我国金融学研究的方法论问题探析.docx

我国金融学研究的方法论问题探析 刘明摘 要：金融学作为经济学的一个分支，对金融学研究的方法论也植根于经济学研究的方法论当中，方法论是一门学科的研究的逻辑起点，所以对金融学的方法论的研究要从经济学方法论入手，通过分析金融学与经济学的关系，提出我国金融学研究方法论存在的问题，并有利于加强对经济学理论基础的研究，从而有利于金融学研究方法论向着科学的方向发展。关键词：金融学；经济学；微观金融学；方法论引言就现阶段而言，金融学的研究注重理论应用方面，而方法论研究仍然有所欠缺，因此在对相关金融领域研究分析时，必须应用科学合理的方法论，需要对金融研究方法论进行学习，并对金融学的研究方法论进行独立的思考，把科学的思想，正确的方法，应用到金融学当中，才是得到关于金融学的正确方法论，进一步对一个国家的金融学方法论研究提高理论依据，金融学作为经济学的一个分支，对金融学研究方法论问题也是对经济学研究方法论问题。1金融学研究方法论科学方法论是关于一般学科的研究方法的理论，可以探求方法的结构、发展趋势、及各种方法之间的相关关系。在广义上被定义为人们认识世界改造世界的方法，在狭义上则是指科学方法论的理论基础。方法论为人们认识世界和改造世界的提供了很多方法，这样就为人们提供实践基本原则，而方法则是具体技术路线，二者是截然不同的。在社会科学领域存在着两种方法范式，一种是实证主义方法论，另一种是人文主义方法论，前者注重对数据的分析和统计，并加以定量分析，而后者注重定性分析，强调对规律的理解和诠释，科学的研究方法论是首先资料收集、然后分析描述，最后达到认知规律行为。1.1金融学研究方法论概念随着当代经济的发展，社会需要对金融学的深入研究，经济是社会发展的中心，金融是经济发展的中心，将科学研究方法引入到金融学科中，建立完善的实践引导体系。方法论是指导实践的理论基础，符合客观发展规律。金融学科是在实践基础上开展研究，但目前并没有一个成熟的理论研究方法。对现代金融理论的研究仍然需深入到各种实际活动中，并逐渐上升到理论高度，形成一定的行为准则，金融学的研究方法论是现代科学与金融学理论研究的核心问题。金融研究包含三个要素：金融研究主体、金融认识中介和金融客体，金融研究过程就是金融研究主体对金融认识中介依据金融认识寻找金融客体规律的过程。金融学属于经济学的分支，经济学具有科学的属性，则金融学也具有科学的属性，经济学是以效用最大化角度为出发点，研究在此约束条件下的资源的最优配置，金融学也包含了经济学的基本思想，并且将金融学研究货币理论领域过渡到了微观经济学，其中均衡分析方法和无套利分析方法被应用到众多的金融学理论模型中，在均衡分析方法中的资本资产定价模型应用最为代表，它是从效用最大化出发，来寻求最佳风险收益组合。API理论和期权模式是无套利分析法代表，它是通过确定资产价格来确定不套利行为，这都是金融学研究方法论的独特分析方法，与经济学的研究方法论有着明显不同。1.2宏观金融学理论研究方法在二战后的20年里，西方国家的经济学与金融学相分离，金融学思维方式发展主要应用了三个方法1。（1）科学抽象法通过科学抽象的方法，将从经验的认知上升到理论层面，科学抽象包含两个阶段，概括为分解阶段和统一阶段，首先对认知客体用分析能力进行分解，分解成各个部分和方面，并有针对性的抽出不同部分和方面进行本质认定，然后运用综合能力分析各个部分与方面的内在联系，形成思维上的规律性的认识。（2）实证法实证法是通过食物的真实表现来传达信息，在对价值祛除的条件下，对经验事物的观察为基础，并能够应用检验验证。实证法产生于培根的经验哲学和牛顿伽利略的自然科学研究中，实证主义更注重结论的客观性和普遍性，以实验检验为基础，用事实数据来说明事物本质属性和发展规律。（3）数学分析法数学已现代经济学的研究不可或缺的研究工具，数学分析法则是利用数学方法对可以定量化问题加以研究，这一方法产生于第二次世界大戰期间，并以20世界70年广泛应用到企业决策领域当中，而且利用数学分析方法已经成为了极为普遍的方式。常用的数学方法有：线性规则、盈亏平衡分析、计划评审法、收益矩阵决策、排队模型等等。利用数学分析法通过对解决复杂进行分析，使得复杂关系变得一目了然，但数学分析方法也有其局限性，数学模型的建立本身是应该在正确的假设前提下，如果这个假设不存在，那么此时的数学分析方法是不具备适用性的。2金融学与经济学研究关系经济学是研究资源合理配置，金融学是研究资金合理配置，金融学分为微观金融和宏观金融，微观金融学包含公司金融和投资学，宏观金融学包含货币银行、国际金融。经济学分宏观经济学和微观经济学，与经济学相比，金融学更偏向于微观金融，而且在世界上的发达国家金融产业都很高度发达，想比之下，非发达国家的金融业异常脆弱。经济是金融产生的先决条件，金融是经济的深度发展和延伸，金融的本质是价值流通，是对现在资源进行重新整合后，实现价值和利润的等效流通，但金融本身并不产生价值。金融学是经济学中独立出来的一个分支，金融学发端于经济学，并使对经济学的深化和细化，金融学的理论发展要以经济学理论为基础，但金融学不完善2、也不完整，金融学研究的边界也不是很清晰。（1）微观金融学经济基础金融学分为宏观金融学和微观金融学，宏观金融学可以看作是宏观经济学的一个重要部分，可以认为是宏观经济学的货币演绎，但微观金融学具有其独特的学科特征，微观金融学已经成为以微观经济学有着密切联系的学科3。西方的经济学都是经历从微观到宏观的发展历程，但金融学却相反，当凯恩斯改名形成宏观经济学，从此宏观金融学也相应形成，但在微观金融学方面，20世纪50年代期望效应体系的建立才使得微观经济学发展开来。微观金融学在起初并不具有系统性，研究主要集中在公司金融和投资学，对这方面的最初的研究有着人为的直觉性，现代微观金融应用技术分析，进入一个更为现实、浮动的动态研究框架中。如对CAPM模型的跨期拓展和一般拓展、无套利思想和方法的演进、对金融市场一般均衡的研究和验证，我们可以看出针对不确定环境的研究体系的逐渐形成，微观金融建立了一个独立的学科体系，并具有时间和风险两个基本要素，并能够通过确定合理资产价格来实现资源的最优配置，并达到市场的均衡。（2）金融学与经济学分野微观金融学和微观经济学的基本分析框架近似，都是实现效用最大化为目标，但微观金融学并不是简单的微观经济学的延伸，二者研究的对象不同，特点也不同，虽然二者都追求资产定价，但二者的研究方法却很不一样，这就决定了微观金融学与微观经济学的不同。供求关系分析是经济学的根本分析方法4，经济学供求均衡分析法得到了数量价格体制，并认为价格必须在均衡点上，否则市场供求力量将会产生作用。均衡分析和无套利分析是金融学常用的研究方法，如金融学的均衡分析法的研究方法是从市场投资主体的效应最大化出发，在一定约束条件下获得均衡资产价格，金融产品价格的决定不需要供求双方共同分析；无套利分析法是当市场其他价格都给定的前提下，在对某种资产定价，使市场不存在套利，它无法从数量均衡的角度给出最优价格。针对微观金融来说，均衡的时候不存在套利，但套利必非均衡的必要条件，无套利是局部的均衡，因此二者相比，无套利分析对于微观金融更具有一般性。3 结论通过对金融学和经济学方法论关系研究，金融学的研究方法的范式正逐步走向规范，经济学分析方法为金融学的研究提供了参考依据，通过科学严谨的数学工具对金融学研究方法论也逐渐成体系，金融学的方法论的研究既有传统方法分析，又有创新独特的方法，这都有利于金融学研究方法论创新体系形成。参考文献：1冯建勋.金融学研究方法论的思考J.时代金融，2014，2X：39-39.2朱沙，郭佩霞.我国金融学研究的方法论问题探析J.商业经济研究，2011，4：43-44.3邵宇.微观金融学及其数学基础M.清华大学出版社，20034陈振龙.陈蓉. 金融学与经济学关系J.经济学动态，2005.2：1-8.。 -全文完-