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农村市场金融供求信息不对称分析

姜杰
摘要：本文以农村市场金融发展变化为出发点，通过分析农村经济发展现状，深入剖析农村市场存在的经济金融问题，结合农村经济发展与金融资源的需求和供给变化趋势，运用金融供求信息不对称理论，分析了资金供求过程中的各种矛盾，并结合实际情况，提出了切实可行的解决措施。
关键词：农村市场；发展趋势；金融资源供求；信息不对称
一、农村经济发展现状
（一）发展历史
1.生产经营环境变化
1978年11月，安徽省凤阳县小岗村实行的“分田到户，自负盈亏”的家庭经营模式，敲响了我国农村市场改革的钟声。1982年1月1日，《全国农村工作会议纪要》明确指出包产到户、包干到户，都是我国社会主义集体经济的一种生产形式。1983年，有关文件指出联产承包制是我国农民的伟大创造，是马克思主义理论在中国实践中的新发展。1991年11月，中共十三届八中全会通过了《中共中央关于进一步加强农业和农村工作的决定》，提出了把以家庭联产承包为主的责任制、统分结合的双层经营体制，作为我国乡村集体经济组织的一项基本制度长期稳定下来，并不断充实完善。
2.土地承包经营实现
上世纪80年代，我国开启了第一轮农村土地承包经营，承包期限为15年。1997年左右第二轮农村土地承包经营权延长30年。党的十九大报告中明确指出，第二轮土地承包经营到期后再延长30年给上亿的农民吃了一颗定心丸。
3.乡村振兴新号角
2018年，一篇题为《中共中央 国务院关于实施乡村振兴战略的意见》，对实施乡村振兴战略进行了全面的部署。要让农业成为有奔头的产业，让农民成为有吸引力的职业，让农村成为安居乐业的幸福美丽家园，从提升农业发展质量，推进乡村绿色发展等方面指明了工作方向。其中：到2020年，乡村振兴取得重要进展，制度框架和政策体系基本形成；2035年，乡村振兴取得决定性进展，农业农村现代化基本实现；2050年，乡村全面振兴，农业强、农村美、农民富全面实现。
（二）农村市场经济发展
自实行农村生产经营改革后，农村的市场进入快速发展通道，各种支农、扶农、惠农政策和措施层出不穷，大量技术、资金汇聚到农村市场中，不断为农村发展注入新活力。在市场经济的激励下，农村市场正发生着巨大的变化，市场经济打破了计划经济的禁锢，开启了市场化道路的改革之旅，农村市场交易量节节攀升，不仅融入了国内市场，而且正以更快的步伐走向国际化。农民人均收入持续增加，可支配收入上涨明显，物质生活显著改善，人均储蓄额是我国金融资源的重要组成部分，是国民经济不可或缺的重要力量。
1.第一产业国内生产总值增幅明显
1982年，我国第一产业国内生产总值1018.5亿元，占总产值的27.69%。1990年，我国第一产业国内生产总值5017.2亿元，占总产值的26.58%。2000年，我国第一产业国内生产总值14717.4亿元，占总产值的14.68%。2017年我国第一产业国内生产总值65467.6亿元，占总产值的7.92%。从时间序列變化上分析，我国第一产业占国内生产总值的比例呈下降趋势，这种下降趋势是符合工业化进程的，经济越发达，第二产业和第三产业的占比将会逐渐上升，完全符合国际经济发展规律。但整个第一产业的经济量是呈显著上升趋势，2017年与1982年相比较，净增加64449.1亿元，较1982年增加了64.29倍。从近年增量分析，2017年在2016年的基础上增加了1794.8亿元，增幅达到了2.82%，第一产业持续高位增加，发展前景巨大。
2.农业基本情况
1990年我国农业有效灌溉面积47403.1千公顷，2017年，我国农业有效灌溉面积67851千公顷，比1990年净增加20447.9千公顷。1990年，农用化肥施用量2590.3万吨，2017年农用化肥施用量较1990年净增加3268.7万吨。1990年，农作物总播种面积148362千公顷，2016年，农作物总播种面积达166650千公顷，增加了18288千公顷。1990年，茶园面积1061千公顷，2016年较1990年增加了1841千公顷。1990年，果园面积5179千公顷，2016年果园面积达到12982千公顷，增加7803千公顷，增幅明显。从以上指标分析，我国农业发展情况良好，各项指标大幅上升农作物产量稳步增加。果园、茶园等经济作物增幅非常明显，经济作物的高经济价值，在农业投资领域地位日益显著。
3.农村居民可支配收入情况
2017年，我国农村居民可支配收入13432.4元，比同年城镇居民可支配收入少22963.8元，农村居民收入整体偏低，生产消费远低于城市居民。但2017年农村居民收入较2016年增加了1069元，增幅达到8.65%，收入增加明显。收入构成中经营收入5027.8元，较2016年增加286.5元，占可支配收入的37.43%，经营收入上涨，已经成为农村居民可支配收入的重要组成部分。
（三）存在的问题
当前，农业农村发展取得了举世瞩目的成绩，但依然存在一定的问题。一是与工业化进程相比，农业现代化道路仍然漫长。发展中存在的矛盾依然突出，阶段性供不应求和供大于求并存，农民适应市场经济的能力依然较弱，产品质量与人民日益增长的质量需求矛盾突出。一方面产品大量过剩，销量不畅；另一方面，城乡居民需求难以得到有效满足，优质产品价格居高不下，大众化商品价格持续低迷，经济效益较低。二是农村人口增长放缓速度加快，人才流失严重。1982年乡村人口80174万人，占全国总人口的78.87%；2017年乡村人口57661万人，占全国总人口的41.48%；2017年乡村人口与2016年相比下降22513万人，人口下降明显。大量年轻乡村人口流向城市，留守者多为老弱病残幼，造成乡村人才断层，科学技术运用能力不足。三是城市化高度发展，乡村吸引力下降。随着城市化进程的加快，乡村人口、土地、资金等要素必然大量涌向城市，城市集聚效应明显，农村边缘化现象时有发生，是导致农村经济发展的一个瓶颈因素。
二、农村金融需求变化趋势
在农村经济飞速发展的今天，农村经济机构已发生显著的变化，农民已逐步从靠天吃饭，演变发展为技术农业、智慧农业、休闲农业、生态农业，农业不仅仅是劳动密集型产业，正逐步发展成技术和资金密集型产业。近年来，国家先后试点土地经营权流转，土地开始由零散走向集中，各种涉农企业、专业合作社、家庭农场如雨后春笋迅速在祖国的大地上开花结果。资金不仅在城市汇聚，返乡创业人群数量大幅增加，部分资金、技术开始走入农村、农业，农村的金融需求正悄然发生变化。
（一）融资需求旺盛
2010年，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社、村镇银行和财务公司农村贷款本外币余额9.80万亿元。2017年，本外币农村贷款（县级及县级以下）余额25.1万亿元。经过7年发展，农村贷款余额增加了15.3万亿元，增幅达到了156.12%，农村融资需求旺盛。 2010年农户贷款本外币余额2.6万亿元，2017年农户贷款余额8.1万亿元，净增加了5.5万亿元，农户贷款资金需求有所增加。2017年农户贷款占农村贷款总额的32.27%，农户贷款资金需求上升，农户金融参与度显著提高。
（二）融资方式多元化
2017年，我国有序推进农村承包土地的经营权和农民住房财产权抵押贷款的试点，逐步放开对农民资产融资贷款限制，在全国取得了较好的效果，全国试点地区农村承包土地经营权抵押贷款319亿元，农民住房财产权抵押贷款217亿元。我国各类金融机构积极支持三农发展，创新融资担保方式，积极发展供应链融资、动产融资等业务，鼓励应收账款融资，扩大股权、林权等质押融资，金融不断涌向这一区域，为经济持续发展提供了源源不断的动力。2017年，国家开展金融精准扶贫工作，发放产业精准扶贫贷款达到8971亿元，大部分直接投向农村地区，有效的满足了金融需求，并积极鼓励返乡农民工创业就业，降低民族贸易和民族特需商品贷款利率，低利率和方便的金融政策不断向农村倾斜。
（三）融资成本敏感
众所周知，农业相关项目的收益低、风险高、周期长，投入产出比较低，抗风险能力弱，部分农业经营依然靠天吃饭，对自然条件的依赖非常大，农业的天然属性决定了农业对资金成本的敏感性。金融机构贷款期限越短，利率越低；贷款期限越长，利率越高。农业普遍呈现出投资期限长，基础投资量大，收益见效缓慢等特点，资本逐利性导致资金供给期限与资金需求期限不匹配，为了获得低利率，期限错配现象非常普遍，融资成本成为了农业生产经营的重要成本。随着市场竞争越来越激烈，农民经济意识提高明显，经济账、成本账越来越得到重视，融资成本敏感性上升。
三、农村金融供给资源变化趋势
（一）金融资源分布
2017年，我国金融机构人民币各项贷款余额120.1万亿元。有关情况：非金融企业和机关团队贷款余额81万亿元，小微企业贷款余额24.3万亿元，工业中长期贷款余额8.1万亿元，服务业中长期贷款余额30.8万亿元，农村（县及县以下）贷款余额25.1万亿元，农户贷款余额8.1万亿元，農业贷款余额3.9万亿元，人民币房地产贷款余额32.2万亿元。从以上数据分析，我国贷款大部分投向了非金融企业和机关团队，有效的促进了全国经济发展。具体到产业中，农业贷款余额3.9万亿元，工业中长期贷款8.1万亿元，服务业中长期贷款3.8万亿元，农业贷款与二者相比较占比低，金额较少。
（二）农村金融资源分布
农村（县及县以下）贷款余额占全国贷款余额的20.90%；农户贷款余额占全国贷款余额的6.74%；农业贷款余额占全国贷款余额的3.25%。农户贷款与农业贷款总占比约9.99%，几乎只占到农村贷款余额的一半，部分贷款投向了农村，但并未实际投入的农业和农民手中，主体融资能力偏弱，资金满足低，在一定程度上制约了农村经济发展，特别是高科技、优质农业融资难、融资慢、融资贵普遍存在。
（三）农村金融供给变化
在全国金融机构的大力支持下，随着农村经济发展，大量金融资源开始往农村市场汇集，对缓解农村融资起到了积极的作用。
从图中可以看出，2010年至2017年期间，农村贷款供给量稳步增加，净增加额达到15.3万亿元。农户贷款和农业贷款供给虽然有一定程度的增加，但增幅远远低于农村贷款增加幅度。在2010年至2013年之间，农户贷款与农业贷款增幅较缓慢，并且二者增加量相差不大。2013年开始，农户贷款供给速度显著高于农业贷款供给速度，二者差异逐步拉开。截至2017年末，农户贷款高于农业贷款4.2万亿元。在三者中，农业贷款供给最为缓慢，2017年末比2010年末供给量增加约1.6万亿元，增幅不明显。
四、供求信息不对称矛盾分析
随着改革开放的进一步深入，农村市场经济进一步提高，对金融资源的需求明显。农村地区从历史发展看，一直是金融供给的弱点地区，资本逐利的天然属性使得资金需要不断最求高收益、高回报，农村相关产业风险高、收益低的现状不能对资本有足够的吸引力。同一地区，资金的需求和资金供给不对称矛盾突出，随着时间增加，这种不对称矛盾将进一步加剧。一方面资金需求者迫切需要资金，另一方面各金融机构不断的把资金抽出，供求走向极端，矛盾加剧。
（一）农村地区间金融供求矛盾不同
我国国土面积辽阔，大致分为东部、中部、西部三大部分，其中东部经济最为发达，中部次之，西部经济普遍较为落后。东部地区整体的经济水平、金融水平远高于中西部地区，城市与农村经济市场化程度高，农村市场融资体系较为完善，金融机构数量众多，金融产品创新性强，服务手段多样化，金融机构市场化程度更深，为了在市场中获得生存和发展的机会，金融机构必须不断的扩大服务范围，优化服务产品，最大化程度做到金融产品适销对路。东部各类农村经济组织数量众多，企业和农户的家庭资产净值较高，经营规模化、市场化、成熟化，产品有销路、有市场、有竞争力，大多数经营者经营小有成就，已与当地金融机构建立了紧密的联系，有固定的融资渠道和方式。资金供需矛盾相对较小。
西部地区整体经济发展较为落后，与东部发达地区差距明显。西部地区金融机构数量少，金融市场发达程度低，吸收的资金主要来源于当地城镇及农村居民，资金供给来源有限。大型金融机构在西部地区提供金融服务多年，在辖内有较大的影响力，其他新型金融机构成长时间短、资金实力薄弱、社会认知度低等原因，发展非常缓慢，而且发展中不易被当地居民认可，导致金融机构之间竞争不充分。少数大型金融机构受总行的风险偏好管控和资金逐利天性影响，大量在西部吸收的资金被总行统一投入到东部发达地区，造成西部地区金融资源短缺，在一定程度上加剧了供需矛盾。
（二）产业聚集效应供需矛盾分析
经济发展不平衡是经济发展的正常现象，每个地区农村市场资金供求矛盾在一定程度上受到产业发展的影响，农村地区产业发展集中，产业发展优势明显，就会产生产业聚集效应，当地的政府政策会给予大力的支持，金融机构为了占据市场，会在人力、物力、财力等方面给予倾斜，会针对该产业的具体情况给出量身定做的配套融资方案。产业集中会逐步形成统一产业市场，产业参与者之间紧密联系，形成滚雪球效应，在资本市场的议价能力和谈判能力显著增强，能有效的解决资金供需矛盾。反之，一个地区产业不成形，分布零散，产业链不完善，投资者需要投入大量的人财物，政府政策支持有限，产品市场、技术、人力成本居高不下，不仅会增加企业的经营成本，也会增加企业的经营风险。高风险企业一致以来是金融机构躲避的企业，在一定程度上，产业分布零散的农村地区，资金供需矛盾更为突出。
（三）金融创新能力导致的供需矛盾分析
从我国成立之初到现阶段，我国金融机构数量增加明显，国有银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、信用社、村镇银行、资金互助社等金融机构得到了有效的发展金融机构的产品和服务创新能力已有极大的提高。但受经营地域经济发展现状的影响，在服务和满足农村市场融资方面，不同地区、不同金融机构之间的金融创新能力差距较大。部分创新能力较强的银行各种金融产品种类多达上百种，如：应收账款质押、专利权质押、土地经营权流转贷款、农村房屋抵押贷款等新型产品早已推向市场，能通过大数据、云计算等高科技手段对资金需求者进行风险分析，服务效率高、服务质量好，收益良好。部分传统金融机构产品创新能力不足，创新动机缺失，业务发展缓慢，风控能力弱，为了防控风险，产品仍然以发放城市抵押贷款为主，金融产品无法有效满足农村地区金融需求，导致该地区农村市场金融资源供求矛盾突出。
（四）搜寻成本导致的供求不对称分析
在我国中西部地区，农村地区的金融机构以信用社、农村商业银行、邮政储蓄银行、农业银行为主，其余的金融机构服务网点基本设置在县级及以上城市，真正扎根农村地区的金融机构是非常少。除上述银行外，其余金融机构的服务能力、服务半径都难以有效的覆盖所在地区城乡全部企业、居民。一方面，各金融机构积极在市场中搜寻发展前景好、经济效益高的优质农村企业、农户等。另一方面，受经济发展程度、金融機构知名度、农村居民金融意识影响，农村地区部分小微企业、农户、农业生产者对所在区域外金融机构产品不熟悉、不了解，没有关注到其他金融机构，受路径依赖思想影响，不愿意与不熟悉的金融机构进行业务合作。在这一矛盾过程中，受信息不对称影响，资金供给者和资金需求者的搜寻成本居高不下，供给者花费大量时间、成本在农村市场搜寻意愿合作者，而农村资金需求者受信息匮乏等因素影响，不能以最低的成本搜寻到理想的资金供给者。二者的搜寻成本不断扩大，最终导致搜寻难以维持，双方结束搜寻，引发资金供求矛盾。
（五）地区诚信意识不足导致优质企业融资矛盾分析
人无信不立，诚信社会建设是经济社会发展的必然要求，一个地区不同经济组织、个人的诚信表现形成一个地区的诚信意识综合评价，一旦金融机构将某一地区划分为不诚信区域或诚信意识薄弱区域，将会直接限制在该地区投放资金，或者采取更为严格的风险管控措施，提高资金使用门槛，增加资金成本等措施，以达到控制资金风险的目的。尽管该地区内有诚信的企业和个人客户资金需求者，但金融机构不愿意主动投入筛选成本或区别对待，往往统一政策标准，会极大的损害区域内诚信需求者的资金使用机会，出现同一质量需求者在不诚信区域无法融资，而在诚信区域却能够得到金融机构的大力支持，形成劣币驱逐良币现象。
五、建议和措施
（一）大力引导金融机构资金向农村市场倾斜
金融机构资金大力向农村市场倾斜是解决农村市场资金难题的有效方法，必须持续高度重视农村市场在市场经济中的基础性作用，充分发挥农村市场活力，积极引导、鼓励、扶持各类金融机构加大向农村市场的资金投入占比和投放总额，制定合理的监管指标和考核指标保障资金倾斜的效果。同时积极鼓励农村市场金融机构做大做强，扶持新型涉农机构发展，适当放宽对涉农金融机构的监管要求和风险容忍度，持续给予税费减免和财政补贴，缓解小微金融机构的经营压力，通过政策帮扶构建新的金融活力。
（二）减费让利加大农村市场扶持力度
农村市场是我国市场经济的重要组成部分，发展较晚而且市场竞争能力相对较弱，种养殖业等基础产业与自然灾害、病虫害等关系较大，自身抗风险能力较弱，我国农业深加工市场发展滞后，农林牧渔业在农村市场的经济附加值仍然不高，承受风险能力相对较弱。通过减费让利等政策扶持农村经济参与主体是行之有效的办法，通过鼓励相关金融机构制定差异化的资金收益，降低农村市场资金收益要求，让利于民。各金融机构要充分用活用好各项惠农政策，加强支农再贷款的发放，支持一批具有特色、有效益、有前景的农村主体做大做强；大力投放小额创业贷款，优先支持农村大学生创业、农村转业士兵创业、致富带头人创业，为其提供资金支持，做好资金后勤保障；针对中西部贫穷地区，对部分带动效益高、影响力大的经营主体，给予利息补贴，降低融资成本，提高市场竞争力。
（三）积极培育新型农村市场经营主体
随着农村经济的持续发展，各种企业、专业合作社、家庭农场等新型经营主体如雨后春笋，不断持续发展。虽然在数量上有较快的发展，但各经营主体的发展质量差次不齐，传统的小农经营模式并没有因名称的改变而得到根本性的改变，部分实际控制者的思想、经营理念、管理能力、市场把握能力、风险意识仍然距离一个合格的市场经营者有较远的差距，依靠政策、补贴的等靠要思想依然存在，并未在市场中形成独立的抗風险能力和市场竞争能力。为符合金融融资门槛，相关管理部门应高度重视新型农村市场经营主体的培育工作，引导企业健全管理治理机构，建立合法合规的财务制度，做好经营发展规划，树立诚信经营的法制意识，不断参与市场检验，提高自身的经营能力，向金融机构推荐优质经营主体。同时适当放宽政策标准，优化办事流程，鼓励有项目、有产业、有能力的致富能人依法注册为合法的经营主体，积极培育和发展新的经营主体，壮大农村市场经济基础，活跃市场，吸引金融资源主动倾斜。
四）充分认识到农村市场的经济和社会效益
在经济发展的进程中，城市经济发展一直是世界各国的焦点，相比而言，在城市经济的光环下，农村市场的发展容易被忽视。城市光环效益和聚集效应，不断把农村市场的人财物吸引到城市建设中来，造成农村市场资金短缺、技术短缺、人才稀少，农村市场经济发展严重滞后城市经济发展。金融机构要充分认识到农村市场带来的经济价值和对社会的贡献是非常必要的，主动平衡金融资源，城市和农村发展双引擎带动效应将极大的促进三农经济发展，各类经济组织和农户在农村市场的作用是非常明显的，金融机构要正确认识短期利益与长期利益，经济利益和社会利益的辩证关系，采取更为积极的金融政策，才能促进农村市场更好更快的发展。
（五）构建完善的信息互通渠道
随着社会的不断进步，各种新型通讯工具日新月异，迅速的提高了信息传递的速度、效率、准确性，特别是大数据、云计算等工具在繁杂的信息中提高了信息的精准捕捉能力。但是基础数据的缺失将极大的制约各类先进工具的运用，农村市场中依然存在着十分明显的信息障碍，区域内部农村市场之间，区域市场与全国市场之间各种信息互通机制仍未有效建立，农村市场的存贷款资金运用需求与金融机构之间的资金供求没有建立起有效的信息传递机制，相互之间的搜寻成本仍是制约农村市场发展的重要成本，建立地区内、全国间的信息互通渠道，将能实现金融资源的精准供给，提高金融资源的边际效益和边际贡献。
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