1、中期票据发行相关要求及方案概要
一、 中期票据发行条件
1、中期票据对于发行主体的要求
（1）境内全民所有制企业或公司（包括上市公司和非上市公司）
（2）无明确的财务指标要求，对于利润亦无要求；原则上需要有一年以上的实际财务报表（即允许一定的模拟财务报表）
（3）累计发行规模不得超过公司最近一期经审计净资产的40%
2、对于城投企业的特殊要求
（1）发行人必须是省会城市或计划单列市（大连、青岛、宁波、厦门以及深圳）的一级平台公司或者是省级平台公司
（2）发行人不得在银监会平台名单中，因保障房、全民所有制被调入平台名单的不算
（3） 如符合下列条件之一的，必须由人民政府出具
2、政府支持函
a)未来现金流入中超过30%来源于政府资金，含BT协议等政府支付工程款
b)一级土地开发收入在近一年营业收入中占比超过30%
如不符合上述条件，则可以被认定为产业类公司，而不需要政府出具支持函。
二、 中期票据发行优势
1、 无需项目支持，所有的募集资金可以用于偿还银行贷款或者补充营运资金
2、 对于发行人无利润要求
3、 一旦打开中期票据的发行渠道，可以继续发行定向工具（私募票据），理论上可以达到最近一期经审计净资产的120%。
三、 中期票据主要涉及各方
发行人
全方位服务
中国债券网
中国货币网
信息披
3、露平台
中介机构工作团队
54454545
申请注册
登记托管&
信息披露
主承销商、财务顾问
牵头项目执行
设计发行方案
组建承销团
执行和文件准备
尽职调查
报批、协助监管机构沟通余额包销
簿记建档、定价配售销售
办理债券开户和登记托管
协助后续管理和付息兑付工作
中债登
登记托管
信息披露
付息兑付
充分挖掘投资需求
投资者
银行、保险、基金、证券、信托等
同业拆借中心
提供交易服务
交易服务
承销团
分销债券
审计师
提供经审计的财务报表及附注
审阅申报文
4、件财务部分
评级机构
出具评级报告
律师事务所的
出具法律意见书
审阅相关法律文件
四、 发行时间介绍：关键事项时间表
材料准备阶段
ü 该阶段同步协助公司完成交易商协会如果手续，取得会员资格
ü 公司首次评级需45个自然日
报批阶段
ü 审批日趋规范、严格
ü 协会对材料质量要求高，尤其重视行业、业务和财务披露
发行阶段
ü 可在获得批文后2个月内择机发行
ü 解释将根据债市走势及投资者需求，并选择较好的发行窗口
五、 需要准备的相关材料明细：
入会申请文件清单
1、
5、入会申请书
2、 发行人公司章程
3、 发行人营业执照副本或执业许可证副本复印件
4、 发行人组织架构简介和主要负责人简历
5、 从事银行间市场相关业务情况介绍
6、 发行人具体业务规章制度、业务流程、风险控制制度
7、 发行人关于无违法和重大违规行为的说明
8、 最近一年的审计报告
9、 会员登记信息备案表
注册文件清单
1、 注册报告
2、 营业执照（副本）复印件、公司章程及与其一致的有权机构决议
3、 主承销商推荐函
4、 募集说明书
5、 发行公告
6、 发行计划
7、 发行人经审计的三年连审审记报告及未经审计的季度报表
8、 信用评级报告及跟踪评级安排
9、 法律意见书
10、 承销协议及补充协议（如有）
11、 承销团协议附件
12、 各中介机构资质证明文件
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