第六课-投资理财的选择教案.doc

第六课 投资理财的选择
一、考纲要求
1、我国的商业银行及其主要业务 2、储蓄存款利息的计算方法
3、储蓄、债券、股票、商业保险四种投资理财方式
二、高考考情与预测
1、高考考情（见学案“高考回眸”）
2、命题规律及趋势
本考点属于近年高考的常考常新的地方，这一热点会继续“热”下去。从题型上看,主要以选择题的形式出现;从能力上看，既有对基础知识的细化识记和变通理解，又有结合生活实例的具体运用；从考查内容上，各知识点都有所考查，而且大都是将各种投资方式结合起来考查。在2016年的高考复习中，既要注意继续对比理解各种投资方式的风险性、收益性等特点，又要注意结合投资方式理解企业融资问题,还要注意与公司的类型、分配方式等知识点的结合；既要密切注意国家有关股票、债券、保险等方面的最新政策,又要关注现实生活中居民理财的新现象或新变化.
三、考点知识解读:
考点1．我国的商业银行及其主要业务：
1、含义:商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务,并以利润为主要经营目标的金融机构。（性质:企业法人）
2、商业银行的主要业务：
存款业务：基础业务.贷款业务:主体业务，也是商业银行营利的主要来源.结算业务。银行收取一定的服务费用。
点拨：1、区分银行的基础业务和主体业务
2、银行的分类
商业银行：企业法人,以营利为目的，在我国以国有控股的为主体
中央银行：国家机关，中国人民银行
政策性银行:是按照国家的产业政策或政府的相关决策进行投融资活动的金融机构，不以利润最大化为经营目标。中国国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行
3、银行利润＝贷款利息-存款利息—费用
考点2．储蓄存款利息的计算方法
存款利息的含义:银行因为使用储户存款而支付的报酬,是存款本金的增值部分。
利息的计算公式：利息=本金×利率×存款期限
点拨：1、日利率×30＝月利率，月利率×12＝年利率； 年利率：％；月利率：‰；日利率：万分比
2、利率可分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率等.利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段
3、居民的利息收入，是合法收入，是生产要素之资金要素分配
考点3。储蓄、债券、股票、商业保险四种投资理财方式
1、股票的含义和特点
(1）股票的含义(性质)
股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。(注：只有股份有限公司才能发行股票）
(2)特点：高风险、高收益同在
股票投资的收入包括两部分.一部分是股息或红利的收入，它来源于企业的利润.另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。股票上市以后，受公司经营状况、供求状况、银行利率、大众心理等多种因素的影响,其波动有很大的不确定性.
股票不能退股，只能转让和买卖，有较强流通性.
股票价格与预期股息成正比，与银行存款利息率成反比.
2、债券的含义、分类和特点
（1）含义:是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期内支付约定利息,并到期偿还本金。
（2）分类:根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券、企业债券.
（3）债券的特点:稳健的投资。债券在到期日之前也可以转让和买卖，具有一定的流通性.
3、商业保险的含义和种类-—针对风险本身的投资方式，是规避风险的途径.
(1）含义：指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。
（2）种类：人身保险(以人的寿命和身体为保险对象）和财产保险（以财产及其有关利益为保险对象)两大类。
4、债券与股票的比较：

股 票
债 券
相同点
都是有价证券，都能获得一定收益，都是集资的手段
不
同
点
性质
入股凭证
债务凭证
受益权
取得股息和红利，经营好坏决定股票的收益
定期收取利息
偿还方式
股金不能退，只能出让股票
有明确的付息期限,到期需偿还本金
5、三种债券的比较
债券名称
含义
发行主体
风险状况
收益情况
流通性
政府债券
由国家的各级政府为筹措资金所发行的多种债券
国家
风险最小
利率高于银行储蓄低于金融债券
流通性强
金融债券
由银行等金融机构发行的债券
银行等金融机构
安全系数较政府债券低，较公司债券高
利率高于政府债券低于公司债券
流通性较强
公司债券
由公司为筹集资金而发行的债券
公司
（企业）
风险最大
收益率最高
流通性不强
6、储蓄、债券、股票、商业保险四种投资方式比较
比较
储蓄
债券
股票
商业保险
含义
性质)
存款凭证
债务证书（代表债权）
（股份有限公司）股份凭证（代表所有权）
风险保障
（区别于社会保险)
收益
存款利息
定期收取利息
①股息或红利；②股票价格上升带来的差价
在遇到风险时可按
保险条款获得相应的经济补偿
分类
活期储蓄
和定期储蓄
政府债券（中央政府发行的政府债券叫国债）、金融债券、企业债券

人身保险和财产保险
风险
比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取损失利息的风险
风险比储蓄存款较大
风险最大，其风险主要来自两个方面：①公司破产倒闭,股东不但没收入而要赔本②股票价格受诸多因素影响，其波动有很大的不确定性，使股票投资者有可能受损
如果没有出现事故，
投保人可能得不到
保险金
偿还
方式
到期还本付息
到期还本付息
股东不能要求公司返还其出资,如要改变股东身份,要么等待公司破产清盘，要么将股票转售给第三人
保险事故发生，可获得赔偿保险金;若没有出现保险事故，则得不到保险赔偿金
特点
便捷的投资
稳健的投资
高风险、高收益同在
规避风险的投资
联系：都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险
误区警示
1、储蓄存款越多越好
2、获取利息是一切银行储蓄的唯一目的
3、吸收存款是商业银行获取盈利的主要来源
4、银行都是以盈利为目的的企业法人
5、银行吸收的存款愈多获取的利润愈多
6、债券是国家收入的一种形式，国债发行愈多财政收入愈多
7、股票既是投资、债权证书，又是债务证书
8、债券是一种投资凭证，债券的收益率一定高于同期同额存款的收益率
9、债券就是公司为筹集资金而发行的债券，也是公司筹资的唯一形式
10、债券、股票、银行储蓄、商业保险的共同点就在于都是自愿的投资行为并且有明确的还本付息期限
11、政府债券、公司债券和金融债券中政府债券的收益率最高、流通性最强
高考回眸
1、 [2013·江苏卷］ A公司以巨资购入S公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给S公司带来大约3。8亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息引发S公司股价大幅高升，收盘涨幅达9.4％。A公司与S公司的合作推动了股价上升，说明（　　）
A．股票是一种高收益的投资方式 B．企业重组对股价会产生有利影响
C．股价上升主要是由相关消息推动的 D．股价受公司经营状况预期的影响
[解析] D　本题以具体的经济案例为背景，考查投资理财的知识.股票是一种高收益、高风险的投资方式,A说法片面且不符合题意。B说法片面，企业重组对股价的影响并不一定都有利。C说法错误,股票价格主要受公司经营状况的影响。A公司和S公司合作预计在未来会给S公司带来巨大的收入，使人们看好该公司的股票,争相购买，使该公司股票需求增加，价格上涨，故D符合题意。
2、[2013·江苏卷］ 王某手中有现金30万元,本来想用这笔钱进行扩大再生产,预期年收益率为10％,王某妻子认为，现在房价每年也会上涨10%，可以再从银行贷款70万元买一套价值100万元的房产进行投资(假定银行贷款年利率为6%,且利息一年后一次性支付）。经考虑，王某采纳了妻子的建议进行房产投资。王某之所以作出这种选择,是因为在不考虑税费等因素的情况下，买房比扩大再生产投资（　　)
A．年预期收益增加4万元 B．年预期收益率高23％ C．年预期收益增加2。8万元 D．年预期收益率高10%
[解析] C　本题以实际案例考查投资收益的计算。如果将手中30万元用于扩大再生产，其预期年收益为30×10%＝3(万元)；如果用于房产投资，其预期年收益为100×10％－70×6％＝5.8（万元）；相比之下,不考虑税费等因素，买房比扩大再生产投资收益增加5.8－3＝2.8 （万元)。
3、[2013·福建卷] 下图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图.就这两种产品的比较，分析正确的是(　　）
A．a产品投资风险小,适合低收入者投
B．a产品投资收益率波动大，不适合投资
C．b产品投资收益率上升幅度小不适合投资
D．b产品投资风险小适合稳健型投资者投资
［解析] D　本题考查投资理财的选择。分析上述图表可以看出a产品收益率波动较大，投资风险比较大，比较适合高收入者投资，A、B两项说法错误。b产品投资收益率波动不大，风险小，适合稳健型投资者投资，C项说法错误，D项正确。
2013年1月,全国中小企业股份转让系统在北京正式运行,这个系统是由国务院批准设立的全国证券交易场所，为非上市股份公司的公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。该系统与沪深证券交易所一起构成中国资本市场体系的重要内容。
4、［2013·大纲全国卷] 全国中小企业股份转让系统的建立，可以(　　）
A．提高非上市公司经营业绩 B．优化非上市公司组织结构
C．降低非上市公司管理费用 D．拓宽非上市公司融资渠道
D　[解析］ 本题考查融资问题，考查学生对材料的分析和对知识的运用能力。中小企业股份转让在一定程度上能够缓解融资难的问题，拓宽融资渠道，故D正确。A、B、C与材料主旨内容不符，应排除。
5、[2012·全国卷] 银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务（如记账、账户管理等）。收取贷款利息的理由是（　　）
A．银行居于垄断地位 B．银行信用高于商业信用
C．银行提供的资本是一种生产要素 D．银行是再生产顺利进行的枢纽
C　［解析］ 本题形式上是在考查商业银行的业务和作用,本质上则是在考查资本的要素性质.商业银行之所以能收取贷款利息，是因为商业银行向社会所提供的资本在本质上是一种生产要素,企业通过贷款筹集资金，有利于确保再生产的顺利进行，进而促进企业的经营与发展.因此C正确。A说法明显错误。B说法存在问题,银行信用和商业信用在主体、内容、性质等方面均存在本质区别，因此不能在信用程度上进行简单对比。D项是银行的作用,不能构成银行收取贷款利息的理由。
随堂演练
一、选择题
1、[2013·金华联考］ 2012年8月，我国各类农产品价格上扬，通货膨胀压力加大，储蓄存款作为投资理财的一种方式（　　)　　　　　　　　　　　　　　　
A．能规避风险 B．是稳健的投资 C．可能会贬值 D．必然增值
C　[解析］ 本题考查的是投资理财方式的特点。A项是保险的特点。B项“稳健的投资”指的是国债。D项“必然增值”说法错误。在通货膨胀情况下，储蓄存款可能会贬值。
2、[2013·武汉调研] 2012年我国经济增速持续下滑，中国人民银行三次下调存款准备金率各0。5％，两次下调存贷款基准利率。在此宏观经济背景下，下列分析正确的是（　　)
①银行可贷资金增加，企业融资难得到一定程度的缓解 ②居民存款实际收益减少
③商业银行整体经济效益下滑　 ④社会总需求将有所增加
A．①③ B．②③ C．②④ D．①④
D　［解析] 中国人民银行下调存款准备金率,银行可贷款资金增加，企业融资难得到一定程度的缓解，①正确.存款利率下调，有利于扩大消费需求，④正确。居民存款的实际收益要考虑价格因素，影响商业银行经济效益的因素是多方面的，②③错误。
3、[2013·大连模拟］ 中国人民银行决定，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0。25个百分点,一年期贷款基准利率下调0。31个百分点;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整.存贷款基准利率下调（　　）
①有利于抑制通货膨胀和经济过热，保持物价和币值稳定　 ②有利于增加市场上货币的流通量　
③能冻结货币并减少货币的流通量　 ④有利于降低企业融资成本，缓解中小企业“融资难”的问题
A．①② B．①③ C．②④ D．③④
C　[解析] 存贷款利率下调,储户收益减少，会分流居民储蓄，增加货币流通量,刺激经济增长，①③错误，②正确。贷款利率下调,企业的贷款成本下降，④正确.
4、[2013·武汉调研］ 一般而言，在通货膨胀温和上升时,股市往往处在上升趋势中。而当通货膨胀突破一定的临界点之后，则会引发货币政策的收缩，从而带来股市的拐点.等到通货膨胀回落至较低水平时,货币政策再度松动，股市则又迎来转好的契机。可见(　　)
A．银行加息时，股市上扬;银行减息时，股市下跌 B．提高税率时,股市下跌;降低税率时,股市上扬
C．银行加息时,股市下跌；银行减息时，股市上扬 D．提高税率时,股市上扬；降低税率时，股市下跌
C　[解析] 股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响。其中,股票价格与银行利率成反比.银行提高利率(加息、货币政策收缩）时，股票价格下跌；银行降低利率(减息、货币政策松动)时，股票价格上涨,故C项正确，A项错误.B、D两项中的税率属于财政政策内容,不属于货币政策内容，与股市无关。
5、[2013·济宁一模］ 下面漫画反映了（　　)
幸福的新“烦恼"-—如何理财
幸福的新“烦恼”—-如何理财
A．我国经济发展所需资金主要来自于居民个人的投资活动B．无论哪种投资方式，都能够带来稳定的投资收益
C．当前，我国居民个人的投资方式呈现多元化的特点 D．投资股票、基金和房地产是没有风险的
C　［解析] 该漫画体现了投资方式的多元化,C项符合题意，A、B、D三项说法错误。
6、（济南市2013届高三期中考试)刘先生在2012年5月购买了一些股票，由于亏损便一直没有出手。由于急需现金,他可以把这些股票 （ ）
①退给公司，要求公司返还其投资 ②向他人作抵押，借得一定现金
③到商业银行换得一定的现金 ④在证券市场转售给第三人,取得一定现金
A．①② B．②③ C．③④ D．②④
D在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东不能要求公司返还其出资，①错误；如果要改变股东身份，可将股票转售给第三人，（向他人作抵押,在证券市场转售）,选D.股票是股份有限公司发行的,不是银行发行的，故③错误。
7、（海淀区2013届高三期中 )近日，某媒体问卷调查结果显示：居民投资意愿谨慎，储蓄意愿继续增长，国债跃居居民投资首选。国债跃居居民投资首选可能的因素有 （ )
①国债风险小，收益较储蓄高 ②国债收入一般高于其他消费债券收入
③银行降息预期加强 ④国债发行次数较多、发行量较大
A。①② B。①③ C.②④ D。③④
B国债是中央政府发行的,以税收作为还本付息的保障,故国债风险小,但收益高于同期银行储蓄;银行降息，储蓄存款收益减少，也可能导致投资国债增加。故选B。
8、(丰台区2013届高三期末）某国的主权信用评级被调降，则该国即将发行的国债的收益率最可能出现的情况是（)
A．上升 B．下降 C．不变 D．无法预料
A一般来说信用评级的根本目的在于揭示受评对象违约风险的大小，所评价的目标是经济主体按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿。所以信用评级的高低就意味着违约风险的大小。发行的的债券，如果评级低,你要发行出去,就必须提高票面利率，融资成本就增大了；如果付利息低的话，你就发行不出去了。说到底就是资本市场一个基本的道理:风险与收益成正比。故选A。
9、(枣庄市2013届高三上学期期中)股票、基金、黄金、银行理财产品……百姓理财方式越来越多，理财渠道不断扩展，但从总体上看,获利的只是少数人。在这种情况下，多数居民可以（ )
①增加储蓄、国债等投资，降低风险 ②扩大股票、基金等投资,增加收益
③加强对相关知识的学习，认清各种理财方式的利弊，进行科学理财 ④退出股票市场，选择储蓄存款进行投资
A．①② B．③④ C．①③ D．②③
C 考查各种投资方式的收益和风险，题目中投资方式多，但获利的是少数人，提示我们要注意风险，而不是强调收益;④表述不科学。
二、简析题
10、[2013·成都模拟] 中国人民银行公布自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率的决定.这是根据宏观经济形势而采取的措施。
（1)运用经济生活知识，简要说明中国人民银行为什么要下调金融机构存贷款利率?
(2）金融机构利率下调，对我国社会经济发展和居民个人生活有什么影响？
［答案］ (1)①下调金融机构存贷款利率可以进一步发挥经济手段在资源配置和宏观调控中的作用，优化经济结构，提高经济效益。②下调金融机构存贷款利率是为了进一步巩固宏观调控的成果,保持国民经济又好又快发展。
（2）利率下调有利于扩大内需，刺激居民消费,拉动经济增长；有利于优化经济结构，提高经济效益，保持国民经济又好又快发展；有利于缓解通货紧缩的风险。
［解析］ 本题考查学生的理解和拓展知识的能力。第(1)问要结合当前我国经济发展的实际进行思考,重在从意义的角度切入；第（2）问有一定的难度，需要理解我国货币政策运作的原理。
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