投资学重点财务管理宏观简答.doc

1、 投资：投资是一定投资主体为了获取预期不确定的收益或效益，投入资金或其他经济资源，从而转化为实物资本、人力资本或金融资本，以经营某项事业的行为或者过程。2、 投资结构：一定时期内投资总量中所含各类投资的构成及其数量比例关系，是经济结构的重要组成部分。3、 投资布局：简单地说，是指投资在一定地域空间的分布；深入地讲，是指投资及其载体投资项目在一定地域空间的分布，连同以此种分布为基础的组合。4、 国际投资：各国官方机构、跨国公司、金融机构及居民个人等投资主体，将其拥有的货币资本或产业资本，通过跨国界流动和营运，形成实物资产、无形资产或金融资产等以实现价值增值的经济行为。5、 投资的主体：从事投资活动、具有资金来源和投资决策权利、享受投资收益、承担投资责任和风险的法人或自然人。6、产业投资结构：产业投资结构是指一定时期的投资在各产业之间的分配数量及其比例关系，是指各个产业部门之间的产出构成结构或各个产业部门的生产能力结构，它是投资结构的主体和基础。7、梯度发展战略：根据国家不同经济地带的经济、文化、政治的发展现状，从经济效益出发，贯彻投资的适度倾斜和经济不均衡发展原则，使各经济地带分步骤、分阶段，以不同的速度和时间来实现预定的国民经济发展目标。8、国际投资环境：在一定时间内，东道国（地区）拥有的影响和决定国际直接投资进入并取得预期经济效益的各种因素的有机整体 。1、 投资的特点（1）投资领域的广阔性和复杂性（2）投资具有数量上的集合性（3）投资具有地域空间上的流动性（在不同地区和不同国别间的流动和转移）（4）投资实施的连续性和波动性（5）投资具有收益上的风险性2、年度投资规模和在建投资规模的区别 57页（1）统计口径不同在建投资规模=在建项目已完成投资+年度投资规模+在建项目尚需完成的投资（2）反映的投资供求关系不同年度投资规模反映的是当年投资的实际供应量在建投资规模反映的是该时期已经铺开的各个项目的投资需求量（3）决定因素不同年度：当年国家的财力、建设物资供应量、人力资源状况等在建：客观：当年国力、前后年度国民收入状况 主观：项目开工计划等（4）调节弹性不同，对经济发展影响不同年度：较易调节在建：调节难度大（5）评价标准不同年度：投资率、积累率、投资供求差率等在建：建设周期3、优化投资结构的意义（1）投资结构是促进经济结构演进的巨大动力（2）投资结构优化是消费结构合理化的重要手段（3）投资结构优化是实现投资规模适度合理的重要保证（4）投资结构在很大程度上影响和决定着投资效益（5）投资结构优化是经济增长方式从粗放型向集约型转变的关键4、投资布局的基本原则（1）靠近“三地”，节约运输费用的原则：“三地”： 原料、燃料和消费地完全折算费用 = 产品生产费用+产品到达市场的流通费用+生产和流通过程中的资金占用额平均资金利润率（2）扬长避短，发挥优势的原则：比较优势理论（3）集中与分散相结合原则（4）公平与效率相结合原则（5）优化地区经济结构，重视生态平衡和巩固国防的原则5、投资宏观调控调控系统示意图6、国际投资环境的几种评价方法 （278页）（1）罗氏等级评分法 （2）FM矩阵评估模型 （3）道氏公司动态分析法 （4）冷热比较法 美国 伊西阿利特法克、德德班廷 1968年（5）因素分析法7、 投资项目可行性研究的含义 ： 投资项目在进行决策初期，通过对项目有关技术、经济和社会等方面的条件和情况进行调查、研究和分析，对各种可能的方案进行比较、论证，以考察项目在技术上的可行性和先进性、经济上的合理性和盈利性以及建设上的可能性，并进一步对项目是否可行进行科学分析的方法。 8、画图示意投资微观自我调节的过程9、从对东道国和对投资国两个方面分析国际直接投资的资本转移效应（1）对东道国的资本转移效应分析 增加资本流量，促进经济增长 增加资本存量，改善资产质量 引发相关投资，提高国内投资信心 （2）投资国资本流出对投资国的影响 影响资本流量，刺激出口供给 提高调资能力，增强竞争力度 10、投资要素的概念和作用 概念：是指投资主体为获得投资效益而由货币资金转换而来，投入投资经营活动全过程的各种必要因素。它包括实体性要素和非实体性要素。 作用：1、投资要素是实现投资的必要条件 2、投资要素的合理组合和运动，是提高投资效益的根本途径 3、投资要素的顺利转换，是社会扩大再生产顺利进行的保证 4、投资要素的技术进步，是实现现代化的重要条件11、投资风险的种类1）系统性风险a) 由于共同因素引起的投资未来结果的不确定性：如社会、政治、经济等b) 影响所有投资项目c) 无法通过多样化投资来避免或消除包括： 经济周期风险 利率风险 通货膨胀风险（购买力风险）：实际收益率名义收益率 政治风险非系统性风险a) 由于非共同因素引起b) 影响个别投资项目c) 可以通过多样化投资来避免或消除包括： 经营风险：内部经营风险：经营管理水平、人员素质外部经营风险：市场容量、顾客购买力偏好、竞争对手、政府产业政策 财务风险难以取得贷款或资金成本上升借出的贷款成为“死帐”12、区分投资风险的不同处置方法一、控制法：在损失发生之前，运用各种控制手段，力求免除、消除或缩小风险1、风险规避：考虑到某种活动存在风险损失的可能性较大时，主动放弃或拒绝这项活动，避免与该活动相联系的风险，以免除可能产生的风险损失。方法：进行项目的可行性研究，进行风险评价局限：有些风险无法规避高风险高回报充分认知风险2、风险分散：通过投资投向的多样化来降低投资风险3、风险消缩：投资建设以及在以后的生产经营过程中，在损失发生前设法消除风险因素，减少损失发生的频率；在风险事件发生后，设法减少损失的幅度。内容：1）查询风险事故因素：Management、Medium、Man、Machine 2）预防损失和抑制损失：工程法、教育法、程序法二、财务法：损失发生之后，运用财务手段，对损失的后果给予及时的补偿（一）风险转嫁1、非保险型转嫁2、保险型转嫁 范围：纯粹风险（二）风险自留1、主动自留风险（计划性承担风险）2、被动自留风险（非计划性承担风险） 计算题 1、决策树法 119页 2、净现值法 121页 2010年读书节活动方案一、 活动目的：书是人类的朋友，书是人类进步的阶梯！为了拓宽学生的知识面，通过开展“和书交朋友，遨游知识大海洋”系列读书活动，激发学生读书的兴趣，让每一个学生都想读书、爱读书、会读书，从小养成热爱书籍，博览群书的好习惯，并在读书实践活动中陶冶情操，获取真知，树立理想！ 二、活动目标： 1、通过活动，建立起以学校班级、个人为主的班级图书角和个人小书库。 2、通过活动，在校园内形成热爱读书的良好风气。 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。4、通过活动，促进学生知识更新、思维活跃、综合实践能力的提高。 三、活动实施的计划 1、 做好读书登记簿 （1） 每个学生结合实际，准备一本读书登记簿，具体格式可让学生根据自己喜好来设计、装饰，使其生动活泼、各具特色，其中要有读书的内容、容量、实现时间、好词佳句集锦、心得体会等栏目，高年级可适当作读书笔记。 （2） 每个班级结合学生的计划和班级实际情况，也制定出相应的班级读书目标和读书成长规划书，其中要有措施、有保障、有效果、有考评，简洁明了，易于操作。 （3）中队会组织一次“读书交流会”展示同学们的读书登记簿并做出相应评价。 2、 举办读书展览： 各班级定期举办“读书博览会”，以“名人名言”、格言、谚语、经典名句、“书海拾贝”、“我最喜欢的”、“好书推荐”等形式，向同学们介绍看过的新书、好书、及书中的部分内容交流自己在读书活动中的心得体会,在班级中形成良好的读书氛围。 3、 出读书小报：