财务管理公式说明及用途.doc

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一、偿债能力分析
流动比率 =
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

速冻比率 =
保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债
意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
变现能力分析总提示：
　　（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。
（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。

现金流动负债比率 = ×100%
资产负债率（又称负债比率）=
意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。
分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。

有形资产负债率 =
产权比率 =
意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。
分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。

已获利息倍数 =
=
近似公式：已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用
意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。
分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。

二、营运能力分析
周转率（周转次数） = 周转额÷资产平均余额
周转期（周转天数） = 计算期天数÷周转次数
= 资产平均余额×计算期天数÷周转额

应收账款周转率（周转次数） =
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

应收账款周转期（周转天数） =
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

存货周转率（周转次数） =
意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

存货周转期（周转天数） =
意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

营业周期 = 存货周转天数+应收账款周转天数
　　 = ＋
意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。
分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。

流动资产周转率（周转次数） =
意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。
　分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。

流动资产周转期（周转天数） =
固定资产周转率（周转次数） =
固定资产周转期（周转天数） =
总资产周转率（周转次数） =
意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。
分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。

总资产周转期（周转天数） =
三、盈利能力分析
主营业务利润率 = ×100%
销售净利率 = ×100%
意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。
分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。

销售毛利率 = ×100%
意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况做出判断。
主营业务净利率 = ×100%
营业利润率 = ×100%
成本利润率 = ×100
总资产报酬率 = = ×100%
净资产收益率 = ×100%
意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。
分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。

主要经营业绩考核评议指标
　　1、考核评价基本指标：
　　⑴、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100％
　　⑵、总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％
　　⑶、总资产周转率＝营业收入净额÷平均资产总额
　　⑷、、资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％
　　⑸、销售收入增长率＝本期销售收入增长额÷上期销售收入总额×100％
　　⑹、资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益总额×100％
　　2、考核评价修正指标：
　　⑴、资本保值增值率＝扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益×100％
　　⑵、销售利润率＝销售利润额÷销售收入净额×100％
　　⑶、成本费用率＝利润总额÷成本费用总额×100％
　　⑷、存货周转率＝销售成本÷平均存货
　　⑸、应收账款周转率＝销售收入净额÷平均应收账款余额
　　⑹、不良资产比率＝年末不良资产÷年末资产总额×100％
　　⑺、资产损失率＝待处理资产净损失÷资产总额×100％
　　⑻、流动比率＝流动资产÷流动负债×100％
　　⑼、速动比率＝速动资产÷流动负债×100％
　　⑽、现金流动比率＝年经营性现金净流入÷流动负债×100％
　　⑾、固定资产成新率＝固定资产净额÷固定资产原值×100％
　　⑿、经营亏损挂账率＝经营亏损挂账额÷年末所有者权益×100％
　　⒀、总资产增长率＝总资产增长额÷年初总资产×100％
　　3、评价内容：
　　⑴、财务效益状况：
　　A、基本指标：净资产收益率总资产报酬率。
　　B、修正指标：资本保值增值率、销售（营业）利润率、成本费用利润率。
　　⑵、资产营运状况：
　　A、基本指标：总资产周转率、流动资产周转率。
　　B、修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、资产损失率。
　　⑶、偿债能力状况：
　　A、基本指标：资产负债率、已获利息倍数。
　　B、修正指标：流动比率、速动比率、现金流动比率、
　　⑷、发展能力状况：
　　A、基本指标：销售（营业）增长率、资本积累率。
　　B、修正比率：总资产增长率、固定资产成新率。
　　4、其他非财务指标评议事项：
　　⑴、领导班子基本素质：

　　⑵、产品市场占有能力（服务满意度）：
　　⑶、基础管理比较水平：
　　⑷、在岗员工素质状况：
　　⑸、技术装备更新水平（服务硬环境）：
　　⑹、行业或区域影响力：
　　⑺、企业经营发展策略：
　　⑻、长期发展能力预测：
　　5、 企业效绩评价得分总表
　　根据企业效绩评价得分总表所得分数与标准值（行业、规模）相比较，来分析其优劣。
　　各项评价指标的得分＝各项指标的权重×（指标的实际值÷标准值）
　　综合分数＝∑各项评价指标的得分 （综合分数应大于100）
　　注：根据基本指标和权数计算出基本分数、根据修正指标和修正系数计算出修正后分数、根据其他非财务指标评议事项计算出评议分数，最后计算出综合分数，与行业标准值相比较，可知该企业优劣状况。 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。√
C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。Ｘ
C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错
C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。√
C成本报表是对外报告的会计报表。×
C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。×
C成本会计的对象是指成本核算。×
C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。√
C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。X
D当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本
中。×
D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。×
F“废品损失”账户月末没有余额。√
F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。Ｘ
F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。(√)
G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错
G工资费用就是成本项目。(×)
G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对
J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。(√)
J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。(×)
J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对
J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。√
J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，X
K可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错
K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。Ｘ
P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。×
Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Ｘ
Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。Ｘ
S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。Ｘ
S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。(×)
W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对
Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对
Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。X
Y以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。X
Y原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Ｘ
Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。(×)
Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对
Z直接生产费用就是直接计人费用。X
Z逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。√

A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。
A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)

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