建设项目评估课程设计任务书样本.doc

建设项目评定课程设计任务书(07级工程管理专业项目管理方向)一、设计目标和要求此次课程设计是经过在老师指导下，每位学生独立完成一项建设项目评定设计任务。此次设计选择最含有代表性财务评定为设计内容，经过掌握建设项目资金估算方法，了解财务评定中基础数据测算评定及对应财务效果评定方法。经过此次设计，学生能掌握相关工程建设项目投资估算、现金流量测算及基础报表分析等知识。为以后学生从事工程项目标可行性研究、工程决议等工作打下基础。二、设计条件任务（一）原始资料：1某建设项目标项目建设期2年，生产期8年，所得税税率33%，基准折现率12%；2投资估算及资金起源：建筑工程费600万元，设备费2400万元，综合折旧率12.5%，固定资产残值不计，无形资产及创办费500万元（第1年投入），生产期内均匀摊入成本费用。产品价格为40元每件。资金投入计划及收益、成本估计表（单位：万元）序号 年份项目12345-10（年）1建设投资自有1200300借款2流动资金自有180180借款3003003年销量（万件）60901204经营成本1682236032303还款方法建设投资借款利率10%，借款当年计六个月利息，还款当年计整年利息，投产后8年（第3年到第）按等额本金法偿还；流动资金借款利率为8%，每十二个月付息，借款当年和还款当年均计整年利息，项目寿命期末还本。任务（二）原始资料：上海市地铁号线项目建设评定部分资料第一部分 序言上海市是世界上特大城市，从城市用地和人口总量比较，上海市又是一个高密度城市；上海市是国际性大城市，有大量国际、中国交往活动，所以，上海市是一个含有超量交通需求城市。上海市轨道交通X号线工程建设，对于发挥城市交通网络，尤其是发挥轨道交通线网整体功效，促进上海市城市建设和经济发展，推进国民经济发展方针全部含相关键意义，所以，项目标建设是必需。该项目总投资129.96亿元，其中固定资产投资129.79亿元（含外汇1.41亿美元），流动资金1701万元。本项目需银行贷款897911.06，其中建行20亿元，经评定测算，该项目贷款偿还期为8个月，内部收益率为7.9，项目效益尚可。该项目含有以下优势：l政府支持（1）轨道交通由政府投资，市政府在相关文件中指出：政府完全有必需从资本金、财税、沿线土地综合开发、票价调整等很多方面给综合考虑和配套政策支持，以促进轨道交通滚动发展机制逐步建立和完善。（2）据5月29日上海市证券报载：申通企业和城投企业签署了股权划转协议和上海市凌桥自来水股份国家股经营管理委托书，城投企业将其授权经营管理上海市凌桥自来水股份（证券代码：600834，股票简称：凌桥股份）21837万股国家股（占凌桥股份4307万股63.65）划转给申通企业，本此股权划转完成后，申通企业将成为凌桥股份控股股东，将地铁一号线部分运行资产借壳上市，估计期初将经过增发新股方法在证券市场上募集资金用于轨道交通建设。（3）据申通企业介绍：市政府正在研究建立轨道交通发展基金，用于部分效益较差地铁项目标还本付息。2市场前景宽广。轨道交通项目一旦投资见效，经营稳定，边际成本趋向于零。现在，该市1645万人，轨道交通日客流量70万人次，仅占城市人口4.3，而东京城市人口1400万人，轨道交通日客流量达770万人次，占比55。所以，该市轨道交通市场发展潜力巨大。3项目优势。拟建号线工程和明珠线一期工程相接成环，成为上海市轨道交通网计划中唯一环线，并和地铁一号线、二号线共同组成上海市“申”字形轨道交通网络。该项目共设17座车站，其中换乘站12座，大型枢纽2座，“十五”期间，号线将有8个地铁换乘站。据国外轨道交通经验数据：每增加一个换乘站，将分别为两条线路增加10客流量。第二部分 企业介绍上海市轨道交通建设实施方案：其一，组建投资企业。将上海市久事企业、上海市城市建设投资开发总企业在地铁一号线、二号线资产、明珠线一期项目企业股权和市财力以后几年投入作为资本金，组建上海市轨道交通投资有限责任企业，即本汇报第五章要介绍上海市申通集团。该企业资本金总量为260亿元，起源为轨道交通存量资产投入160亿元，市财政现金投入100亿元。以后市政府依据上海市轨道交通中长久计划和年度投资计划，在一定时期内由市财政分步经过市级国有投资企业注入投资企业资金。其二，组建项目企业。投资企业以资产为纽带吸引多元投资，组建项目企业，其关键职责是筹措建设资金和还本付息，做好投资控制工作，并经过招投标将项目委托运行企业运行。本案例所要介绍上海市轨道交通号线发展即为项目企业。2上海市轨道交通X号线发展（1）为发展上海市轨道交通事业，促进上海市经济发展，建设、经营管理好上海市轨道交通X号线项目，确保二期工程各项工作顺利开展，落实国家计委相关实施项目法人制和资本金制度指示精神，12月14日，上海市轨道交通X号线发展（以下简称“X号线企业”）成立了，企业住所：中国上海市淮海中路918号15楼。（2）企业经营范围包含上海市轨道交通X号线项目标投资建设、经营和管理，和沿线路、站区综合开发，兼营机车车辆、机电设备维修保养、房地产开发、广告业务、物业租赁和管理、商品经营、停车场业务、技术咨询服务、旅游、餐饮业务等。（3）企业注册资本为人民币40亿元，各股东出资方法、出资额和出资百分比以下：甲方上海市申通集团出资现金人民币22亿元，占注册资本55；乙方上海市虹口区国有资产经营以工程沿线动拆迁额作价入股，计出资人民币6亿元，占注册资本15；丙方上海市汇鑫投资经营以工程沿线动拆迁额作价入股，计出资人民币6亿元，占注册资本15：丁方上海市黄浦区国有资产总企业以工程沿线动拆迁额作价入股，计出资人民币2亿元，占注册资本5；戊方上海市浦东投资经营企业以工程沿线动拆迁额作价入股，计出资人民币1.5亿元，占注册资本3.75；已方上海市卢湾财政投资企业以工程沿线动拆迁额作价入股，计出资人民币1亿元，占注册资本2.5；庚方上海市金城投资咨询企业以工程沿线动拆迁额作价入股，计出资人民币8000万元，占注册资本2：辛方上海市闸北区轨道交通建设企业以工程沿线动拆迁额作价入股，计出资人民币5000万元，占注册资本1.25：壬方上海市长宁投资企业以工程沿线动拆迁额作价入股，计出资人民币万元，占注册资本0.5。第三部分 项目概况。1建设必需性。现在，上海市经济正处于高速增加阶段。1997年，全市人均GDP为3000美元，全市人均GDP已达4169美元，、2030年将分别达成人均10000美元、0美元和30000美元左右。伴随经济发展和产业结构不停调整，人民生活水平日益提升。1995年全市常住人口约1400万人，流感人口约为300万人。依据总体计划，上海市常住人口将达成1700万人，流感人口约为250万人。经济和人口快速增加对城市公共交通造成了巨大压力并提出新需求。上海市进行城市道路改造，实施道路高架和越江桥隧等项工程，尤其是地铁1、2号线建设，使交通情况得到一定程度缓解。不过因为线网组成等方面原因，城市关键区交通担心情况仍未发生根本性改变。所以，修建号线工程，使之和明珠线一期工程形成地铁环线已迫在眉睫。首先，拟建上海市X号线工程和明珠线一期工程宝山路至虹桥路段相接成环，成为上海市轨道网计划中唯一环线，并和地铁1、2号线共同组成上海市“申”字形轨道交通网络基础骨架，使轨道线路成为有机整体，可有效地缓解市中心交通压力，改善居民出行条件。其次，X号线工程两过黄浦江，串接了陆家嘴金融贸易区，将成为越江交通量关键负担线路，对于促进浦东新区开发建设和深入开放有较大推进作用。X号线建成后，上海市轨道交通网将负担城市公交运量24，并标志着上海市现代化交通体系基础形成。总而言之，X号线工程建设，对于发挥城市交通网络。尤其是发挥轨道交通线网整体功效，促进上海市城市建设和经济发展，对于落实加强基础设施建设、扩大内需、推进国民经济发展方针全部含相关键意义。2项目情况。X号线工程线路总长22.3公里，其中地下线21.05公里，地面线0.5公里，高架线0.75公里，设17座车站。该工程在虹桥路站和明珠线一期工程接轨，组成环线东半环，利用明珠线一期工程宝山路至虹桥路段作为环线西半环，和一期工程共线运行。该工程设停车场一处，负担全线车辆停放、日常维修工作。项目早期配置车辆180辆，采取6节车编组，远期最大行车密度按30对/小时设计，车辆技术标准基础和一期工程一致。采取集中供电方案，在张杨路和大木桥路周围设2座主变所。控制中心和明珠线一期工程控制中心设在一起。3线路走向。X号线工程和明珠线一期工程接轨，利用明珠线一期西部区段（中段）组成城市环线。行车组织将以环线为主，初、近期在西部和明珠线一期工程组织共线运行。X号线工程分别在溧阳路站和宜山路和明珠线一期工程宝山路站和虹桥路站相接，组成环线运行。X号线工程线路走向为：明珠线一期工程宝山路站（老北站地域）海伦路瑞虹新城大连路东方路福山路浦建西路董家渡中山南二路南浦大桥瞿溪路零陵路上海市体育场凯旋路明珠线一期工程虹桥路站线路路径老北站、长阳路、张杨路、东方路所属计划竹园商贸区、兰村路、塘桥、南码头（南泔大桥）、江边码头、高雄路、东安路、上海市体育场（馆）、徐家汇、虹桥路等很多公交集中地域、大型客流集散点或地域中心。4运行组织。依据X号线工程总体方案要求，确定系统经过能力为每小时30对列车。列车采取6辆编组时，系统输送能力每小时为5.58万人；采取8辆车编组时，每小时为7.44万人。X号线工程早期（）高峰小时开行15对列车，输送能力为3.72万人；远期（）采取6节编组，高峰小时开行24对列车，输送能力为4.46万人。（1）运行方法。依据号线工程总体方案要求，号线工程和一期工程在西部共线段混合运行，两线共线区段长11.78kin。依据客流量需要，明珠线一期工程6辆编组，高峰小时混合运行14对列车；X号线工程6辆编组，高峰小时混合运行7对列车。，因为两线客流量增大，在此基础上，明珠线一期工程6辆编组高峰小时混合运行16对列车，X号线工程6辆编组混合运行11对列车。（2）列车交路。依据X号线工程客流资料，环线地铁共设两个列车交路：大交路为整个环线，长33.90km；小交路为临平路站至宜山路站，长18.1lkm。早期（）高峰小时大交路开行7对列车，小交路开行8对列车，累计15对。远期（）高峰小时大交路开行11对列车，小交路开行13对列车，累计24对。（3）利用车辆数。依据给定旅行速度35kmh和运行图分析得出列车在折返站停留时间、列车交路及车辆特征资料，X号线工程需利用车24列，需利用车37列。4车场及机电设备情况（三）项目进展情况1项现在期工作。1999年6月，上海市隧道工程轨道交通设计研究院（以下简称“设计院”）编制完成了上海市轨道交通号线工程预可行性研究汇报（预评审稿）。（1）1999年7月15日一17日，上海市投资咨询企业受上海市计划委员会委托，召开了上海市轨道交通X号线工程预可行性汇报预评审会，中国国际工程咨询企业相关部门领导、教授、上海市相关部门领导参与了预评审会。和会教授对预评审稿给了充足肯定，同时就客流估计、线路和站位、行车组织、车辆及设备国产化和投资估算和经济评价等提出了意见和提议。（2）1999年8月，设计院编制完成了上海市轨道交通X号线工程预可行性研究汇报（最终稿）。（3）1999年12月17日19日，中国国际工程投资咨询企业受国家计委委托，在上海市召开评定会议，对上海市轨道交通X号线工程预可行性研究汇报进行评定。（4）2月，设计院完成上海市轨道交通X号线工程可行性研究汇报。2项目审批进度。12月11日，国家发展计划委员会以计投资（）2304号文同意“上海市轨道交通号线工程项目提议书”，批复号线工程总投资128.7亿元，其中含外汇1.5亿美元。（四）自然地质条件符合建设要求第四部分 客流量分析1上海市轨道交通发展情况。上海市是世界上特大城市，从城市用地和人口总量比较，上海市又是一个高密度城市；上海市城市性质是国际性大城市，会有大量国际、中国交往活动，所以能够认为上海市将是一个含有超量交通需求城市。依据国际通例：一个国家人均GDP在500美元以上时，地铁开发利用成为需要；当人均GDP进入500-美元阶段时，地铁得到较为广泛开发；当人均GDP在美元以上时，城市地铁开发利用将向高水平发展。1998年，上海市国民生产总值约3700亿元人民 币，相当于人均产值约3500美元。，上海市国民生产总值达4551亿元人民币，人均产值约4169美元。依据估计，到上海市人均产值将达成130000美元，所以，现在上海市已进入城市地铁高速发展时期。依据国际通例，国民生产总值约1百分比可作为发展大城市轨道交通基础设施投资。考虑到上海市过去相关投资，和到经济增加和发展轨道交通目标，国民生产总值0.5到1.5用于轨道交通建设是可行，这将是一笔相当大潜在资金。2上海市城市轨道交通建设现实状况。现在，上海市己建成轨道交通项目有地铁一号线、地铁二号线、明珠线一期，均已投入运行，由上海市地铁总企业所属上海市地铁运行企业负责运行，其中地铁一号线年客运量超出1亿人次，在不负担投资还本付息、提取少许折旧情况下，基础实现收支平衡。3上海市城市轨道交通建设计划。依据上海市城市计划管理局最新编制上海市城市总体计划，上海市城市轨道交通系统应有三个层次：（1）中心城地铁、轻轨系统；（2）中心城和新城之间轨道交通系统，处理中心城和周围城镇联络，其意义在于能缩小城镇间距，便于城市在大空间范围内合剪发展，有利于中心城疏解和郊区、县城镇开发等；（3）上海市和外省市之间联络铁路。上述计划方案，关键在于处理中心城内和中心城和市郊联络系统。4上海市城市轨道交通系统网总量匡计。按城市用地规模、理想人口密度、可能人均出行次数计算，本市中心城外环内人口出行总量为3350万人次日，其中公交客运量占全部运量60，客流量为万人次日，其它客运量（包含：私人小客车、自行车、步行等）为1340万人次日。轨道交通分担公交客运量60，则客运总量为1206万人次日，其它公交汽、电车、出租车等为804万人次日。按通例采取3万人次日公里计算，则上海市中心城外环内地铁网总量大致为402公里，而轨道交通网到建成250公里，约为计划总容量54，两 者差额需要以增加常规公交汽电车运能来处理。到后，交通量继续增加，将由轨道交通网扩充来平衡。据了解，东京城市人口1400万人，轨道交通日客流量达770万人次，占比55。现在该市1645万人，轨道交通日客流量70万人次，仅占城市人口4.3，所以，本市轨道交通市场发展潜力巨大。上海市轨道网络发展远期规模为1l条地铁和10轻轨线路，总长约562公里。轨道网络最终建成后，外环线以内每平方公里有0.7公里轨道线路；内环线以内每平方公里有1.4公里轨道线路。依据优先发展公共交通，大力发展轨道交通交通政策，本市轨道交通建设计划以下：“十五”期间，上海市将建成轨道线10条，总长约212.2公里（具体情况见附），“十五”以后，上海市将建成轨道线11条，总长约350公里。 上海市轨道交通情况表序号项目名称里程（km）总投资（亿元）建设计划1号线22.31321999.12-.122共和新路高架（R1）12.4461999.12-.63莘闵轻轨（R1）17.134.8-.124杨浦线一期（M8）22.6110.12-.125地铁二号线西延伸（R2）10.042.12-.66明珠线一期北延伸（M3）14.042.3-.37松江线一期（R4）35.0147.1-.128地铁M7线一期20.085.9-.39浦东轻轨（L4）28.8144.4-.1210浦东磁悬浮（T）30.090.3-.12小计212.28722轨道交通号线客流估计。X号线客流量估计由上海市城市综合交通计划研究所负担，该所在现有上海市交通需求模型基础上，采取综合交通估计分析方法估计。它关键是出行生成、出行分布、交通方法划分和交通量分配四步骤交通估计模型。（1）以城市土地使用（城市结构和人口、就业岗位数量分布）计划为基础，应用出行生成模型计算全市600多个交通小区出行发生量和吸引量。（2）依据交通系统计划方案计算各个交通小区之间出行时间，从而依据各交通小区之间出行时间把交通发生、吸引量转换为交通小区之间交通往来，称之为起讫点出行表，即OD表。（3）依据出行长度，结合社会、经济原因和交通政策，测算多种出行方法分担百分比，形成多种出行方法OD表。（4）应用交通量分配模型，把OD表分配到交通网络上，得到交通系统交通量估计。这套方法在决定交通需求土地使用计划和决定交通供给交通系统计划（包含道路网、轨道网、常规公交网等）之间建立了数量关系，综合了土地使用、交通系统、交通政策等原因，从而经过一系列评价指标判定计划交通网络能力是否满足城市发展需要，其次判定土地使用布局方案调整给交通系统带来何种影响。经过数次反馈和调整达成优化城市结构和土地使用方案，优化交通网络计划方案目标，是目前世界上城市交通计划常见方法。3关键估计依据。依据1995年交通调查相关资料显示，上海市常住人口约为1400万人，外来流感人口约为300万人，就业岗位约有794万个。依据1995年以来对全市人口和岗位统计，到1998年，城市常住人口每十二个月增加率很低，1998年该市常住人口约为1420万人，就业岗位总量及结构基础和1995年基础相比，到，上海市常住人口约为1450万，流感人口约为300万，工作岗位约800万个左右。依据原总体计划，上海市常住人口约为1700万，流感人口为250万，工作岗位约981万个。1995、和具体人口和岗位资料见附表。 上海市计划年人口和就业岗位分布表人口（万）岗位（万）19951995中心区410398180244240216外围区321365464186192210浦东新区1571702498890187郊区512522807276278368全市140014501700794800981居民出行量。依据1986年交通调查，上海市居民平均每日出行次数1.79次，到1995年，上海市居民平均每日出行量增加至1.95次。另外，1995年以后小样本交通调查资料结果显示，居民日出行率约为2.08次。考虑到本市居民经济水平不会有较大改变，出行特征也不会有大改变，居民人均每日出行次数基础维持在1.95次至2.08次之间，居民出行率采取本市综合交通计划中估计值2.57次。该市各估计年居民出行需求总量估计值见附表。 交通出行需求总量估计汇总表 单位：万人次2030中心区820855876925960960外围区74180984994410111011浦东新区356446500626715715郊区110012251300147516091609累计301733353525397042954295出行方法及公交方法出行量估计。出行总量中，要区分出使用公共交通出行量，这是轨道交通和公交客流真正起源。依据该市对轨道网络建设计划，利用最新调查交通方法划分估计模型，估计出不一样估计年限，不一样轨道网络规模下居民出行方法比重。在出行方法划分估计中，考虑了不一样估计时期，客车、公交、自行车、步行在各交通小区间最短时间作为研究区域间出行关键方法，所利用模型是结合该市交通调查资料确定。依据出行方法划分估计模型估计，具体公交出行方法估计值见附表。 上海市不一样估计年限各地带公交比重表 单位：地域2030市中心区375060浦东新区314052外围区314050郊区102430全市253744 注：在估计公交出行比重时，采取公交出行比重，因为该市公交网络系统设施和道路设施基础和相同，所以方法划分估计结果一致。在估计出各研究年限该市公交方法出行百分比后，依据该市出行总量就可计算出本市各年限不一样地域公交出行总量。另外，在考虑本市外来流感人口公交方法出行量时，根据扩算系数来计算。扩算系统数1.25，扩算系数为1.21，估计结果见附表。 上海市不一样年限各地带公交出行量表 单位：万人次地域2030年市中心区395405560697浦东新区313329457612外围区173194303450郊区153163428584全市10351090174823434客流估计结果。依据可行性研究汇报，上海市城市综合交通计划研究所应用加拿大估计公交分配模型EMME/2软件，得到X号线各估计年度客流量估计值见附表。 X号线工程估计客流量汇总表运行方案估计年限日客运量（万人次）日客运周转量（万人公里）高峰高断面流量（万人次/小时）平均乘距（公里）和明珠线共轨运行705811.778.3907472.158.314711763.598.0203018114124.697.8 注：高峰客流系数确实定：依据1995年交通现场调查，上海市区公交客运高峰小时出现在7：00一8：00，占全日客运量12.6，如以半小时作为统计时段，则高峰在6：30一7：30，占全日客运量14.3。考虑到此次估计号线工程走向和位置，其交通功效中除了为沿途居民和就业人员上下班服务外，还含有和其它轨道线路联络紧密，换乘客流量大和服务范围广特点。故本线建成早期可能仍含有较显著高峰特征，高峰高断面客流量估计中高峰小时客流占全日比重采取14.3，和现实状况高值一致，以后各年限考虑到社会经济发展和非工作出行量增加，仍采取12。 5评定测算采取客流量。X号线建成投入运行后，到时上海市将形成地铁一号线、地铁二号线和明珠线一期、X号线地下交通网络。依据上海市城市计划管理局编撰上海市城市总体计划及上海市城市综合交通计划研究所最新估计，网络形成后，交通网络客流量将大幅增加，网络客流量将在地铁一号线、地铁二号线和明珠线三者之间进行分配，该项目投入运行后，日均客流量是50万人次，日均客流量为70万人次，日均客流量为110万人次。此次评定中，我们实地走访了上海市隧道工程轨道交通设计研究院、上海市缄市综合交通计划研究所、上海市地铁总企业、上海市轨道交通明珠线一期工程建设指挥部和上海市理工大学范炳全教授，教授们认为：该项目、日均客流量50万人次、70万人次、110万人次估计是合理。综上，评定认为：处理城市客运总体方针是关键发展公共交通尤其是大运量轨道交通，这己为世界上很多国际型大城市实践所证实。本市轨道交通客流量占城市人口百分比相对东京等城市来说很低，轨道交通发展前景很好。上海市政府将发展现代化轨道交通提到了战略高度，“十五”期间将建设10条轨道线，形成上海市轨道交通网络，并由此大幅提升客流量。X号线工程和明珠线一期工程相接成环，成为上海市轨道交通网计划中唯一环线，并和地铁一号线、地铁二号线共同组成上海市“申”字形轨道交通网络，所以，X号线在整个轨道交通网中地位是十分关键。依据估计，该项目、日均客流量50万人次、70万人次、110万人次是可行，项目有很好市场前景。第五部分 项目标财务评价1投资估算。依据设计院提供资料，经评定测算，本项目总投资129.96亿元，其中固定资产投资129.79亿元（含外汇1.41亿美元），流动资金1701万元。（1）建筑工程包含车站、区间、房建、轨道等建筑工程和设备系统安装工程及前期准备工程，投资费用为估算值。（2）设备购置费按X号线企业提供设备清单，中国设备价按机电产品供货目录及询价，进口设备按协议价或询价计算。（3）安装工程以项目可行性研究汇报为依据，投资费用为估算值。（4）除考虑利用原旧盾构大修后使用外，尚需购置两台新盾构，费用中考虑外汇300万美元，关键用于购置盾构掘进机关键部件。（5）设计费、出国考察费、环境保护评价费、工程监理费、建设工程、执照费、建设单位管理费、可行性汇报编制费等按相关要求计算。（6）其它基础建设费用费率均按建设部颁发“市政工程可行性研究投资估算编制措施”要求和地铁二号线同意概算中“其它基础建设费用”中所设定费率计算。（7）基础预备费按10估列。（8）本估算按现在相关要求，暂不计物价上涨预留费。（9）本项目建设期利息为97132万元。（10）外汇汇率：1美元83元人民币（11）经测算，本项目需新增铺底流动资金1701万元。2资金起源和资金利用：（1）X号线工程固定资产投资1297911.06万元，除注册资本400000万元（包含前期工程费）外，其它资金897911.06万元商请银行贷款处理，其中建行20亿元，工行40亿元，中行20亿元，交行9.79亿元。据了解，工商银行、中国银行、交通银行已经经过了该项目贷款审批。（2）项目投入运行后需铺底流动资金1701万元，拟申请银行贷款处理。（3）分年投资计划。依据工程建设需要，固定资产投资在建设期5年内投入。其中前期费用270000万元在及投入。分年计划见附表。 投资分年计划表 单位：万元投资年度第1年第2年第3年第4年第5年累计1. 资本金1350001350001300004000002.银行贷款45100010520010300200327211897911总投资1801002402002402003002003272111297911其中前期贷款1135001135002270003收入估计和税金：（1）该项目建设期5年。第6年即交付运行。评价项目建成后估计年限取30年（即至2034年），计算期35年。本汇报计算基年为。（2）X号线收入由两部分组成：运行收入和其它收入（关键是广告收入等），参考明珠线一期财务情况，其它收入按运行收入10计取。（3）运行收入是号线企业主营业务，关键影响原因为：客流量（见附表）、票价、客流量增幅、票价增幅。其中-客流量年均递增11.87，-客流量年均递增6.67。 客流量表 单位：万人次/日年份2030年客流量5070110110（4）票价及增幅。参考现在明珠线一期票价水平，X号线在投入运行后，票价按4元人次计算；考虑到以后年度通货膨胀原因，增幅为每5年上调25。（5）该项目营业税及附加税率为5.5。4成本估算。X号线工程总成本由运行成本、折旧费、维修大修费、摊销费、和财务费用等组成。（1）职员人职员资及福利。按职员平均工资及福利费为20297年.人，计算得各年度职职员资总额为2624万元。（2）动力及照明电费。运行期动力及照明用电费按0.71元度计算，运行期各年度动力照明电费见附表。 项目运行期内各年度动力照明电费表年度2030动力及照明用电量（MWH）471586549985147动力及照明电费（万元）334846506045（3）牵引电力费。运行期牵引电力费按0.69元/度计算，各年度牵引电力费见附表。 项目运行期内各年度牵引电费表年度2030牵引用电量（MWH）96553121910159009牵引电力费（万元）6662841210972（4）企业管理办公费。企业管理办公费包含办公用电、管理人职员资及其它费用，计算得各年度企业管理办公费为360万元。（5）维修大修费。年维修费按工程费用提取，土建工程取1，设备系统取3。大修费取一次，按当年折旧费80计取。（6）折旧费。该项目固定资产使用年限和折旧率按现行会计制度及相关要求计取。（7）摊销费。该项目摊销费关键为递延资产摊销，平均按摊销。（8）财务费用。财务费用包含运行期间固定资产贷款利息、流动资金贷款利息、运行期短期贷款利息，详见贷款偿还期表。5损益表：（1）运行收入扣除营业税及附加、总成本后即为税前利润。（2）当年亏损以以后五年税前利润给予填补。（3）所得税率为33。（4）税后利润先用于抵补以前年度亏损后，提取盈余公益金百分比为10，其它利润用于还款。6贷款偿还：（1）本项目借款总额为897911万元，各银行贷款同百分比归还（含建设银行）。（2）还款资金起源包含未分配利润、折旧及无形资产、递延资产摊销。（3）经测算，贷款偿还期为8个月，其中建设期5年。7财务内部收益率。经评定测算，本项目财务内部收益率为7.9。8不确定性分析。项目标不确定性分析可见附表10-10所表示。由附表敏感性分析可见：销售收入下降及经营成本上升对本项目财务收益影响不大，所以，该项目含有一定抗风险能力。 项目标敏感性分析表贷款偿还期内部收益率基准方案8个月7.9销售收入27.8销售收入44个月7.6经营成本510个月7.8经营成本107.8第六部分 项目存在问题本汇报测算，项目投入运行后，日均客流量为50万人次，日均客流量为70万人次，日均客流量为110万人次。现在，上海市地铁一号线日均客流量为40万人次，地铁二号线日均客流量为20万人次，客流量较低关键原因是：1运行列车不足。因为地铁二号线及明珠线一期于投入运行，地铁二号线及明珠线一期列车还未到位，地铁列车在三条线路上统一调配，地铁一号线运行列车仅15列，是设计列车34，地铁二号线运行列车仅10列，运行列车不足从而造成客流量不大。2公交不配套。该市地铁投入运行以后，地面公交和地铁运行不分主次，造成地铁客流量不大。现在，市政府成立上海市城市交通管理局，依据轨道交通线路方案和车站设计，调整公交线路，以实现地面公交为轨道交通配套服务：地面公交在地铁站周围形成短驳网络，以改善轨道交通客流量不大现象。3轨道交通未形成网络。据国外轨道交通经验数据：每增加一个换乘站，将分别为两条线路增加10左右客流量。现在，该市仅有地铁一号线、地铁二号线和明珠线一期，还未形成网络。“十五”期间，上海市将建成轨道线10条，总长212.2公里，初步形成轨道交通网络。“十五”以后，上海市将建成轨道线11条，总长约350公里，到时，轨道交通客另外，明珠线一期于12月26日投入试运行，运行时间较短（早晨9时至下午4时），且信号系统还未安装到位，运行完全依靠人工操作，再加上运行列车仅8列，所以客流量不大。综上，现在地铁一号线、地铁二号线及明珠线一期客流量不大，关键是运行列车不到位、地面公交不配套及轨道交通还未形成网络等客观原因所造成。估计到“十五”期末，伴随轨道交通网络形成，轨道交通客流量将大幅上升。该项目共设17座车站，其中换乘站12座，大型枢纽2座。“十五”期间，X号线将有8个地铁换乘站，具体以下：和明珠线一期在虹桥路、宝山路换乘；和地铁一号线在上海市体育馆站换乘；和地铁二号线在张扬路站换乘；和杨浦线在西藏南路站换乘；和M7线（桃浦一东安路）在东安路站换乘；和浦东轻轨在张扬路、兰村路站换乘。另外，X号线和明珠线一期在虹桥路至宝山路站之间有9个车站共线。所以，就本项目而言，、日均客流量50万人次、70万人次、110万人次估计是合理。三、设计任务和要求： 1设计任务对于任务（一） 1）作借款还本付息表；2）作成本费用表；3）作损益表；4）作资金起源和利用表；5）作全投资现金流量表，计算动态投资回收期，静态投资回收期，NPV，IRR；6）作自有资金现金流量表，计算NPV和IRR；7）分别就建设投资、销售量、经营成本变动5%、10%、15%、20%，对该项目全投资内部收益率作敏感性分析。对于任务（二）补充上海市地铁X号线财务评价及社会评价、环境评价和总评价。2设计要求 1) 提供完整计算步骤；2) 提供完整报表；3) 全部资料要求手写；4) 成绩评定：平时占30%，汇报占70%四、时间安排设计时间为2周，第一周进行计算，第二周进行报表编制。五、参考资料1) 投资项目评定，简德三主编，上海财经大学出版社，2) 项目评定和决议，徐莉主编，科学出版社，3) 技术经济学，雷家骕编著，高等教育出版社，4) 工程造价计价和控制，尹贻林编，计划出版社，5) 建设项目经济评价方法和参数（第三版）