吉林省自学考试2011案例三四1.doc

吉林省高等教育自学考试项目管理专业实践考核报告

目 录

案例三 山西太原至长治高速公路项目
问题一 试分析项目前期阶段的金融风险和市场风险·······················1
问题二 试分析项目建设阶段的预算风险和不可预见的风险·················1问题三 从政策、市场、管理角度分析项目运营阶段的风险···················2
案例四 光明厂铅锌矿开发项目
问题一 光明厂铅锌矿开发项目对环境的影响状况分析····················3
问题二 光明厂铅锌矿开发项目社会效益分析·····························4
问题三 可持续发展的角度对项目发展的评价分析·························5
参考文献···························································6

案例三 山西太原至长治高速公路项目
问题一 试分析项目前期阶段的金融风险和市场风险
基础设施建设项目都要涉及到多个投融资主体或风险承担者，尤其是以项目融资方式筹资的高速公路建设项目，这类项目的投融资主体或风险承担者较多。从我国高速公路项目实践来看，主要的项目投融资主体或风险承担者有政府或政府部门、投资方、股东、银行和信托等借款方、承建商、东道国政府、担保受托方、保险公司、国际金融机构等等。
首先我们对高速公路投融资体系中的利益相关者从博弈角度展开分析。作为提供公共产品为主的政府或政府部门能够承担较高的政策风险，但对管理风险或财务风险的偏好系数较低，相反，高速公路公司及其股东等投融资主体对管理风险和财务风险的偏好较高，这样，只要建立合理、有效的投融资体系，是可以达成多赢的均衡结果的。
由此可见，如果将高速公路项目投融资的过程当作是参与投融资活动的各经济主体进行博弈的结果，那么通过公路产品市场和融资市场，采取有效的模式，就可以使得投融资主体利用市场机制实现资金在全社会的优化配置，提高资金的使用效率。
当前大多数的高速公路项目投融资的主体属国家所有，高速公路的经营权和所有权分离，在某种程度上，高速公路存在着产权虚置的情形，而高速公路的经营权的使用，也受到非市场作用下的委托代理模式中管理和监控不力的影响，从而增大了高速公路投融资的风险程度和经营成本，降低了高速公路资金的经济效益和融资能力。
高速公路BOT项目存在的风险包括：政治经济环境风险、法律政策风险、金融风险、前期运作风险、完工风险、运营风险、不可抗力风险等。
问题二 试分析项目建设阶段的预算风险和不可预见的风险
从项目进展阶段来看，第一是高速公路项目建设的准备及招标阶段风险。在这一阶段，需要大量的资金购买工程用地、设备和支付工程价款，同时贷款利息也开始计入资金成本。随着项目建设的进展，投入的资金额不断增加，项目的风险也随之增加。在上述的各个高速公路建设项目中，项目开发阶段的风险均有表现，例如在广深高速公路项目建设初期，未来期间是否能够产生足够的现金流偿还贷款本息，就是项目前期面临的巨大风险。第二是高速公路项目的建设阶段风险。项目的建设阶段是风险仍很高的一个阶段，此时项目虽然已招标成功，但如果不能按时、按质地完工，就意味着对项目的现金流量的分析和预测是不准确的，项目就可能没有足够的能力支付建设费用和偿还债务，潮揭高速公路就是在项目招标后的建设阶段遭遇到了危机四起的各种项目建设风险。第三是项目的经营阶段风险。项目生产经营阶段的风险主要有原料及燃料供应风险、市场定价及市场波动风险、长期财务风险、法律风险等，沿海高速公路项目正是对这种经营风险预测不准确所导致的不良后果。
在高速公路项目投融资中，风险的合理分配和严格管理是项目成功的关键。高速公路项目投融资中大量的工作是围绕“风险”二字展开的，项目融资的全过程就是风险识别、风险评价、风险分摊和风险控制的过程。为了更好地判断和防范高速公路投融资项目中的各种风险，我们从高速公路投融资项目的进展阶段和项目风险的表现形式两个角度，对高速公路投融资项目风险进行全面的分析和描述。
另外，从高速公路建设项目的风险类型来分，主要包括八大类型：信用风险、完工风险、生产风险、市场风险、金融风险、政治风险、法律风险和环境保护风险。高速公路项目投融资所面临的信用风险是指项目有关参与方不能履行协定责任和义务而出现的风险。完工风险是指项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准而带来的风险。生产风险是指在项目试生产阶段和生产运营阶段中存在的技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营、劳动力状况等风险的总称。市场风险是指在一定的成本水平下市场需求量与市场价格波动所带来的风险，市场风险主要有价格风险、竞争风险和需求风险。项目的金融风险主要表现在利率风险和汇率风险两个方面。政治风险是国家政治、经济政策稳定性风险，如税收制度的变更、外汇管理法规的变化等。法律风险指国家法律法规的变动给项目带来的风险。环境保护风险是指由于满足环保法规要求而增加的新资产投入或迫使项目停产等风险。上述这八大类型的风险在高速公路项目融资期内都有可能存在，并直接影响到高速公路投融资项目的成败，因此每一种风险在高速公路建设的各个阶段中都得到充分的重视。
问题三从政策、市场、管理角度分析项目运营阶段的风险
随着我国高速公路建设投融资体系中投融资主体日趋多元化，以及投融资渠道日益市场化，高速公路建设项目投融资也呈现出风险增大的特点，且风险影响因素呈现出多样性和复杂性。因此，如何有效地进行风险防范与管理，一直是高速公路项目投融资实践中与理论上的焦点问题。投资风险的防范就是对潜在的损失进行识别、量化，并及时采取相应的决策，科学而有效地规避风险是投资成功的关键。
本小节从当前我国高速公路项目投融资体系日趋多元化和市场化的特点出发，依据基础设施建设投融资理论，提出以下几个方面的高速公路投融资项目风险防范策略及实施步骤：第一，以风险识别作为设计高速公路投融资结构的决策依据；第二，确定项目的风险价值，量化高速公路建设投融资项目的风险程度；第三，以高速公路项目的利益相关者作为风险分担的主体，完善风险处理机制。
实践经验来看，山西到太原高速公路项目的利益与风险分担关系没有在项目进展过程中梳理清晰，由于投融资主体的多元化，各方的利益并不一致，在这种情形下，如果没有明确规范项目所涉及到的各个利益相关者之间的风险承担和利益分享关系，尤其是政府在政策以及征地拆迁等方面的责任，就很容易产生资源配置不当、资金难以落实、项目无法实施等消极的后果。反之，在成功的高速公路投融资项目中，如广深高速和粤赣高速公路，从可行性报告、招投标开始，就明确地规范政府和政府部门、高速公路公司、业主、投资者等各方的利益和风险分担责任，保证了项目各阶段的有序、有效进行。
高速公路建设、经营、管理的复杂性、经营收益和遭受损失的不确定性，构成了高速公路投融资风险，因此，加强高速公路投融资风险管理是建立健全我国高速公路投融资体系的当务之急。在我国，高速公路投融资风险很大程度上是制度性风险。只有建立和完善高速公路的产权管理制度，改善融资市场结构，建立正常的进入和退出机制，优化高速公路融资主体的总体素质，建立和维护公平、高效、透明的高速公路融资市场程序，提高高速公路公司资金使用效率和营运质量，才能提高融资能力，降低投融资风险，克服高速公路投融资的制度性缺陷，使我国高速公路事业健康发展，使我国高速公路投融资市场可持续发展，不断为高速公路建设、经营提供源源不断的资金支持。目前在我国建设高速公路还处于起步和发展阶段， 一些成功的经验说明， 采用国际模式可以有效地控制项目投资规模， 规范政府部门的行为，提高高速公路管理水平。随着我国BOT融资相关政策的支持和法律法规的不断完善， 高速公路融资的风险控制技术不断走向成熟，国际模式在高速公路建设中的应用前景将会越来越广阔。
案例四光明厂铅锌矿开发项目实践报告
问题一 光明厂铅锌矿开发项目对环境的影响状况分析
光明厂铅锌矿床为近年在黔西北地区新发现的矿床，对其进行经济评价具有重要的理论意义和现实意义。光明厂铅锌矿床位于黔西北铅锌矿集区中部，是矿集区内很具代表性的中型矿床。本文从成矿地质条件、矿化垂向变化、岩浆活动、地球物理以及与区内同类型代表性矿床对比等方面分析了矿区深部的找矿潜力。认为该区深部可能存在一定规模的原生铅锌矿体，具有较好的找矿前景。
环境评价是环境影响评价和环境质量评价的简称。从广义上说，环境评价是对环境系统状况的价值评定、判断和提出对策。环境质量评价实质上是对环境质量优与劣的评定过程，该过程包括环境评价因子的确定、环境监测、评价标准、评价方法、环境识别，因此环境质量评价的正确性体现在上述5个环节的科学性与客观性。常用的方法有数理统计方法和环境指数方法两种。
环境影响评价广义指对拟议中的人为活动（包括建设项目、资源开发、区域开发、政策、立法、法规等）可能造成的环境影响（包括环境污染和生态破坏，也包括对 环境的有利影响）进行分析、论证的全过程，并在此基础上提出采取的防治措施和对策。狭义指对拟议中的建设项目在兴建前即可行性研究阶段，对其选址、设计、 施工等过程，特别是运营和生产阶段可能带来的环境影响进行预测和分析，提出相应的防治措施，为项目选址、设计及建成投产后的环境管理提供科学依据。
环境评价是指对拟议中人类的重要决策和开发建设活动，可能对环境产生的物理性、化学性或生物性的作用及其造成的环境变化和对人类健康和福利的可能影响，进行系统的分析和评估，并提出减少这些影响的对策措施。
光明厂铅锌矿产于NW向与NE向构造交切复合部位，赋矿地层主要为石炭系白云岩、白云质灰岩。通过对矿床地质特征的总结及与邻区典型矿床类比分析，认为深部找矿潜力大，应加大找矿力度。由于猫猫厂所处的特殊地理位置以及特殊的岩层分布，对环境的最大危害是最大的影响是塌陷，地下采矿，如不回采还好些，现在掠夺式采矿，回采撤巷道壁，造成大面积悬空，非塌陷不可。大好农田也将毁于一旦。还有严重的植被破坏。
煤矿开采对生态环境的影响：、
水平变形的变形等值线为危险移动边界。对于长度小于的一般砖石结构建筑物, 地表倾斜、曲率变形与水平变形的相比, 影响程度较小。所以, 在地表沉陷预计分析时, 应着重考虑水平变形的影响, 以水平变形。可的变形等值线作为地表危险移动边界川。对地表建构筑物的影响分析通过计算分析及从预计图上可知, 由于周围村庄距矿区较远, 首采区开采后, 对周围村庄建筑物无影响。井田开采后, 矿山开采对矿井南部李家门、东南方向的候家窝部分房屋造成了一定影响。李家门的房屋损害程度达级破坏, 部分达到级破坏。候家窝内的房屋部分达到级破坏, 个别房屋达到了级破坏。
问题二 光明厂铅锌矿开发项目社会效益分析
最大限度地利用有限的资源满足社会上人们日益增长的物质文化需求.。社会效益是指项目实施后为社会所作的贡献,也称外部间接经济效益.任何柔层通常是指地面较其上部楼层软弱的那些建筑。“‘社会效益’就是社会效果和社会利益的总称”；“社会效果=某一带定活动在社会内产生的影响和结果”，“社会利益=对社会发展有益的好处或社会成员共同获得的利益”；其表达式为：“社会效益=社会活动的产出量／社会活动的投入量”；“其文字叙述是：社会效益就是指某种特定活动对社会发展所起推动作用的程度。”
光明厂地处偏远，辖区内经济文化相对落后，发展极不平衡。以农业经济为主，工业经济次之，然而改革开放以来，区内乡镇企业的发展；使得民采锌铁矿盛行，已成为当地经济发展的支柱。由此可见光明厂的存在是一种必然的结果；光明厂能对当即经济的发展起到积极的推动作用。
光明厂项目的社会效益是指项目的建设和经营给社会带来的收益。一个特定项目的经营和建设，总是会对社会产生积极影响或消极影响。这种积极影响就称为社会效益，而消极影响被称为社会负效益。一个特定项目的建设和经营对社会产生的影响总是积极与消极两者均有，但关键要看哪一方面是主要的。项目的社会效益很难用直接货币表示。但在项目可行性研究中是不可忽视的，也是很重要的。
资源是社会生产的物质基础， 随着社会的不断进步， 对资源的需求将不断增加． 然而， 资源是有限的， 因此资源综合利用就成为当前的主要课题之一， 资源综合利用社会效益非常明显，为了使项目的各个方案在比选时有较合理的依据， 从使决策者选出最佳行动方案， 将数据分析中的层次分析引入资源综合利用的社会效益评价中．项目满足人民群众安全需要的评价。
问题三 可持续发展的角度对项目发展的评价分析
各种矿产资源种类比较齐全。有不少矿产资源储量在世界上居前列。但是，由于中国人口众多，人均资源占有量并不高。由于人口迅速增长，高耗能工业广泛建立及能源价格长期偏低，使中国的能源供给长期处于紧张状态。各种预测表明，随着中国经济的快速发展，中国的能源供需矛盾将进一步激化，能源利用所产生的环境污染问题也将进一步加剧。近年来，中国农民滥采矿藏的问题十分严重，这无疑是农村剩余劳动力对自然环境的直接冲击。为保证矿产能源的长期和有效供给，提高开采效率和减少开采利用过程中的环境污染，是中国社会经济可持续发展得以实现的基本条件之一。
项目的社会效益评价作为投资项目评价科学体系的一个组成部分，有其丰富的内涵，所包含的内容十分广泛。只有对其概念、范围、内容、对象以及评价指标体系等进行系统的研究，才能使投资项目社会效益评价的方法规范化、系统化。投资项目社会评价需要研究的问题很多，是一个复杂的社会系统工程，本文仅就其中的有关问题谈点个人浅见。
投资项目的社会效益评价，与财务效益评价、国民经济效益评价之间既相互联系，又有区别，各有其特点。与财务效益评价和国民经济效益评价相比较，社会效益。

参 考 文 献
1. 《工程项目管理》成虎著 建筑工业出版社 第2版
2. 《工程项目管理》丛培经主编 中国建筑工业出版社
3. 《工程项目管理》梁世连著 恩才编 中国建筑工业出版社 2009年9月

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