论文-国有商业银行不良资产的控制和化解.doc

多年以来，不良资产高比率一直是困扰国有商业银行进一步发展的瓶颈，影响着银行功能的正常发挥,威胁着整个金融体系的金融安全。对此,政府、管理层、国有商业银行都很重视，采取了一系列措施来化解不良资产，提高资产质量.降低不良资产比率、提高资产质量将是国有商业银行永恒的主题。 国有商业银行不良资产的控制和化解多年以来，不良资产高比率一直是困扰国有商业银行进一步发展的瓶颈，影响着银行功能的正常发挥，威胁着整个金融体系的金融安全.对此,政府、管理层、国有商业银行都很重视，采取了一系列措施来化解不良资产，提高资产质量。降低不良资产比率、提高资产质量将是国有商业银行永恒的主题。一：国有商业银行不良资产的形成原因国有商业银行不良资产的形成有多方面的原因，有体制造成的国有金融制度安排替代财政性安排而导致的国有银行呆帐，有国有企业“先天性不足”包括资本金不足、技术装备落后、经营管理不善而形成的银行不良资产，也有银行自身制度性缺陷和风险监控不力等原因形成的不良资产等。具体说来，主要表现在以下几个方面:（一） 转轨经济中制度变迁导致国有银行不良资产累积在由计划经济向市场经济转轨过程中,我国国有企业先后经历了放权让利、承包、税利分流利润分配制度这种渐进式改革，并逐步推进建立以股份制为特征的现代企业制度。为支持国有企业这种产权制度变迁，国有商业银行付出了一定的改革成本,积累了相当的不良资产。在一定意义上可以说，银行提供了国家所需要的对改革成本的补偿资金,为制度的演进提供了强有力的经济供给的支持. 在计划经济体制下，国家实行“统收统支”的财政管理体制，政府无所不包、无所不管。随着经济体制转轨，政府逐渐退出私人品和部分准公共品的生产，不在直接投资某些具有竞争性和排他性的产品，但同时又干预企业和银行经营，要求企业与银行服从大局,遵从国家产业政策调整和计划调节。要求银行按国家甚至地方政府意图发放贷款，开发项目，承担社会性负担，并接受行政管制，由此使国有银行产生了部分不良资产。（二）企业资本金不足，资产负债率过高,负债融资中银行贷款的比重过大在转轨经济时期,我国国有企业的资本结构表现为：资本金不足，企业内源融资能力差、比例小，企业外源融资中负债额大、比例高。同时，我国企业负债资金来源中主要是银行贷款，大约占到90%。由于我国票据市场和债券流通市场都不发达，票据和债券流动性差,融资困难，致使我国企业习惯于甚至只能向银行借款。高负债经营一方面使企业承受巨大的财务压力，另一方面企业抵御风险的能力脆弱，一旦发生经营风险，就只能将亏损、报废、破产转嫁给银行及其他债权人。企业资本金不足、资产负债率过高是导致我国国有银行不良资产的普遍性原因之一。(三)企业法人治理结构缺损，经营管理不善在转轨经济中，大部分企业仍表现为企业产权不明、主体缺位、监控机制缺乏、经济效益低下。无庸质疑，国有企业的资产归全体人民所有，由国家代为行使所有权，但企业的产权那些属于国家、那些属于企业自身、那些属于其他投资者都没有进行具体的界定，以至于国家包揽企业及企业预算软约束。明知超出所有权益能够承担的风险,或企业无力偿债，但银行作为债权人遵照国家和地方旨意，依然会为之提供贷款，致使不良资产增加。企业主体缺位,则导致责任不清,激励和约束机制缺乏，企业处于“人人都管，人人都不负责”的状态，加之缺乏有效的监控机制,所以企业经营管理不善，经济效益低下,很容易陷入亏损的困境而无力偿付银行债务。而要维持国有企业正常运转，国家又不得不要求银行追加贷款，从而形成巨额不良资产。（四）国有银行风险意识淡薄，风险监控乏力在计划经济体制下,国有银行一直充当国库出纳，负责存储国家和国有企业资金,办理资金结算业务。银行信贷收支计划纳入国家综合计划，无所谓自主经营，也就无所谓经营风险.随着经济、金融体制改革及国有专业银行向商业银行的转化，才逐渐强调和追求商业银行经营的安全性、流动性、盈利性，防范金融风险才开始提到国有商业银行的议事日程.但是风险预警机制尚没能真正建立，防范系统和防范措施也不完善，风险监控乏力。在不良资产经营管理公司成立之前，国有商业银行并没有采取得力的措施化解不良资产，也似乎没有很大压力来积极分散、转移不良资产风险，导致不良资产越积越多。（五)人们信用观念扭曲，恶意逃废银行债务欠债还钱，天经地义.存款有存有取,这是银行铁的制度；贷款有借有还，这也应该是银行铁的保障。但由于人们信用意识淡薄，信用观念扭曲,认为银行的钱是国家的，谁都可以拖欠，以致形成了国有银行巨额不良资产。一些企业通过假破产或借转制之名而真逃债,更有甚者是地方政府与企业合谋逃废银行债务。恶性信用观念的存在是不良资产产生的重要因素之一.二:国有商业银行处理不良资产的紧迫性（一）不良资产积累有可能危及国家金融安全在20世纪90年代末，我国金融机构的不良资产率已经上升到很高水平，明显高于警戒线，直接危及到国家金融安全。据专家统计，1997年末，我国金融机构不良资产比率高达40%，已占到当年国内生产总值的40%，占当年我国财政收入的346.7，呆帐贷款占当年国内生产总值的5，占当年全国财政收入的43.3%，其绝对额远远超过了银行自有资本。在随后几年里，国家加大了对不良资产的处置力度。但一直到2000年,这种情况才有些改变，只是仍然数额巨大。到2003年9月底，已实行五级分类的银行不良贷款率平均为18.74%其中四家国有银行高达21.38，而股份制商业银行为8。4，外资银行仅为4。26%。这样的现状，不仅不利于四家国有银行自身的发展,还蕴藏着一定的金融风险，影响到我国商业银行的支付能力及金融稳定，危及国家金融安全。尤其是以国家信誉做担保的国有银行如果在不良资产等问题没有得到很到的解决之前，就进行股份制改造，这种由巨额不良资产带来的支付能力不足而引起的流动性风险更会暴露无遗。（二)不良资产积累直接影响国有商业银行的改革进程和核心竞争力的提高随着我国银行业对外资金融机构的逐步开放,国有商业银行面临巨大的竞争压力，按照股份制原则完善公司治理结构,建立现代企业制度已势在必行.但由于长期的历史积淀和其他种种原因，大量不良资产已经成为国有商业银行乃至整个银行业发展的软肋，成为国有银行走向现代企业的羁绊。三：国有商业银行不良资产的控制与处置控制和化解不良资产是每个国家的任何一家银行永恒的主题。我国四大国有商业银行也不例外，这些年来为此采取了许多方法，尽了很大努力，包括政府剥离、财政注资、依法收贷、出售资产、债务重组、呆帐核销等，但在1999年剥离1.4万亿元不良资产以后，数年之间，四大国有银行体系内当年未剥离的不良资产加上新增加的不良资产，目前又达到2万亿元的高额,面对即将到来的我国银行业的全面开放,控制和化解不良资产就显得尤为重要。正如中国建行行长说的：“一个人得了病，要想和正常人去赛跑,首先要作好的是治好自己的病.不良资产是捆扰银行的一大顽疾，国内的商业银行要想和外资银行竞争,首先要做的就是降低不良资产.”降低不良资产需要采取有效方法控制和处置，既包括对已有不良资产的化解，更重要的是要加强对新增不良债权的控制。（一）通过可靠的风险管理系统控制新增不良资产 为实现不良资产的“双降”,有的银行选择了“少贷多收甚至是“不贷只收”的策略,以控制新增贷款形成新增不良资产，这一消极做法实不可取，因为商业银行作为企业，是以盈利为目标，在我国目前分业经营体制下,信贷业务仍是实现盈利的主要途径,“少贷、“不贷”银行的利润从何而来？银行的发展从何谈起？不能因惧贷而不贷,只能通过建立信贷管理严密的风险管理系统来控制不良资产的增加.1. 信贷管理导入“零缺陷理论“零缺陷”管理理论是美国克劳士比博士创造的，其基本管理内容主要包括：任何工作都是一个过程,在从事工作时要坚持以事实和数据为基础，以客户为中心，以结果为导向；要遵循质量就是指符合要求，产生质量的系统就是预防，要在错误之前就把错误的成因消除；质量的执行标准是“零缺陷”，衡量质量好坏的标准是不符合要求的代价等.把“零缺陷”管理理论导入国有商业银行信贷管理中，就是指以客户为中心,以确保资产质量为导向,以事实、数据为基础，确保在商业银行信贷投放前的贷前、贷中、贷后管理这一过程中，第一次就把每一个环节的第一件事做到符合要求，通过以预防为主的严密可靠的组织管理做到从主观上杜绝不良资产产生。这就要求从行长到一般信贷管理人员都能理解质量真谛的重要性,在信贷发放过程的每一个环节都能以“零缺陷”标准要求.贷前做好调查，确保最相关信息的真实客观，防止出现虚假的、表面的、不真实信息的干扰;贷中决策要审查调查材料的真实可靠程度，做好风险评估，以保证决策的正确性;贷后要做好跟踪监控和风险预警，不要等不良资产形成了再进行事后补救。2. 构建技术先进的信贷管理体系四大国有银行采用总分行制度，组织结构从总行到支行环节多，不便于风险控制，因此，要在先进的技术平台上建立信贷管理体系，通过对遍布全国的所有信贷审批权的分支机构进行实时跟踪监控，有效控制信贷风险，采用事预警、事中控制、事后监督的全过程管理理念,避免以事后为主带来的被动性,防范于未然，控制新增不良资产的产生.（二） 政府支持化解不良资产在目前四大国有商业银行2万亿元的不良资产中，有相当大的部分是当年剥离后剩余的,也就是说这其中有一部分是由于体制转机、政府行政干预或银行代财政履行职能等原因引起的，既然现在国有商业银行按照现代企业制度的要求进行经营，政府就有必要为其卸掉包袱,承担起自己该承担的责任.1. 政府注资或二次剥离按照责任和义务对等的原则，将四大国有银行的不良资产进行重新分类，确是由于政策性、体制性等历史原因影响形成的不良资产,应由政府负担;否则,由国有银行自己想办法解决。政府可采取直接注资或二次剥离方式，直接注资既可以充实国有银行的资本金,又可以降低其不良资产率，增强整个金融系统的抗风险能力。当然,在直接注资的同时，不能给国有银行形成预算软约束的预期,避免产生道德风险和一种错误导向，误以为经营者经营管理不善，所有者不但不责罚，反而追加注资，以免产生恶性循环。2. 资产置换对于银行的有些不良资产，经过认真分析后，可以采取转股的形式，并允许银行长期持有企业股票，然后由政府用国有资产与银行的由不良资产转化成的股权交换，同时将国有银行改成金融控股集团公司，分设一个控股的股份制银行和一个资产管理公司，由资产管理公司具体管理置换后的国有资产。3.优化不良资产处置的内外环境，加大社会信用制度建设国有商业银行不良资产处置光靠银行自身的力量肯定不够,需要各有关部门和社会各界配合支持，提供一个良好的内外部处置环境。（1）由财政、税务等政府部门提供一个良好的政策环境如银行在接受和处置抵债资产时，税费应予以减免，抵债资产处置是抵原贷款的本息，不是真正的营业收入,交纳营业税加重了银行的税收负担;变现收入在扣除接受、保管、处置过程中发生的各项税费不足以偿还贷款本息的部分，应予以呆帐核销，而不应列做营业外支出。 （2）加强信用制度建设，为不良资产处置提供良好的信用环境 首先要进一步健全和完善中国商法体系，实现银行信用的契约化、规范化、确保银行和企业间的使用履约关系能够得到法律的充分保护，要从立法上加大对逃废银行债务行为的打击；其次各级政府及相关部门要纠正地方保护主义倾向，落实已出台的有关维护银行债权的制度措施，妥善处理好企业转改制与维护银行债权的关系；再次，司法机关要加大执法力度,对恶意、故意逃废银行债务的行为坚决予以打击;要以维护社会信用为己任，充分保护债权人利益，对胜诉方的利益要跟踪落实，有时甚至强制执行，从根本上改变银行过去那种只赢官司不赢钱的尴尬局面。最后,要加强信用道德教育与宣传，彻底屏弃那种赖帐思想。（三） 银行创新业务处置不良资产 国有商业银行在处置不良资产时，可根据资产的不同情况区别对待，分别采取不同的处置办法。除了通常采用的控制企业存款帐户、行使代位权、收贷挂钩、提前回收、行使抵押权、质押劝、追索保证人责任、依法收贷、债务转移、核销等控制和盘活不良资产的方法外,还可以通过创新银行业务的方式处置不良资产。1. 组合打包处置 就是国有银行根据抵债资产的质量好坏和变现能力,对其进行分类组合,打包出售给投资者，对组合打包出售的不良资产应依市场公允价转让.这种方法有利于国有银行加快不良资产处置速度，尽快从长期无法回收的不良债权中收回一部分现金；同时好坏搭配组合销售的方式，也可以部分减轻不良资产处置过程中常有的“越到后面骨头越难啃”的现象.2. 公开拍卖处置不良资产 是指将国有银行的抵债资产主要是土地、房屋，在建工程等实物推向市场，寻找买家，在市场中通过公开拍卖的方式定位资产价格以实现资产的货币回收。公开拍卖方式所要解决的是如何挖掘潜在客户、选择合适的拍卖处置时机、确定合理的底价，防止回扣、暗箱操作等不规范现象的发生，尽量控制和降低费用;在公开拍卖之前，要作好广告宣传,尽量让抵债资产足值甚至超值变现;在标的额的确定、资产拍卖转让以及招标清收等环节，要提高工作透明度，严格遵守公开公正原则，严禁私下交易，避免由于不规范因素导致国有资产贬值和流失。3. 资产证券化资产证券化是指将一组流动性较差的金融资产经过一定的组合，使其产生的现金流收益比较稳定并且预计将来将继续保持稳定，配以相应的信用担保,把这组资产转化成在金融市场可以出售和流通的证券行为。早在20世纪70年代,美国就推出过住房抵押贷款证券化，之后在全球迅速发展,品种也不断增加，从汽车消费贷款、企业应收贷款到不良资产等，都有过证券化的成功尝试，只是不良资产证券化的先例相对较少。我国在房地产抵押贷款上也进行过证券化操作，并且取得了成功。目前不良资产证券化是社会各界共同关注的话题，如果设计、操作得当的话，无疑为国有银行化解不良资产提供了一条广阔思路。主要参考文献1. 郑雄：商业银行处置不良资产的对策，今时网，2003-1229。2. 不良资产证券化运做的障碍及对策，金融街www.jrj。com。cn，2003-11-20 。3. 中国人行维坊市中心支行课题组：银行的资产管理公司化：抵债资产膨胀与处置问题研究，金融研究，2002(12）。4. 张强等：金融坏帐处置中的“囚徒困境”与“激励设计”，金融研究,2002（12）。5. 晏艳阳:我国金融机构不良资产处置新思路，金融与保险，2003(5）。6. 吴莲生：不良债权研究，中国财政经济出版社，2002年版.7. 吴德礼：银行不良资产化解方式方法,中国金融出版社，2001年版。7