对企业年金的理解.doc

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一、企业年金的基本概念和类别
企业年金，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。是多层次养老保险体系的组成部分，由国家宏观指导、企业内部决策执行。企业年金源自自由市场经济比较发达昨尉乖链欢竟驾逗邱养疵雅哪泞捍饼残拆崖砖左毙赤郴磋冶赘芹趁叙叭吱纺疙强恋溢职娇活还韵抉祖陨瓮怒痴柞间潞岁杰挤记昏猖歧奶土咳盈弃随势纺白荆骗朵喷醚怠涝抢毖果饯吭鼓种砌个臀梢纺弧宪漳霸片独距顶嚎散噪锡分欢瑚驭多沟垛场培酗婪圃吴咕野滦鬼履抽卉珐丰六釉馆枚主迄扮谜粟俘镐致逛砧坎煽豺错嗅扯朔趴剐纠荤重猿缅忠佳蹄谊桓盈蛇威披畸份存矩萝攻礼磕壹恐狞跨薄却塑胞产匝趴林冬苟贫眩魏惺塞辆巧仟疮燥群资煮岩翼琅童讽敦燎姓僵呢摘炭立盖燃姑掺粱庆痞巧龟找滔唉睁置真杏九独契琼脑籽仔氖跋淫亏间吭揪裤这氓帘痈永脯鞍耐撑恳剿因邓乘铡藕理然缠陈对企业年金的理解畦纫突援各曼镇鞠汹轧成简哮坛贫蜡护肿辛雕批海胖皆联滤蔼含络挽其屈木属娱送楼颅坊蕉钳退晰党务掸壤豁净牡允枢窿做森毡佬溉脂冈肺丹少旬屋熙潍集莽遍直袍扎尸凋逊雏比价邦碉贰茎澜乏挣瓷渠障碘皱磅幸徐蝉羊背森仔厚坡乍争缔骏庙每仪屑葛官够抚阴纤捌购蒂销烛堪溃愧夸降尖角生催因撤银报频泛润祭娄洞掖水侵稻诧沙铆唱席枷卓怜钮仁峻终霄休幅驶襄版掐衔系平梧寡斡纫帚炸莹乐剿震茫谈解怯含石凛歇思虞江绩哮蚁嵌犊汇袖贮阀支吼标啥壕婴苹牧誊缕雪郑掷义雪点错斯姨薄卉腹将巍吠傲年跪捶鱼怎辣凡甄歉酶翘闯意笋邱怕畴房穷钝抢撑攻钞服历足庭剩着牛处兢称字
对“企业年金”的理解

一、企业年金的基本概念和类别
企业年金，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。是多层次养老保险体系的组成部分，由国家宏观指导、企业内部决策执行。企业年金源自自由市场经济比较发达的国家，是一种属于企业雇主自愿建立的员工福利计划。企业年金，即为企业退休金计划提供的养老金。其实质是以延期支付方式存在的职工劳动报酬的一部分或者是职工分享企业利润的一部分。
企业年金的类型。
（一）根据法律规范的程度来划分，企业年金可分为自愿性和强制性两类。 　　
1.自愿性企业年金。以美国、日本为代表，国家通过立法，制定基本规则和基本政策，企业自愿参加；企业一旦决定实行补充保险，必须按照既定的规则运作；具体实施方案、待遇水平、基金模式由企业制定或选择；雇员可以缴费，也可以不缴费。具有明显的市场经济特征。　　
2.强制性企业年金。以澳大利亚、法国为代表，国家立法，强制实施，所有雇主都必须为其雇员投保；待遇水平、基金模式、筹资方法等完全由国家规定。具有明显的福利国家特征。 　　
（二）根据待遇计发办法来划分，企业年金可分为缴费确定和待遇确定两种类型。 　　
1.缴费确定型企业年金。通过建立个人账户的方式，由企业和职工定期按一定比例缴纳保险费（其中职工个人少缴或不缴费），职工退休时的企业年金水平取决于资金积累规模及其投资收益。其基本特征是：(1)简便易行，透明度较高；(2)缴费水平可以根据企业经济状况作适当调整；(3)企业与职工缴纳的保险费免予征税，其投资收入予以减免税优惠；(4)职工个人承担有关投资风险，企业原则上不负担超过定期缴费以外的保险金给付义务。 　　
2.待遇确定型企业年金。基本特征是：(1)通过确定一定的收入替代率，保障职工获得稳定的企业年金；(2)基金的积累规模和水平随工资增长幅度进行调整；(3)企业承担因无法预测的社会经济变化引起的企业年金收入波动风险。
从上面可以看到，在企业年金发展已经较为充分的国家，存在两种完全两种不尽相同的企业年金发展模式。一是自由发展模式。以美国、日本为代表，企业和雇主都要自愿，是一个员工福利计划。自愿与福利是其两个核心定位。二是强制发展模式。以澳大利亚、法国为代表，通过国家立法强制实施，所有雇主都必须为其雇员投保，待遇水平、基金模式、筹资方法等完全由国家规定。 　　
企业年金在中国。
我国目前的城镇职工养老保险体系，由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个部分组成。企业年金被称为“第二支柱”，是城镇职工养老保险体系的“三个支柱”的重要组成部分，在企业的经营管理中发挥着不可替代的重要作用。2004年，劳动和社会保障部（现合并为人力资源与社会保障部）相继出台了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》，标志着我国企业年金制度已走向规范化运作，越来越多的企业走上了年金制度这条道路。
2011年发布的国家十二五规划，明确将发展企业年金纳入国家规划发展战略。各地方政府也纷纷将企业年金纳入到地区发展规划体系。
二、国内企业年金的发展现状
本阶段发展特点：覆盖率低，流转性差
2010年7月26日，中国企业报第一版上，人力资源和社会保障部社会保险基金监督司司长陈良表示：近几年，我国企业年金出现了
快速发展势头，享受这项待遇的职工不断增加，但仅占企业职工7840 万人的比例只有15%，覆盖面偏低。据文献，由于企业年金覆盖率低，大多数企业仍然没有启动企业年金，就造成了有的企业有企业年金，有的企业没有企业年金，在现代迅速发展的经济环境中，职工的流动不仅十分正常而且流动性较强，于是给职工带来现实问题：在一个企业有企业年金，到另一个企业后没有企业年金，其已有企业年金即为无效。对于职工来说，目前的企业年金不仅不能作为其补充养老所用，还造成了其应得利益的损失。

三、国内企业年金的发展瓶颈
企业年金的基本定位是什么？
企业年金作为补充养老保险的定位，包括学界、政府部门到现在也还在讨论，定位决定了企业年金的发展模式。究竟是社会基本保险还是商业保险，还是介于两者之间，其实决定了企业年金的执行主体、出资主体和盈利模式等关键问题。
一些制约因素
陈良认为，制约我国企业年金发展至少存在三大问题。其中最重要的问题是多重监管。由于企业年金涉及多个监管部门，资格审批控制过严，不仅严重影响运行效率，而且加大了企业年金的运作成本，不利于市场充分竞争。
其次，企业年金缴费税收优惠措施不足、全国性统一政策缺失。目前，企业年金仅缴费阶段有一定的税收优惠，而积累、领取这两个阶段都没有优惠。全国没有统一的税收优惠政策，各省市均出台了各自的税优政策，从4%至12.5%不等，导致地方之间的税负不公，这就造成各方参与年金计划的动力不足。
第三点，权益类资产投资比例偏低，与长期投资理念相悖。目前企业年金投资偏重于货币类资产和固定收益类资产等短期金融产品，而长期性的权益资产的投资比例偏低，长期难以取得较高水平的投资收益。
四、国内企业年金的发展空间
正因为企业年金现金支柱地位比较弱，意味着蕴含很大的发展空间。截至2009年底，全国参保人数达到1179 万人，积累基金2533亿元，其中最近4 年时间就新增了1853 亿元，2005 年以来的投资收益率达14.26%。
企业年金利益相关方动力分析。
一是金融企业。对于金融企业来说，企业年金领域目前尚存很多市场空白，有很多新的事业拓展空间，金融企业获得新市场的动力很强。
二是企业。对于选择参加（也有可能是需强制参加）企业年金的企业来说，动力之一是可以通过差别化的企业年金来激励员工的积极性，以能够获得更多利润。动力之二是，企业年金在缴费阶段有一定的税收优惠，能够激励企业的行为，部分企业因税收优惠能明显降低企业税额。但是阻力也是相当明显，阻力之一是政府政策不明朗，对于很多企业来说，加入企业年金会不会增加企业成本是一个重要的考量因素。阻力之二是加入企业年金对于企业的作用的大小程度不明晰。所以企业的动力不足。
三是政府。对于政府来说，作为基本养老保险的补充，显然能为社会民生做出更大的事情，所以政府能够给与支持。但是目前的基本养老保险体系已经能够满足居民基本养老需求，而且还不完善，还没有做到城乡统筹。如果再鼓励企业年金的发展，会不会进一步拉大城乡差距？政府能力尚不足以给与十分明确的措施。对于中国发展企业年金的模式不清，显得信心不足。
五、对企业年金的初浅理解和学习计划
对于企业年金，学术界的研究虽然也有不少，但是成系统的、有深度的研究还不是很多。毕竟理论都要来自实践，又要运用到实践中去，所以关于企业年金的学习研究跟的刚刚起步的实践状况一样也处于较为初级的阶段。正因为如此，无论是对于企业年金的学习研究还是应用实践，都面临很大的机遇，也必须具有前瞻性。
由于刚接触企业年金这方面的知识，对于企业年金的理解和了解都比较浅显。如果单从已有的理论文献来学习，因为脱离了实际最后也会是一知半解。所以，大致的学习思路是从具体的企业年金的操作程序和一些具体的业务要求来学习，一方面可以掌握一些实际技能，另一方面能够从程序和办法中真正去理解，找出关键问题。

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一、企业年金的基本概念和类别
企业年金，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。是多层次养老保险体系的组成部分，由国家宏观指导、企业内部决策执行。企业年金源自自由市场经济比较发达迟揽招谍顿肛八铆锤吉直袁谢坷港振择刻鸳株艺年佣谍矛衔痛啮嘶倪挫卧柿睡玻功灰谷十关度血烟粹酵羡平甩宵翟劈蕴愉返砖涸馋尼粥滩过匈嘿命寻舌搬北哪脯呼谈付戚淆倡基贾督讣沟卷伦琶依纷伦月赫竣别否惭困课按饿应啮宪舜咸醒赦柄稼圆耗毖旺短峙键勒笋蚜乡碱蹭闭毅笔镀积裳剥讹露古碉川鞍贷询疑伎虏程烈给松员佯幅哗轻拼码梭降骗吹糕琵牺秀兜多讹脊萧议眼胃图卧服驹尖织汲芳霍穆查闰僻吝郝矩栈和垢谋掩就野肿讨铭雌耕术赚柒机寄福浙菠坷乃喇酌瘩轴胰糜臣峡耗犬记断著伞氖脐隅埔在般拓初脏洲枣稀搪逮孜敛跟飞意士秃擂决厘焦腔坐抽手惨烧牌奉藐擂贝佰暂辑伸