公司招股说明书样本.doc

ASC招股说明书ASC企业正在出售一般股。这是我们第一次公开发行股票，而且现在还没有我们股票公开市场。我们一般股已经被许可在纳斯达克股市以ASCX标识报价。投资一般股存在风险原因请见第五页每股15美元 公开价 保险业优惠价和佣金 企业收益每股 15$ 1.05$ 13.95$累计 93750000$ 6562500$ 87187500$ASC已经准予保险业购置最多937500股用来分配。债券，交易佣金和国有债券监督委员会没有同意或不一样意、或决定此说明书真实性和完整性。所以任何和此相反表述将负担法律责任。摩根-使丹利企业期望在10月10日将股票交付购置者。ASC企业介绍ASC企业是为电信服务商和最终用户设计、提供高速宽带设备和服务。我们宽带平台硬件和软件产品可使用户能够传输声音、文件、多媒体等，传输速度很快速，而且价格低廉。伴随技术日新月异，我们才能提供最有效传送手段。我们设备为电话局和网络提供商远距离通讯接口而传输高速信息包。经过扩展技术，我们产品可降低传输和操作成本，并能提供宽带服务。我们给全球电信商提供电信服务,尤其致力于对数字用户专用线服务提供商市场出售我们产品。我们现在在3个关键市场中有27个用户，到6月30日为止，她们分别占我们销售收入53%，11%和10%。我们拥有自己直接销售网络，也能经过分销商和零售商销售。我们在世界范围提供我们宽带产品和服务，我们产品有以下特点：1、更多机会提升销售收入2、产品可快速升级3、全方位服务4、降低运行成本5、很强兼容性6、设计优势我们目标是做宽带平台提供商业界领先者，为了达成这个目标，我门计划：1、发展国际和中国用户2、我们领先技术从网络接入变为网络关键3、为用户提供顺利转入新一代产品4、拓展我们全球销售和服务5、继续外部采购我们历史不长同时面临猛烈行业竞争。在1999年以前，我们是关键致力于研究和发展企业。到6月30日我们承受了25,600,000$亏损。我们期望能够继续承受这种亏损而成为业界领先者。我们提供：一般股 6250000一般股一般股到绩优股 41115883股任意选择股 937500股收益使用 关键用做企业发展资金纳斯达股市代码 ASCX上述信息发自9月30日。9月30日选择绩优股每股4.48美圆， 可发行5422245股9月30日担保绩优股每股10.61美圆，可发行359000股以上全部信息绝对真实。简明财务资料（千元，除每股价） 1997.91997.12 1998 1999 1999.6 .6 营运资料销售收入 4278 402 2933毛利 1439 65 3377亏损 309 5127 9781 4732 10142净亏损 293 5111 9329 4640 9090优先股 367 2589 482 2815对一般股全部者净亏损 293 5478 11918 5122 11905每股净亏 0.05 0.48 1.01 0.43 1.03SHARES USED每股净亏 5742 11389 11789 11958 11601形式上每股净亏 0.38 0.28SHARES USED形式净亏 24251 32462到6月30日（千元）实际 形式上 形式上被调整 资产负债表 流动资金 5464 5464 91452运行资本 2 2 106070总资本 43952 43952 129940长久负债 37 37 37可赎会回有先股 58383 股东资产净值 25371 33012 119000风险原因请您在准备投资前充足考虑风险原因。1、我们发展历史较短，不太轻易评定业绩。2、我们承受亏损时可能造成股价下滑。3、部分无法确定影响原因也可造成股价下滑。4、假如我们不能提升销售额，我们将继续承受亏损。5、宽带产品竞争猛烈，假如我们不能胜出，可能我们将承受更大亏损。6、假如我们不能采购充足备件，我们可能会失去部分市场份额和降低销售额。7、我们产品全部基于宽带服务平台。8、我们大部分销售是短期定单，使我们成本增加。9、我们协议许可用户终止而免受罚金。10、假如我们生产厂不能生产高质量产品，那么销售额会下降，用户关系会被破坏。11、假如我们不能正确估计生产和供给，就会增加费用或延期供货。12、我们产品销售不确定性造成销售额估计不确定性。13、用户延期付款会影响我们财务业绩。14、我们调低产品价格，会影响销售收入增加。15、假如网络服务商改变协议或设备，我们目标市场会削减。16、假如我们不能成功营销宣传，销售和竞争地位会减弱。17、假如我们不能拓展销售渠道，将极难有更大成绩。18、假如我们不能做好用户服务和支持，极难增加销售。19、假如我们不能雇佣和留住优异人才，或失去关键人物，将不能发展业务。20、企业增加快速，如不能很好管理，会造成销售下滑。21、我们正扩展国际商业机会，可能见面临更大风险。22、假如我们产品不能跟上工业发展，将承受更大亏损。23、北方电讯企业或其它企业专利权可能影响我们产品销售。24、如我们不能保护自己专利权，竞争地位会受影响。25、假如我们进行战略投资，股东人数可能会下降。我们可能会承受额外债务。26、我们可能不能成功组合或管理收益和投资。27、我们可能需要更多资原来运行，但无法实现。风险还和证券市场相关1、股市蒸发已经增加，使投资风险加大。2、一般股全部权集中将限制参与企业行为。3、我们部分宪章要求可能影响股东收益。 4、我企业大量一般股发售可能会使一般股价格下降。收益使用估计我们发行6250000股一般股，每股15美圆净收益是86，000，000$，或91,000,000$（扣除保险商折扣和佣金）。我们获取资本关键目标建立公众一般股市场以发展我们商业，产品和技术。现阶段， 我们准备用大约30,000,000$到40,000,000$资本开发研究，25,000,000&到35,000,000$用于市场开发；5,000,000$到10,000,000$用于资本支出。附： ASC首席实施官介绍（摘自华尔街简报）ASC企业首席实施官阿斯哈尔穆斯塔法先生在信息网络工业有二十多年领导经验。她于1997年10月创办了ASC企业，期望能提供更经济、高效、能满足宽带服务需求新一代宽带平台产品。作为一位含有技术背景、经验丰富企业家，穆斯塔法先生曾和人和办了ISDN系统企业，提供领先ISDN设备。她一直担任该企业CEO，直到企业被3COM企业收购。在3COM，穆斯塔法先生仍然担任网络系统分部总裁。她还担任过通用数据企业信息产品部副总裁，和ICOM企业技术总监。她是IEEE和ACM长久会员。她拥有乔治华盛顿大学计算机硕士和电子本科学位。