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国内中小型企业融资难原因以及处理对策
内容摘要：中小企业发展迅速，为地区经济发展，增长就业岗位，缓和就业压力，维护社会稳定、增长财政收入等方面发挥出越来越重要作用。不过，“融资难”一直是制约中小型企业发展“瓶颈”。怎样很好地处理中小型企业融资难问题，有效地缓和中小型企业资金紧张状况，已经成为各界关注热点问题。
关键词：中小企业 融资难 原因 方略提议
据记录，全国4200多万家在工商部门注册企业中，中小企业已超过4000多万户，占全国企业总数99.65%。底记录数字表明，中小企业对GDP奉献超过60%,对税收奉献超过50%，外贸出口68%，新产品研发82%，为国家提供了75%以上城镇就业岗位。中小企业在我国经济发展中具有举足轻重地位。但下六个月以来，由于国际经济形势急剧恶化，目前中小企业有40%已经倒闭，此外尚有40%正在生死边缘挣扎，要想度过这个难关，中小企业必须得到巨大支持。
然而，大多数中小企业都面临着融资难困境，中小企业难以获得流动资金以及技术改造、基本建设所需要资金，资金短缺成为制约中小企业发展重要瓶颈。在我国，中小企业融资难，已是不争事实。
一、 我国中小企业融资难原因分析
（一） 影响中小企业融资难内部原因
1.中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金吸引力
相比大企业，中小企业产业层次较低，基础微弱，规模较小，业绩不理想，低于市场能力较弱。个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，导致信贷资金流失，导致中小企业信用等级普遍较低。银行从资金效益和安全性出发，放贷慎之又慎。
2.中小企业管理中存在许多微弱环节，抗风险能力弱
大多数中小企业管理经验局限性，管理不够规范，基础微弱，普遍缺乏规范企业治理构造，经营随意性比较大。加之财务制度不健全，财务状况不透明，财务报表不健全，无法向融资方提供有效信息。
3.中小企业规模小，能抵押资产少，融资担保难
由于银行目前只接受产权明晰（商品房和固定资产等）抵押，而大多数中小企业由于固定资产积累比较少，符合抵押、担保条件资产局限性，某些企业挂靠集体合资合作经营，不一样程度存在土地、厂房等所有权权属不清问题，最终获得贷款远远满足不了企业需求。
4.审批程序复杂，手续繁琐，贷款门槛高
在调查中，48%被调查企业表达在向银行或信用社贷款过程中，审批程序较为复杂，贷款手续众多，贷款额度对于企业来说也是杯水车薪，无法从主线上处理企业资金问题。从银行角度来讲，由于中小企业普遍贷款数量少、频次多、规定急，是银行支出成本和潜在收益不对称，从而减少了银行贷款积极性。据理解，近年来许多国有商业银行实行“双大”战略，贷款日益投向少数经济效益好。信用程度高大中型企业以及股份制上市企业。另目前银行信贷风险管理制度也存在缺陷，在授信管理上，明显存在对基层银行信贷授权局限性，各国有商业银行对基层行步步收紧，贷款审批权日益集中，对中小企业所设门槛也相对高，期限短。
（二） 影响中小企业融资难外部原因
1. 商业银行体系影响中小企业融资
一是国有商业银行向市场化和商业化转型中，为防备金融风险，国有商业银行更多是乐意信贷“批发”，即给大企业进行贷款，而不乐意对小企业“零售”，由于这样“零售”放贷平均成本相对较高，对大企业“批发”放贷成本要低得多，因此，银行不太乐意对中小企业放贷。
二是现行风险防备机制和责任追究机制规定过高过严，银行宁愿牺牲市场，也绝对不能出现风险，严重影响了向中小企业放贷积极性。
三是我国既有信贷体系是以国有商业银行为主体，中小企业资金重要供应者——地方性中小银行相对局限性，还缺乏专门为中小企业服务政策性银行。
2. 缺乏多层次资本市场，中小企业融资渠道太窄
我国中小企业有相称比例是个人独资企业和合作制企业，企业组织形式决定了其不能在资本市场上进行直接融资。不过，即便是企业制中小企业，虽然拥有以债券和股票形式向社会直接融资权利，但我国二板市场还没有启动，难以上市和发行债券融资，更多只能是运用民间资本和银行贷款。
我国中小企业融资方式缺乏创新。大多西方国家都为本国中小企业建立了专门融资渠道，如成立专门从事短期流动资金贷款商业银行和专门从事中小企业金融服务中小企业投资企业。
金融市场开放和金融工具创新相对滞后于企业发展需求，票据市场、应收账款融资、租贷等重要面向中小企业客户融资服务还不够发达等。
3. 中小企业信用担保机构规模小，风险分散与赔偿制度缺乏
目前面向中小企业信用担保业发展难以满足广大中小企业提高信用能力需要；政府出资设置信用担保机构一般仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续赔偿机制；民营担保机构所有制限制，只能独立承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。此外，与信用担保业有关法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构规范发展。据调查，中小企业因无法贯彻担保而遭到拒贷比例高达23.8%。
4. 有关法律制度缺位，正常市场秩序难以建立
《中小企业增进法》虽然颁布实行了,但仍需要一系列配套法规政策条例来细化。目前我国既缺乏有关信使用办法律制度，也未建立起全社会统一企业与个人征信系统，还缺乏统一权威管理部门，导致有关政策缺乏有效协调和衔接，信用担保机构运行秩序混乱，支持中小金融机构发展法律制度缺乏。此外，法律执行环境也很差，某些地方政府为了自身局部利益，默许甚至纵容企业逃废银行债务。
5. 目前金融政策影响。
伴随经济持续迅速发展，楼市、股市较热，银行采用提高银行利率、存款准备金率等货币紧缩政策，国有商业银行对应提高贷款条件，这无疑中增长了中小企业贷款难度。
6. 缺乏担保机制和机构
37%被调查企业表达缺乏担保机制和机构也是企业在融资过程中碰到重要问题之一。从社会中介担保功能发挥状况来看，存在着较大局限性。虽然目前本省也响应经贸委号召建立了有关担保机构来处理中小企业贷款担保难问题，不过从实际看，这些担保机构作用发挥并不好。首先是担保机构自身运作机制存在某些问题，既制约了资金扩充，使民间社会资本无法进入，又使这一市场化产物在行政管理方式下运行不畅。另一方面是缺乏应对担保风险和损失措施，政府行政资金一次下拨而没有定期损失赔偿机制和来源，基金风险只有采用简朴分担摊派而不是有效风险分散。再次是由于财政、经贸委、银行三方面协调配合还不够亲密，使某些详细操作性问题无法及时、有效处理，影响了担保功能正常发挥。
（三） 影响中小企业融资难宏观原因
概括说，影响企业融资难原因重要有如下几种：
1. 原材料价格上涨导致企业成本增长。
在国际石油价格领涨下，有关材料价格普遍上涨，有色金属、钢材、铜、铝等材料价格节节攀升，直接推高了制导致本。
2. 劳动力价格上涨导致企业综合成本增长。
萧山区中小企业以劳动密集型制造企业为主，前几年企业靠廉价劳动力获得了竞争优势，在新《劳动法》出台后，员工工资上涨和企业对职工养老、工伤、医疗、失业、生育等保险日益完善，企业劳动力综合成本不停增长，压缩了企业利润空间。
3. 人民币大幅升值、贸易壁垒等深入导致企业出口成本增长。
我国自7月21日开始实行有管理浮动汇率制度后，三年来人民币已合计升值20%。人民币迅速升值，使某些中小企业无法在短时间内作出对应调整，很大一部分企业达不到转型实力，进而导致这些企业困难重重。
4. 出口退税率调整导致出口型企业利润摊薄。
由于大部分中小企业产品加工技术含量低、附加值低、利润较少，许多企业都是靠国家出口退税来获得利润，当国家鼓励出口退税率减少时部分企业将陷入生存困境，纺织化纤企业面临问题及时一种很好例子。国家在8月1日起，将部分纺织品、服装出口退税率由11%提高到13%。虽然缓和了这些行业财务困境，但并没有实质变化这些企业问题。
5. 国家宏观调控、利率提高深入导致了企业融资成本提高。
由于国家为了防止经济过热和通货膨胀危险，实行了从紧宏观调控政策，严格控制了信贷规模，某些商业银行为了规避信贷风险，实行了“有保有压，有进有退”信贷原则，重点扶持了实力强、抵押物完善大企业，某些中小企业由于规模小、缺乏有效抵押物陷入了融资困难。
二、 处理我国中小企业融资难方略提议
（一） 大力发展面向中小企业专业银行
区域性专业银行，其重要特点是业务对象重要是本区域中小企业，业务范围重要是为本区域中小企业融通短期和中长期资金，及一系列金融服务。由于大银行运作成本较高，为了提高效率节省成本，政府应当鼓励发展区域性面向中小企业专业银行，积极积极地为中小金融机构建立和推广扫除障碍，并为之制定必要优惠政策，为其发展发明良好环境。
（二） 中小企业加强自身经营管理水平，努力提高资信度，增强企业融资能力
中小企业要不停提高自身经营管理水平，健全企业治理构造，建立能对反应企业财务状况制度，增长企业财务透明度。努力进行产品创新，提高产品市场竞争力，增强企业实力。同步，必须牢固树立借债必还思想，增强自身第三页
信用观念。
中小企业要积极建立多元和开放产权构造，不停自我完善企业产权制度。改善内部组织构造和管理机制。按照现代企业财务管理，建立健全内部财务制度，运用科学财务管理，增进企业内部管理和成本控制科学、有效。执行国家会计、财务方面法律法规，真实反应企业生产经营活动，变化银企信息不对称现实状况，提高财务透明度。详细来说可以通过如下几点来缓和融资难压力：1.进行内部股份制改造。2.鼓励员工以集资入股等方式积极充实企业资本金，增强企业资金实力。3.加强人才培养，引进各类人才，实现小企业专门化管理。
（三） 应当大力发展多层次资本市场，拓宽中小企业直接融资渠道
银行信贷不应当也不也许处理所有不一样发展阶段中小企业融资问题。从国际国内实践看，通过资本市场进行直接融资，是中小企业处理融资困境另一条有效途径。因此加紧多层次资本市场建设，培育多元化中小企业融资体系，尽快推出符合我国国情创业板市场和三板市场，培育发展风险投资基金、创业投资企业、私人股权基金等多种市场主体，使企业技术创新、风险资本及资本市场形成良性互动局面，满足中小企业尤其是科技创新型中小企业资金需求。
四） 政府为中小企业融资创立好生态环境，建立正常市场秩序
在中小企业面临资金瓶颈状况下，政府应当积极作为，通过多种政府措施对中小企业予以支持。
1.为了鼓励和支持中小企业发展，我国也可设置类似美国联邦小企业管理局政府机构，专门处理中小企业融资担保问题；
2.深入完善中小企业信用担保体系，中央财政、地方财政应深入加大对担保机构投入，支持地方通过多种渠道建立地方中小企业担保机构和再担保机构，使它们实力更强，覆盖面更大，担保倍数更高；
3.政府建立和健全中小企业融资法制环境和生态环境，建立一套适合我国中小企业新资信评级体系，从而使中小企业有关信息真正透明，是违约和失信可以得到及时处置；
4.实行减免税政策，减轻中小企业承担。除此，政府还应当在政府采购方面，予以中小企业更多支持。
一种充斥活力中小企业群体，对中国经济持续健康发展发挥着极为重要作用。尽快处理中小企业融资难问题需要企业、银行、政府三方面共同努力。
（五） 各地根据实际状况进行金融创新
各地银行应结合自己实际，当地实际来探索支持中小企业模式，给中小企业支持机制。例如说金融租贷在一定程度上，既可以处理短期资金局限性，更可以处理中长期资金融资难问题，应当是处理我国中小企业融资难一种行之有效和立竿见影措施；股权质押贷款是一种新兴权利质押融资方式，它不仅可以减少企业重组改制成本，拓宽企业投资、融资渠道，也有助于金融机构更好发掘信贷资源。银行还可以推广用仓单或知识产权做质押贷款。
（六） 完善中小企业信用担保体系，为银行放贷发明条件
深入完善中小企业信用担保机构风险赔偿与鼓励机制。通过担保企业担保，可以协助小企业在银行建立良好资信记录和信用等级，大大提高了融资成功率，以担保企业为主体信用担保体系是一种各方面都能从中受益共赢体系。通过这个体系可以提高中小企业信用等级，缓和小企业融资条件差困难，可以减少银行信贷风险，为银行助力，更可以传导国家产业政策，引导社会资金流向。
（七） 银行要适度对自身进行调整。完善审批制度
各银行要对自身进行适度调整，深入优化信贷构造，加紧信贷创新模式。持续改善针对中小企业信贷授信审批制度，完善信用评估机制。针对中小企业融资需求不停进行经营理念创新和业务创新，推广符合中小企业特点链式营销和集群营销，在有效控制风险和合规操作前提下，提高信贷审批效率。同步积极为中小企业做好投资征询工作，通过银行专业知识为企业把好财务关，理顺银企之间关系，要大力宣传有关特色融资产品如应收账款质押贷款、应收账款信托贷款、国内保理业务等，努力为中小企业发展献计献策。
（八） 大力扶持小额贷款企业，做好鼓励、引导工作
小额贷款企业对于处理目前中小企业融资难问题有着很强优势，目前各地已经开始注册小额贷款企业。对此，政府应当积极引导小额贷款企业发展，完善有关法律法规，深入规范民间借贷，为小额贷款企业发展发明一种宽松、稳定市场环境。从而借助小额贷款企业灵活、便捷，努力处理中小企业融资难问题。

参照文献：
1.张朝元，梁雨，《中小企业融资渠道》，机械工业出版社，
2.傅新，《正视中小企业融资痛苦》，《上海证劵报》，，6，24
3.尹晓冰，冯景雯，《中小企业困难：主线原因和现实选择》，《经济问题探索》，
4.孟菲，段玉峰，《中小企融资难原因探析》，《企业经济》，
5.黄飞鸣，《着力处理好中小企业融资难问题》，《经济论坛》，
6贾丽红，《我国中小企业融资问题探析》，《经济体制改革》，