证券投资股票分析及基于波浪理论的上证分析课案.doc

股票投资分析与基于波浪理论的上证走势分析 学号：2013326601054 姓名：夏海浜 班级：2013级信息与计算科学（1）班 指导老师：骆桦股票投资分析与基于波浪理论的上证走势分析夏海浜 2013326601054 2013级信息与计算科学（1）班 摘要：证券和证券市场是社会化大生产的产物。很显然，单靠银行的借贷已难以满足社会的需要。而且这么巨额的资金将面临巨大的风险，需要全社会来分担这个风险。因此，即为了满足社会对资金的需要，又为了社会分担风险，直接融资的方式政权和证券市场就产生了。证券市场是指证券发行的买卖的场所，其实质是资金的供给方和资金的需求方通过竞争决定证券价格的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动而产生的市场。选取三支股票进行分析，得到股票发展的前景和对股票的购入持有的状况，通过数据和图形进行进行分析。中国证券市场经历了15年八月份的牛市之后，基于波浪理论分析今后下个半年的中国股票走势。 关键字：贝因美；积成电子；漫步者；波浪理论；上证一、 用基本分析的技术分析研究股票、公司名称：因美婴童食品股份有限公司 A股代码 002570 A股简称 贝因美成立日期 1999-04-27 上市日期 2011-04-12从该公司核心数据看，总值：155.0亿，负债率：28.22%，属于负债较低的中小型股。操作风险不高，可以入手。区域：浙江经营范围：开发、销售儿童食品、营养食品，并提供相关咨询等服务，预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）的批发和零售。图 1：贝因美股票近期的走势图短期分析：从该股票近期的走势，可以得出9月23日到11月2日每股涨7.61元，整体随大盘涨幅回涨；从11月2日到近期变动不大，每股小幅度下跌3.61元。11月30日到12月20日的走势是圆弧形态。从最近的股票走势，五天线在17日穿过10天线，形成黄金交叉。按照葛兰维尔法则，此时平均线从下降开始走平，股价从下向上穿平均下，属于买入信号。图 2：近5年贝因美近五年的股票走势图图 3：近五年贝因美公司的分红融资表长期分析：从该股票长期的走势，结合贝因美公司今年的分红融资情况看该公司总体整体平稳并未有过正常情况下的大跌。比较适合中长期持有，再观看国家近期开放二孩的政策，婴幼儿配方乳粉的销量在政策颁布的两年必然有涨幅，而作为国内的婴儿奶粉销售口碑较好的贝因美公司销售增长是必然的。行业分析：近年来，随着生活水平的提高，消费观念的改变以及政府关于改善居民营养水平等政策的出台，我国婴幼儿配方奶粉产业已进入快速发展时期，2003-2008年婴幼儿配方奶粉复合增长率为22.67%，目前我国已成为仅次于美国的世界第二大婴幼儿配方奶粉市场。由于婴幼儿食品是婴幼儿生活必需品，消费者更关注产品质量、品牌而非价格。未来随着居民收入的进一步提高，婴幼儿食品消费也将步入升级阶段。贝因美认为婴幼儿奶粉有别于其他快速消费品，应当定位于专业消费品，对其质量控制的严格程度应该跟药品相当。公司从管理到硬件体系都对产品质量高度重视。公司已建立生产企业良好生产规范（GMP）、危害分析与关键控制点（HACCP）体系，质量控制覆盖上游供应商、原辅料采购、在线生产、出厂检验和出厂产品质量跟踪等产供销各个环节。2008年9月在席卷全国的三聚氰胺事件中，公司是少数未被检测出三聚氰胺的国内知名品牌奶粉企业之一。 对于这样的良心企业，在国内奶粉企业发展环境大好的情形下，生育政策的变动还有国内奶粉需求的增加更加迅速。没有理由不去支持和购买这样一家企业！并且贝因美是杭州的一家企业，我很看好浙江的发展前景！、公司名称 积成电子股份有限公司A股代码 002339 A股简称 积成电子成立日期 2000-08-10 上市日期 2010-01-22从该公司核心数据看，总值：98.36亿（低于100亿），负债率：35.12%，属于负债较低的小型股。操作风险不高，可以入手。经营范围 发电、输电、变电、用电、调度控制系统及设备、继电保护系统、电工仪器仪表、电子器件及通信设备、公用事业自动化系统、水资源自动化和信息化系统、新能源利用与开发系统、视频监控及安全技术防范系统的设计、制造、销售、服务；计算机软件及系统网络的研究、开发、生产、销售、技术咨询服务；批准证书范围内进出口业务。图 4：积成电子股票近期的走势图短期分析：从该股票近期的走势，可以得出9月23日到11月2日每股涨6.83元，整体随大盘涨幅回涨；从11月2日到近期变动不大，每股仅上涨0.73元。五天线依次穿过十天线、二十天线、三十天，形成黄金交叉。从最近的股票走势，按照葛兰维尔法则，此时平均线从下降开始走平，股价从下向上穿平均下，属于买入信号。可以考虑短期持有该股。图 5：积成电子近五年的股票走势图图 6：近五年贝因美公司的分红融资表长期分析：从该股票长期的走势，结合积成电子股份有限公司今年的分红融资情况看该公司总体整体平稳并未有过正常情况下的大跌。比较适合中长期持有，再由今年世界电子信息类产品的迅速发展。作为软件服务类行业，比较同类型的公司，积成电子股份有限公司在未来还会有所涨幅，可以中长期持有该股。行业分析：公司与福建，山东，四川等多个省市的电力公司建立起了稳定而长期的客户关系。客户遍及全国30个省，市，自治区300多个地区，产品不仅广泛应用于电力行业的各级企业，而且还应用于冶金，煤炭，石化，建材等大型厂矿企业。另外，公司产品已实现海外销售，产品远销到东南亚等地区。公司建设了覆盖全国的技术支持网络，同市场“无间隙”接触。对于这种国家支持的研发企业，必然是可以稳中求涨！值得长期持有！、公司名称深圳市漫步者科技股份有限公司A股代码002351A股简称漫步者成立日期 2001-01-16 上市日期 2010-02-05从该公司核心数据看，总值：98.36亿，负债率：35.12%，总值小于100亿，属于负债较低的小型股。净利率、净利润为正，操作风险不高，可以入手。经营范围 生产销售音响设备及配件、耳机、汽车音响、模具；相关计算机辅件的销售（不含国家限制项目）；机电产品的技术开发、销售、咨询；经营进出口业务（按深贸管登证字第20040245号文核定的范围经营）。图 7：漫步者股票近期的走势图短期持有：从该股票近期的走势，可以得出9月23日（19.10元）到11月23日（28.23）每股涨9.13元，整体随大盘涨幅回涨；从11月23日到近期变动不大，每股小幅度下跌0.45元。五天线穿过十天线、二十天线、三十天线，形成黄金交叉。从最近的股票走势，按照葛兰维尔法则，此时平均线从下降开始走平，股价从下向上穿平均下，属于买入信号。图 8：近五年漫步者的股票走势图图 9：近五年漫步者公司的分红融资表长期分析：从该股票长期的走势，结合深圳市漫步者科技股份有限公司今年的分红融资情况看该公司总体整体平稳并未有过正常情况下的大跌,呈现平稳上涨的趋势。深圳市漫步者科技股份有限公司生产主要为耳机、音响类产品，观察近年的该行业发展，由于电子信息类产品的发展，比如手机、电脑等的销售量增加和社会中发烧友的增加，耳机销量也随之增加。股东分析：关于漫步者总经理张文东的介绍：1967年9月12日出生，籍贯陕西西安。1992年毕业于北京理工大学，获工学硕士学位并留校任教。1996年，身为北京理工大学教师的张文东创立了“Edifier漫步者”品牌，专注于音频产品领域，通过多年努力，已将“Edifier漫步者”打造成为了国内占有率第一，全球销售额前三的音响行业领导品牌。2010年，在张文东带领下，漫步者成为国内首家在A股成功上市的自主品牌多媒体音频企业。对于能创业成功，并将自己企业带领成为国内该行业的首屈一指的公司。张文东必然有着不是一般人能拥有的能力和经历，所以我对于漫步者有很大的信心。漫步者能够不断创新，并取得更大的市场和进步。二、 基于波浪理论分析上证综指未来一年的走势波浪理论基本特点：(1)股价指数的上升和下跌将会交替进行;(2)推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。(3)在上述八个波浪(五上三落)完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环;(4)时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。总之，波浪理论可以用一句话来概括:即八浪循环图 10：过去一年上证走势图图 11：过去五年上证走势图图 12：过去二十年的上证走势图 今日收盘价为：3578.96，较昨天下跌了0.03%。12月18日早盘指数并没有延续昨日气势如虹的走势，而是在期指交割、人民币十连跌、外围不振等不利因素的突袭下，低开后一路震荡，创指更是跳水频频。投资者须注意盘面个股大幅分化的风险。盘中沪指一度登上3600点，并呈现二八分化格局，但随后沪指冲高回落，午后，白酒、基因测序、生物制品等板块走出一波拉升行情，带动题材股回暖。 沪指报微跌0.03%;创业板跌0.19%。近期市场受制于成交量无法有效放大，全面上涨突破新高的概率不高，下周三又面临新股抽血效应，短期而言呈现出震荡走势的概率较大。因此对于投资者而言，市场走弱趋势出现便应当适度减仓，而目前从盘面迹象判断，个股的危险系数大于蓝筹板块，建议投资者适度控制仓位并调整手中持仓。从图一的一年上证走势看出从14年末到15年6月大幅度上涨，为波浪理论的其中一浪。再结合图二和近年国家调控，可以得知这是波浪理论的第一浪。为推动浪五浪中的第1浪，其最高点为6月12日5166.35点；从6月至今，最低点为9月30日的3052.78点。估计6月份到9月末的下降段为主浪的第二浪。 从最新的上证指数12月18日3578.96点，看出波浪理论中推动浪的第三浪即将出现，当然短期内上证还是会比较平稳，年初（1月初）上证指数应会达到3630点左右。若没有特殊情况，预计第三浪将会在今年2月中旬来到，鉴于第一浪产生的特殊情况，综合来看，至16年5月至少会达到5600点。之后可能会有一段波动期，最后迎来第四浪的大幅下降。至16年10月份，上证指数应该降到3500点。之后到年末预计会开始第五浪，16年年末和会有4000点。从过去的上证走势图：从上证综指月K线图可以看出，上证指数上升到2007年10月31日的6124.04点，走出了一个上升第1浪的行情，第1个浪走出了一个延长浪的形态，历时15年。从2007年的10月31日的6124.04开始下降到2008年10月31日的1664.93点，是第2浪调整浪，历时一年。从2008年到2011年2月，指数形成第3浪上升浪。 根据波浪理论，第3浪可能是第1浪的1.618倍，我们可以预测第3浪的顶点为9736点，发生时间为2016年左右。另外，若第3浪是以延长浪的形式运行，则第5浪的升幅度与运行时 间将于第1浪的升幅度和运行时间相同。若不完全相同，则极有可能以0.618倍的关系出现。由于现实中还没有完全形成第3浪，我们假设第3浪以延长浪的形式运行，则第5浪的顶点超过 10000点是极有可能的，时间为2020年左右。因此，未来一年里，上证综指呈上升趋势，处于上升浪阶段.