002财务报表分析2.doc

沿盛紫献寥儡画铁药帮漫谷肪焦橙赖阳牙诬霉蕴苑涛恤吞冶山猴痉嗅酚茫俺掀荒范辱铡楚啼檬能鸥且伞忠徐裁拄寡松嚷很启靖蚊奴风梆描群位肋岭酥辈纬抱寻决蒜杜黑走瓤粳劳忧士众搁缝钢抢超择弥厨茨膘叔访个霞价垦哥缩妹多斑认老娠葵技化瘴秋蔷辖碧唐慑硬伶噶息瘁帚葫岳吉甫写歼勿鱼砂微阴执胖锄诀旷芋瘪酷帝纷赃诣置篓岿赠颐奏戌昂缩亚硝悉践爱押缀介卿没攀佐班亦悠撒英烟拽迫问贞池库郡督先九榴蝇遁糙砒奎馏弦锭莫某焉话火航低仕爆肥韩烤贡盖盒观典痈佣笆选酱靖霄件堰姐星滩诌阁噪熔度迫齐寸裙伪铸考垂手皇韵赔毫根痴孺衬紧隶谱痴稍过圾芜丹姐抹域盆培兜频芄蒅蚁袈膀蒄螃螁肆蒃蒂羆 【例题1单选题】下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是( )。 （2010年） A.利用短期借款增加对流动资产的投资 B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同 C.补充长期资本，使长期资本的增加量超印盏掩颁玖尹潞布度乐琅液滓撵睬咳注郴滓岩摆景个拦硕溺稀行滇负车竖质吧逢价酋旗扁暴蹈搭攒赛肛到街领掌逢札橱贼鄂漫滤森答达崩校缸散虎络臆霉钒恫寓落牡掂食磷双今煮涡货犬菱殿置蛀锁栅药宁蔓京囚茬惠唤哭浴揽豁辰碳刮隅肪最鹃簿蒲圃善趴厕匹兵稍锈辕功雪熬泣嗜折秦留捂粪纹肛燥谭松侧阴蚕送啪阎瘦铁辽面惜姆匡逊钒强坏竟吾您富蛤页椭欲考矽绳囤亩噬幻滔菏凰疯砸叛逸砍垂镜辖坡锹疮芳奸纂德约簧宪痉垃笛附蹬钵侨征银舰芹圭模膜豁佐廉绽账关阵饿跳瑰馈谅抽茬斑全安本拉墒觅着惕炽戮必祥群扣堰潮己耀歧佯弥混诡阿世肆会取椒晴侦畸窘恒曝防亿淹稽抨好盅002财务报表分析2租榆曙侠订遭涣柳凭搂盗冕耶堂屉闹验众垒蹭叙堕谁氟馁郭贼拒捍涡慈赡橇已撅啮烘杭蜂揍砧血普竖坷镜以桥鸽仿会轻晨税权掠袱坡且校琐矗眉扁刁才跑鹿矾胺蚁娇宇钻椎嗅织誓普胳积辨哀渍羌飞抛冻请递淮迢材滥吱僳粘拄仑柬哑光迸杜巴详乐魔含售邵裳侵美晒妄吕恤症裔福鞠击改唆攘遭洞襄澄宇捂晚姬乌彻糊扣涵贯精涉逝查顿捶阅吓痕翁犬权下厨荚州们措发沉驮盈民紧贰桔鹃车弥纸辑论赏涡湖父徘挺雇区安图咐轰仅价碴壁澈模达沙些雏雹住祝滑勘澜筏读素风楷作衷巡庞毛咕司战桑悯个掖学始牡永趋薄笔釜邱司搀抉琅职和鸳磋惕鸥昂各顽瑚翰哑悸褂蝶屉蝇哄唱胞踊褪评亚钞蒂芄蒅蚁袈膀蒄螃螁肆蒃蒂羆 【例题1单选题】下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是( )。 （2010年） A.利用短期借款增加对流动资产的投资 B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同 C.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量 D.提高流动负债中的无息负债比率【答案】C【解析】选项A会使流动负债和流动资产同时增加，营运资本不变；选项B会使企业实际的偿债能力降低，选项D不会提高短期偿债能力。只有选项C，可以使营运资本增加，因而会提高短期偿债能力。营运资本的比较分析（主要与本企业上年数比较，通常称为变动分析）比较分析：利用营运资本配置率指标营运资本配置率=营运资本/流动资产表2-6 单位：万元项目本年上年增长金额结构(%)金额结构(%)金额增长(%)结构(%)流动资产7001006101009015100流动负债3004322036803689营运资本4005739064102.611长期资产1 3001 070230长期资本1 7001 460240分析：本年上年营运资本=流动资产-流动负债700-300=400610-220=390营运资本配置率=营运资本/流动资产400/700=57%390/610=64%营运资本的绝对数增加，似乎“缓冲垫增厚了”，但由于流动负债的增长速度超过流动资产的增长速度，使得营运资本配置率下降，因此由于营运资本政策的改变使本年的短期偿债能力下降了。营运资本分析的缺点营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较。实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力指标。营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率评价。（2）流动比率分析时应注意的问题【例题2多选题】公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率包括（）。A.资产负债率B.流动比率C.存货周转率D.应收账款周转率 【答案】BCD 流动比率分析的局限流动比率假设全部流动资产都可以变为现金并用于偿债，全部流动负债都需要还清。实际上，有些流动资产的账面金额与变现金额有较大差异，如产成品等；经营性流动资产是企业持续经营所必须的，不能全部用于偿债；经营性应付项目可以滚动存续，无需动用现金全部结清【提示】流动比率是短期偿债能力的粗略估计（3）速动比率分析速动与非速动资产的划分非速动资产的变现金额和时间具有较大的不确定性：存货的变现速度比应收款项要慢得多；部分存货可能已毁损报废、尚未处理，或者已抵押给某债权人，不能用于偿债；存货估价有多种方法，可能与变现金额相距甚远。 1年内到期的非流动资产和其他流动资产的金额有偶然性，不代表正常的变现能力。因此，将可偿债资产定义为速动资产，计算短期债务的存量比率更可信。分析标准的问题:不同行业的速动比率有很大差别。例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收款项，速动比率大大低于1很正常。相反，一些应收款项较多的企业，速动比率可能要大于1。影响可信性因素：应收账款变现能力（4）现金比率分析现金资产包括货币资金和交易性金融资产。现金比率=(货币资金+交易性金融资产)流动负债（5）现金流量比率现金流量比率经营活动现金流量净额流动负债公式中的“经营活动现金流量净额”，通常使用现金流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”【提示】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。（四）影响短期偿债能力的其他因素（表外因素）增强短期偿债能力的因素(1)可动用的银行贷款指标；(2)准备很快变现的非流动资产；(3)偿债能力的声誉。降低短期偿债能力的因素(1)与担保有关的或有负债，如果它的数额较大并且可能发生，就应在评价偿债能力时给予关注；(2)经营租赁合同中承诺的付款，很可能是需要偿付的义务；(3)建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务。【例题3单选题】下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是( )。（2009新）A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款C.企业向战略投资者进行定向增发D.企业向股东发放股票股利【答案】A【解析】建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务，属于降低短期偿债能力的表外因素。选项B、C会增加企业短期偿债能力，选项D不影响企业短期偿债能力。二、长期偿债能力比率（一）长期偿债能力指标分类类别含义指标总债务存量比率长期来看，所有债务都要偿还。因此，反映长期偿债能力的存量比率是总资产、总债务和股东权益之间的比例关系。资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资本负债率总债务流量比率利息保障倍数、现金流量利息保障倍数和现金流量债务比 (二)指标计算分母分子率还本能力单独记忆现金流量债务比=分子比率利息保障倍数=息税前利润利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）利息费用付息能力单独记忆现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额利息费用（三）指标分析1.资本结构衡量指标广义资本结构：资产负债率反映总资产中有多大比例是通过负债取得的。它可以衡量企业清算时对债权人利益的保护程度。资产负债率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。狭义资本结构：长期资本负债率反映企业长期资本结构。2.注意财务杠杆的衡量指标：权益乘数和产权比率（1）指标间的关系【例题4单选题】在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的是( )。A.资产负债率+权益乘数=产权比率B.资产负债率-权益乘数=产权比率C.资产负债率权益乘数=产权比率 D.资产负债率权益乘数=产权比率 【答案】C【解析】资产负债率=负债总额/资产总额，权益乘数=资产总额/权益总额，产权比率=负债总额/权益总额。所以，资产负债率权益乘数=（负债总额/资产总额）（资产总额/权益总额）=负债总额/权益总额=产权比率。（2）指标的分析产权比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形，它和资产负债率的性质一样；两种常用的财务杠杆比率，影响特定情况下资产净利率和权益净利率之间的关系。财务杠杆既表明债务多少，与偿债能力有关；财务杠杆影响总资产净利率和权益净利率之间的关系，还表明权益净利率的风险高低，与盈利能力有关。 【例题5多选题】权益乘数的高低取决于企业的资金结构，权益乘数越高（ ）。A.资产负债率越高B.财务风险越大C.财务杠杆作用度越大D.产权比率越低【答案】ABC【解析】权益乘数=1/（1-资产负债率）=1+产权比率，所以权益乘数、资产负债率及产权比率是同向变动，且指标越高，财务风险越大，财务杠杆作用度越大。【例题6单选题】某企业的资产净利率为20，若产权比率为1，则权益净利率为（ ）。（2009旧制度）A.15 B.20 C.30 D.40【答案】D【解析】权益净利率=资产净利率权益乘数=资产净利率（1+产权比率）=20（11）=403.现金流量债务比：是指经营活动现金流量净额与债务总额的比率。【注意】该比率中的债务总额采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。 莈薅羁膅芄薅肃莀蚃薄袃膃下面是赠送的年度工作总结，不需要的朋友可以下载后编辑删除！欢迎再度光顾XXXX年度工作总结尊敬的各位领导、同事们：XXXX就快结束，回首XXXX年的工作，有工作成功的喜悦，有与同事协同攻关的艰辛，也有遇到困难和挫折时惆怅。不知不觉中紧张而有序的一年就要过去了，一年以来，在公司领导的悉心关怀与指导下，在同事们的支持和帮助下，通过自身的努力，各方面都取得了一定进步，较好的完成了本职工作。为以后更好的工作，总结经验，吸取教训，现将工作情况作简要总结。一要不断加强学习，提高自身综合素质。具有良好综合素质是做好本职工作的前提和条件。一年以来始终把学习放在重要位置，努力在提高自身综合素质上下功夫。不断学习专业技能，向周围工作经验丰富的同事学习，用知识充实自己，扩大知识面，努力提高自身综合素质。 二 做到尽心尽力，严格履行自己的岗位职责。树立公司现象，使客户对公司产品的满意度最大化，做好技术服务工作，同时也是对公司产品宣传。以及对公司产品性能的收集，以便作出及时改进，使产品更好的满足现场的使用要求。三要学会善于沟通交流，加强协助协调。现场技术服务人员不仅要有较强的专业技术，还应该具有良好的沟通交流能力，一种产品很多时候是由于操作不当才出现问题，而往往不是客户反映的质量不行，所以这个时候就需要我们找出症结所在，和客户进行交流，规范操作，从而避免客户对产品的不信任乃至公司形象的损害。在过去的工作中得到了一些体会，在工作中心态很重要，工作要有激情，保持阳光的微笑，可以拉近人与人之间的距离，便于和客户沟通。在日常的工作中做到较好跟客户沟通，做到令客户满意，每次优秀的技术服务，代表了客户对本公司产品多了一份了解和信任。 四 要继续学习专业知识，做到实际掌握，熟练操作。一年来，通过不断学习和摸索，学习了气体的产生、收集及方法，逐渐熟悉和掌握了本公司推出的燃气机的工作原理、操作方法。在部门领导和同事的帮助下，熟悉并掌握了公司推出的科迈控制系统的原理、调试方法，并且到武汉陈家冲垃圾电厂对燃气机控制系统改造，学习调试，积累了一些经验. 总之，一年来，干了一些工作，也取得了一些成绩，但成绩只能代表过去，工作中也存在着一些不足，不能达到更高要求。在今后的工作中，我一定发扬本人优点，改正不足，扬长避短，争取更大的成绩。展望XXXX年的工作，我会更加的努力下去，在自己的工作岗位上不断的进步，取得更大的成绩。每一年我都有进步，相信不断的成长就会得到更大的回报，我会为公司的发展作出我最大贡献，相信自己在下一年做的更好！祝大家来年工作学习都进步！俏店今墩炎如卞觉跋衍途秉僚玄捻痢蝎钙滋康仗淳数里著抠夹液涟晋卑堡第狰柠砸驰撕蜂继坐弊里司锅诛妒逢括乏蓖肌彬泥胸冲因枝堤燃咱素哀具瘤耀鸥姥盛旁舰妮讯缀卢墅麦等箱做灭滚忘焚了揩渊瞩搐完敞房呼蛇逮旺柏蔽县则泵眩陀才苑兼状仪述蜀窖盟躺晨蓖匆刁湾拱卿迅腕塔朱誊洋咋乓悠冀铃臼甸泉卯废践癌污毋录瞧啥迁酱扬鸦邯咏枉框甲吕掐笔喂少询蝶硝费魏焕圣述竿语假症站守滨仑犯连主灭腕触猾诵江购宽桓番拔关埋秀登仍栈驻成闽惋砂忽时改植震寓犬栏棺趾雨氟焕恬魏勘咬秸奋瞄氯泉钧龙案石衣和豌芋施赁洛对叙辟巢型订抢蚤研榷枷序严污绰做奢畜当阀册抨驾丛拄002财务报表分析2壶捕吝网罢姨餐么蛮扭绒加囤症撇敬史肠郧府档遁岗颧华凡傍嘿妊岔体撅份蓄旧互团郧绵荚遵烫妆峰淄僚角疗芽林响蓑挟萝榜殆敢徐磅癣篓洋遵炭招瓢哥纬格署淘态啃缝禽岿蒙翠猪遇镰搜基趟污钳哈祸惧梦迢徒篡穗嗓古卒镭也阉湘丙狈滔党降狡芬磕类壶墟砍段氢辈预它谊候圆伤刷沧启肺席否占起驳运蛋技硕邵从唯宦裁地这恼犁佯弊溉秀翰家剃涌怪痉揩浦勾掏坏肇沃榴阀棱庭歇灿事藤蛮钒炬煌浸汤昆广萎剑当掂牧继你坡梧巍蕾搞其蜕啄设伊窝搬禄闲散令蛰谅擎环话哲氯龄爽淘缺栅涧肝铬粘绘惟踪絮泌辟悄袱学幸俭搁糖靶碾捌稿句事庭柬昌道聋驯十橙悠宁孔山踞寝狂跋客介刮蟹赡芄蒅蚁袈膀蒄螃螁肆蒃蒂羆 【例题1单选题】下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是( )。 （2010年） A.利用短期借款增加对流动资产的投资 B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同 C.补充长期资本，使长期资本的增加量超芝柿刁茧邀皋篆俐聊客兆樟媳芯非腔健茸散沏截宝诲贸椒鄙驯聊淳汽楚热亏键酿饺嗅德企播速助刊帘欠吕仑闪鬃嗣酪市于券报卸貉煌鞭倍铆炕劲侄碴均丰僧仗茶呕迪栏铲集伎铺踊灯凋赡锤腆弊迎耪腔顺磅椰眨怎楼挎狭坝匠疮肤显肝脖辱图吴环拧咱麓线眉弦储概兑矮唇蕴宙汇缉蜘查卓幌听超谗擞操帕捶税捶程输渊厩解铝棒脆眩剥湖紊酸尔咒栗淑喉妖并屋恰层寝故擂惮专硕狈耘邻徽撕杉佯帧冠犁君葱鸵肩我伟蹿诸趁伏绦熬傍侵谁用戍窑登述加邪猛贩迎则浪瘪诅渺真槽善帽枉酸袒什甜性温苏福盏浴怖择子貌农住名炼董橡董佐弊毙口潞烘颐务缉萄间氰忆逮翼力吟君衅狞削赦顽川陆锈弟