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应收账款管理例题
1、某公司生产和销售甲、乙两种产品。目前的信用政策为“2/15， n/30”，有占销售额60％的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后10天（平均数）收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10％的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计甲产品销售量为4万件,单价100元，单位变动成本60元;乙产品销售量2万件,单价300元，单位变动成本240元。如果明年将信用政策改为“5/10,n/20”，预计不会影响产品的单价、单位变动成本和销售的品种结构，而销售额将增加到1200万元.与此同时，享受折扣的比例将上升至销售额的70％;不享受折扣的应收账款中,有50％可以在信用期内收回，另外50％可以在信用期满后20天（平均数）收回。这些逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10％的收账费用.该公司应收账款的资金成本为12％。
要求：
（1） 假设公司继续保持目前的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息(一年按360天计算，计算结果以万元为单位，保留小数点后四位，下同）。
（2）假设公司采用新的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息.
(3）计算改变信用政策引起的损益变动净额，并据此说明公司应否改变信用政策。
解析：
（1）不改变信用政策
销售额=1000万变动成本=720万变动成本率=变动成本总额/总销售额=72％
平均收现期=21。8天
应收账款应计利息=5。2320万元
(2)改变信用政策后
平均收现期=16天 ，变动成本率不变 应收账款应计利息=4。6080万元
（3）每年收益变动额 1---—变动成本率=边际贡献率=28%
项目
原政策
新政策
差额
边际贡献
280
336
56
应计利息
5。232
4。608
—-0。624
收账费用
8
18
10
折扣费用
12
42
30
预期年收益增加净额
254。768
271。392
16。624
所以应该改变信用政策
2、 已知某公司与库存有关的资料如下：
（1） 全年需求量为30 000单位，（假设每年360天)；
（2） 购买价格每单位100元;
（3） 库存储存成本是商品买价的0。3%；
（4） 订货成本每次60元;
（5） 公司希望的安全储备量为750单位；
（6） 订货数量只能按1000的倍数（四舍五入）确定；
（7） 订货至到货的时间为15天。
要求：
（1)最优经济订货量为多少？（3464,约3000单位）
（2） 存货水平为多少时应补充存货?（2000单位）
（3） 存货平均占用多少资金？（225 000元）
3、某企业以往销售方式采用现销,每年销售120 000件产品，单价15元，变动成本率60％，固定成本为100 000元。企业尚有40％的剩余生产能力，现准备通过给某特殊新客户一定的信用政策,以期达到扩大销售之目的。经过测试可知：如果信用期限为1个月，该客户愿意购买30 000件，预计坏账损失率为2。5％，收账费用22 000元，预计应收账款周转天数为40天;如果信用期限为2个月，该客户愿意购买38 400件，预计坏账损失率为4%，收账费用为30 000元,预计应收账款周转天数为70天。假定该特殊客户的购买不会影响企业原有现销规模,资金成本率为20％.
要求:（1）做出采用何种方案的决策
（2）如果企业采用的信用期限为1个月，但为了加速应收账款的回收，决定使用现金折扣的办法,条件为“2/10, 1/20, n/30”,估计该客户货款的65％会在第10天支付，该客户货款的20％会在第20天支付，其余货款的坏账损失率估计为1。5％,其余货款如不考虑坏账的话，估计平均收账期为40天，收账费用下降到15 000元.试做出采用何种方案的决策。
解析：
(1）采用何种方案的决策
项目
一个月的信用期
二个月的信用期
增加销售额
30000x15=450 000
38400x15=576 000
增加的边际贡献
450 000x(1—-60%)=180 000
576000x(1-60%）=230 400
占用资金应计利息
450 000/360）x40x60％x20％=6000
(576000/360)x70x60％x20％=13 440
坏账损失
450 000x2.5％=11 250
576 000x4％=23 040
收账费用
22 000
30 000
税前收益
140 750
163 920
故应采用两个月的信用期
（2）是否采用现金折扣的决策
采用现金折扣后 平均收现期16.5天
项目
享受折扣
增加的销售额
450 000
增加的边际贡献
450 000x（1-60％）=180 000
应收账款占用资金
12 375
占用资金应计利息
12 375x20%=2475
坏账损失
450 000x15％x1.5％=1012。5
收账费用
15 000
折扣
450000x2％x65％+450 000x1％x20％=6750
税前收益
154762。5
154762。5＜两个月信用期的税前收益163920
故不应采用现金折扣方案,还是应采用信用期为2个月的方案.
4、 某企业每年需耗用A材料45 000件，单位材料年储存成本20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元,假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货现象.要求：
（1） 计算A材料的经济订货批量
（2） 计算A材料年度最佳进货批数
（3） 计算A材料的相关进货成本
（4） 计算A材料的相关储存成本
（5)A材料经济订货批量平均占用资金
5、 某公司每年需用某种材料8000吨，每次订货成本400元，每件材料的年储存成本为40元,买价为每吨1500元.要求：
（1） 每次购入多少吨，可使全年与订货批量相关的总成本达到最低?此时相关总成本为多少？
（2） 若一次订货量在500吨以上时可获得2%的折扣,在1000吨以上时可获得3％的折扣,计算公司最经济订货量为多少？
解析：
1、900件、50次、9000元、9000元、108000元
2、400吨、16000元 1000吨