固定收益理财产品及融资业务讲座.pptx

0固定收益理财产品及融资业务讲座总行金融市场部固定收益处2012年11月武汉1目目 录录理财融资业务理财融资业务第二部分第二部分理财产品理财产品第一部分第一部分 2目目 录录p简介及市场概况p我行主要理财产品一、理财产品一、理财产品3理财产品简介v什么是“银行理财产品”即由商业银行自主设计并组织发行，将募集到的资金根据合同约定投资于相关金融市场投融资工具，获取投资收益后，根据合同约定将收益分配给理财产品投资者的产品。4理财产品市场概况v截至9月末，2012年全国累计发行理财产品21413期，发行机构以国有商业银行、股份制银行为主，占比约67.18%；v产品收益类型中非保本浮动收益型产品占比6199%。5本利丰系列理财产品 汇利丰结构性存款安心得利系列理财产品我行主要理财产品我行主要理财产品安心快线系列理财产品进取增利系列理财产品开阳系列理财产品天工系列理财产品6我行固定收益类理财产品我行固定收益类产品列表产品结构类型产品系列产品收益类型固定期限产品安心得利常规非保本浮动收益型灵珑/大有贵宾专享/共盈私人银行专享月升对公对私定制产品本利丰常规保本型贵宾专享/共盈私人银行专享月升对公对私定制产品开放式产品天天利安心快线利滚利系列常规天天/7天利滚利非保本浮动收益型对公对私定制产品安心快线步步高系列常规对公对私定制产品半开放式产品安心得利常规7本利丰系列理财产品 本利丰系列产品v本利丰系列产品定位于保本保证收益产品，其整体收益略高于同期限存款，包括人民币及外币产品。v本利丰系列具有安全性极高的特点，是我行各类理财产品中风险等级最低的理财产品，目前全部为保本保证收益类产品，适合所有投资者购买。v本利丰系列的主要投资范围为：主权及准主权债、AA+级以上高等级信用类债券、高等级债权融资项目等；8安心得利系列理财产品 安心得利系列产品v安心得利系列理财产品是我行首个以资产组合方式进行运作管理的固定收益类理财产品，该产品为非保本浮动收益产品。v安心得利系列产品期限丰富、风险较低、收益稳定，是我行各类非保本理财产品中风险等级最低的理财产品。适合于除保守型以外的所有投资者购买。v安心得利系列的主要投资范围为：主权及准主权债、AA级以上高等级信用类债券、高等级债权融资项目等；9安心得利系列理财产品 安心得利系列产品v为满足不同类型客户的需求，陆续推出多个安心得利系列项下子品牌：大有：针对对公高端客户灵珑：针对个人高端客户贵宾专享：针对（全国/特定区域）中、高端客户私人银行客户专享：针对私人银行客户v在在由由上上海海证证券券报报社社中中国国证证券券网网主主办办的的20092009年年第第三三届届“金金理理财财”颁颁奖奖典典礼礼暨暨高高峰峰理理财财论论坛坛上上，我我行行安安心心得得利利系系列列理理财产品获财产品获“最佳人民币理财产品最佳人民币理财产品”奖。奖。10安心得利系列半开放式人民币产品 安心得利系列半开放式产品v何为半开放式产品？v是指产品在申购端采用开放模式，在赎回端采用封闭模式，即不允许客户自主赎回，只能通过到期返本付息的模式进行资金清算。v半开放式产品的设计与目前的开放式产品类似，同样分为认购和申购两个阶段。认购期即首次募集期，认购期结束后产品成立，同时进入申购期，在申购端完全开放，可以由客户随时进行购买，当天购买，次日起息。v该款产品一旦购买，则必须持有固定期限（如34天，62天等，每个期限推出一款产品），到期后由系统自动为客户返本派息。11安心得利系列半开放式产品v发行方式：选取关键期限，每个期限发行一款产品，适用不同收益率，每款产品初步设定较长存续期一年以上），根据产品销售情况，总行可以提前终止某款产品。v发行渠道：柜面、网银、手机银行、现金管理平台。v产品期限设定：目前已经推出1个月、3个月、6个月期限产品，由于本产品为每周一至周五（节假日除外）申购，并于次日起息，则具体理财天数设定为T*7-1（如34天、90天、181天等），可确保每次起息的产品到期日均在周一至周五，提高资金使用效率。v收益率：每款产品使用统一的收益率。总行将根据市场变化，适时调整某款或多款产品收益率，并在网点和农行网站提前告知客户，同时更新相关产品说明书。安心得利系列半开放式人民币产品发行模式及要素 12安心得利系列半开放式产品安心得利系列半开放式人民币产品计息及开放期规则 v 计息规则l采用封闭式产品计息规则。申购于申购结束日日终生效，第二日起息并开始计息，到期当日不计息。如遇收益率调整，则新收益率生效当日及之后申购的产品适用新收益率，此前申购未到期产品沿用原有收益率。v 开放期规则产品申购日申购周期安心得利半开放式产品周一至周五申购时间：8:50-17:00（此时段申购申请将于当日日终生效，第二日起息）；17:00-24:00（此时段申购为预申请，视作第二日申购，将于第二日日终生效，第三日起息）13安心得利系列半开放式产品v产品存在一个名义上的存续期，如34天期限产品存续期为5年，2017年12月31日到期，此产品到期日是该款产品的存续截止日，并非客户实际持有的期限。当客户在购买时，实际的到期日如果大于产品的截止日，则系统自动停止申购，即2017年11月26日17:00起停止申购。v举例：安心得利34天期限半开放式产品于2012年9月2日成立，某客户分别于于9月3日及5日进行申购，则该客户两笔申购分别于9月4日及6日起息，到期日分别为10月8日及10月10日，到期日系统自动进行清算并返还客户本息。v半开放式产品无自动滚续申购功能，也未开通自动理财功能，如客户计划继续投资该类型产品，则需要进行申购操作。14安心得利系列半开放式人民币产品的主要优势安心得利系列半开放式产品v半开放式产品将原有的多个相同期限封闭式产品进行了统一整合，减少了同时销售的产品数量，便于客户提高对我行理财产品的辨识度，同时有利于营销人员更加明确营销重点。v本产品每个工作日支持申购，并于第二日起息，大幅提高客户投资效率，培养客户购买我行产品的理财惯性。v由于半开放式产品持续滚动发售的特点，不可避免会有客户产品节假日到期，为了提高客户满意度，半开放式产品的资金划转将最大程度满足当日到期产品，资金当日划拨的要求，不再顺延，确保客户资金及时到位。15安心得利系列半开放式人民币产品的主要优势安心得利系列半开放式产品v由于半开放式产品在申购端的完全开放，可以较好的协助分行负债业务的发展，在到期日确定的前提下，可以对于某一段时间内产品的申购进行重点营销。v半开放式产品有助于分行提前摆布关键时点到期资金。目前，我行有1、3、6个月关键期限半开放式产品在售，四季度即将推出2个月半开放式产品，进入进入1111月以后，分行可重点销售月以后，分行可重点销售1 1个月期限半个月期限半开放式产品，将客户资金锁定在开放式产品，将客户资金锁定在1212月份到期，届时再通过营销客月份到期，届时再通过营销客户购买本利丰等产品，进行关键时点的负债业务管理，而进入户购买本利丰等产品，进行关键时点的负债业务管理，而进入1212月份，分行可重点营销客户购买月份，分行可重点营销客户购买3 3个月或个月或6 6个月期限的半开放式产个月期限的半开放式产品，将理财产品的到期日摆布至第二年一季度末或半年末，形成品，将理财产品的到期日摆布至第二年一季度末或半年末，形成对关键时点存款款的有力支撑，对关键时点存款款的有力支撑，通过以上半开放式产品的营销安排，可以有助于分行提前进行关键时点的负债业务管理，提高与他行的竞争力。16安心得利系列半开放式产品安心得利系列半开放式人民币下一步推广措施v为促进全行推广半开放式产品的销售动力，加快理财结构的转型，总行于近期下发了四季度末半开放式产品余额规模达到1500亿的工作目标，并对各分行下发了工作计划。v理财浮动管理费分配将与各分行半开放式产品计划完成情况挂钩。对于12月底时完成工作目标的分行按照不低于1：1的比例在年底前奖励浮动管理费；对于每个阶段均完成工作目标的分行，将按照不低于1.5：1的比例在年底前奖励浮动管理费。17安心快线系列产品v安心快线利滚利产品存续期内每个工作日支持申购、赎回，客户按照我行公布的清算价格或收益率投资该类产品。v安心快线系列产品是我行首个高频率开放式产品，目前开放频率分别为1天和7天。v包括天天利滚利、步步高、7天利滚利等产品。v利滚利产品当期投资产生的收益计入投资下一投资周期的本金，复利投资，增加投资人理财收益；步步高产品收益率随持有期增加逐步提高，兼顾流动性与收益性。安心快线系列理财产品 18安心快线系列产品安心快线系列人民币产品开放式规则 产品申购日赎回日申购及赎回开放时间收益率7天利滚利（周一起息）周五、周六、周日周一至周五接受申请，周日生效申购时间：申购开放日8:50至申购结束日17:00，期间所有时段均可提出申购申请赎回时间：赎回开放日8:50至赎回结束日15:00，期间所有时段均可提出赎回申请2.40%7天利滚利（周二起息）周一周二至下周一接受申请，下周一生效申购时间：8:50-17:00赎回时间：赎回开放日8:50至赎回结束日15:00，期间所有时段均可提出赎回申请2.40%7天利滚利（周三起息）周二周三至下周二接受申请，下周二生效2.40%7天利滚利（周四起息）周三周四至下周三接受申请，下周三生效2.40%7天利滚利（周五起息）周四周五至下周四接受申请，下周四生效2.40%天天利滚利/步步高周一至周五每周一至本周周五申购时间：8:50-17:00（此时段申购申请将于当日起息）；17:00-24:00（此时段申购申请将于当日日终生效，第二日起息）赎回时间：8:00-15:002.30%/步步高收益率见要素介绍19安心快线系列产品v安心快线安心快线步步高系列产品的特点步步高系列产品的特点v安心快线步步高系列产品收益率不仅高于同期存款，也高于同业同类产品。v安心快线步步高系列产品每个工作日开放赎回，赎回资金实时到账，流动性与活期存款一致。v适用于企业经营中现金流占比较大的客户；有集中归集平台、日常结算与现金管理需求较强的客户；对于未来资金流动性要求较高的企业客户；有不确定投资需求的客户。v在在20102010理理财财周周报报发发起起的的银银行行理理财财产产品品评评选选中中获获选选为为“2010“2010中国十大最佳银行理财产品中国十大最佳银行理财产品”安心快线系列理财产品 20客户持有期限固定固定期限的封闭式理财产品预期收益率不变存续期无流动性客户持有一定周期固定期限的开放式理财产品预期收益率不变存续期内按投资周期提供流动性客户不需持有固定期限，每个工作日均可申购、赎回收益率随期限增加而提高存续期内完全的流动性安心快线步步高产品安心快线系列产品21安心快线开放式产品v安心快线开放式产品的优势安心快线开放式产品的优势v产品设计灵活、竞争力强，是维护客户的有效手段。v开放式产品每个工作日开放申购、赎回，赎回资金实时到账，客户可以获得近似于活期存款的流动性，其中步步高系列产品持有本产品期限越长，收益率越高。可以起到客户资源蓄水池作用，将客户闲置流动性资金吸引到我行，再逐步引导客户参与我行各类业务，提高客户粘性。22安心快线开放式产品v安心快线开放式产品的优势安心快线开放式产品的优势v开放式系列产品与负债业务结合紧密v我行推出的开放式利滚利系列产品可通过引导客户在关键时点赎回的方式来锁定时点存款；步步高产品与同业相比最大的不同即是设定期限较短的到期日，且到期日当天不支持实时赎回，只通过系统日终批量下划到期资金，结合月（季）初成立、月（季）末最后一个工作日到期的产品结构，可以保证到期日当天的理财资金作为存款沉淀在分行网点，对于分行的负债业务将起到很大的支持作用。三季度末，仅通过安心快线开放式产品到期及赎回支持分行负债业务规模超过1100亿元。23v开放式系列产品可大幅增加分行中间业务收入v开放式系列产品已成为提高分行中间业务收入的有效手段。除了为分行提供负债业务支持外，本系列产品还提供较高的分行管理费，其中天天利滚利产品管理费率为1%、7天利滚利产品管理费为0.7%、步步高系列产品管理费平均达到0.5%、本利丰天天利产品管理费率为0.50%；除固定管理费外，每季度末将根据开放式产品推广情况下划浮动管理费，浮动管理费率可达到1-2%。v假设分行天天利滚利产品平均余额保持在100亿，每年可产生2-3亿的中间业务收入。以前三季度为例，所有固定期限理财产品中开放式产品余额占比约22-25%，但其产生的理财业务收入占比超过45%。v截至9月末，开放式产品已产生管理费9.84亿元。安心快线开放式产品24v开放式产品余额与定制高收益产品挂钩v扩大开放式产品规模是今年重点理财业务的重点工作，为提高分行营销积极性，除将浮动管理费与其余额挂钩外，还将其余额与分行定制高收益产品挂钩。v产品余额较高或增长较快的分行可以定制区域专属产品或定向定制产品，在收益率方面将给予一定倾斜，到期日可设定为关键时点。安心快线开放式产品25定制产品v本利丰/安心系列人民币对公定制产品，产品结构既有固定期限的简单结构，也有含开放权、提前赎回权的复杂结构。如每季季末对客户开放，开放期内客户可继续认购、全部或部分赎回等；v本利丰/安心系列人民币对公定制产品，目前除特殊结构产品一般需通过系统销售。本利丰/安心系列人民币对公（高端个人）定制产品26定制产品v目前我行标准制式化指示产品可以通过柜面、网银以及现金管理平台销售；同时，个人网银目前以实现24小时产品认购/申购功能。发售模式一提供标准化理财产品发售模式二提供定制化产品，协助分行营销重点客户v 定制化产品为总行根据分行重点客户需要单独针对一个或几个有共同需求客户研发设计的理财产品。v 该类产品面向我行优质客户，产品期限、产品结构、收益等要素，可根据客户需求专门定制。定制化产品在结构上可以多样化。27定制产品v针对特定地区发售的专项产品；该类产品由分行根据当地情况提出设计需求，由总行针对需求进行分析，对于可以满足的需求定制产品该该区域发售。v申请定制化产品及区域性产品的业务流程：1.分行汇总客户需求（产品结构、资金规模、期限、收益率等要素），通过书面申请的方式上报总行；途径1：上报公司业务部/个人金融部，各部门就产品要素与金融市场部进行沟通；途径2：直接报送金融市场部（为保证时效性，定制化产品较多通过此方式）；2.金融市场部根据资金投资运作情况及同业情况研究产品方案，如可行则在内部审批流程完成后向相关部门或分行出具产品说明书及相关协议文本；3.目前定制化产品及区域性产品通过集中版系统销售，其销售环节与常规制式化产品一致。全部流程预计需要1-2个工作日发售模式三发挥区域资源优势，进行区域性理财合作28自动理财功能v自动理财功能介绍v什么是自动理财：自动理财功能是指客户通过与银行的一次性签约，系统按照客户指定的申购周期对客户指定账户的活期存款最低留存金额以上、单笔最高限额以下符合条件部分进行指定理财产品的定期自动申购功能。v适用渠道：柜台、网上银行、现金管理平台。v客户可以自行选择账户扫描频率，即每日（仅限工作日）扫描或每周扫描；亦可设定扫描时间，即如客户选择每周（仅限工作日）进行扫描账户，可选在在周一至周五任意一天（每周仅可选择1个工作日）进行账户扫描并自动申购。如遇节假日，则自动顺延至下一扫描日（工作日）进行账户扫描。29v自动理财功能介绍v客户签约自动理财v对于老客户（即目前已签约天天利滚利产品并保有余额的客户），如客户有足够闲置资金有意愿投资理财产品，则须签约自动理财并完成首次自动申购；如客户无闲置资金，则可将保有的天天利滚利产品进行赎回（开放日下午3点前赎回实时到账），签约自动理财，并完成首次自动申购后激活自动理财功能；v对于新客户，则客户需签约自动理财，并完成首次自动申购后激活自动理财功能。v客户首次签约我行自动理财服务后，其后不论其持有产品余额规模大小，均持续享受自动理财服务。即，即使客户将其天天利滚利产品全额赎回，系统仍将按原定扫描频率及时间进行账户扫描并自动申购。自动理财功能30v自动理财功能介绍v每次扫描账户，系统将自动将最低留存金额以上的资金全部扣划并自动申购天天利滚利产品，不受原手动申购时对于产品申购起点金额及最小递增金额限制。v自动理财将于每个扫描日日终进行账户扫描，同时扣划资金，该部分的产品申购将于当日起息。v对于签约自动理财的客户，如其通过手工方式申购产品，则需按原正常手动申购产品规则进行申购操作，即申购起点为5万（个人）/10万（对公），申购最小递增金额为1000元（个人）/10000元（对公）。自动理财功能31v适用产品v目前，仅针对我行“金钥匙安心快线”天天利滚利产品开放自动理财功能。后期力争实现开放式产品全面开放自动理财功能。v同业情况及功能优势v目前同业中，仅工行提供自动理财服务，该功能仅限于其灵通快线天天开放式产品。相较于工行我行自动理财功能在功能灵活性及收益性方面均具备较大优势。详细情况如下表。自动理财功能32工行农行功能灵活性工行自动理财自动申购周期与产品清算周期一致，即每日扫描账户发起自动申购客户可以自行选择账户扫描频率及扫描时间（选择每日扫描亦可选择每周扫描、更可精确设定每周几进行扫描），有利于客户掌握账户状态工行自动理财功能生效前提为客户保有产品余额不能为0，如客户全额赎回产品，则不再享受自动理财服务；客户需再次申购签约客户首次签约我行自动理财服务同时申购5万（个人）/10万（对公）以上产品，其后不论其持有产品余额规模大小，均持续享受自动理财服务工行自动理财每日自动申购额需为其产品最小递增金额的整数倍每次扫描高于最低留存额的资金全部自动申购。有利于拓展我行理财业务受众群体如客户需要重新设定最低留存金额，需要终止原协议，并重新进行申购签约我行客户如签约后希望修改最低留存金额等参数，无须终止原协议并重新申购签约，仅需进行签约修改操作收益性工行自动理财自动申购T+1起息；客户通过自动赎回功能的赎回资金T+1到账，且赎回日及到账日均不计息我行自动理财自动申购T+0起息，不提供自动赎回功能，客户可选择手工赎回操作，每日赎回时段内赎回资金实时到账，赎回当日不计付利息工行自动理财自动申购T+1起息；如客户选择手动赎回，资金实时到账，且赎回日当日不计息自动理财功能33目 录p 简介及办理条件p 我行理财融资业务渠道及产品二、理财融资业务34目目 录录p理财融资业务简介p我行理财融资业务情况p办理条件及流程简介及办理条件简介及办理条件35v理财融资简介理财融资业务是指以多种方式募集理财资金，按行内要求的业理财融资业务是指以多种方式募集理财资金，按行内要求的业务流程，以理财计划管理人名义直接投资或通过金融中介投资务流程，以理财计划管理人名义直接投资或通过金融中介投资于符合行内外政策要求的各类企业融资工具，这些融资工具能于符合行内外政策要求的各类企业融资工具，这些融资工具能以标准化方式或组合、结构化的方式，灵活满足我行企业客户以标准化方式或组合、结构化的方式，灵活满足我行企业客户的各种融资需求，为客户提供定制化的融资服务。的各种融资需求，为客户提供定制化的融资服务。不包括运用理财资金投资于股票及股权类投资工具的业务。理财融资业务概况理财融资业务概况36v理财融资简介目前理财资金能投资的符合行内外政策要求的融资工具较为广泛。通过信托公司、证券公司、保险公司等直接融资类金融中介的信通过信托公司、证券公司、保险公司等直接融资类金融中介的信托计划、证券资产管理计划、保险资金债权计划产品投资各类跨托计划、证券资产管理计划、保险资金债权计划产品投资各类跨市场融资工具。市场融资工具。直接投资各类公开和非公开发行的债券、债权、资产证券化等品直接投资各类公开和非公开发行的债券、债权、资产证券化等品种。种。受让银行、租赁公司、财务公司、资产管理公司、汽车金融公司受让银行、租赁公司、财务公司、资产管理公司、汽车金融公司等金融机构的信贷资产或租赁资产。等金融机构的信贷资产或租赁资产。可满足各类客户的债权融资、股权融资（明股实债）、金融租赁融资、国内贸易融资（应收账款、商业汇票）、资产证券化融资等需求。理财融资业务概况理财融资业务概况37v理财融资简介理财融资简介按照理财资金募集来源不同分为以下两种模式：资产组合模式将理财融资项目纳入理财资产组合中管理，将理财融资项目纳入理财资产组合中管理，理财资产组合通过发售理财产品募集资金，投资于包括理财理财资产组合通过发售理财产品募集资金，投资于包括理财融资项目在内的各类投资工具，理财产品期限与融资期限总融资项目在内的各类投资工具，理财产品期限与融资期限总体错配的理财融资业务模式。体错配的理财融资业务模式。定向理财模式：为满足高端客户的资金增值、低成本融资、为满足高端客户的资金增值、低成本融资、多元化融资或存量资产盘活等需求，利用投资银行专业技术多元化融资或存量资产盘活等需求，利用投资银行专业技术手段，为客户设计综合金融服务方案、提供顾问与交易安排手段，为客户设计综合金融服务方案、提供顾问与交易安排服务，并面向特定客户发行理财产品募集所需资金，理财产服务，并面向特定客户发行理财产品募集所需资金，理财产品期限与融资期限完全匹配的理财融资业务模式。品期限与融资期限完全匹配的理财融资业务模式。理财融资业务概况理财融资业务概况38v理财融资简介理财融资业务审批权限执行授权书等相关规定。理财融资业务审批权限执行授权书等相关规定。理财融资业务比照自营贷款纳入客户授信额度管理，根据融理财融资业务比照自营贷款纳入客户授信额度管理，根据融资用途不同，占用客户相应业务品种的授信额度。资用途不同，占用客户相应业务品种的授信额度。理财融资的期限原则上不超过理财融资的期限原则上不超过3 3年，融资利率根据市场情况年，融资利率根据市场情况与客户协商确定。与客户协商确定。理财融资业务涉及的理财产品应符合总行关于理财业务管理理财融资业务涉及的理财产品应符合总行关于理财业务管理的相应规定。的相应规定。理财融资业务概况理财融资业务概况39v理财融资业务简介理财融资业务简介n根据融资项目信用等级选择不同的产品系列、产品发行对象、产品发行模式融资项目信用等级适用产品系列产品发行对象产品发行模式高信用等级本利丰、安心快线、安心得利普通个人客户、一般对公客户资产组合中信用等级安心得利金融机构客户、私人银行客户资产组合、一对一定向、区域定向偏低信用等级（投资级别以上）进取增利、开阳金融机构客户、私人银行客户一对一定向理财融资业务概况理财融资业务概况40v理财融资业务简介理财融资业务简介理财资金的不同募集模式对比理财资金的不同募集模式对比融资项目信用等级滚动发行方式（期限错配）发行方式产品发行成本产品系列发行效率及资金使用效率资产组合灵活滚动发行，结构性匹配总行理财系统发行低全系列高区域定向发行可一定程度滚动发行总行理财系统发行中低安心得利高总行一对一定向发行期限完全匹配总行理财系统发行高安心得利、进取增利中分行一对一信托融资期限完全匹配分行手工发行高本利丰低理财融资业务概况理财融资业务概况41自营贷款理财融资监管指标存贷比、占用经济资本、计提风险准备非保本产品无要求信贷规模占用不占用授信额度占用，计入用信集中度必须全程预留，不直接占用，不计入用信集中度业务授权区分业务品种，一般业务分行有授权，部分品种报总行（平台贷、并购贷款）、超权限报总行无授权，总行审批（信托融资业务部分行有授权）行业限额按信贷部相关规定无要求融资利率人民银行法定利率范围内市场定价p我行自营贷款业务与理财融资业务对比理财融资业务概况理财融资业务概况42自营贷款业务理财融资业务方案按单项产品制度办法制订，突破制度报总行参考行内单项产品制度，提供一对一定制化方案融资期限行内确定0.5-3年资金使用方式受托支付按上报用途由分行监管使用制度约束单项业务管理办法参照行内单项业务管理办法，但具有灵活性，可定制方案业务收入利息收入中间业务收入前期调查及后续管理按行内制度要求执行按行内制度要求执行p我行表内资产业务与理财融资业务对比理财融资业务概况理财融资业务概况43v理财融资业务的作用理财融资业务的作用在金融脱媒、利率市场化进程加快的宏观背景下，理财融资在金融脱媒、利率市场化进程加快的宏观背景下，理财融资业务可实现调节资产负债结构、降低资本占用、争夺优质客业务可实现调节资产负债结构、降低资本占用、争夺优质客户资源、提高中间业务收入的目标。户资源、提高中间业务收入的目标。在表内贷款规模紧张、经济资本资源紧张的情况下，理财融在表内贷款规模紧张、经济资本资源紧张的情况下，理财融资业务为规模腾挪提供了有效出口，在满足优质客户融资需资业务为规模腾挪提供了有效出口，在满足优质客户融资需求的前提下，显著提高了银行竞争力并降低银行运营成本。求的前提下，显著提高了银行竞争力并降低银行运营成本。在直接融资市场持续扩容、各类非银行类金融机构信贷业务在直接融资市场持续扩容、各类非银行类金融机构信贷业务放松监管的背景下。理财融资业务为我行提供了传统信贷产放松监管的背景下。理财融资业务为我行提供了传统信贷产品之外的，运用各类融资工具拓展客户的有效渠道。品之外的，运用各类融资工具拓展客户的有效渠道。理财融资业务概况理财融资业务概况44v我行理财融资业务我行理财融资业务我行理财融资业务始于我行理财融资业务始于2009年底，始终秉持审慎稳健的发展策略，年底，始终秉持审慎稳健的发展策略，在客户准入、业务模式等方面相对较为严格。在客户准入、业务模式等方面相对较为严格。从业务开展情况看，分行及客户对理财融资业务需求十分强烈，在从业务开展情况看，分行及客户对理财融资业务需求十分强烈，在信贷额度宽松时期（如信贷额度宽松时期（如2009年），优质客户希望通过该业务降低融年），优质客户希望通过该业务降低融资成本，以抢夺客户；在信贷规模紧张时期（如资成本，以抢夺客户；在信贷规模紧张时期（如2011年），分行希年），分行希望通过该业务缓解规模不足情况，维护和拓展客户。望通过该业务缓解规模不足情况，维护和拓展客户。从理财组合自身配置角度来看，由于理财可投资范围较广，因此对从理财组合自身配置角度来看，由于理财可投资范围较广，因此对理财融资品种的配置需求具有一定弹性，可根据风险收益配比情况理财融资品种的配置需求具有一定弹性，可根据风险收益配比情况灵活动态调整融资业务开展策略。灵活动态调整融资业务开展策略。我行理财融资业务开展主要分为四个阶段。我行理财融资业务开展主要分为四个阶段。理财融资业务概况理财融资业务概况45v我行理财融资业务我行理财融资业务n第一阶段为第一阶段为09年下半年至年下半年至10年年8月。这一阶段理财融资业务的月。这一阶段理财融资业务的模式全部为信托贷款业务，通过制定模式全部为信托贷款业务，通过制定中国农业银行信托融资中国农业银行信托融资业务管理办法业务管理办法等制度办法，明确了信托贷款业务的客户准入等制度办法，明确了信托贷款业务的客户准入标准、业务流程和各方职责。标准、业务流程和各方职责。n第二阶段为第二阶段为10年年8月到月到11年年6月。在银监会月。在银监会72号文发布之后，我号文发布之后，我行暂停了理财融资类业务，并通过委托贷款模式应对了银信合行暂停了理财融资类业务，并通过委托贷款模式应对了银信合作业务转表要求。作业务转表要求。理财融资业务概况理财融资业务概况46v我行理财融资业务我行理财融资业务n第三阶段为第三阶段为20112011年年7 7月至月至20122012年年3 3月月。20112011年年6 6月底，银监会基本月底，银监会基本叫停了理财委托贷款、信托受益权转让、信托票据等模式。为叫停了理财委托贷款、信托受益权转让、信托票据等模式。为满足客户融资需求，经行领导审批，满足客户融资需求，经行领导审批，20112011年年1212月我行开始通过月我行开始通过北金所平台开展委托债权投资业务。本阶段理财融资业务的行北金所平台开展委托债权投资业务。本阶段理财融资业务的行内审批流程也进行了调整，在客户部门发起签报并完成签批后，内审批流程也进行了调整，在客户部门发起签报并完成签批后，由理财业务主管行领导主持召开理财融资项目审议会进行审议。由理财业务主管行领导主持召开理财融资项目审议会进行审议。n第四阶段为第四阶段为20122012年年3 3月至今，张云行长主持召开月至今，张云行长主持召开20122012年第年第3 3次行次行长办公会，研究了银行理财融资业务监管趋势及下一阶段工作长办公会，研究了银行理财融资业务监管趋势及下一阶段工作规划。会议明确了我行理财融资业务不落后、不冒进的发展策规划。会议明确了我行理财融资业务不落后、不冒进的发展策略，对理财融资业务稳步发展做了具体要求。略，对理财融资业务稳步发展做了具体要求。理财融资业务概况理财融资业务概况47v我行理财融资业务我行理财融资业务n20122012年年7 7月月2020日，信贷管理部联合我部下发了日，信贷管理部联合我部下发了中国农业银行理中国农业银行理财融资业务管理办法财融资业务管理办法，对理财融资业务全流程进行了规范。，对理财融资业务全流程进行了规范。n目前，理财融资项目余额约为目前，理财融资项目余额约为1 13 39090亿元，在理财组合中占比约亿元，在理财组合中占比约25%25%。n从存量项目的行业分布来看，铁路、电力、基础设施、交通运从存量项目的行业分布来看，铁路、电力、基础设施、交通运输等行业的占比相对较高；从区域分布来看，北京地区客户集输等行业的占比相对较高；从区域分布来看，北京地区客户集中度较高，其次为山东、内蒙、江西、湖北、四川、重庆、深中度较高，其次为山东、内蒙、江西、湖北、四川、重庆、深圳等地区。圳等地区。理财融资业务概况理财融资业务概况48v理财融资业务办理条件理财融资业务办理条件 目前融资项目准入标准相对较高目前融资项目准入标准相对较高n重点营销和重点维护的优质客户，且为总行或一级分行重点营销和重点维护的优质客户，且为总行或一级分行核心客户，一级分行核心客户根据客户资质一事一议；核心客户，一级分行核心客户根据客户资质一事一议；n审慎介入我行明确的审慎介入我行明确的15个个“两高一剩两高一剩”行业以及地方政行业以及地方政府的投融资平台，但其中的优质龙头企业可适度参与，府的投融资平台，但其中的优质龙头企业可适度参与，回避房地产行业；回避房地产行业；n行内评级行内评级A+及以上（实际执行标准为及以上（实际执行标准为AA）；）；n融资期限原则上不超过融资期限原则上不超过3年。年。办理条件及业务流程办理条件及业务流程49v理财融资业务办理条件理财融资业务办理条件 资金用途为固定资产投资的，还应同时具备以下条件：资金用途为固定资产投资的，还应同时具备以下条件：符合国家对项目投资主体资格和经营资质的要求；符合国家对项目投资主体资格和经营资质的要求；按规定履行了固定资产投资项目的合法管理程序；按规定履行了固定资产投资项目的合法管理程序；项目资本金来源明确并有保证，项目资本金比例及来源符合规项目资本金来源明确并有保证，项目资本金比例及来源符合规定；定；符合行内固定资产贷款规定的其他条件。符合行内固定资产贷款规定的其他条件。要求预留足额行内授信要求预留足额行内授信业务要求有足额可用授信额度，并全程预留授信额度。业务要求有足额可用授信额度，并全程预留授信额度。办理条件及业务流程办理条件及业务流程50v理财融资业务项目运作流程理财融资业务项目运作流程资资产产组组合合模模式式理理财财融融资资业业务务的的办办理理流流程程包包括括调调查查、业业务务申申报报及方案设计、审议、审批、业务实施、后续管理等。及方案设计、审议、审批、业务实施、后续管理等。定定向向模模式式理理财财融融资资业业务务的的办办理理流流程程包包括括调调查查、业业务务申申报报及及方方案设计、审批、业务实施、后续管理等。案设计、审批、业务实施、后续管理等。办理条件及业务流程办理条件及业务流程51v理财融资业务项目运作流程（资产组合模式）理财融资业务项目运作流程（资产组合模式）调查调查 由融资客户所属的一级分行客户部门直接或者会同所辖经营行由融资客户所属的一级分行客户部门直接或者会同所辖经营行共同对客户（项目）基本情况、中介机构情况是否符合业务办共同对客户（项目）基本情况、中介机构情况是否符合业务办理条件等事项进行调查，出具调查报告。若融资客户为总行级理条件等事项进行调查，出具调查报告。若融资客户为总行级核心客户，也可由总行客户部门直接发起并调查。核心客户，也可由总行客户部门直接发起并调查。办理条件及业务流程办理条件及业务流程52v理财融资业务项目运作流程理财融资业务项目运作流程调查调查主要内容除比照自营贷款外，还包括以下内容：主要内容除比照自营贷款外，还包括以下内容：理财融资业务的额度、用途、期限、利率及担保方式等；理财融资业务的额度、用途、期限、利率及担保方式等；理财融资业务的还款来源、还款能力及担保能力评价；理财融资业务的还款来源、还款能力及担保能力评价；初步拟定的资金募集来源、合作机构基本情况；初步拟定的资金募集来源、合作机构基本情况；已经办理的理财融资业务情况；已经办理的理财融资业务情况；其他需要调查说明的情况。其他需要调查说明的情况。经调查认为不符合业务办理条件的，经调查部门负责人同意，经调查认为不符合业务办理条件的，经调查部门负责人同意，可直接终止业务运作流程，并及时通知客户。可直接终止业务运作流程，并及时通知客户。办理条件及业务流程办理条件及业务流程53v理财融资业务项目运作流程理财融资业务项目运作流程上报材料要求上报材料要求明确客户属性、评级、授用信情况；明确客户属性、评级、授用信情况；明确融资用途，并应符合相关制度规定；明确融资用途，并应符合相关制度规定；融资利率根据融资主体信用资质及市场情况合理定价，应明确融资利率根据融资主体信用资质及市场情况合理定价，应明确融资利率浮动方式、调整及付息频率等；融资利率浮动方式、调整及付息频率等；如有分次提款或提前还款等特殊要求的，在上报材料中要明确如有分次提款或提前还款等特殊要求的，在上报材料中要明确分次提款或提前还款的确切时间，提前还款会根据具体情况收分次提款或提前还款的确切时间，提前还款会根据具体情况收取罚息。取罚息。办理条件及业务流程办理条件及业务流程54v理财融资业务项目运作流程理财融资业务项目运作流程业务申报及方案设计业务申报及方案设计 n对于总行级核心客户，一级分行客户部门将调查报告附相关资对于总行级核心客户，一级分行客户部门将调查报告附相关资料一并报送总行管户部门，由管户部门提出办理意见，并区分料一并报送总行管户部门，由管户部门提出办理意见，并区分以下两种情况发起业务签报，提请理财融资项目审议会审议以下两种情况发起业务签报，提请理财融资项目审议会审议（总行客户部门直接发起并调查的，比照办理）（总行客户部门直接发起并调查的，比照办理）n总行大客户部直管客户，由大客户部会同金融市场部进行方案设总行大客户部直管客户，由大客户部会同金融市场部进行方案设计（包括资金募集方案、融资方案、合作机构的选择、费率安排、计（包括资金募集方案、融资方案、合作机构的选择、费率安排、风险控制措施等，下同）并起草签报，会签金融市场、公司业务风险控制措施等，下同）并起草签报，会签金融市场、公司业务（投资银行）、信用审批、信贷管理、风险管理、内控与法律合（投资银行）、信用审批、信贷管理、风险管理、内控与法律合规等相关部门，报客户部门分管行领导和理财业务分管行领导双规等相关部门，报客户部门分管行领导和理财业务分管行领导双签。签。办理条件及业务流程办理条件及业务流程55v理财融资业务项目上报流程理财融资业务项目上报流程业务申报及方案设计业务申报及方案设计 其他客户，管户部门将办理意见移交公司业务（投资银行）部，由公其他客户，管户部门将办理意见移交公司业务（投资银行）部，由公司业务（投资银行）部会同金融市场部进行方案设计并起草签报，会司业务（投资银行）部会同金融市场部进行方案设计并起草签报，会签金融市场、信用审批、信贷管理、风险管理、内控与法律合规等相签金融市场、信用审批、信贷管理、风险管理、内控与法