财务管理自考2012冲关doc.doc

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填空题
1.商业信用作为商品购销活动中形成的借贷关系，反映的是（企业之间的直接信用行为）
2.某企业按年利率5.8％向银行借款1000万元，银行要求保留15％的补偿性余额，则
这项借款的实际年利率是( )
3.金融衍生工具投资包括金融远期。金融期货，金融期权，金融互换。
4.企业的存货成本主要包括( ) ( ) ( )
5.固定资产特点包括( ) ( ) ( )
6.财务管理目标的作用有四个：( ) ( ) ( ) ( )
7.某设备原始价值为525 000元，预计残值为30 000元，预计清理费用为5 000元，该设备使用寿命为5年，按年限平均法计提折旧，则该设备年折旧额是（ ），按照双倍余额递减法，第四年的折旧费是 ），按照年数总和法，第三年的折旧额是（ ）
单选题：
1.以下结算方式中，在同城和异地均可使用的是（ ）
A．汇兑结算方式B．银行本票结算方式C．银行汇票结算方式 D．商业汇票结算方式
2.下列可能导致企业资产负债率发生变化的经济业务是（ ）
A．收回应收账款 B．用现金购买有价证券
C．以现金购入固定资产 D．接受所有者投入的固定资产
3.应收账款周转次数计算公式的分子是（ ）
A．销售收入净额B．应收账款平均余额C．销售收入总额 D．现金收入总额
4. 解散清算与破产清算相同的特征是（ ）
A.清算的性质相同 B．被清算企业的法律地位相同
C.清算的目的相同 D．处理利益关系的侧重点相同
5.A公司每股利润为0.8元，市盈率为15，按市盈率法计算，该公司股票的每股价格为
A.12元 B.14元 C.15元 D.18.75元
6.下列各项中，属于应收账款机会成本的是( )
A．坏账损失B．收账费用C．客户资信调查费用 D．应收账款占用资金的应计利息
7.相对于股票投资而言，债券投资的特点是( )
A．投资风险较大 B．投资收益率比较高
C．无法事先预知投资收益水平 D．投资收益率的稳定性较强
8．企业的清算财产应该优先支付的是( )
A．清算费用B．应缴未缴的税金C．各项无担保的债务D．应付未付的职工工资
9.企业通过产权交易获得其他企业产权及控制权的经济行为是（ ）
A．企业并购 B．企业联营C．企业设立 D．企业分立
计算资金成本率时，不必考虑筹资费用因素的是（　　　）
A．优先股成本率B．普通股成本率C．留用利润成本率 D．长期债券成本率
10.某项目投资总额为1200万元，当年建成并投产，预计投产后每年可增加利润300万元。该项目年折旧额为100万元，则该项目的投资回收期应该是（　　　）
A．3年 B．4年 C．6年 D．12年
11.以下属于营业外支出的项目是　　　）
A．固定资产盘盈 B．公益救济性捐款
C．材料采购支出 D．教育费附加返还款
12．下列关于企业清算的表述，不正确的是（　　　）
A．自愿清算时，一般由企业成立清算机构自行清算
B．行政清算时，清算机构依法取得了民事主体的地位
C．不同性质的清算过程中，清算机构的职权基本是一致的
D．破产清算时，企业被宣告破产失去了法人资格
13.我国《证券法》规定，公司累计债券余额不得超过公司净资产的比例是（ ）
A.20% B.30% C.40% D.50%
14.下列表述中，属于流动资金周转特点的是（ ）
A.流动资金占用形态具有不变性
B.流动资金占用数量具有稳定性
C.流动资金循环与生产经营周期具有一致性
D.使用中流动资产价值的双重存在性
15．在下列各项资金时间价值系数中，与资本回收系数互为倒数关系的是( )
A．复利终值系数B．复利现值系数C．年金终值系数 D．年金现值系数
16.在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是( )
A．销售净利率B．总资产净利率C．总资产周转率 D．净资产收益率
17.某企业发行债券，面值为1 000元，票面利率为10％，每年年末付息一次，五年到期还本。若目前市场利率为8％，则该债券是（ ）
A.平价发行B.溢价发行C.折价发行 D.贴现发行

多选题
1.关于企业财务管理的总体目标，我国理论界有不同的表述，主要观点有（ ）
A．利润最大化B．投资风险最小化C．股东财富最大化D．资本结构最优化E．企业价值最大化
2. 企业进行财务分析时常用的财务报表主要有（ ）
A．利润表B．现金流量表C．资产负债表 D．投入产出表E．国际收支平衡表
3. 对外直接投资方式的特点有（ ）
A．变现速度快B．与生产经营联系紧密C．流动性差 D．收益稳定E．投资回收期长
4. 企业购并的动机主要包括( )
A．合理避税B．降低代理成本C．节约交易成本D．降低投资风险E．提高企业效率
5.以下，属于资本成本中筹资费用的内容有( )
A债券利息 B股利 C借款手续费 D债券发行费 E股票印刷费
6.下列指标中，用于衡量企业投资风险的指标有( )
A．标准离差B．预期收益率C．标准离差率 D．投资平均报酬率E．获利指数
7.确定企业股利政策时，需要考虑的法律因素主要有( )
A．资本保全约束B．企业积累约束C．偿债能力约束 D．稳定股价约束E．集中控制权约束
8.企业对外投资的全部开支包括（ ）
A.资金成本 B.目标成本C.前期费用 D.实际投资额E.投资回收费用
9.可以计入企业管理费用的税金有（ ）
A.房产税 B.所得税C.印花税 D.增值税E.车船使用税

计算题。
新增加一道：
（补充）某企业生产甲种可比产品，已知企业按上年预计平均单位成本、计划年度产量计算的总成本为50万元，产品成本各项目的比重为：原材料60%，生产工人工资20%，制造费用20%。经预测，本年有关技术经济指标将发生如下：该企业预计本年原材料消耗定额降低10%，原材料价格上涨6%，提高工人工资5%，工人劳动生产率提高18%，制造费用增加2%，计划年度确定生产增长20%.
要求：根据上述资料，按成本项目分解预测计划年度可比产品成本降低率和降低额。
（11.1037．某企业只生产一种产品，当年变动成本总额300000元，变动成本率为60％，税后净利润为75000元，年利息费用20000元，企业所得税税率为25％。
要求：(1)计算企业本年度销售收入、息税前利润和固定成本；
(2)计算保本点的销售收入；
(3)计算企业财务杠杆系数。
（11.10）38．某公司2010年资产负债表简表如下：
资产负债表(简表)
2010年12月31日 单位：万元
资产
年初数
年末数
负债及所有者权益
年初数
年末数
流动资产
货币资金
应收账款净额
存货
流动资产合计
固定资产净值

1320
4260
6260
11840
14160

1360
②
①
13040
16960
流动负债
长期负债
所有者权益
实收资本
未分配利润
所有者权益合计
5840
3760

14000
2400
16400
6840
4760

14000
4400
18400
资产总计
26000
30000
负债及所有者权益总计
26000
30000
假设该公司2010年销售收入为32800万元，销售成本为18400万元，实现净利润为2100万元。2010年末速动比率为0.9269，全年按360天计算。
要求：(1)计算上表中①、②所代表项目的金额；
(2)计算2010年应收账款周转天数和存货周转次数；
(3)计算2010年末资产负债率；
(4)计算2010年实收资本利润率。(计算结果保留小数点后两位)

（09.1）东方公司拟进行证券投资，备选方案的资料如下：
（1）购买A公司债券。A公司债券的面值为100元，期限为2年，票面利率为8％，每年
付息一次，到期还本，当前的市场利率为10％，东方公司按照A公司发行价格购买。
（2）购买B公司股票。B公司股票现行市价为每股14元，基年每股股利为0.9元，预计以后每年以6％的固定增长率增长。
（3）购买C公司股票。C公司股票现行市价为每股13元，基年每股股利为1.5元，股利
分配将一直实行固定股利政策。
假设东方公司股票投资的期望报酬率为12％。（PVIFl0％,2=0.826；PVIFAl0％,2=1.736）
要求：（1）计算A公司债券的发行价格；
（2）计算A公司债券的最终实际收益率；
（3）计算B公司股票的内在价值；
（4）计算C公司股票的内在价值；
（5）根据上述计算结果，分析东方公司是否应投资上述证券。
（注：计算结果保留小数点后两位）
（09.1）某企业2007年实现销售收入2 480万元，全年固定成本总额为570万元，变动成本率为55％，所得税率为25％。2007年按规定用税后利润弥补上年度亏损40万元，按10％提取盈余公积金。假设2007年年初未分配利润为零，向投资者分配利润的比率为可供分配利润的40％。
要求：（1）计算2007年税后利润；
（2）计算2007年提取的盈余公积金；
（3）计算2007年可供分配的利润；
（4）计算2007年年末的未分配利润。
（注：计算结果保留小数点后两位）
（09.1）某企业计划筹集资金1 000万元，有关资料如下：
（1）按溢价发行企业债券，债券面值总额为330万元，发行价格总额为350万元，票面年利率为10％，期限为3年，每年支付利息，筹资费用率为3％；
（2）平价发行优先股总价为250万元，筹资费用率为3％，预计年股利率为12％；
（3）发行普通股总价400万元，每股发行价格10元，筹资费用率为5％。预计每年每股股利均为1.3元。
该企业所得税税率为25％。
要求：（1）分别计算债券成本、优先股成本、普通股成本；
（2）计算该企业加权平均资本成本。（债券权数按发行价格计算）
（注：计算过程及结果均保留小数点后2位）
（08.1）某公司准备购入A、B、C三个公司的股票，经市场分析认为：A公司的股票适合短期持有，B和C公司的股票适合长期持有。预测A公司股票一年后每股发放股利4元，发放股利后的价格将达到每股36元。B公司的股票为优先股，年股利为每股2.7元。C公司股票上年的股利为每股3元，预计以后每年以4%的增长率增长。假设该公司要求的必要收益率为12%。
要求：对A、B、C三个公司的股票进行估价。
（计算结果保留小数点后两位）
（08.1）．华阳公司目前发行在外的普通股200万股（每股面值1元），已发行的债券800万元，票面年利率为10%。该公司拟为新项目筹资1 000万元，新项目投产后，公司每年息税前利润将增加到400万元。现有两个方案可供选择。方案一：按12%的年利率发行债券；方案二：按每股10元发行普通股。假设公司适用的所得税税率为25%。
要求：（1）计算新项目投产后两个方案的每股利润；
（2）计算两个方案每股利润无差别点的息税前利润，并分析选择筹资方案。
（08.1）．某企业计划投资甲项目固定资产投资额100万元，全部投资在建设期起点一次投入，建设期为一年。该固定资产预计使用10年，按年限平均法计提折旧，预计残值为零。项目投产后每年增加销售收入41万元，每年付现成本为11万元，假设企业所得税税率为20%，企业要求的报酬率为4%。
要求：（1）计算固定资产年折旧额（不考虑资本化利息）；
（2）计算项目投产后各年的总成本；
（3）计算项目投产后各年的净利润；
（4）计算项目投产后各年的净现金流量（不考虑NCF1）；
（5）计算项目投资回收期（不考虑建设期）；
（6）计算项目净现值并评价项目可行性。
（计算结果保留小数点后两位）
现值系数表（利率为4%）
n
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
PVIFA
0.962
1.886
2.775
3.630
4.452
5.242
6.002
6.733
7.435
8.111
8.761

（08.1）.长城公司拟用1 000万元进行投资，现有甲、乙两个互斥的备选项目，其收益率的概率分布如下表：
经济情况
概率
甲项目预期收益率
乙项目预期收益率
繁荣
一般
衰退
0.2
0.5
0.3
100%
40%
-60%
80%
40%
-20%
要求：（1）分别计算甲、乙两个项目预期收益率的期望值、标准离差和标准离差率；
（2）如果无风险报酬率为6%，风险价值系数为10%，分别计算甲、乙两项目应得的风险收益率和预测的风险收益率。
（计算结果保留小数点后两位）
（08.10）某企业计划进行某项投资活动，相关资料如下：方案原始投资额1 000万元，其中固定资产投资800万元，流动资金投资200万元，均于建设起点一次投入。使用寿命5年，固定资产残值收入50万元。投产后，每年营业现金收入650万元，每年付现成本250万元。固定资产按年数总和法计提折旧，全部流动资金于终结点收回。该企业适用的所得税率为25％。
要求：
（1）计算该固定资产每年应计提的折旧；
（2）计算投产后各年的净利润
（3）计算方案各年的净现金流量；
（4）若该企业资本成本为10％，计算方案的净现值，并评价投资方案的可行性。
t
1
2
3
4
5
PVIF10%,t
0.909
0.826
0.751
0.683
0.621
PVIFA10%,t
0.909
1.736
2.487
3.170
3.791
（注：计算结果保留小数点后两位）

（09.10）．某企业有一项付款业务，付款方式有两种方案可供选择。
甲方案：现付18万元，一次性结清。
乙方案：分5年付款，每年年初的付款额均为4万元，复利计息，年利率为8％。
要求：(1)求出甲方案付款的现值；
(2)求出乙方案付款的现值；
(3)确定应选择哪种付款方案。
(注：计算结果保留小数点后两位)
现值系数表(i=8％)
期数(年)
1
2
3
4
5
年金现值系数
0.926
1.783
2.577
3.312
3.993
（09.1）永达公司2007年简化的资产负债表如下：
资产负债表
永达公司 2007年12月31日 单位：万元
资产
负债及所有者权益
货币资金
500
应付账款
1000
应收账款

长期负债

存货

实收资本
1000
固定资产

留存收益
1000
资产合计

负债及所有者权益合计

该公司2007年其他有关财务指标如下：
（1）长期负债与所有者权益之比等于0.5；
（2）销售收入与总资产之比（总资产按年末数计算）等于2.5；
（3）应收账款周转天数为36天（应收账款平均余额与应收账款年末余额相等；一年按360天计算；该企业本年没有销售退回、销售折让和销售折扣）；
（4）存货周转率为5次（存货按年末数计算，销货成本为5000万元）；
（5）销售净利率为5％。
要求：
（1）计算该公司2007年资产负债表中空白处的项目金额；（列出计算过程）
（2）计算该公司2007年净资产利润率（净资产按年末数计算）。
（10.10）.某人购买商品房，有A、B两种付款方式可供选择。A种付款方式：每年年初支付购房款95 000元，连续支付8年。B种付款方式：年初首付房款120 000元，从第一年开始在每年年末支付房款105 000元，连续支付6年。复利计息，年利率为8%。
要求：
(1)计算A、B两种付款方式的现值；
(2)你认为购房者应该选择何种付款方式？
（PVIFA8%，6=4.623；PVIFA8%，7=5.206；PVIFA8%，8=5.747。计算结果取整数）

简答题：押题的，一定要看.
1. 简述发行股票筹资，债券筹资的优缺点。
2. 简述企业资金成本的含义和性质
3. 简述金融市场的定义，基本特征及构成要素
4. 简述企业并购投资的目的，并购的方式
5. 简述工业企期间费用的内容以及各自的含义
6. 简述流动资金的含义及特点（P331）
7. 简述基金投资及其特点
论述题：
1. 论述财务分析趋势分析法.
2. 论述鼓励分配政策及其应用。
3. 论述成本管理的基本要求。

（11.10）31．简述资金时间价值的实质。
32．简述债券投资的特点。
33．简述企业期间费用的含义及其包括的内容。
34．简述企业销售收入预测的程序。
（11.1）31．简述企业财务关系的主要内容。
32．简述年金的含义并列举年金按收付时点不同所划分的种类。
33．简述信用政策的含义及其构成内容。
34．简述成本控制的含义及主要控制手段。
（10.10）31.简述投资风险收益的计算步骤。
32.简述应收账款功能与成本的内容。
33.简述固定资产项目投资决策现金流量的含义及构成内容。
34.简述提高产品功能成本比值的途径。
（10.1）31．简述企业价值最大化作为企业财务管理目标的优点。
32．简述资金时间价值的含义及其表示方法。
33．简述客户信用状况五C评估法的基本内容。
34．简述企业固定资产管理的基本要求。

（09.10）31．简述金融市场的概念及作用。
32．简述存货的功能与成本。
33．简述企业购并的含义并列举主要的购并方式。
34．简述企业对外投资的含义及其分类。
（09.1）31．简述企业财务预测的概念及工作步骤。
32．简述投资风险价值的含义及表示方法。
33．简述企业财务人员如何实施对固定资产的现场管理。
34．简述企业清算财产的概念及包括的范围。
（08.10）31.简述财务管理的工作环节。
32.简述流动资金的概念和特点。
33.简述股利政策的含义及影响公司制订股利政策的法律因素。
34.简述财务分析的目的和意义。
（08.1）31．简述“两权三层”的企业财务治理结构（也可画图说明）。
32．简述应收账款的功能与应收账款成本所包含的项目。
33．什么是成本费用责任中心？简述其可控成本应符合的条件。
34．简述财务分析的含义及意义。
（07.10）31.简述年金的概念和种类。
32.简述债券投资的特点。
33.简述销售收入的概念及影响其实现的因素。
34.简述企业清算的原因（列举5项以上）。
（07.1）31．简述普通股筹资的优缺点。
32．简述无形资产包括的内容与特点。
33．简述成本费用的作用。　
34．简述财务分析的基本要素。
3、通过活动，使学生养成博览群书的好习惯。
B比率分析法和比较分析法不能测算出各因素的影响程度。√
C采用约当产量比例法，分配原材料费用与分配加工费用所用的完工率都是一致的。Ｘ
C采用直接分配法分配辅助生产费用时，应考虑各辅助生产车间之间相互提供产品或劳务的情况。错
C产品的实际生产成本包括废品损失和停工损失。√
C成本报表是对外报告的会计报表。×
C成本分析的首要程序是发现问题、分析原因。×
C成本会计的对象是指成本核算。×
C成本计算的辅助方法一般应与基本方法结合使用而不单独使用。√
C成本计算方法中的最基本的方法是分步法。X
D当车间生产多种产品时，“废品损失”、“停工损失”的借方余额，月末均直接记入该产品的产品成本
中。×
D定额法是为了简化成本计算而采用的一种成本计算方法。×
F“废品损失”账户月末没有余额。√
F废品损失是指在生产过程中发现和入库后发现的不可修复废品的生产成本和可修复废品的修复费用。Ｘ
F分步法的一个重要特点是各步骤之间要进行成本结转。(√)
G各月末在产品数量变化不大的产品，可不计算月末在产品成本。错
G工资费用就是成本项目。(×)
G归集在基本生产车间的制造费用最后均应分配计入产品成本中。对
J计算计时工资费用，应以考勤记录中的工作时间记录为依据。(√)
J简化的分批法就是不计算在产品成本的分批法。(×)
J简化分批法是不分批计算在产品成本的方法。对
J加班加点工资既可能是直接计人费用，又可能是间接计人费用。√
J接生产工艺过程的特点，工业企业的生产可分为大量生产、成批生产和单件生产三种，X
K可修复废品是指技术上可以修复使用的废品。错
K可修复废品是指经过修理可以使用，而不管修复费用在经济上是否合算的废品。Ｘ
P品种法只适用于大量大批的单步骤生产的企业。×
Q企业的制造费用一定要通过“制造费用”科目核算。Ｘ
Q企业职工的医药费、医务部门、职工浴室等部门职工的工资，均应通过“应付工资”科目核算。Ｘ
S生产车间耗用的材料，全部计入“直接材料”成本项目。Ｘ
S适应生产特点和管理要求，采用适当的成本计算方法，是成本核算的基础工作。(×)
W完工产品费用等于月初在产品费用加本月生产费用减月末在产品费用。对
Y“预提费用”可能出现借方余额，其性质属于资产，实际上是待摊费用。对
Y引起资产和负债同时减少的支出是费用性支出。X
Y以应付票据去偿付购买材料的费用，是成本性支出。X
Y原材料分工序一次投入与原材料在每道工序陆续投入，其完工率的计算方法是完全一致的。Ｘ
Y运用连环替代法进行分析，即使随意改变各构成因素的替换顺序，各因素的影响结果加总后仍等于指标的总差异，因此更换各因索替换顺序，不会影响分析的结果。(×)
Z在产品品种规格繁多的情况下，应该采用分类法计算产品成本。对
Z直接生产费用就是直接计人费用。X
Z逐步结转分步法也称为计列半成品分步法。√

A按年度计划分配率分配制造费用，“制造费用”账户月末(可能有月末余额/可能有借方余额/可能有贷方余额/可能无月末余额)。
A按年度计划分配率分配制造费用的方法适用于(季节性生产企业)

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