算收入在全国各省市中处于上游水平，并保持稳步增长态势。2019 年福建省一般公共预算收入为3052.93 亿元，较上年增长 1.5%，规模位居全国 31 个省市中第 12 位，与上年持平。从构成看，税收收入仍是一般公共预算收入的主要来源，2019 年税收收入为2208.98 亿元，同比下降 1.3%，税收比率为 72.36%，较上年下降 2.04 个百分点，在位于全国第 14 位。从税收构成来看，增值税依旧是福建省税收收入的最主要税种，2019 年为 850.01 亿元，同比增长 1.2%，占税收收入比重为 38.48%；企业所得税、土地增值税、契税和个人所得税位列其后，2019 年分别完成 399.02 亿元、254.53 亿元、193.31 亿元和 168.91 亿元，合计占税收收入的比重为 45.98%。其中，福建省内多城市国有土地出让量上升带动契税增长 1.6%；但各城市出现明显分化趋势，土地增值税同比下降 3.0%；企业所得税和个人所得税分别同比下降 3.1%和 5.1%。福建省非税收入主要由专项收入和国有资源(资产)有偿使用收入等构成，2019 年为 843.95 亿元，同比增长 9.6%。从支出来看，2019 年福建省一般公共预算支出为 5077.93 亿元，同比增长 5.1%；当年一般公共预算自给率为 60.12%，较上年下降 2.11 个百分点。从支出结构看，2019 年福建省刚性支出4为 2735.84 亿元，占一般公共预算支出的 53.88%，与上年基本持平。福建省产业集中于中低端制造业，同时中小民营企业占比较高，税收贡献能力相对较弱，导致全省单位地区生产总值形成财政收入的能力相对较差。2019 年，福建省一般公共预算收入占地区生产总值的比重为 7.20%，较上年末下降 1.20 个百分点，在全国 31 个省市中位列第 31 位，排名靠后。2020 年前三季度，福建省财政收入 3913.52 亿元，当期一般公共预算收入为2316.60 亿元，同比下降 3.1%；一般公共预算支出为 3645.94 亿元，下降 6.5%；一般公共预算自给率为 63.54%。4刚性支出包括一般公共服务、教育、社会保障和就业、医疗卫生及公共安全支出。区域研究报告区域研究报告 11 图表图表 6.2018-2019 年年福建福建省与全省与全国国其他省其他省市一般市一般公共公共预算收预算收入及入及税税收占比收占比情况情况 数据来源：Wind，新世纪评级整理 福建省政府性基金预算收入主要由国有土地使用权出让收入构成，受土地和房地产市场行情影响较大。福建省持续调控房地产市场，2019 年，各地级市土地市场出现分化，整体增长乏力，同时受城市基础设施配套费收入减收影响，政府性基金预算收入略有下降，当年实现 2569.68 亿元，同比下降 0.7%；其中国有土地使用权出让收入为 2425.67 亿元，同比增长 0.1%，占政府性基金收入的比重为94.40%，较上年提高 0.76 个百分点。从支出来看，2019 年福建省政府性基金支出 3187.97 亿元，同比增长 9.3%，主要为对应专项债务收入安排的支出；当年政府性基金收入对支出的覆盖率为 80.61%。福建省作为海上丝绸之路的核心区以及推动两岸关系和平发展的重要前沿，国家对于福建省的财政补助力度稳定且保持一定增长，构成福建省综合财力的重要补充。2019年，福建省一般公共预算补助收入为1473.10亿元，同比增长12.96%，占综合财力的比重为 20.69%。二、二、下下辖各市辖各市经济经济与财政与财政实力实力分析分析 福建省下辖厦门市 1 个计划单列市，以及福州市、莆田市、三明市、泉州市、漳州市、南平市、龙岩市和宁德市 8 个地级市。根据福建省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要，福建省积极推进海峡西岸城市群建设，加强省级层面统筹协调，进一步优化发展格局。2019 年福建省在加强福州市、厦漳泉两大都市区辐射带动能力的基础上，进一步加强区域协调和城乡融合发展，编制完成闽东北、闽西南协同发展区发展规划。2019 年共实施 226 个区域协作项目，平潭海峡公铁大桥即将通车运行，福州至长乐机场城际铁路及双龙铁路已经开工建设，厦门新机场、长乐机场二期扩建工程立项获批，区域协作实现常态化，市场逐步一体化，公共服务加速均等化，福建省迈向更高层次的区域协调发展。根据自然地理特征、区域发展水平和经济发展基础，可大致将福建省划分为0%20%40%60%80%100%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000广东江苏上海浙江山东北京四川河南河北湖北安徽福建湖南辽宁江西天津山西陕西重庆云南内蒙古广西贵州新疆黑龙江吉林甘肃海南宁夏青海西藏2019年一般公共预算收入亿元2018年一般公共预算收入亿元2019年税收占比-右轴2018年税收占比-右轴区域研究报告区域研究报告 12 沿海地区和内陆山区两部分。沿海地区包括直接临海的福州市、厦门市、泉州市、漳州市、莆田市和宁德市 6 市，该区域产业基础相对良好，经济发展水平相对较高；山区则包括南平市、三明市和龙岩市 3 市，产业基础相对较弱，经济发展水平相对较低。福建省区域经济发展水平基本呈现从沿海向内陆递减的经济格局。从经济总量看，2019 年沿海地区地区生产总值合计为 35122.92 亿元，以全省 44.56%的面积聚集了 80.07%的人口并贡献了 82.85%的地区生产总值；山区地区生产总值合计为 7272.09 亿元，仅占 17.15%。从财政收入看，2019 年沿海和山区一般公共预算收入分别为 2383.56 亿元和 359.61 亿元，二者相差 2023.95 亿元，差距较上年有所回落。此外，沿海地区消费水平和对外开放程度大幅领先于山区，2019 年沿海地区社会消费品零售总额合计 13518.14 亿元，是山区的 5.69倍；同年沿海地区进出口总额是山区的 20.62 倍。对此，福建省多年来积极推动山海协作，推动闽东北和闽西南协同发展，加快建设铁路交通项目，坚持协调发展，促进区域优势互补，全力支持基础设施联通、产业配套互助和公共资源互助。图表图表 7.福建福建省省两大经两大经济济区区域概况域概况 资料来源：新世纪评级根据公开资料绘制 图表图表 8.2017-2019 年年福建福建省两大省两大经经济济区域区域主要经主要经济发济发展指标展指标比较比较（单位：单位：亿元亿元）项目项目 2017 年年 2018 年年 2019 年年 沿海沿海 山区山区 沿海沿海 山区山区 沿海沿海 山区山区 地区生产总值 26315.75 5929.65 29249.04 6539.53 35122.92 7272.09 一般公共预算收入 2224.18 326.59 2389.22 353.43 2383.56 359.61 固定资产投资额 19218.82 7007.78-社会消费品零售总额 10917.49 1961.88 12102.90 2171.01 13518.14 2376.09 进出口总额 11027.23 513.73 11703.74 568.12 12595.46 610.82 区域研究报告区域研究报告 13 数据来源：福建省 9 个地级市国民经济和社会发展统计公报，新世纪评级整理（一）一）下辖各下辖各市经市经济实力济实力分析分析 2019 年年，福福建省建省多数地多数地级级市市经济经济增速增速虽虽有所下有所下滑，滑，但仍保但仍保持较持较高增长高增长，各各地市经济发展地市经济发展仍呈现仍呈现不不均均衡衡的特征的特征，沿沿海海地地区区经经济济发发展展水水平平和和产产业业结结构构明显明显优优于于内陆内陆地区。地区。其中其中，泉州泉州市市凭借凭借活跃活跃的民的民营经济营经济领跑领跑全省全省，2019 年年经经济总济总量位量位居居全省全省首位，首位，增速位增速位居全居全省第省第二二；福福州市作州市作为省为省会，会，是是福建福建省政治省政治、经经济和济和文化文化中中心，心，经经济总济总量排名量排名次之次之；厦门厦门市市整整体经济体经济发展发展水平水平较高较高，第三产第三产业发业发达，达，人均人均地地区生区生产总值产总值领先领先，经济经济总量总量位居第位居第三三位位；漳州漳州市市制制造业造业有有一定一定基础基础，第第二产业二产业对对经济经济总量贡总量贡献较献较高，高，经济经济实实力相对力相对较强；较强；其其它它地地级级市经济市经济体量体量相对相对有限有限。2020年年以来以来，虽虽然受然受到疫情冲到疫情冲击击，但福但福建省建省逐步推进逐步推进复工复工复产复产，整整体经济有体经济有所复所复苏，苏，前前三季三季度除南度除南平市平市