财务管理第三次课复习资料1.doc

第五节 财务管理的环境一、 财务管理的外部环境财务管理环境是指广义的环境，而一般情况下企业的理财环境是指狭义的理财环境即对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件（内外部各种条件或要素）。它包括外部环境和内部环境。 首先，通过对财务管理环境的系统研究，可以使我们正确、全面认识财务管理发展的历史规律，以及财务管理未来的发展趋势；其次，通过财务管理环境的系统研究，可以使我们正确地认识财务管理活动的环境特征，从而有助于财务管理工作更好地适应环境；最后，通过对财务管理环境的系统研究，可以推动财务管理理论更快地发展。1. 经济体制环境 主要指企业进行财务活动的宏观经济环境，由经济发展状况、通货膨胀、利率波动、政府的经济政策等几部分组成。2. 财税环境 指财税政策及其变动对企业财务管理的影响和制约关系。3. 金融环境金融市场是指资金融通的场所。广义的金融市场包括资本市场和货币市场，交易的对象有货币借贷、票据承兑和贴现、有价证券的买卖、黄金和外汇买卖、办理国内外保险、生产资料的产权交换等。狭义的金融 市场一般是指有价证券市场，即股票和债券等证券的发行和买卖市场。金融资产的特点：流动性、收益性、风险性。金融市场按照交易期限分短期资金市场和长期资金市场；按交割时间分现货市场和期货市场；按交易性质分发行市场和流通市场；按交易的直接对象分同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场、金融期货市场等。金融机构主要由银行类金融机构和非银行类金融机构构成。银行类金融机构包括商业银行、中央银行、专业银行。非银行类金融机构是银行以外的各类金融机构。如：保险公司、信托投资公司、证券机构、财务公司、金融租赁公司等。4.法律环境财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。这些法律规章主要包括企业组织法规、税法法规和财务法规。企业财务管理与法律环境的关系企业财务管理作为一种社会行为，也要受法律规范的约束。不同社会制度下的法律反映着不同阶级的意志，具有各自的特征。所以，不同社会制度下的法律，会给企业财务管理带来不同的影响。同样，在同一社会制度下，法律环境及其具体内容的变化，也会给企业财务管理带来影响。随着社会的发展，法律越来越健全，其在上层建筑中的地位也愈重要。在我国，随着经济改革的深化，国家管理经济业已并将继续越来越多地采用法律手段，因而企业财务管理受法律规范的约束也表现得日益显著。二、 财务管理的内部环境企业的内部环境指的主要是生产特征、技术条件及人力资源状况等。企业内部这些方面条件的改善，需要得到财务支持，但它们反过来制约企业财务管理。生产的劳动密集型抑或资金密集型，很大程度上决定了企业所需投入资本的数量，以及企业的财务绩效特征；技术条件则会影响企业新产品的开发、产品质量及产品成本，进而对财务绩效产生重大影响；企业的人力资源状况，决定了企业财务管理人员及其相关人员的实际工作能力。所有这些，都会制约和影响企业的财务管理。企业的内部环境，主要有：1.销售环境2.采购环境3.生产环境 二多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)22.目前，理论界关于资金时间价值的解释主要有（ ）A.并不是所有的货币都有时间价B.全部生产经营活动中的资金都具有时间价值C.时间价值是价值时差的贴水 D.时间价值是放弃流动偏好的报酬E.时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值23.按照具体交易对象来划分，属于资金市场的有（ ）A.短期借贷市场 B.票据贴现市场 C.股票市 D.黄金市场 E.短期债券市场25.能够使本企业拥有被投资企业所有权的投资活动有（ ）A.租赁投资 B.兼并投资 C.联营投资 D.购买债券 E.购买股票26.企业在对外投资活动中可能会发生各种风险，其中由经济因素引起的风险有（ ）A.利率风险 B.购买力风险 C.政治风险 D.外汇风险 E.决策风险27.根据我国外汇管理制度规定，我国外汇包括的具体内容有（）A.外国纸币 B.外国铸币 C.外国政府公债 D.外币银行存款凭证 E.以外币计价的商业票据28.在企业财产清算中，属于清算收益的财产项目有（ ）A.无法归还的债务 B.无法收回的债权 C.财产重估损失 D.财产盘盈 E.财产变现损失29.企业进行趋势分析时，主要采用的具体分析方法有（ ）A.因素分析 B.综合分析 C.定基比较分析 D.环比比较分析 E.结构比较分析30.下列资产项目属于企业速动资产的有（ ）A.货币资金 B.存货 C.短期投资 D.应收票据 E.应付款项22.ABCDE .ABCE 25.BCE 26.ABD 27.ABCDE 28.AD 29.CD 30.ACD5、某公司拟筹资5000万元：按面值发行长期债券2000万元，票面利率为10%，筹资费率2%；按面值发行优先股1000万元，股息率为12%，筹资费率4%；发行普通股面值2000万元，发行价2200万元，预计第一年股利率为12%，以后每年按4%递增，筹资费率5%。所得税税率为30%。（10分）要求 ：（1）计算长期债券成本；（2）计算优先股成本；（3）计算普通股成本；（4）计算加权平均资金成本。答案：（1）长期债券成本=200010%（1-30%）2000（1-2%）=7.14%；（2）优先股成本=100012%1000（1-4%）=12.5%；（3）普通股成本=200012%2000（1-5%）+4%=15.48%；（4）加权平均资金成本=7.14%40%+12.5%20%+15.48%40%=11.55%。 3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错 C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。C成本报表是对外报告的会计报表。C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。C成本会计的对象是指成本核算。C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。XD当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本 中。D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。F“废品损失”账户月末没有余额。F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。()G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错G工资费用就是成本项目。()G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。()J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。()J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对 J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，XK可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。 S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。 S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。()W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对 Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。XY以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。XY原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。()Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对Z直接生产费用就是直接计人费用。XZ逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)