交易风险控制操作流程1.docx

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交易风险控制操作流程
一、风险控制框架图
（一） 追保通知

注：其他业务部门、营业部、IB营业部协助风控人员向辖内客户发送追保通知，所有操作均须留痕。
（二）盘中风险监控及处理
（三）强平结果确认、强平情况报告
结算后的
追保通知
发至保证金监控中心网站由客户自行查阅
交易中的追保通知
风险评估岗（结算风控业务线）
通过短信、录音电话、交易系统等有效方式向客户盘中发出追保通知书
结算后已发送过追保通知的
风险执行岗（结算风控业务线）
在规定时间内未追加保证金或自行减仓的，在约定的时间内执行强行平仓
盘中动态风险接近交易所标准（强平级别）
风险执行岗（结算风控业务线）

根据通知约定及行情走势执行强平
强平结果通知
风险执行岗（结算风控业务线）
1、强平当日，通过录音电话或短信通知客户强平结果；
2、强平资料归档、保存。

强平信息汇总
风险评估岗（结算风险业务线）
1、强平信息汇总（电子文档）；
2、编制风控信息报表，上报总经理、首席风险官。
日常结算岗（结算风控业务线）
风险通知岗（客户服务业务线）
通过录音电话向客户发出追保通知，并详细记录客户回应意愿

二、追加保证金
1、追保条件
追保条件：客户风险率﹥100%。
（客户风险率=以公司标准计算的持仓保证金/客户权益×100%）
2、T日结算后追保流程
负责岗位：日常结算岗、风险评估岗、风险通知岗
操作时间：T日结算后
（1）T日结算后，结算风控业务线通过期货保证金监控中心向客户风险率﹥100%的客户发送结算单，结算单即视为公司向客户发出的追加保证金通知；
（2）T日结算后，结算风控业务线将追加保证金客户名单向客户服务业务线客服人员报送；
（3）T日，客服人员以录音电话通知的方式通知客户，并通知该客户所属业务部指定风控协助人员。
结算后，对客户风险率﹥100%的客户通过录音电话逐个通知到客户本人或其指令下达人，通知内容为：
（1）客户追加保证金的时限规定：T+1日上午开市之前追加资金或开盘后自行减仓至客户风险率≦100%。
（2）说明客户所需追加的金额（客户权益与其全部持仓按公司规定的保证金比例计算所占用的保证金总额的差额即为客户需追加的保证金金额）或要求客户自行减仓。
（3）说明若资金未追加到帐或未自行减仓，当该客户权益接近于按交易所的保证金标准计算的持仓保证金时，公司有权在不再通知的情况下，对该帐户部分或全部未平仓合约强行平仓至客户风险率1≦100%。
（4）将客户回应意愿（追加保证金、自行减仓、同意公司强平、不作任何回应）记录在案。并将该记录反馈给风险评估岗。
（5）规范用语：某某客户，我是京都期货客服人员，您的风险率已低于100可用资金不足，须追加 金额，）请您务必在明天（T+1）开市前，将您的资金追加到位，或开市自行减仓，否则，我公司将依据市场情况将执行强平；
（6）风险通知岗将该客户风险情况通知该客户所属业务部门。
3、盘中行情波动较大，客户出现较大风险时
负责岗位：风险评估岗
针对T-1日结算后风险率处于正常状态，但因T日行情起伏较大，盘中动态客户风险率﹥100%，且值相对比较大时，风险评估岗通过录音电话向客户发送追保通知。
规范用语：某某客户，我是京都期货风控人员，今天由于某合约行情波动较大，导致您的风险较大，（可用资金不足，须追加 金额，）请您务必在今天将您的资金追加到位或自行减仓，否则，我公司将将执行强平。
如因非公司原因导致追加保证金通知无法送达的，风控评估岗有权于当日在客户不知情的情况下对其部分或全部未平仓合约强行平仓，直至客户风险率≦100%。在强平发生的5个工作日内，风控评估岗需每日联系该客户通知其强平信息，直至通知到客户为止，并做书面登记。确实电话无法联系到客户时，风控评估岗向客户发特快专递，将此次强平信息送达客户。
三、强平
1、强行平仓条件
（客户风险率=以公司标准计算的持仓保证金/客户权益×100%）
（交易所风险率=以交易所标准计算的持仓保证金/客户权益×100%）
（1）T日结算后客户风险率﹥100%，发出追保（强平）通知的但T+1日客户未追加保证金或自行减仓的，且客户的权益接近按交易所的保证金标准计算的持仓保证金，即交易所风险率为90%左右的；
（2）T日结算后客户风险率﹤100%（即风险级别“正常”），但因行情发展方向与持仓严重背离，导致客户的权益接近按交易所的保证金标准计算的持仓保证金，即交易所风险率为90%左右的；
（3）违反交易所相关规则规定的。
2、强行平仓执行原则
（1）行情涨（跌）幅不大时，给客户留有一定的时间与空间追加保证金或自行减仓；
（2）在执行强行平仓时，要求填写《强平指令记录单》，内容清晰详尽，及时打印或记录时间戳记；
（3）强平时，按公司风险监控系统中风险率由高到低的顺序实施强平；在风险程度相同或接近的情况下，按追加保证金金额由大到小顺序实施强平；
（4）强平时，持仓亏损最大的合约先平、最优于成交的合约先平；
（5）客户进行商品跨期套利与股指跨期套利操作时，当交易帐户保证金不足时仍视为强行平仓对象，但因其风险基本锁定，执行时限可适当放宽；
（6）由于资金在途或其他原因，经公司领导或首席风险官签字同意的保仓或以交易所标准处理的客户，按申请单中的批示意见处理；（相关审批单见附件）
（7）强行平仓实行分级管理及二级复核制度，即公司授予风险处理员一定的强平处理权限，权限范围内风险处理员按标准执行，超出权限范围，风险处理员将填写完整的拟强平指令单上报部门负责人和首席风险官，经部门负责人和首席风险官复核批示后，方可执行；
（8）强行平仓操作必须当日完成，由于市场原因强行平仓无法实现时，也必须下达强行平仓指令；
（9）紧急情况下启用系统自动平仓。
3、强行平仓执行时间和额度规定
（1）结算后已发送追保通知的，强平时间规定为下一交易日上午开盘起至下午2：30之前（根据市场行情的情况随时调整该时间）。
1）行情平稳时，下一交易日上午为客户追加保证金或自行减仓时间，下午开盘前如果客户风险率1<100%，开盘后随时执行强平，强平额度以上一日结算账单上需追加的保证金金额计算，经计算强平手数出现小数点位时则向前进一位。（或客户可用资金大于零（供选择
2）行情极端时，开盘前如果保证金未追加到位，开盘后随时执行强平，强平额度以上一日结算账单上需追加的保证金金额计算，如果执行强平后客户风险率依旧低于交易所标准，则继续执行强平，直到该客户风险率高于交易所保证金标准。
（2）盘中发出追保通知书的客户，其动态风险率低于交易所标准的，立即执行强平，强平后风险率应高于交易所标准。
（3）违反交易所规则：按照交易所规则规定的时间执行，强平额度满足交易所规则规定。
4、强行平仓执行权限
风险处理员
（1）强平手数在50手以内的普通类型客户；
（2）强平金额在100万元以内的普通类型客户；
符合以上任一款条件的，风险处理员按照强平原则和通知约定直接执行强平，处理完毕当日结果报部门负责人和首席风险官签字确认。
风险控制业务线负责人
（1）强平手数在50手——100手之间的；
（2）强平合约金额在200万元以内；
（3）涉及套保、套利交易或标准仓单质押或抵押的；；
（4）其他需特殊处理的情况；
符合以上任一款条件的，风险处理员按照强平原则和通知约定拟定强平措施并填写强平指令单（见附表9），报给风险控制业务线负责人复核确认后方可执行。
首席风险官
（1）强平手数在100手以上的；
（2）强平合约金额在200万元以上的；
（3）涉及套保或套利交易或标准仓单质押或抵押的；
（4）涉及可能产生穿仓的；
（5）风险控制业务线认为须上报首席风险官的或其他需特殊处理的情况；
符合以上条件的，风险处理员按照强平原则和通知约定拟定强平措施并完整填写强平指令单，报给首席风险官复核确认后方可执行。
5、强行平仓操作流程
（1）实时监控所有客户风险状况，盘中通过短信、电话、交易系统等方式，对当日风险率﹥100%的客户发送追保通知；
（2）对客户风险率的大小进行排序，并按照约定对风险客户的持仓逐一执行强行平仓；
（3）风险控制业务线负责人实时监督风险处理员执行强行平仓的情况；
（4）风险通知员通过电话、短信、交易系统等方式，告知客户强平结果；
（5）风险处理员建立强平日志，同时汇总强平信息并制成月报表；
（6）强平资料按档案管理的要求归档保存。

四、与结算会员的追保通知流程（中金所）
1、结算会员通过交易会员服务系统、录音电话、传真等其他约定方式向公司风险控制人员发出追保通知。
2、盘后，风控人员接到追保通知后，同时填写“席位资金调拨单”，递交到财务部，通过结算会员的交易会服系统提交入金申请。
3、盘中，结算风控人员在接到结算会员追保通知后，应立即向公司领导汇报，同时填写“席位资金调拨单”，递交到财务部，通过结算会员的交易会服系统提交入金申请。
4、风控人员应依据恒生系统，“会员监控”界面和结算会员的交易会服系统实时风控查询界面，监督在结算会员的可用资金，一旦风险率接近80%立即进行测算，向部门领导，主管领导汇报，并申请席位资金调拨。

五、与结算会员风控通知流程
1、结算会员会风控通知方式
结算会员会通过会服系统、录音电话、传真等其他约定方式发出追保通知。
2、在交易过程中，当交易会员发生以下任一情况，结算会员就会采取风控措施：
（1）公司结算准备金小于零，且未在规定时间内补足；
（2）合约持仓超过约定交易所限仓标准；
（3）结算会员采取紧急措施执行强行平仓。
3、与结算会员采取风控流程
（1）盘中，结算风控人员应依据恒生系统，“会员监控”界面和结算会员的交易会服系统实时风控查询界面，监督在结算会员的可用资金，一旦风险率接近80%，立即进行测算，向部门领导，主管领导汇报，并申请席位资金调拨。同时若有客户追保，通知客户追加保证金或减仓，否则，公司对追保客户强平，化解在结算会员的风险。
（2）盘后，若结算风控人员在接到结算会员发出的追保通知，立即向部门领导，主管领导汇报。申请“资金调拨”。
（3）若发生结算会员对交易会员采取风控措施，结算风控人员立即向部门领导，主管领导汇报，根据应急预案，采取恰当措施。根据风控制度，及时通知客户，客服中心配合做好客户的解释、安抚工作。强平结果随结算报告一起发送给客户。

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强平指令记录单
NO： 年 月 日
资金账号

客户名称

业务部/业务员

客户风险率

应追加资金

持
仓
情
况
合 约
方 向
数 量
开仓价位
持仓盈亏

强
平
通
知
通知方式：□录音电话（电话号码： ）
□短信
□其他
通知时间： ： ：

通知人员：
强制平仓执行情况
委托情况
成交情况
合约
方向
数量
平仓价位
委托号/委托时间
成交
时间
成交
价位
可用
资金
客户
风险率

备注说明：

风控执行人员： 执行人员交易结算系统用户名：
部门负责人

公司领导

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2010年 月强平汇总表
编号
总序列号
时间
资金帐号
客户名称
风控人员
备注

强平通知书

 先生（女士）：
您好！
您在我公司的资金帐号 ，客户名称 ，由于盘中您的风险率低于100% ，且一直联系不到您，为有效控制风险，按合同约定公司对您的持仓执行强平；强平内容： ，强平后动态风险率 ，动态权益 ；该帐户实际权益以当日结算帐单为准。
请您继续关注自己帐户持仓情况，控制好风险。
为了您的利益，请您见到本通知书后与我公司联系，及时更新您的联系方式。
我公司联系人： 联系电话：
特此通知！

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