2020年中国宠物消费市场分析报告.pdf

2020年中国宠物消费市场分析报告 第一章：宠物消费市场兴起背景20世纪末宠物市场进入发展期，现处于高速发展状态 第二章：宠物食品消费市场海外品牌占据主导地位，国产品牌加速发展 第三章：宠物医疗消费市场大型连锁宠物医疗集团已经出现，同时个人宠物诊所仍众多 第四章：宠物消费用品市场国产产品品牌化趋势加强，智能化产品更受欢迎 第五章：宠物服务消费市场服务集中在清洁美容方面，其他服务市场基本空白 第六章：宠物消费市场投融资情况高瓴资本重仓宠物医疗 第七章：宠物消费市场投资建议国产健康食品品牌值得关注，宠物生活服务市场具挖掘潜力目录第一章：宠物消费市场兴起背景及分类20世纪末宠物市场进入发展期，至今处于高速发展状态根据中华人民共和国动物保护法（专家建议稿）表述，宠物指代宠物动物，也称陪伴动物或者伴侣动物，是指处于个人娱乐或者陪伴目的而被人们在某类场所特别是在家庭拥有或者意图被拥有的任何驯化动物。自古以来我国就有养宠物的习惯，从唐代簪花仕女图中的狗到现在以猫狗为代表的各种类型的宠物，宠物主养宠物行为的变化，造就了宠物消费市场的出现与发展。目前，我国宠物消费市场共经历了5个发展阶段，已经进入高速发展期。宠物消费市场发展历程20世纪末出现萌芽，经历20余年发展，现处于高速发展期第一阶段：种子期（20世纪80年代及前期）第二阶段：萌芽期（1990-1999年）以玛氏、皇家为代表的宠物产品国际品牌在中国建立食品加工厂，宠物食品用品代工厂出现；“禁养令”松绑，限制养犬规定等饲养宠物规范出现。第三阶段：起步期（2000-2012年）宠物主数量增长，消费观念开始改变，至2010年我国登记在册的宠物数量接近1万只。第四阶段：发展期（2013年-2015年）资本开始布局宠物市场，宠物在线服务平台爆发。第五阶段：高速发展期（2016年至今）2019年国内宠物市场达到了千亿级的规模，围绕宠物消费与服务多种业态出现。1种 子 期20世纪80年代及前期2萌 芽 期1990-1999年3起 步 期2000-2012年4发展期2013年-2015年5高速发展期20016至今资料来源：宠物与宠物保健品夏咸柱中国兽药杂志2010第44期、2016年中国宠物市场规模现状及发展趋势预测、狗民网、IT桔子整理宠物市场发展早期，宠物以狗猫、水族（鱼类）、鸟类为主。随着宠物主人数的增加、喜好的变化、饲养条件改善等原因，宠物类型也从猫、狗等扩展至爬行类、啮齿类等。2019年宠物人群专题研究报告 显示，2019年宠物狗数量最多，约54%的宠物为狗类，其次是猫类，占比达43.1%。当前，随着宠物市场的发展，围绕宠物的消费产品与服务基本涵盖宠物一生所有需求，包括生存（食品）、清洁（洗护美容）、医疗等服务。2020年数据显示养宠主要消费类型为食品消费，占比超过了35%，其次是宠物日用品与宠物保健品，分别占20%和14%。宠物医疗占比9%左右。数据来源：狗民网宠物行业白皮书、极光大数据发布2019年宠物人群专题研究报告宠物消费市场概况宠物以猫、狗为核心，消费与服务围绕宠物生活需求多个方面展开9.70%10.40%13.20%24.40%43.10%54.40%鸟类啮齿类爬行类水族猫狗2019年宠物种类结构（单位%）37%20%14%9%6%5%5%4%2020年中国养宠消费结构占比食品日用品保健品医疗美容洗澡训练寄养其他随着人口老龄化与独居人群数量的增加，潜在宠物主数量增加，成为宠物消费市场兴起与发展的驱动因素之一。国家统计局公布数据显示，2019年我国60岁以上老年人口数量已经突破2.53亿人，占总人口的18%。民政部数据显示，2010年我国独居人口数量占比约合14%，2013年上升至14.6%，2018年占比约为16%。此外，数据显示2018年我国单身成年人口达2.4亿，其中超过7700万成年人是独居状态，预计到2021年这个数字将上升到9200万。宠物消费市场兴起背景银发人口、孤独人口增长，宠物消费主要人群扩大2.122.22.32.42.492.5315.50%16.10%16.70%17.30%17.90%18.10%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%20.00%00.511.522.532014年2015年2016年2017年2018年2019年2014-2019中国60岁以上老年人口数量及占比变化人口/亿人占比/%14%14.60%16%0%2%4%6%8%10%12%14%16%2010年2013年2018年2010-2018中国独居人口数量占比数据来源：国家统计局、民政部、IT桔子整理宠物主陪伴需求的增长正成为宠物市场发展的现实动力。随着社会关系环境的变化，公众孤独感不断上升。调查结果显示越来越多的个体体验到孤独。在被问及“最近一周多大程度感到孤独时”，17.8%的受访者选择了“绝大多数时候”感到孤独，而选择“体验到自己的孤独特别厉害”的比例为17.4%。为排解孤独感，不少人选择养宠物。2017 年中国宠物市场白皮书 调研显示，“精神寄托，丰富感情生活”成为中国养宠物的首要原因，超过34%的宠物主为排解孤独而饲养宠物。宠物在精神寄托上的作用愈发明显，成为宠物数量增长，宠物市场发展的驱动因素。宠物消费市场兴起背景宠物主陪伴情感需求增长，宠物数量随之增长6.50%9.60%17.80%21.80%26.50%29.80%34.90%出于好奇和冲动别人送的礼物宠物可以帮助人们排忧出于爱心收养增加乐趣没有原因，就是喜欢宠物精神寄托，丰富情感生活宠物主养宠原因调查结果经常感到孤独（17.8%）感到非常孤独（17.4%）公众孤独感状况调查结果数据来源：2017 年中国宠物市场白皮书、IT桔子整理与宠物主数量、养宠意愿增长相辅相成的是宠物主消费支出的增长。2019宠物消费市场报告 数据显示，中国猫狗人均单只年消费金额已经从2017年的4348元增长至2018年的5016元，2020年预计猫狗人均单只年消费金额将达到6653.9元。同一时期内，宠物消费占居民总消费比例也持续增长，尼尔森数据显示2018年，宠物消费占居民总消费比例的0.42%。消费支出的增长，成为宠物消费市场发展的必要条件。宠物消费市场兴起背景宠物主消费支出增长，2020年预计单只宠物消费金额超过6000元4348501657866653.92017年2018年2019年2020年E2017-2020E中国猫狗人均单只年消费金额金额/元0.10%0.37%0.42%0.00%0.05%0.10%0.15%0.20%0.25%0.30%0.35%0.40%0.45%2010年2015年2018年2010-2018年宠物消费占居民总消费比例数据来源：京东&尼尔森数据2019宠物消费市场报告、狗民网、IT桔子整理宠物消费市场中，年轻人是主要消费者，85/90后位于一二线城市的女性消费能力最强。2019 年中国宠物消费趋势报告数据显示，当前我国 80%的宠物主人出生在1980年以后，以85后、90后为主。同时，超过50%的宠物主是女性，一线城市白领女性更愿意为宠物消费。但男性消费者占比也超过了45%，男性宠物消费发展不容忽视。此外，北上广等一二线城市宠物主较为集中。数据显示，接近13%的宠物主位于北上广地区，发达城市贡献了更多的消费额。宠物消费市场消费者画像85/90后是养宠主力，一二线城市白领女性更愿意为宠物消费男性48%女性52%2019线上宠物市场宠物主性别分布男性女性23.60%40.30%22.15%7.30%6.70%95后85/90后75/80后65/70后60后2019线上宠物市场宠物主年龄层分布6.00%4.00%2.90%2.30%2.10%1.50%1.40%1.30%1.30%1.30%北京广州上海成都深圳沈阳杭州苏州西安哈尔滨2019线上宠物市场宠物主城市分布TOP10数据来源：有宠研究院2019 年中国宠物消费趋势报告、京东大数据研究院、IT桔子整理宠物消费市场产业地图从“生”到“死”，宠物消费市场涵盖了宠物的整个生命周期非商业途径：救助、收养、家庭送养商业途径：宠物店、线下宠物市场、电商平台宠物食品宠物用品宠物美容清洁宠物休闲娱乐宠物丧葬宠物医疗数据来源：网络公开，IT桔子整理我们将宠物消费市场分为宠物食品市场、宠物医疗市场、宠物消费品市场以及宠物服务市场四大板块。其中，宠物食品市场是第一大细分市场，规模占比超过30%；其次是宠物服务与其他市场，占比超过了27%；宠物医疗市场与宠物用品市场占比分别为23%和16%。相关资料显示，2010年至今，我国宠物消费市场规模不断扩大，2020年市场规模将达到2310亿元。随着宠物服务不断细分，围绕宠物服务的消费市场不断扩大。宠物消费市场产业结构核心是宠物食品市场，医疗、日用品、各形态服务日渐丰富宠物食品34%宠物医疗23%宠物用品16%宠物服务及其他27%2018-2019中国宠物消费细分市场宠物食品宠物医疗宠物用品宠物服务及其他140210337510710978122013401708202423102010-2020E中国宠物市场规模/亿元金额/元数据来源：狗民网、鲸准研究院、草莓派数据调查与计算系统、2018年宠物市场报告、IT桔子整理第二章：宠物食品消费市场海外品牌占据主导地位，国产品牌加速发展宠物食品是贯穿宠物生命周期的必需品之一，具有高频次、强刚需的特征。宠物食品主要可划分为宠物主食、零食、保健品三大类。其中主食需求最为强劲，细分主要包含干粮、半干粮、湿粮几类。万申宏源研究院报告显示，成熟的宠物食品市场会经历从“剩菜剩饭”-“主粮”-“零食保健品”-“服务”的发展路径，当前我国宠物食品消费市场存在第一二三阶段并存、同时向后过渡的状态。相关数据显示，2019年宠物食品市场规模已经接近800亿。随着我国存量宠物数量的增长、宠物主对宠物食品认知的发展，市场对宠物食品的需求将进一步被释放。宠物食品市场发展现状市场规模已接近800亿元，宠物食品市场将伴随宠物消费市场快速发展第一阶段第四阶段第二阶段第三阶段剩菜剩饭主粮零食保健品服务宠物食品市场发展路径宠物食品分类数据来源：万申宏源研究院、网络公开、IT桔子整理当前，我国宠物食品行业仍处于较为分散的状态，国际品牌占据主要地位。华创证券资料显示，2017年中国宠物食品品牌份额（按零售价值）分布中，国际品牌占据超过30%的市场份额。不能忽视的是当前国产宠物食品品牌的出现与发展，CBNDATA资料显示，2016年至2018年国产宠物粮食品牌销售额增速较快。至2020年，天猫双十一宠物品牌销售金额排行榜中，国产品牌占据5席。宠物食品市场格局海外品牌仍占主要地位，国产品牌销量增长速度较快2020天猫双十一宠物品牌销售金额排行榜排名品牌国家1Petcurean go！加2麦富迪中3皇家法4渴望加5爱肯拿家6凯锐思中7耐威克中8伯纳天纯中9卫仕中10滋益巅峰新西兰2016年2017年2018年2016-2018国产/国际品牌宠粮销售额变化国产品牌国际品牌21%10%4%4%3%3%2%2%2%49%2017年中国宠物食品品牌份额（按零售价值）皇家(法）比瑞吉（中）伟嘉（法）宝路（法）伯纳天纯（中）玫斯（中）开饭乐（中）冠能（美）耐威克（中）其他数据来源：CBNDATA、华创证券、天猫、IT桔子整理比瑞吉是一家从事全系列猫狗粮的研发、生产、销售的企业。IT桔子数据显示，2017年1月5日，比瑞吉获得由高瓴资本投资的数千万元A轮融资。品牌矩阵：当前比瑞吉旗下共有四大品牌自研宠物食品品牌比瑞吉&开饭乐、合资品牌诺瑞、代理德国高端宠物食品品牌灵粹。业务矩阵：当前比瑞吉已经在食品检测与研发、食品生产、品牌经营、产品销售等环节布局，打通了宠物食品研发-生产-销售产业链。分销体系：当前比瑞吉已经在全国建立起规范化的分销体系，涉及41个省，60多个办事处，拥有100多家批发商。渠道涉及宠物店、宠物医院、电商平台以及商超等渠道。生产基地：在国内拥有两大宠物食品生产基地：上海金山基地、山东开饭乐基地。科研基地：宠物食品安全质量食品检测中心、小动物营养研究与开发中心。宠物食品典型国产品牌商比瑞吉数据来源：IT桔子 截止日期：2020年12月08日玛氏公司成立于1911年，是一家多元化的跨国公司，旗下有玛氏箭牌、玛氏宠物护理、玛氏食品以及玛氏全球共享服务中心四大事业部。主要业务涉及零食类（糖果巧克力）、宠物类、主食和电子产品的制造和营销。其中，宠物相关业务主要由玛氏宠物护理事业部承担。该事业部由玛氏宠物营养业务单元和皇家宠物食品业务单元组成，共同运营50余个宠物营养品牌，如宝路（PEDIGREE）、伟嘉（WHISKAS）、皇家宠物食品（ROYAL CANIN）、优卡（EUKANUBA）等。宠物食品典型海外品牌商玛氏公司当前，玛氏旗下宠物食品品牌在中国占据了35%左右的市场份额。2020年双十一玛氏旗下宠物食品品牌皇家位列销量排行榜第二的位置，同期是宠物垂直电商波奇网双十一销量TOP1品牌。玛氏宠物相关品牌矩阵数据来源：IT桔子 截止日期：2020年12月08日研发宠物食品市场产业链包括：食品研发-食品生产-食品销售等环节。其中上游食品研发环节以国内代工厂以及品牌自营研发基地为主；中游以宠物食品生产厂商为主；下游主要以宠物食品分销渠道为主，当前主要销售渠道包括商超、电商平台、便利店等。宠物食品市场产业链宠物食品生产销售渠道用户宠物食品研发海外宠物食品品牌代理宠物医院商超便利电商平台宠物店数据来源：网络公开、IT桔子整理作为宠物市场最重要的细分市场，我国宠物食品市场处于高速发展的阶段，近几年平均增速保持在20%左右。同时，基于我国供应链体系优势，新兴国产宠物食品品牌具备新生与成长的底层基础，但仍需品牌方夯实研发环节，注重满足宠物主对于宠物食品绿色、健康等需求的回应。目前，国产宠物食品品牌市场占有率逐步提升，2020年天猫“双十一”宠物行业全品类品牌销量TOP10排行榜中，有五个国产宠物食品品牌。值得注意的是，当前较为发达的国家已经制定了相应关于宠物食品的标准，但在我国宠物食品标准仍处于空白状态，监管亟需跟上。宠物食品市场发展潜力国产品牌的替代出现，市场仍未明确宠物食品标准280342500594701830.6816.7%22.1%46.2%18.8%18.5%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%50.0%01002003004005006007008009002015年2016年2017年2018年2019年2020年E2010-2020E中国宠物消费品市场规模市场规模/亿元增长率数据来源：国泰君安证券、IT桔子整理第三章：宠物医疗消费市场大型连锁宠物医疗集团已经出现，但医疗服务仍以个人宠物诊所为主 宠物医疗消费市场主要指代围绕宠物医疗需求的服务市场，通常包括疫苗接种、绝育、体检、门诊治疗、手术等服务。中国宠物医疗行业经历了小动物门诊出现的孕育期，2008年动物防疫法出台后的发展期，当前在资本与市场需求的双重推动下进入快速发展阶段。资料显示截止2019年7月，全国宠物医院总数在23000家左右，其中北京、成都、重庆几个城市宠物医院数量均超过了700家。此外，公开资料显示，2017年全国共计有9.1万人取得执业兽医师资格，其中执业兽医师6.4万人，执业助理兽医师2.7万人。宠物医疗市场发展背景进入快速发展期，宠物医院总数超过2万家，执业兽医师超过9万人6.42.7012345672017年2017中国执业兽医师及执业助理兽医师数量（单位/万人)执业兽医师执业助理兽医师7006375214504323953633153142737517247065364674434073503433210100200300400500600700800北京成都重庆广州上海深圳天津郑州长春杭州2019年百度地图全国前10城宠物医院数量变化2019年3月2019年7月资料来源：宠业家、百度地图、网络公开资料、IT桔子整理当前市场中可以为宠物提供诊疗服务的线下机构包括宠物医院、个体宠物诊所、第三方检测机构、宠物店等。其中宠物医院是所有机构中专业性较强、诊疗手段较为先进的机构，通常可以为宠物提供门诊和手术、美容等多种医疗服务；个体宠物诊所是当前市场中数量最多的机构，主要以个人经营者为主。部分经营者持有兽医执照或会聘请具有兽医执照的兽医师参与经营活动，这类机构通常能够为宠物提供门诊、检测以及简单手术和美容、寄养等服务，相较于宠物医院的专业性，其综合性较弱，同时诊疗能力又高于普通宠物店；当前部分宠物店也会提供宠物诊疗服务，这种服务通常仅针对简单的病症；此外，宠物医疗市场中还有一类第三方检测机构也能够提供宠物诊疗服务，不过这种服务通常围绕动物样本检测展开。宠物医疗市场主体以个体经营宠物诊所为主，连锁大型宠物医院设备更先进，专业性更强宠物医院个体宠物诊所宠物店医疗服务许可证部分拥有部分拥有执业兽医资格证部分拥有部分拥有动物防合格证部分拥有专业手术室/检验室/X光室等部分个体诊所设置非专业手术室无医疗服务能力高中低数据来源：网络公开、IT桔子整理 截止日期：2020年12月08日当前，中国宠物医疗市场中以宠物医院、宠物诊所为主体，其中个体注册的宠物诊所是数量最多的机构。资料显示我国共计有超过1.7万家在业/存续的与宠物诊疗相关的机构，其中个体经营者占比超过了90%。注册资本分布方面，95%左右的动物诊疗相关企业注册资本在500万以下；专业机构化的宠物医院中，市场上主要从事经营活动的宠物医院以大型连锁宠物医院为主，典型包括瑞鹏宠物医院等；此外部分科研单位/机构/学校也会设立下属动物医院，例如中国农业大学动物医院等。宠物医疗市场格局以个体经营宠物诊所为主，超过95%的宠物医疗机构注册资本小于500万95%2%2%1%中国在业/存续的动物诊疗相关企业注册资本分布500万以下500-1000万1000-5000万5000万以上数据来源：企查查、IT桔子整理 截止日期：2020年12月08日根据针对宠物主的调查数据，2019年狗主人在宠物医疗上的年均花费为1557.2元，猫主人的年均医疗花费为1446.1元，年均猫狗医疗消费约合1501.65元。消费结构方面，宠物医疗消费以疫苗、驱虫、绝育等需求为主，其中疫苗需求为刚需。狗民网发布的2019中国宠物行业白皮书显示，宠物主购买宠物医疗服务的种类中，77.8%的人有选择疫苗消费；45.2%的人有选择体检消费。此外内科、外科诊疗分别占比25.4%、18.8%，有9.5%有过急诊服务消费。宠物医疗消费市场细分宠物医疗消费以疫苗为主，单只宠物年均医疗消费约合1501.65元77.80%45.20%25.40%18.80%9.50%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00%注射疫苗体检外科诊疗大内科诊疗24小时急诊2019年中国宠物主购买医疗服务种类消费占比1557.21446.102004006008001000120014001600狗主人猫主人2019年狗主人猫主人年均医疗消费（人民币）数据来源：狗民网2019年中国宠物行业白皮书、IT桔子整理我们认为2020年中国宠物医疗服务市场规模约合559.36亿元，具体分类包括宠物诊疗、宠物医药销售、宠物疫苗。其中，宠物诊疗主要包括宠物医院、个体诊所等可以为宠物提供诊疗服务的机构。2020年宠物诊疗市场占比最大，约合528.9亿元。其次是宠物医药市场，主要包括宠物药品销售。豹头研究院数据显示，2020年宠物药市场规模约合22亿元。宠物疫苗消费频次最高，但市场规模相比较少。参考当前宠物疫苗占总体市场规模，我们认为当前宠物疫苗市场规模大致在8.46亿元左右。宠物医疗市场规模预计2020年医疗服务市场规模超550亿元，宠物诊疗市场规模或将超过500亿元95%4%1%2020E中国宠物医疗细分市场规模/亿元宠物诊疗宠物药品宠物疫苗数据来源：鲸准研究院2019宠物医疗行业报告、中金公司动物疫苗行业：结构变革中的高速增长智研咨询2020-2026年中国宠物疫苗行业市场需求分析及发展规划分析报告、IT桔子整理宠物医疗市场产业地图医药研发疫苗、药物及保健品研发殡葬服务宠物医药产品/保健品销售诊疗及检测宠物诊所连锁宠物店医疗服务宠物医院第三方检测机构医疗服务数据来源：网络公开、IT桔子整理芭比堂是一家动物医疗机构，由国内动物眼科专家董轶博士于1999年在北京创立。目前已在北京、上海、广州、深圳、武汉、杭州、宁波、济南和西安开设了100余家分院。IT桔子数据显示，2016年8月芭比堂获得高瓴资本数千万人民币战略投资，2017年8月被高瓴资本收购，2019年初合并进新瑞鹏集团，成为该宠物医疗集团的一部分。典型连锁宠物医院品牌芭比堂业务矩阵：芭比堂主要提宠物医疗服务、体检服务、住院服务、美容服务以及宠物用品销售服务。优势：团队：聘用多位具有多年临床经验的兽医师。兽医师以猫科专家毛军福、眼科专家李越鹏、微创专家程浩和心脏科专家马燕斌为核心，数十名临床兽医硕士在内的国内专业动物诊疗团队。科室：当前芭比堂设有12大动物医学专科中心，同时医院引进了先进的动物诊疗设备。手术项目：芭比堂除常规手术外可以开展国内具有创新性的医疗手术，包括眼科白内障超声乳化手术、骨科侧推板开窗减压手术、内窥镜手术、肿瘤外科手术等。芭比堂是一个历史较长的宠物医疗机构，至今品牌已经有超过20年的历史，因此在用户认知度、医师资源、医院科室设备等方面都具有较强的优势，同时在全国门店的布局上也处于全国前列的位置。数据来源：IT桔子、网络公开截止日期：2020年12月08日新瑞鹏宠物医疗集团有限公司（简称：新瑞鹏集团）是一家以宠物医疗为主营、业务多元化发展的大型综合性企业集团，由瑞鹏宠物医院与高瓴资本旗下多家宠物医院合并建立。目前，新瑞鹏集团下设宠物医疗集团、润合供应链集团、铎悦教育集团三大集团。典型宠物医疗集团新瑞鹏集团新瑞鹏集团融资记录时间轮次金额投资方2015/12/25A轮数千万人民币达晨创投/达晨财智2016/9/3新三板未透露公共股东2017/11/19战略投资2.46亿人民币阳光融汇资本2018/8/18战略投资亿元及以上人民币高瓴资本2018/12/18战略投资数千万人民币中宠股份2020/9/29战略投资亿元及以上美元腾讯投资、碧桂园创投、OrbiMed奥博资本、Aspex Management、清池资本Lake Bleu Capital、勃林格殷格翰、雪湖资本业务优势：目前，新瑞鹏集团共计拥有超过1400家宠物医院，是当前宠物医疗集团中医院数量、覆盖面最广的宠物医疗集团。借助瑞鹏集团与高瓴资本的资源，当前新瑞鹏集团已经打通宠物医疗中医疗服务、供应链管理、人才培训资源等资源，并向产业链上下游延伸。数据来源：IT桔子、网络公开 截止日期：2020年12月08日品牌矩阵：当前，新瑞鹏集团拥有美联众合动物医院、瑞鹏宠物医院、芭比堂动物医院、宠颐生、安安宠医、艾贝尔宠物医院、纳吉亚动物医院和凯特喵猫专科医院，以及爱诺动物医院、恒爱动物医院、顽皮家族宠物医院、贝克和史东动物医院、你我它动物医院、兰领动物医院、爱玩乐宠物医院、康科蒂亚宠医等品牌，在全国范围内开设有宠物中心医院及国际医院、各类宠物专科医院及社区医院1400多家。业务矩阵：新瑞鹏集团拥有宠物医疗连锁、中心医院、国际医院、供应链、教育集团、信息化互联网、新零售、国际诊断、文化传媒九大事业板块生态。发展历程：1993美联众合动物医院的前身伴侣动物医院诞生1998瑞鹏第一家医院深圳华南总院开业1999芭比堂创立，爱诺品牌成立，爱玩乐品牌创立2012-2013瑞鹏进驻广州、湖南等地2014瑞鹏学院成立，专职培养兽医师等专业人才2015鹏瑞公益基金成立2016瑞鹏宠物医疗集团挂牌新三板，瑞鹏和美联众合合并2017宠颐生品牌成立2018瑞鹏宠物医疗集团与高瓴资本签订合作协议2019新瑞鹏集团成立典型宠物医疗集团新瑞鹏集团数据来源：网络公开、IT桔子整理宠物医疗行业发展趋势伴随集团化运作模式的成熟与市场的发展，宠物医疗行业集中度将提升，医疗主体的专业程度也将提升宠物医疗行业当前属高度分散的状态，医疗需求主要由宠物诊所满足。但随着大型宠物医疗集团的发展与连锁宠物医院的扩张，我国宠物医疗行业将向着专业化、集中化演变。伴随宠物数量的增长，宠物医疗需求也将随之增长，宠物主对于专业化医疗的需求程度将更高。需求的演变也将刺激市场的变化，在宠物主不满足于“赤脚医生”的诊疗后，对具备兽医师资格的专业医师资源需求将加大。同时，连锁医院医师待遇的提升也将促使专业医师资源集中，促使宠物医院进一步发展。医疗资源分散化医师资源专业化不足医疗资源集中化医师资源专业化提升第四章：宠物消费品市场国产产品品牌化趋势加强，智能化产品更受欢迎宠物消费品市场定义围绕宠物生活使用的快消品市场围绕宠物生活的消费品以快消品为主，在其概念上是包括宠物食品的，但由于宠物食品市场规模占比已达到整个宠物消费市场的1/3，因此我们将宠物食品设为独立章节。本章将聚焦宠物生活所需的消费品市场，主要包括宠物用具、清洁用品、宠物服饰、宠物玩具等细分市场。宠物服饰包括项圈、鞋子、衣服等起到御寒、美观、卫生等作用的服饰产品。宠物玩具以球类、磨牙类、训练玩具等可以提供娱乐、消耗宠物精力、增强与主人互动的玩具。清洁用品主要以宠物香波、滴耳露、修毛刀等减少宠物疾病发生、防治体内外寄生虫以及保持毛色光泽的用品。宠物用具常见的用具主要包括宠物窝/垫、食具、饮水器等提高宠物生活品质的产品。其中，宠物日常用品与宠物清洁用品占主导地位，两者合计占据该领域接近80%的市场份额。宠物玩具的市场占比在逐年增加，当前占比超过10%。值得注意的是，伴随技术的发展，宠物日常用品中智能产品数量持续增加，典型包括智能猫砂盆、自动喂食器、宠物饮水机等产品。该类目已经成为宠物消费品细分品类中增长较快的类目。数据来源：IT桔子整理 截止日期：2020年12月08日宠物消费品市场规模2020年宠物消费品市场或将超过350亿，其中清洁用品与日常用品市场规模分别超过140亿随着宠物消费市场的快速发展，我们认为至2020年宠物消费品市场规模或将达到369.9亿元。其中宠物清洁用品市场与宠物日常用品市场规模或将分别超过140亿元，宠物服饰市场规模约合61.46亿元，宠物玩具市场约合22.5亿元。22.433.653.9281.6113.6156.48195.2214.4273.28323.84369.62010-2020E中国宠物消费品市场规模金额/亿元0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.00清洁用品日常用品宠物玩具宠物服饰2020中国宠物用品细分市场规模金额/亿元数据来源：IT桔子整理 截止日期：2020年12月08日小佩宠物是一家智能宠物硬件研发商，成立于2015年，旗下主要产品包括智能抗菌碗、智能喂食器、智能饮水机、宠物随行杯、智能牵引绳、智能猫牌狗牌、智能宠物伴侣、多功能猫爪板等。典型宠物消费品品牌商小佩宠物小佩宠物融资记录时间轮次金额投资方2013/11/1天使轮未透露PreAngel、晨晖创投、格巨创投2017/8/11A轮未透露赛领资本（领投）、GGV纪源资本2017/12/29B轮未透露联新资本（领投）、ATLAS CAPITAL寰与资本（领投）2018/4/13B+轮未透露阿特列斯资本2019/2/21C轮未透露启明创投（领投）、GGV纪源资本2020/9/18C+轮数千万美元坤言资本（领投）、GGV纪源资本、启明创投、渶策资本业务矩阵：当前小佩宠物的业务已经从宠物智能产品扩展到宠物门店、宠物医院以及宠物食品等领域。其中小佩宠物智能硬件产品已经覆盖宠物喂食、喝水、睡眠、户外、清洁与玩乐六大板块；目前小佩宠物拥有1家旗舰型诊疗体验中心，2家社区型诊疗中心；2016年小佩宠物开始设立线下直营宠物门店，目前线下直营门店共有100家；2018年小佩宠物创立宠物鲜粮品牌“食物链”。业务优势：小佩宠物从智能硬件切入宠物市场，后续布局线下连锁宠物店业态，利用宠物连锁门店导流，推动智能产品和医疗服务销售。同时，通过自研+引入的方式扩展宠物门店SKU，并开放供应链平台，提升门店效率，通过会员体系联动宠物医院，完成用户、门店、医院的闭环体系。数据来源：IT桔子 截止日期：2020年12月08日波奇宠物是一家一站式宠物综合服务平台，成立于2008年，早期以“波奇社区”和“波奇商城”起步，后续推出波奇APP、创立自有品牌、引入SaaS解决方案、参投上下游企业。2020年9月30日波奇宠物在美国纽交所挂牌上市，被誉为中国“宠物电商第一股”。典型宠物消费品渠道商波奇宠物波奇网融资记录时间轮次金额投资方2013/1/8天使轮数百万人民币点亮资本2013/6/13A轮数千万美元集富亚洲JAFCO、高盛(中国)2014/3/1B轮2500万美元高盛(中国)2016/2/1C轮1.02亿美元招商银行（领投）、高盛(中国)2017/8/22D轮数千万人民币鼎锋资产2020/6/18战略投资6000万美元投资方未透露2020/9/30IPO上市7000万美元公共股东随着业务的扩展，波奇宠物已完成涵盖生产制造、医药研发、活体繁殖、自有品牌、线下门店、人员培训的全产业链布局。截止至2019年12月31日，波奇宠物已经收获了大约 2300 万中国注册用户。在品牌合作与销售上，波奇宠物合作品牌数约 570 个，SKU 总数超过 1.7 万个，囊括全球一线及国内新兴品牌；2021 财年一季度，波奇网客单价同比增长 54.4%至 281 元，同期的复购率为26.1%。外部渠道上，2019 年淘宝双十一数据显示，波奇宠物位居双十一宠物行业店铺销量第一。数据来源：IT桔子 截止日期：2020年12月08日典型宠物消费品渠道商波奇宠物波奇网业务链：当前，波奇宠物已经在To C与To B两条业务线上展开服务。其中To C的服务已经从早期的围绕宠物社区向电商平台和本地生活服务平台演变，打通了从宠物社交到线上线下消费的环节。而To B的服务是在To C服务基础上的延伸，主要围绕波奇宠物在用户、渠道上的优势而展开。资料显示波奇宠物的主要营收依靠电子商务和合作实体宠物店的销售。综合来说波奇宠物作为拥有宠物主用户数量最多的平台，在用户资源与流量上相对其他企业有较大的优势，但当前波奇宠物在营收结构等方面也有不可忽视的劣势包括收入结构过于单一、对第三方平台依赖程度过高等问题。87.7-2.3-1.82019年2020年2019-2020波奇网营收数据营收/亿元净利润/亿数据来源：IT桔子 截止日期：2020年12月08日宠物消费品市场产业地图宠物用具宠物窝宠物服饰宠物玩具清洁用品其他产品猫砂/猫砂盆狗厕所/尿片等保暖服饰外出服饰配饰资料来源：IT桔子整理宠物消费品市场发展趋势国产化、智能化围绕宠物消费品品牌和使用习惯，当前宠物消费品市场的发展当前出现两个较为明显的特征宠物消费品品牌国产化与宠物消费品智能化趋势。国产产品品牌化：中国是宠物附属用品出口国之一，拥有大量技术成熟的宠物用品生产代工厂。目前，随着由电商主导的C2M等模式出现与发展，国内厂家得以借助淘宝、拼多多等电商平台的销售数据反作用于产品生产，回应消费市场需求。同时，部分厂商自创品牌的意识已经觉醒，国产品牌在进一步崛起。智能化：在白领人群成为宠物主要消费者后，围绕宠物定时喂养等痛点，智能化家电产品应运而生。相关数据显示，2018至2019年，线上宠物智能设备主要以宠物环境监察设备为主，消费占比近40%，宠物智能穿戴设备及智能喂养设备正在受到越来越多消费者的欢迎。国产产品品牌化智能化升级第五章：宠物服务消费市场服务集中在清洁美容方面，其他服务市场基本空白宠物服务市场分类围绕宠物主和宠物，提供日常生活和休闲娱乐的服务市场宠物服务市场一般指代面向宠物主和宠物，提供满足日常生活和休闲娱乐的服务市场。本章将针对除宠物医疗服务以外的其他服务展开。当前宠物服务市场主要分为美业服务、殡葬服务、生活服务、休闲娱乐、其他服务等。其中，美业服务包括宠物美容、宠物洗浴等；殡葬服务包括宠物火化、安葬等服务；生活服务包括宠物培训、宠物寄养、宠物出行等；休闲娱乐包括宠物摄影、宠物主题活动等。宠 物 美 业 服 务包括宠物美容、宠物洗浴、宠物造型、指甲修剪等与宠物美业相关的服务宠 物 殡 葬 服 务包括宠物火化、宠物安葬、墓地等于宠物殡葬相关的服务宠 物 生 活 服 务包括宠物培训、宠物寄养、宠物婚介等与宠物生活相关的服务宠 物 休 闲 娱 乐包括宠物社交、宠物摄影、宠物主题活动等与宠物休闲娱乐相关的服务其 他 服 务包括宠物出行托运、宠物保险、配种等其它服务资料来源：IT桔子整理 截止日期：2020年12月08日宠物服务市场规模2020年宠物服务市场规模约合542.17亿元，美业服务占比最高IT桔子估算显示2020年中国宠物服务市场规模约合542.17亿元。细分市场主要包括：宠物美业服务、宠物寄养/训练与其他服务等，其中宠物美业服务市场占比最高，2020年约合346.98亿市场规模，生活服务约合173.49亿市场规模，休闲娱乐、宠物殡葬与其他占比较低，约合21.68亿市场规模。值得关注的是2018年至今不同类型宠物服务的市场占比也发生了变化，其中宠物美业服务与训练等生活服务需求减少，宠物寄养等需求略有增长。同时，一些新兴的服务如宠物摄影与殡葬等服务正在出现与兴起。1.51.60.70.57.45.82018年2019年2018-2019中国城镇宠物（猫犬）消费结构变化（单位%）寄养训练洗澡美容宠物食品34%宠物医疗23%宠物用品16%美业服务64%生活服务32%休闲娱乐、殡葬与其他4%宠物服务27%2018-2019中国宠物服务市场细分市场分布宠物食品宠物医疗宠物用品美业服务生活服务休闲娱乐、殡葬与其他数据来源：2019宠物行业白皮书、艾媒咨询2020H1中国宠物经济运营现状与发展趋势研究报告、IT桔子整理宠物服务市场典型企业宠物服务与商品零售品牌宠物家Petem宠物家Petem是一家综合性宠物服务与商品零售品牌，成立于2015年，主要提供宠物洗美、特色服务、商品零售与寄养等服务与商品。宠物家核心成员主要来自百度、ofo小黄车、CUSHMAN&WAKEFIELD 和酷迪。宠物家Petem在北京、深圳等地拥有近40家直营店铺，200余宠物美容师服务团队。线下门店主要为宠物提供洗澡、美容、洁白牙齿、毛发护理、清洁护理等服务。主打“服务标准化”和“数据系统支撑的运营体系”，利用宠物家历史服务数据做标准化建模。2019年宠物家门店开始售卖商品，同期上线线上商城。以高频刚需的服务切入市场后深挖上游产业链切入商品售卖。宠物家Petem融资记录时间轮次金额投资方2016/8/8天使轮未透露深圳协同创新基金2017/6/16A轮数千万人民币深圳协同创新基金、高瓴资本、合江资本2019/9/4B轮1亿人民币熊猫资本、上海鼙鼓（领投）数据来源：IT桔子 截止日期：2020年12月08日宠物服务市场典型企业宠物门店连锁品牌萌它宠物萌它宠物是一个直管体系宠物连锁品牌，成立于2017年，主要为用户提供宠物洗澡美容、宠物寄养、宠物食品、宠物医疗等服务项目。此外，它与宠物行业B2B平台“宠知道”合作，提供宠物商品零售服务。2018年开设第一家“Mentapets萌它”连锁宠物店，至今已经在北京开设20多家门店。IT桔子数据显示，2019年11月26日萌它宠物获得由青松基金投资的1000万人民币A轮融资。特点：1）萌它以“直管”模式为主，即合伙人提供店铺房租资金和店员薪资，其他部分由萌它品牌总部负责。2）当前，萌它门店已经入驻美团、饿么了、京东到家等平台，为周边 3 公里内的用户提供1 小时达的配送到家服务。3）萌它强调标准化服务，围绕宠物服务中制定了多项标准。4）萌它自主开发了一套管理系统，实现门店管理信息化。在选品上，一