2020年中国IDC行业概览.pdf

作为数据存储及交换中心，为大数据、云计算、人工智能、5G等技术发展提供强有力的基础支撑。伴随云计算行业进入发展快车道，中国网络基础设施的完善，以及“提速降费”政策持续推进，网络覆盖范围逐步扩大，入网门槛进一步降低，数据流量大规模增长带来企业和机构对数据计算、存储需求提升，2019年中国移动互联网接入流量为1,220亿GB，同比增长71.6%，移动互联网接入流量规模呈现高速增长，拉动中国IDC行业营收规模扩容，2019年中国IDC行业营收规模为1562.5亿元，较2018年增长27.2%。伴随“新基建”相关政策颁布与落实，5G、云计算、工业互联网等行业建设进程加快，下游需求者对IDC产品及服务的需求日渐上升，预计至2024年中国IDC行业营收规模将突破5,000亿元。5G商业化部署进程持续，网络数据流量爆增随着5G商业化进程步伐加快，VR/AR、物联网、边缘计算等领域进一步发展，网络流量增量显著。思科预测至2021年每年将有850ZB流量由人、机器和物联网产生，其中10%是有存储或保存需要的“价值数据”，而该类数据与源数据存在21倍的数量差距，数据中心将成为加工存储源数据的主要场所。IDC趋向绿色化建设截至2019年底，中国典型数据中心的PUE为2.2-3.0，且利用率偏低，与美国现有数据中心平均PUE（1.82）相比相距0.38-1.18。高能耗促使传统IDC向绿色化转型升级。此外，在国家提倡节能减排的大背景下，各地方政府积极落实企业绿色生产。在数据中心绿色化发展相关政策颁布与落实下，IDC建设将趋向绿色化发展，IDC耗能将有望降低。客户生命周期较长，IDC企业现金流较为稳定IDC服务商的订单周期短则为1-2年，长则为8-10年。同时云计算厂商、互联网企业所需的IDC服务周期基本超过5年，其作为IDC行业的核心客群，是IDC服务商的强有力营收支撑。在长服务周期过程中IDC服务商通过持续为客户提供IDC产品及服务，不断获得营收，保障现金流稳定，企业可持续且健康发展。企业推荐：光环新网、数据港、奥飞数据概览摘要52020 LeadL名词解释-05中国IDC行业市场综述-07定义及服务类型-07数据中心网络架构-08传统网络架构-09“叶-脊”拓扑网络架构-10产业链分析-11产业链上游分析-12产业链中游分析-13产业链下游分析-14市场规模-15中国IDC行业驱动因素-16中国IDC行业政策分析-17中国IDC行业发展趋势-185G商业化部署进程持续，网络数据流量爆增-18IDC趋向绿色化建设-19中国IDC行业投资风险分析-21中国IDC行业竞争格局分析-22目录62020 LeadL中国IDC行业投资企业推荐-23光环新网-23数据港-26奥飞数据-30专家观点-33方法论-34法律声明-35目录72020 LeadL VR：Virtual Reality，虚拟现实技术，通过多源信息融合、深度交互的三维动态视景与实体行为，共同使用户完全沉浸于该模拟环境中的计算机仿真系统。AR：Augmented Reality，增强现实技术，将真实世界与虚拟环境无缝连接的新技术，具有虚拟现实融合、实时交互、三维等特征。5G：5th Generation Mobile Networks，第五代移动通信技术，一种具有高数据速率、低延迟、高吞吐量特征的数字蜂窝移动通信技术。CDN：Content Delivery Network，内容分发网络，是构建在基础IP承载网络之上，具备内容自动化分布及流量集中化调度控制能力的叠加网络。PUE：Power Usage Effectiveness，电源使用效率，是评价数据中心能源效率的指标，PUE=数据中心总设备能耗/IT设备能耗，越接近1表明能效水平越高。VPN：Virtual Private Network，虚拟专用网络，一种利用公用网络架设专用网络的远程访问技术。DDoS：Distributed Denial of Service，分布式拒绝服务攻击，非法组织通过控制服务器等资源，发动对包括国家骨干网络、重要网络设施、政企等互联网上任一目标的攻击，致使目标服务器断网，最终停止提供服务。DNS：Domain Name System，域名服务器，一种将域名和IP地址相互映射的分布式服务器。QSFP：Quad Small Form-factor Pluggable，四通道SFP接口，可插拔接口传输速率达40Gbps，可作为一种光纤解决方案。ToR：Top of Rack，一种数据中心的布线方式，在每个服务器机柜上部署1-2台交换机，服务器直接接入到本机柜的交换机上，实现服务器与交换机在机柜内的互联。SSL Offloading：SSL（Secure Sockets Layer，安全通讯端层）卸载，一种通过系统内置嵌入式芯片或PCI插卡接管原系统CPU需承担的SSL协议及加解密计算负荷，提升系统整体性能的技术。云计算：一种资源交付和使用模式，用户可通过互联网以自助服务的形式获取自身所需要的IT资源。名词解释（1/2）82020 LeadL 人工智能：研究使计算机模拟人的某些思维过程和智能行为（如学习、推理、思考、规划等）的学科，主要包括计算机实现智能的原理、制造类似于人脑智能的计算机，使计算机能实现更高层次的应用。数字经济：以数字化的知识和信息为关键生产要素，以数字技术创新为核心驱动力，以现代信息网络为重要载体，通过数字技术与实体经济深度融合，不断提高传统产业数字化、智能化水平，加速重构经济发展与政府治理模式的新型经济形态。IP流量：网站流量，用户访问每个网站而产生的统计数据。名词解释（2/2）92020 LeadLIDC定义及业务内容来源：中国IDC圈，世纪互联官网，光环新网官网，头豹研究院编辑整理IDC（Internet Data Center，互联网数据中心）是通过互联网为集中式收集、存储、处理和发送数据的设备提供运行维护的设施及相关服务体系。IDC作为数据存储中心和数据交换中心，是大数据时代重要的基础设施，是承载云计算与5G等数字经济技术发展的重要载体。IDC服务包括三大类型：基础服务、安全防护服务及增值服务。2019年，主机托管仍是IDC服务结构最大组成部分，占比达40%，较2018年下降0.2个百分点。中国IDC行业市场综述定义及服务类型IDC作为数据存储及交换中心，为大数据、云计算、人工智能、5G等技术发展提供强有力的基础支撑IDC三大服务类型IDC服务类型基础服务安全防护服务主机托管：机位、机柜、机房资源出租：虚拟主机业务、数据存储服务服务管理：系统配置、数据备份、故障排除服务增值服务防火墙防护入侵检测服务DDoS防护服务负载均衡流量监控智能DNS智能灾备反向域名解析CDN世纪互联北京大兴星光影视城数据中心世纪互联广东深圳软件基地数据中心光环新网酒仙桥数据中心102020 LeadL传统的数据中心计算网络由接入层、汇聚层和核心层组成，以南北流量（纵向）传输为主。随着短视频、直播等应用盛行，网络数据流量急剧增长，下游需求方对数据中心的需求规模日渐增加，同时对数据中心的网络架构要求不断提升，数据中心的计算网络由以南北流量向东西流量（横向）传输拓展，进而诞生了“叶-脊”拓扑网络架构。与传统数据中心网络架构相比，“叶-脊”网络架构具有四大优势：可帮助IDC服务商减少数据中心的交换机部署数量，降低数据中心的建设及运营成本；由于每一个叶交换机和另一个交换机之间为跳线连接，减少了服务器寻找或等待连接的时间；叶交换机和脊交换机之间有多条链路，大幅度加强系统弹性，可满足下游需求方对数据中心不同的接入需求；叶交换机和脊交换机直接互联，增加光纤接口数，提升网络效率。来源：掘金网，头豹研究院编辑整理中国IDC行业市场综述网络架构数据中心的计算网络由南北流量传输向东西流量传输拓展，延伸出“叶-脊”拓扑网络架构，满足下游需求方对数据中心高带宽、低延迟及长传输的需求汇聚层核心层接入层传统数据中心网络架构南北叶交换层脊交换层“叶-脊”拓扑网络架构西东VS“叶-脊”拓扑网络架构优势：节省资源减少延迟增强系统弹性提升网络效率传统数据中心网络架构与“叶-脊”拓扑网络架构对比112020 LeadL传统数据中心网络架构来源：掘金网，头豹研究院编辑整理传统大型数据中心的网络架构采用层次化架构的三层网络，被称为分级的互连网络模型（Hierarchical Inter-networking Model），分别为核心层(网络的高速交换主干)、汇聚层(提供基于策略的连接)、接入层(将工作站接入网络)。接入层（Access Layer）：接入交换机通常位于机架顶部，所以它们也被称为ToR（Top of Rack）交换机，它们物理连接服务器。汇聚层（Aggregation Layer）：汇聚交换机连接接入层的交换机，同时提供其他的服务，例如防火墙，SSL offload，入侵检测，网络分析等。核心层（Core Layer）：核心交换机为进出数据中心的包提供高速的转发，为多个汇聚层提供连接性，核心交换机通常为整个网络提供一个弹性的L3路由网络。中国IDC行业网络架构传统网络架构传统IDC的网络架构采用三层网络，以南北流向的计算网络结构满足“服务客户端-服务器应用程序”的纵贯式大流量传输汇聚层核心层传统数据中心网络架构接入层主用连接备用连接服务器122020 LeadL“叶-脊”拓扑网络架构来源：掘金网，头豹研究院编辑整理在互联网及云计算业务高速发展背景下，传统数据中心的网络架构难以满足用户对数据中心的高带宽、低延迟及长传输的需求。因此以支持云计算为主的大规模数据中心开始由三层交换网络结构转变为“叶-脊”两层网络结构。“叶-脊”两层网络结构可通过全交叉互联的布线方式将每一个脊交换机和每一个叶交换机相连，用以提升网络路由的效率，显著地降低延迟。通过使用并行光通信端口分支方式将同一脊交换机的QSFP端口分支映射到不同的叶交换机的QSFP端口（例如将40G端口分支为4x10G或将100G端口分支为4x25G），IDC企业可大幅提高路由效率，节省数据中心建设的初期投资，且使用户的布线系统平滑升级支持未来更高速率的网络。中国IDC行业网络架构“叶-脊”拓扑网络架构在数据中心区域规模和业务处理需求日趋增加的背景下，“叶-脊”网络架构可利用冗余设备和链路，解决横向网络连接传输的瓶颈，适用于大中小型数据中心叶交换层脊交换层服务器服务器广域网/核心路由器“叶-脊”拓扑网络架构132020 LeadL中国IDC行业由上游资源提供商，中游IDC服务商及下游企业用户构成。上游市场主体为电信运营商、IT软硬件提供商和其他配套资源提供商，为IDC服务商提供网络、软硬件设备、土地、电力等资源。中游市场主体为IDC服务商，负责为下游企业用户提供主机托管、服务器租赁、代运维服务、网络安全、CDN等服务。产业链下游市场由IDC需求方构成，包括互联网、金融、云计算、政府、制造等行业客户。来源：工信部，中国信通院，头豹研究院编辑整理中国IDC行业市场综述产业链分析基础电信运营商市场份额占比51.6%，占据主导地位；云计算及互联网企业为行业核心客群中国IDC行业产业链电信运营商带宽资源软件产品及服务土地或楼宇硬件产品及服务下游：企业用户中游：IDC服务商上游：资源提供商第三方IDC服务商云计算厂商托管租赁IT软件提供商IT硬件提供商其他配套资源提供商空调机柜UPS变压器服务器路由器交换机光模块其他土地、电力设备、制冷系统等资源云计算厂商（销售额占比37%）单机供电密度、部署与网络传输速度要求高，价格敏感性强互联网企业（销售额占比25%）政府机构（销售额占比19%）以“就近原则”选择IDC服务商金融企业（销售额占比12%）对IDC的安全等级要求高制造企业（销售额占比2%）价格敏感性强其他（销售额占比5%）基础电信运营商（市场份额占比：51.6%）2019Q3中国固定宽带月户均支出同比下降12.0%，IDC服务商的网络成本降低142020 LeadL核心资源分析IDC服务商竞争的关键要素包括获得双线或多线网络带宽，直接接入骨干网以及能在下游客户集中区域布局。因此在上游资源中，网络、电力和土地位置为IDC服务商在选址时重要衡量标准。一线及二线城市的数据中心应用价值较为显著从位置层面分析，国家骨干网建设以一、二线城市为核心，偏远地区离骨干网较远，铺设专线的成本高，同时偏远地区的专业运维人员较为缺乏。一线及部分二线城市与国家骨干网节点距离较短，网络接入时延短，可满足互联网企业、云计算厂商对高带宽质量的IDC需求。此外，互联网企业、云计算厂商及其他企业集中于经济发达地区，多位于一线及二线城市，因此建设于一线及二线城市的IDC应用价值凸显。宽带“提速降费”，IDC服务商网络成本有望降低，产品及服务体验升级从网络带宽层面分析，根据宽带发展联盟发布的中国宽带速率状况报告（第 25 期），2019年 第 三 季 度 中 国 固 定 宽 带 网 络 平 均 下 载 速 率 达37.69Mbit/s，较2018年第三季度增长50.8%。根据中国信息通信研究院的2019年第三季度中国宽带资费水平报告数据，2019年第三季度，中国固定宽带月户均支出为35.8元，同比2018年第三季度下降12.0%。宽带“提速降费”政策的持续落实，将进一步降低IDC服务商的网络成本。来源：宽带发展联盟，中国信通院，头豹研究院编辑整理中国IDC行业市场综述产业链上游分析网络、电力及土地是IDC服务商在选址时重要衡量因素；在IDC建设投入成本中，大机电设备占比为65.9%，占据第一位成本结构分析IDC成本支出由投资成本和运营成本两部分组成。其中IDC投资成本为发电设备、空调系统、骨干网络、网络设备、土地装修等基础设施支出，IDC运营成本包括电费、折旧摊销、宽带使用费、人工成本等。以在北京建设一个具有6,000架机架，建设面积为5万平方米，容积率为1.5的中型数据中心为例，总投资成本约为9亿元，其中土地成本约为1.4亿元、装修成本约为1.25亿元、大机电设备成本（包括服务器、暖通等设备）约为4.8亿元、立项成本约为0.9亿元、水电网等其他成本为0.65亿元。通常而言，在典型IDC建设投入成本中，大机电设备占比为65.9%，土地成本为12.4%，装修建设成本为11.3%，立项成本为3.5%，其他为6.9%。大机电设备65.9%土地成本12.4%装修建设11.3%典型IDC建设投入成本分析，2019年立项成本3.5%其他6.9%162020 LeadL按照资源、模式划分，中国IDC市场主体可分为三种类型：基础电信运营商、第三方IDC服务商和云计算厂商。其中基础电信运营商和第三方IDC服务商在机房租赁、销售及云服务产品方面存在竞争关系，而在机房和带宽资源采购方面为合作关系。第三方IDC服务商为客户提供机柜租用、带宽租用、服务器代理运维等服务，典型代表企业为光环新网、数据港、万国数据。按运营模式划分，第三方服务商可细分为两种类型：零售型IDC服务商和批发型IDC服务商。来源：中国IDC圈，头豹研究院编辑整理中国IDC行业市场综述产业链中游分析零售型第三方IDC服务商客户群体较为分散，而批发型第三方IDC服务商以机房模块单元出租数据中心，客户订单周期为5-10年，客户现金流来源较为稳定基础电信运营商第三方IDC服务商云计算厂商传统IDC服务优势网络与机房资源丰富且资金雄厚，具有强品牌影响力与价格竞争力服务方式灵活度较高，可提供BGP多线服务和定制化服务资金实力雄厚，可承受高强度价格竞争劣势IDC服务种类及深度不足基础资源受制于运营商，议价能力较弱数据中心运营能力较弱，自建数据中心较少云服务优势可实现规模化云服务，网络与销售渠道优势较为明显基础设施运维能力较强，部分企业开放能力加强垂直专业领域技术领先，实施能力强劣势服务方式灵活度不高且产品开发周期长，中小型客户开拓能力弱销售与技术能力不足基础设施运维能力较弱以世纪互联、鹏博士、光环新网为代表的零售型IDC服务商通过自建IDC或租用基础电信运营商、批发型IDC服务商的IDC为客户提供托管及增值服务。零售型IDC服务商的核心客群为传统中小型企业用户，客户群体较为分散，其基于单个标准机柜的方式出售，提供标准的机柜托管服务及互联网接入服务。以万国数据、宝信软件、数据港为代表的批发型IDC服务商通过自建大型IDC的方式为客户提供定制化服务，以机房模块单元出租数据中心。中国各类型IDC服务商优劣势第三方IDC服务商两种运营模式对比零售型批发型传统企业客户客户类型云计算厂商、互联网巨头等较小，数十个到数百个机柜不等订单规模较大，数千个机柜起步较短，常见为13年订单周期较长，普遍为5-10年基本无要求定制化需求严格要求网络接入CDN等增值服务需求一般无需求172020 LeadL云计算厂商及互联网企业占比为62%，是IDC行业的核心客群根据中数盟数据，2018年中国IDC市场核心客户群体为云计算厂商、互联网企业、金融企业和政府机构，销售额比重分别为37%、25%、19%、12%。从行业用户需求层面分析，互联网企业与云计算厂商对于IDC服务的价格较为敏感，且要求IDC网络传输速率高、部署快以及单机供电密度高。金融企业与政府机构由于需存储大量征信数据、个人身份证等敏感性数据，对IDC的安全等级要求最高，其中政府机构以“就近原则”选择建设在本省或者本市的IDC。来源：中数盟，头豹研究院编辑整理中国IDC行业市场综述产业链下游分析IDC下游客户中云计算厂商及互联网企业销售额共计占比为62%，其对IDC服务的价格较为敏感，且要求IDC网络传输速率高、部署快、单机供电密度高IDC需求特征企业用户互联网企业（含云计算）金融企业政府机构制造企业价格网络位置安全部署速度容量冗余单机柜供电密度云计算厂商37%互联网企业25%政府机构19%中国IDC市场客群结构（按销售额计），2018年金融企业12%制造企业2%其他5%中国IDC市场客群需求特征，2018年注：实心星星越多表明企业对该指标的关注度更高182020 LeadL来源：工信部，中国IDC圈，头豹研究院编辑整理中国IDC行业市场综述市场规模数据流量爆发式增长，刺激中国IDC行业营收规模持续扩容，2019年中国IDC行业营收规模为1562.5亿元，较2018年增长27.2%云计算行业进入发展快车道，数据流量大规模增长带来企业和机构对数据计算、存储需求提升。同时伴随中国网络基础设施的完善，以及“提速降费”政策持续推进，网络覆盖范围逐步扩大，入网门槛进一步降低，2019年中国移动互联网接入流量呈高增长态势。根据工信部数据，2019年中国移动互联网接入流量为1,220亿GB，同比增长71.6%。移动互联网接入流量规模持续扩大，拉动中国IDC行业营收规模增长，2019年中国IDC行业营收规模为1562.5亿元，较2018年增长27.2%。随着5G商业化进程步伐加快，VR/AR、物联网、边缘计算等领域进一步发展，网络流量增量显著，下游需求者对IDC产品及服务的需求日渐上升，中国IDC行业营收规模有望扩容。预计至2024年中国IDC行业营收规模将突破5,000亿元，2019年至2024年期间，中国IDC行业营收规模年均复合增长率为28.0%。528.6 714.5 946.1 1,228.0 1,562.5 2,021.4 2,719.6 3,545.1 4,452.7 5,361.2 01,0002,0003,0004,0005,0006,000201520162017201820192020预测2021预测2022预测2023预测2024预测亿元中国IDC行业市场规模（按营收额计），2015-2024年预测中国IDC行业市场规模年复合增长率2015-2019年31.1%2019-2024年预测28.0%192020 LeadL来源：工信部，中国政府网，头豹研究院编辑整理中国IDC行业驱动因素网络数据量爆发式增长，拉动IDC需求激增短视频、直播、社交电商等各类互联网应用加快向四五线城市和农村用户渗透，及企业信息化转型升级需求持续释放，网络数据量爆发式增长推动IDC行业发展移动互联网接入流量激增宽带“提速降费”政策持续落实，移动互联网接入流量消费增长2015年至2019年期间，政府部连续五年开展推进网络提速降费的专项行动，从增强网络供给能力、降低宽带资费水平、普及高速宽带应用、优化电信市场环境等多个方面提出明确要求。得益于“网络覆盖工程”加速实施，网络普及率逐步提升。根据工信部数据，截至2019年底，中国农村宽带用户全年净增1,736万户，总数达1.35亿户，比2018年末增长14.8%，增速较城市宽带用户高6.3个百分点。网络覆盖范围逐步扩大，入网门槛进一步降低，促使移动互联网接入流量消费增长。互联网应用加快向下沉市场渗透，移动互联网接入流量规模日渐增加此外，线上线下服务融合创新持续推进，短视频、直播、社交电商等各类互联网应用加快向四五线城市和农村用户渗透，使移动互联网接入流量消费保持较快增长。根据工信部数据，2019年，移动互联网接入流量消费达1,220亿GB，较2018年增长71.6%，移动互联网月户均流量（DOU）达7.82GB/户/月，是2018年的1.69倍。其中，2019年手机上网流量达到1,210亿GB，较2018年增长72.4%，占总流量比重为99.2%。IDC作为重要的数据存储设施，受益于移动互联网接入流量不断增长，其市场需求进一步增加。企业信息化转型升级促进IDC行业发展政府不断出台相关政策规划，为中小型企业信息化改革营造良好的政策环境。在“十三五”规划中，国家鼓励中小企业在研发设计、生产制造、运营管理等环节应用现代技术手段，创新生产方式，提高生产经营效率。政策环境利好，众多传统企业纷纷转型升级，不断提升企业的信息化水平，提高企业的综合竞争力，强化企业的业务能力。企业的信息化进程将不断加速，对互联网应用的物理基础设施需求日趋增加，推动IDC行业的发展。中国移动互联网流量消费规模，2015-2019年41.9 93.8 246.0 711.0 1,220.0 05001,0001,50020152016201720182019亿GB202020 LeadL2013年，工信部印发关于数据中心建设布局的指导意见，将中国数据中心建设区域分为四类地区，对于数据中心的布局给予明确大力支持，尤其是对于灾备等实时性要求不高的应用为主的数据中心，气候环境、能源供给等要素是其选址时重点考虑的要素，选址优先在能源充足、气候适宜的一二类地区建设。在政策的引导下，部分能源充足，气候适宜的选址地区积极开展了数据中心的布局，如：贵州、内蒙、宁夏等地，这将有效缓解东部地区数据中心供给不足、资源紧张等问题，并且有利于促进产业整体布局的优化。2015年始，国家大力提倡绿色数据中心创建，2019年2月工信部、国家机关事务管理局、国家能源局联合印发的关于加强绿色数据中心建设的指导意见明确了数据中心需优化电能使用效率，提升新建数据中心绿色发展水平，加强在用数据中心绿色运维和改造，打造一批具有绿色技术产品及解决方案的数据中心。来源：中国政府网，头豹研究院编辑整理中国IDC行业政策分析政策引导数据中心布局、应用不断优化国家政策大力支持绿色数据中心创建，强化在用数据中心绿色运维和改造，明确至2020年数据中心平均能耗达到国际先进水平政策名称颁布日期颁布主体政策要点关于加强绿色数据中心建设的指导意见2019-02工信部、国家机关事务管理局、国家能源局到2022年，数据中心平均能耗基本达到国际先进水平，新建大型、超大型数据中心的电能使用效率值达到1.4以下，打造一批绿色数据中心先进典型，形成一批具有创新性的绿色技术产品、解决方案数据中心设计规范2017-05住房城乡建设部从选址及设备布置、环境要求、建筑结构、空气调节、电气、电磁屏蔽、消防与安全等方面规范数据中心的设计，确保电子信息系统安全、稳定、可靠地运行，做到技术先进、经济合理、安全适用、节能环保关于国家绿色数据中心试点工作方案2015-03工信部、国家机关事务管理局、国家能源局到2017年，围绕重点领域创建百个绿色数据中心试点，试点数据中心能效平均提高8%以上，制定绿色数据中心相关国家标准4项，推广绿色数据中心先进适用技术、产品和运维管理最佳实践40项，制定绿色数据中心建设指南关于数据中心建设布局的指导意见2013-01工信部引导市场主体合理选址、长远设计、按需按标建设，逐渐形成技术先进、结构合理、协调发展的数据中心新格局中国IDC行业相关政策212020 LeadL5G在传输速率、移动性、时延以及终端连接数等传统指标方面有极大的提升。在5G环境下，用户体验速率可达100Mbps至1Gbps，流量密度能够达到10Mbps/，传输时延可达毫秒量级，实现网络性能的跃升。2019年6月6日，工信部发放5G牌照，标志着中国正式进入5G商用元年，从消费到产业，从人与人的连接到物与物的互联再到人与物的交互，连接设备数量将呈爆发式增长。思科预测至2021年每年将有850ZB流量由人、机器和物联网产生，其中10%是有存储或保存需要的“价值数据”，而该类数据与源数据存在21倍的数量差距，数据中心将成为加工存储源数据的主要场所。到2022年，全球将有超过120亿个移动设备和物联网连接，5G连接平均产生的流量（22GB/月）将比4G联接平均产生的流量（8GB/月）多近3倍，全球IP流量将达年均4.8ZB。快速增长的流量产生了数据计算、加工、存储的需求。结合5G的主要应用方向以及5G的部署，超高清视频、VR/AR等大流量场景将持续增加，带动网络数据量激增，5G应用领域对IDC基础设施需求进一步增长。来源：思科官网，西部数据，头豹研究院编辑整理中国IDC行业发展趋势5G商业化部署进程持续，网络数据流量爆增5G商业化部署进程加速，超高清视频、VR/AR等大流量场景将持续增加，同时物联网设备存储的数据呈指数级增长，IDC需求进一步增长边缘端设备每日产生数据流量，2021年预测智能手机日产生流量智能工厂日产生数据个人电脑日产生流量一台M2M机器日产生数据智能汽车日产生数据一户智能家居日产生流量消费者日产生流量一台8K摄像机日产生数据4.2EB1TB2.6EB36GB1.1TB9EB239GB4TB全球IP流量，2022年预测全球IP流量至2022年：每月396EB每年4.8ZB至2022年，视频、游戏和多媒体将占全部流量的85%以上：视频流量较2017年增长3倍，占IP总流量的82%游戏流量较2017年增长9倍，占IP总流量的4%多媒体（AR/VR）流量较2017年增长11倍以上232020 LeadL来源：2019绿色数据中心白皮书，头豹研究院编辑整理中国IDC行业发展趋势IDC趋向绿色化建设（1/2）2019年中国典型数据中心PUE与美国现有数据中心平均PUE相差0.38-1.18，高耗能促使传统IDC向绿色化转型升级 高耗能促使传统IDC向绿色化转型升级为了业务和信息的处理要求，IDC中的IT关键设备常需全天候运行。而IT关键设备的运行需要配置和消耗大量的电能，并产生大量的热量。为保证IT关键设备在规定的环境要求范围内正常运行（如温度为18-27、相对湿度为45%-55%），IDC服务商需利用空调设备维持IT关键设备正常运行的温度和湿度等环境要求，空调设备的运行亦消耗大量的电能。根据国际环保组织绿色和平与华北电力大学联合发布的点亮绿色云端：中国数据中心能耗与可再生能源使用潜力研究报告，2018年中国数据中心总用电量为1,608.89亿千瓦时，占中国全社会用电量的2.35%，超过上海市2018年全社会用电量。截至2019年底，中国典型数据中心的PUE为2.2-3.0，且利用率偏低，与美国现有数据中心平均PUE（1.82）相比相距0.38-1.18。高能耗促使传统IDC向绿色化转型升级。2019年，光环新网聚焦数据中心节能减排、精细化管理等技术研发，推进绿色节能数据中心改造项目，降低PUE值，节约数据中心电资源及水资源的损耗，降低数据中心运营成本，提升运营效率。IT系统与服务降低成本数据中心战略规划数据中心设计数据中心部署与过渡数据中心运营数据中心持续改善与发展节能和节省空间减轻风险业务增长降本增效业务连续性集中化和虚拟化面向复合和自动化供电与散热管理与安全虚拟化与自动化管理&运营应用&信息IT基础设施机房关键基础设施绿色数据中心架构242020 LeadL来源：中国政府网，头豹研究院编辑整理中国IDC行业发展趋势IDC趋向绿色化建设（2/2）国家政策提倡减排，各地方政府相继出台数据中心绿色建设政策，鼓励IDC服务商优化升级数据中心，推进绿色数据中心项目落地 国家政策提倡减排，数据中心绿色化发展进程加速在国家提倡节能减排的大背景下，各地方政府积极落实企业绿色生产。在数据中心领域，北京、深圳、上海等地政府机构颁布政策，鼓励IDC服务商优化升级现有绿色数据中心，推进绿色数据中心项目落地。如2019年4月深圳市发改委颁发深圳市发展改革委员会关于数据中心节能审查有关事项的通知明确表示PUE1.4以上的数据中心不享有能源消费的支持，PUE低于1.25的数据中心可享有能源消费量40%以上的支持。在数据中心绿色化发展相关政策颁布与落实下，IDC建设将趋向绿色化发展，IDC耗能将有望降低。政策名称颁布日期颁布主体政策要点深圳市发展改革委员会关于数据中心节能审查有关事项的通知2019-04深圳市发改委促进老旧数据中心绿色改造，新建数据中心按照“以高代低、以大代小、以新代旧”等减量替代方式严控数据中心年综合能源消费新增量，且PUE低于1.25的数据中心则可享有能源消费量40%以上的支持关于加强绿色数据中心建设的指导意见2019-02工信部、国家机关事务管理局、国家能源局到2022年数据中心平均能耗基本达到国际先进水平，新建大型、超大型数据中心PUE值1.4以下，高能耗老旧设备基本淘汰打造一批绿色数据中心先进典型关于加强上海互联网数据中心统筹建设的指导意见2019-01上海市经信委、发改委严禁本市中环以内区域新建IDC，原则上选择在外环外符合配套条件的既有工业区内采用先进节能技术集约建设，在PUE值方面，新建互联网数据中心PUE值严格控制在1.3以下，改建互联网数据中心PUE值严格控制在1.4以下北京市新增产业的禁止和限制目录（2018）2018-09北京市政府北京市全市范围内禁止新建和扩建PUE值在1.4以下的数据中心，其中中心城区直接禁止新建和扩建互联网数据服务中的数据中心，信息处理和存储支持服务中的数据中心252020 LeadL来源：中国政府网，光大证券，头豹研究院编辑整理中国IDC行业投资风险市场竞争加剧及IDC行业客户规模萎缩风险受IDC产业监管政策趋严及行业参与者日渐增加的影响，IDC行业竞争压力将加剧；云计算行业市场发展速度放缓，IDC行业客户规模将面临萎缩风险IDC产业监管政策持续收紧，行业竞争压力加剧根据北京市新增产业的禁止和限制目录（2018版），北京市全市禁止新建和扩建PUE值1.4以上的云计算数据中心，中心城区全面禁止新建和扩建数据中心。2019年上海及深圳均出台相应的监管政策，严控数据中心的PUE值。一线地区对于数据中心的能耗和效率限制逐渐增加，对IDC企业业务的扩张带来新的挑战。此外，数字经济发展步伐加快，网络流量增加吸引众多参与者进入IDC行业，IDC机房数量持续增长，获得IDC牌照的厂商数量呈增长趋势，截至2019年5月底，中国持有IDC牌照的企业达2,363家。IDC行业参与者增加，行业竞争压力加剧。云计算发展不及预期，IDC行业客户规模或将萎缩2014至2018年期间，云计算行业市场规模稳步增长，由280.5亿元增至962.8亿元，年均复合增长率为36.1%。云计算行业高速发展促使云计算企业对数据中心的需求不断释放，拉动IDC行业发展。在2018年IDC行业客户结构中，云计算企业占比37%，为IDC行业的核心客户。若未来云计算行业发展速度放缓，或云计算企业估值下行，大量中小云计算企业业务收缩甚至倒闭，IDC行业客户规模将萎缩，IDC行业下游需求释放量将降低。中国互联网数据中心业务牌照新增数量，2015-2019.05135 162 339 585 240 010020030040050060070020152016201720182019.1-5个262020 LeadL来源：中国信通院，头豹研究院编辑整理中国IDC行业竞争格局竞争格局概述2018年三大基础电信运营商占据IDC行业主导地位，合计市场份额比重为51.6%；伴随第三方IDC服务商积极收购及并购数据中心，行业集中度将进一步提升中国电信、中国联通、中国移动三大基础电信运营商最先入局IDC市场，以托管、外包或集中方式为企业客户提供大型主机管理服务。基于客户和资金等方面优势，基础电信运营商已成为中国IDC市场的核心参与者，且占据IDC行业的主导地位。从营收额层面分析，根据信通院数据，2018年三大基础电信运营商合计占IDC市场份额为51.6%，剩余48.4%为大量第三方IDC服务商以及少部分云计算厂商占有。IDC行业具有较强的规模经济效应，资本扩张、技术实力、资源能力和地理位置是IDC行业的核心竞争要素。全球IDC行业已进入整合阶段，数据中心大型化、集约化和绿色化是行业发展趋势，面对云计算、人工智能的发展带来的激增IDC需求，IDC服务商要通过收购形成强大的网络效应提升竞争壁垒。现阶段，部分第三方IDC服务商通过多次横向整合，以拓展其数据中心运营规模及客户类别。如万国数据于2018年收购上海外高桥地区的数据中心，2019年光环新网收购昆山IDC并建设1.4万个机柜。未来中国中小型数据中心将被大型IDC服务商接管，行业集中度提升的趋势将愈发明显。27.2%16.0%8.4%4.1%4.0%2.0%1.6%1.5%1.1%34.1%0%10%20%30%40%中国电信中国联通中国移动万国数据世纪互联宝信软件鹏博士光环新网数据港其他中国IDC服务商市场份额（按营收额计），2018年272020 LeadL中国IDC行业投资企业推荐光环新网（1/3）光环新网业务由IDC基础服务向IDC增值服务、IDC运营管理及云计算服务拓展，被18家证券机构评为“买入”、14家证券机构评为“推荐”北京光环新网科技股份有限公司企业简介北京光环新网科技股份有限公司（以下简称“光环新网”）成立于1999年，是中国国内专业的数据中心及云计算服务提供商。光环新网公司主营业务为互联网数据中心服务（IDC及其增值服务）、云计算服务、互联网宽带接入服务（ISP）等互联网综合服务。2014年1月，光环新网在深交所挂牌上市（股票代码：300383）。光环新网业务重心由IDC基础服务向IDC增值服务、IDC运营管理及云计算服务转移。2016年光环新网与全球最大的公有云公司亚马逊达成云服务运营协议，云计算业务规模迅速扩大。同年，光环新网收购无双科技100%股权和中金云网100%股权，进一步拓展了光环新网大数据领域服务及运营能力。2017年底光环新网正式获得工信部发放的“互联网资源协作服务业务”经营许可，即“云服务业务许可”。2020年3月18日光环新网收盘价为25.02元。2019年10月14日至2020年3月18日期间，光环新网被18家证券机构评为“买入”、14家证券机构评为“推荐”、1家证券机构评为“持有”、一致目标价为26.85元。来源：光环新网官网，Wind，头豹研究院编辑整理光环新网业务概况IDC基础服务自建数据中心，提供主机托管、VIP机房出租IDC增值服务提供负载均衡、智能DNS、CDN、VPN、智能灾备、反向域名解析、流量监测云计算服务独立提供及运营AWS全线产品和培训、网络运营服务、混合云方案光环新网的机构投资评级，2019.10.14-2020.03.1818 14 1 01020买入推荐持有家一致目标价26.85元282020