我国中小企业融资问题及对策.doc

阳泉职业技术学院毕 业 论 文毕业生姓名：续慧专业：财会学号：0508211028指导教师石富所属系（部）：管理工程系二八年五月iii前 言中小企业是国民经济发展中的一支重要力量，在促进经济增长和解决劳动力就业方面起着重要作用，如何有效解决中小企业融资难问题已关系到我国构建和谐社会的进程。造成中小企业融资难的原因是多方面的，中小企业自身的管理问题，不会合理利用先进的融资方式寻找融资方案，金融机构自身也存在很多问题，政府的法规还不完善以及监管的不够完善，等等。解决我国中小企业融资问题需要把企业、金融机构和政府的力量结合起来。目 录一般部分1. 企业一般概况11.1企业的性质及行政隶属关系11.2企业的管理体制和组织结构12. 企业成本计划完成情况分析22.1全部产品成本计划完成情况22.2可比产品成本计划完成情况32.3产品单位成本分析63. 企业期间费用计划完成情况分析83.1营业费用的分析83.2管理费用的分析93.3财务费用分析94. 企业利润分析94.1利润总额分析94.2投资收益分析114.3营业外收支分析125. 企业会计报表的分析135.1企业会计报表体系135.2资产负债表的分析135.3利润表的分析165.4现金流量表的编制176. 企业财务分析与评价186.1企业偿债能力分析196.2营运能力分析216.3企业盈利能力分析236.4财务综合分析25专题部分摘要271. 中小企业融资及其现状281.1中小企业融资的重要性及作用281.2中小企业融资的现状及分析292. 解决中小企业融资问题的途径302.1信贷支持302.2证券市场312.3融资租赁312.4基金资助322.5民间资本333. 创新中小企业融资模式333.1建立政策性中小企业融资渠道343.2直接中小企业融资方式的创新353.3间接中小企业融资渠道的拓展36结束语37参考文献38致谢39阳泉职业技术学院-毕业论文1. 企业一般概况1.1企业的性质及行政隶属关系 山西国阳新能股份有限公司（SHANXI GUOYANG NEW ENERGY CO.，LTD）是经山西省人民政府晋政函1999163号文批准，由阳泉煤业(集团)有限责任公司作为主发起人，联合阳泉新派新型建材总公司、山西宏厦建筑工程有限公司、安庆大酒店有限责任公司和阳煤集团多种经营总公司发起设立的股份有限公司。公司注册经营范围包括：煤炭生产、选煤加工、销售，电力生产、销售。公司于2003年8月6日经证监会核准公开发行人民币A股15000万股，8月21日在上交所挂牌交易。8月31日，公司用募股资金对阳煤集团洗选煤分公司和发供电分公司两项目实施收购。目前公司主要从事煤炭、电力和供热的生产和销售业务。公司注册经营范围包括：煤炭生产、选煤加工、销售，电力生产、销售，目前公司主要从事煤炭与电力的生产和销售业务。1.2企业的管理体制和组织结构公司的研发工作由公司总工程师负责，在生产技术部下设有科研技术管理办公室，下属一矿、二矿和第二热电厂，也设有相应的科研技术管理办公室。各级科研技术管理办公室的主要职责为：科研项目管理；新技术、新材料、新装备、新工艺的推广应用；先进技术经验的收集、完善和组织推广工作。科研技术管理部门和生产单位相互配合，共同参与并承担研发任务。在公司承担研发任务的人员中，有40%的人员拥有中级以上职称。2. 企业成本计划完成情况分析 产品成本是一个综合性指标，通过分析，促进企业加强成本管理，降低成本。根据成本指标内容，应从以下方面分析：2.1全部产品成本计划完成情况企业的全部产品包括可比产品和不可比产品两大部分。可比产品是指企业过去正式生产过的，有历史实际成本资料，可用以比较的产品。不可比产品是指新产品或未正式生产过的产品。按产品的类别分析其计划完成情况，可以确定全部产品脱离计划的差异，并查明其原因，从而揭露隐藏在总体中的曾超支的产品。在本公司只有可比产品，无不可比产品。因此，可比产品成本的超支或节约就决定着全部产品成本的超降。表1 煤炭全部产品成本计算表编制单位：国阳新能 2007年 可比产品名称本年计划（元）本年实际（元）增减额（元）增减率（%）洗中块 73800009304286192428626.07%洗小块 7585000 9122715.2 1537715.220.27%喷粉煤1596000023663952770395248.27%煤泥 2137100 2729277.2 592177.227.7%选末煤2480537723117663-1687714-6.8%全部产品合计58867477 67937893.4 9070416.415.41%根据上表可分析，本企业的计划成本是58867477元，实际的成本是67937893.4元，比计划超出9070416.4元，增长率是15.41%。生产成本没有完成计划任务，主要原因是产品品种的影响，其中喷粉煤实际比计划的成本增加了7703952元，增加率是48.27%，主要原因是喷粉煤的超产。这说明在成本管理上还存在一些问题，应进一步继续推行目标管理成本。因此，应当查明影响成本增长的主要要素，重点控制。2.2可比产品成本计划完成情况本企业的可比产品有洗块煤、喷粉煤、煤泥、选末煤。可比产品成本计划完成情况分析：可比产品成本降低计划完成情况的分析主要是检查其计划降低指标是否完成，分析影响计划降低指标完成的原因，影响可比产品成本计划降低指标的原因主要有：产量因素、品种结构因素、单位成本因素、其中产量因素不影响降低率。表2 煤炭全部产品成本计算表编制单位：国阳新能 2007年 可比产品名称产量（吨）单位成本（元/吨）计划(1)实际(2)上年实际(3)本年计划(4)本年实际(5)洗中块洗小块喷粉煤煤泥选末煤41000410001050002485026866053782485691516923253423914017818313475931801851528692.33173187.815683.8996.67可比产品名称计划总成本(元)本年总成本(元)按上年实际平均成本计算(1)(3)按本年计划成本计算(1)(4)按上年实际平均成本计算(2)(3)按本年计划成本计算(2)(4)实际成本(2)(5)洗中块洗小块喷粉煤煤泥选末煤72980007503000140700001863750249853807380000758500015960000213710024805377.89573196 8888127 20326728 2440050 222400209680760898526523057184279792422079796.293042869121258.2236639522729277.2623117663.8合计5572013057867477.86346812166600929.267936437.262.2.1产品产量因素产品产量变动必然直接影响成本的增减，但当产品品种结构和产品单位成本不变时，产量不会影响成本降低率，因为当品种结构不变时，说明各种产品的产量计划完成率都相同，在计算成本降低率时，因分子、分母都具有相同的产量增减比例而不变。其计算公式如下：产量变动对成本降低额的影响=（实际产量上年实际单位成本）（计划产量上年实际单位成本）计划成本降低率计划成本降低率=计划降低额（计划产量上年实际成本）100%计划降低额=计划产量(上年实际单位成本-本年计划单位成本)=5572013057867477.8= -2147347.8 (元)计划成本降低率=计划降低额（计划产量上年实际成本）100%= -2147347.855720130100%= -3.85%产量变动对成本降低的影响=(6346812155720130)3.85%=298297.65(元)2.2.2产品品种结构影响产品品种结构变动对成本降低额和降低率的影响的计算公式为：品种结构变动对成本降低额的影响=（实际产量上年实际单位成本）（实际产量计划单位成本）（实际产量上年实际单位成本）计划成本降低率=6346812166600929.2634681213.85%=-5576330.86(元)品种结构对成本降低率的影响=品种结构变动对成本降低额的影响(实际产量上年实际单位成本) 100%= -5576330.8663468121100%= -8.79%2.2.3产品单位成本因素可比产品成本降低计划和实际完成情况，都是以上年单位成本为基础计算的。这样，各种产品单位成本实际比计划降低或升高，必然引起成本降低额和降低率实际比计划相应地升高或降低。产品单位成本的变动与成本降低额和降低率的变动呈反方向变动。计算公式如下：产品单位成本变动对成本降低额的影响=实际产量(计划单位成本实际单位成本)= 66600929.267936437.26= -1335508.06 (元)产品单位成本变动对成本降低率的影响=产品单位成本变动对成本降低额的影响数(实际产量上年计划单位成本) 100%= -1335508.0663468121100%= -2.10%从以上计算可分析：本企业没有完成计划成本的主要原因是产品品种的影响，使成本上升了5576330.86元，因此企业应开发增加煤产品的生产。2.3产品单位成本分析产品单位成本分析通常是选择最主要的或成本水平升降幅度较大的产品，深入研究其单位成本以及各个成本项目的计划完成情况，寻求进一步降低成本的具体途径和方法表3 煤炭产品完全成本计算表编制单位:国阳新能 2007年 单位：元项目上年同期本期计划本期实际吨煤总成本吨煤总成本吨煤总成本一、直接材料28.19984380017.96600000028.349804600木材2.037102000.752500000.1654600支护用品8.7630583003.8312800009.233192000火工用品0.351236000.24800000.45157000大型材料4.1414446002.347800002.88996600配件3.0110524002.167200008.412906400专用工具0.712478000.75250000-0.27-93600自用煤0.873045000.15500000.0828800劳保用品0.983422000.301000001.36471600建工材料0.572003000.632100000.50174400油乳1.123890001.023400000.93322100一般材料5.64119200005.819400004.601590800二、直接人工29.01216130047.61208950059.993923600工资23.058050041.7713950049.14170000福利费5.9620808005.84195000010.853753600三、制造费用30.80777520050.662225000059.1720463500电力7.0424584009.4631600008.602975600折旧5.2218213004.0713600003.421182100井巷维筒8.502968008.5028400008.502940400安全费用0.000.0015.00501000025.008648200修理费0.8931001.264200001.21413000设备租金9.15319560012.37413000012.444304200四、其他支出160.545605860015.96533000033.03114269002.3.1直接材料从上表直接材料的构成项目分析得知：本企业使用的设备、材料的功能都得到提高，减少材料的消耗，材料的质量很好，在加工上对材料的使用进行合理的配置、管理，使木材的实际单位成本为0.16元/吨，比计划的0.75元/吨降低了0.59元/吨。降低的原因除以上外，还由于支护形式的改变，木材有锚网索代替，使得一般材料的成本降低。另外对支护用品、火工用品、劳保用品的支出增加了。2.3.2直接人工直接工资费用的分析必须结合工资制度来进行，因为工资制度的不同，会导致影响直接工资的因素不同。表4 工资分析资料表编制单位：国阳新能 2007年项 目本年计划本年实际差异单位产品耗用小时40041010小时工资单价元/时0.60.5-0.1单位产品工资费用元240205-35单位产品工时数量变动影响 =（实际工时数量计划工时数量）计划小时单价=（410-400）0.6=6（元） 小时工资单价变动影响=（实际小时工资单价-计划小时工资单价）实际工时数量=（0.5-0.6）410= -41（元）单位产品工资费用变动合计=单位产品工时数量变动影响+小时工资单价变动影响=6-41= -35（元）从计算中可看出，产品单位成本中工资费用比计划降低35元，主要是小时工资单价降低的结果。从上表3中可以分析出，实际工资170000元，比计划工资139500元超出30500元，实际单位成本49.17元/吨，比计划单位成本增加7.4元/吨。原因是：虽然本企业工人的操作技能提高了，劳动生产率提高了，生产工作质量提高了，但由于在册人员的增加，导致工作总额的增大。实际工资支出比计划工资支出要多，由此可看出工资支出较大，增大了成本的计算，造成工资支出增加的原因是由于在册人员的增加。2.3.3制造费用从上表3中可分析出，本企业的制造费用实际31890400元，比计划22250000元超出9640400元，制造费用的增加与产量的增加是一致的。从各项费用来看，安全费用的增加幅度是最大的，因煤矿的工作环境存有很大的危险性，特别是近几年矿难事故的频频发生，对安全生产的要求是越来越高，所以本企业按照国家的安全生产要求加强安全生产，在安全方面投入很大。3. 企业期间费用计划完成情况分析期间费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用和财务费用，为销售产品和提供劳务而发生的营业费用。表5 期间费用变化情况编制单位：国阳新能 2007年 项 目本年实际（万元）上年同期（万元）比上年增减（万元）比上年增减（%）营业费用2979124645514620.88管理费用442494316510842.51财务费用-9931126-2119-188.19期间费用小计730476893641115.963.1营业费用的分析营业费用其实就是销售费用，是指企业在销售商品、自制半成品和工业性劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。营业费用上升的主要原因：(1)新增短途煤炭运输费和装卸费用3592万元；(2)受出口量和铁路港口运杂费提高的影响，铁路港口运杂费比同期增长323万元，代理费比同期增加271万元，运输费比同期增加740万元；(3)工资及定比比同期增加357万元。3.2管理费用的分析管理费用是企业行政管理部门为组织和管理生产经营而发生的各项费用。管理费用增加的主要原因是：新增天成公司发生的各项费用 695 万元。 3.3财务费用分析财务费用是工业企业为筹集生产经营所需资金而发生的各项费用。一般包括利息支出和汇兑净损失，调剂外汇手续费，金融机构手续费以及筹集发生的其他财务费用等。财务费用降低的主要原因是：偿还银行长短期借款后，利息支出减少所致。 4. 企业利润分析利润是企业在一定时期内从事经营活动的成果，是国家收入和企业资金积累的重要来源，它是企业经营效果的集中反映，也是企业经营管理水平的集中表现，因而，它是衡量企业经营经济效果的一个综合指标。4.1利润总额分析利润总额是指企业在一定时期内实现的全部利润，反映企业在一定时期内的财务成果，是企业按照财务制度进行利润分配的基础。企业的利润总额是营业利润加上投资收益、补贴收入、营业外收入减去营业外支出后的余额。由于该企业在本期没有对外进行投资，投资收益在本期没有发生额。4.1.1主营业务利润分析 表6 主营业务收入分析表编制单位：国阳新能 2007年 单位：元本期发生数上年发生数 出 口：洗粉煤545867933.82680556480.91洗块煤44274232.7451600017.52出口小计590142166.56732156498.43 内 销：洗粉煤139285381.511416915143.97洗块煤1995990701.801501869375.04洗末煤4284033725.283461171954.45煤 泥70020920.9063410413.99供 热34133857.0425827879.00电 力122983528.18内销小计7900016564.716469194766.45合 计8490158731.277201351264.88表7 主营业务成本分析表编制单位：国阳新能 2007年 单位：元本年累计数上年累计数煤炭产品6700144807.265551764144.31供 热34133857.0425288048.14电 力111402902.87合 计6845680757.165577052192.45分析：公司主营业务收入增加主要来源于煤炭产品销售增加，利润构成未发生重大变化。公司主营业务收入增加的原因是：价格上涨影响收入增加66106万元，销量增加影响收入49646万元，公司主营业务成本增长的原因：第一,收购原料煤比06年同期累计增加125611万元；第二,工资及福利费比06年增加13598万元。4.1.2其他业务利润分析表8 其他业务利润分析表编制单位：国阳新能 2007年 单位：元类别本年发生数上年发生数收入成本利润收入成本利润转供电82414828.575219495.317195333.19107399017.1194854158.1912544858.42转供水15675.85266.4915409.36-992566.38运输费26632408.5830675737.80-4043329.2225385951.6726378518.05材料让售18394354.9816030775.812363579.1719577196.1618363631.291213564.87代销煤216070949.64216077949.64112412117.68112412117.68固定资产租赁80143167.2653647979.0626495188.20113100.006220.50106879.50托管费3000000.00165000.00283000.002234096.50112875.312121221.19劳务费16183048.65501442.9415681605.71230178.3812219.7.3217958.65其他1006499.82989158.5017341.32206901.62350251.01-143349.39合计443860933.28393300805.5550560127.73267558559.12252489992.2615068566.8分析：其他业务利润07年比06年增加35491560.87元，增加比例235.53%。主要原因：第一,07年出租固定资产，租赁收入增加；第二,洗煤加工收入增加；第三，07年转供电用量及电价均较上年增加。4.2投资收益分析因07年无投资收益，故不做分析。4.3营业外收支分析表9 营业外收入分析表编制单位：国阳新能 2007年 单位：元类别本年发生数上年发生数固定资产清理净收益79300.00211207.02赔款及罚款收入1075760.13341238.62其他142.0055025.08合计1155207.13607470.72分析：营业外收入07年发生数比06年增加547736.41元，增加比例90.17%。主要原因：本年收到设备维修赔偿及罚款增加。表10 营业外支出分析表编制单位：国阳新能 2007年 单位：元类别本年发生数上年发生数债务重组损失4525943.02处理固定资产净损失5176133.558504467.59固定资产减值准备-29121955.47捐赠支出1176936.00475000.00罚款及违约金645319.12285595.23社会服务机构7178560.124482532.88其 他782131.25336649.49合 计12037124.5718610188.21分析：营业外支出07年数比06年减少6573063.64元，减少比例35.32%。减少原因：以前年度计提的固定资产减值准备本年因价值回升转回以及处理固定资产净损失减少。5. 企业会计报表的分析5.1企业会计报表体系会计报表是财务会计报告的主要内容，是统一的货币计量单位，主要运用表格形式，依据账本记录及其他有关资料进行编制，总括反映企业经济活动的书面文件。按照企业会计制度的规定，企业向外提供的会计报表主要包括：资产负债表，利润表，现金流量表以及资产减值准备明细表，股东权益增减变动表，应交增值税明细表，分部报表等有关附表。会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容，而对会计报表的编制基础，编制依据，编制原则和方法及主要项目等所作的解释。在会计实务中，财务报表附注可采用旁证、附注和底注等形式。报表底注所提供的信息十分广泛，概括起来主要包括：会计政策、会计政策变动、财务报表中有关重要项目的明细资料、或有项目、期后事项等。5.2资产负债表的分析表11 资产负债表编制单位：国阳新能 2007年12月31日 单位: 元资 产行次期末数期初数负债及所有者权益行次期末数期初数流动资产：1短期借款：34116570000.00货币资金2991462178.291670934659.98应收票据35短期投资3应付账款36533295083.48359965523.50应收票据4419760973.19388682981.77预收账款37296643640.31636806496.25应收股利5应付工资38125805253.23105988989.49应收利息6应付福利费3980500698.8375337386.28应收账款7597776438.53724691055.79应付利润40其他应收款847747627.1641379347.23应付利息41预付账款9105498545.42182610614.02应交税金42406593268.45368314808.51期货保证金10其他应交款4373792763.0561780342.03应收补贴款11其他应付款44537583287.02570656765.91应收补贴退税12预提费用45存货13344222911.47144725636.90预计负债46待摊费用1419438636.6227518255.35递延收益47待处理流动资产净损失15一年内到期的长期负债48141925567.41一年内到期的长期债券投资16其他流动负债49241106639.47135640961.47其他流动资产17流动负债合计502295320633.842572996840.82流动资产合计182525907310.683180552551.04长期借款51长期投资：19应付债券52长期股权投资206000000.006000000.00长期应付款53304687832.20349561140.89长期投资合计216000000.006000000.00专项应付款54700000.00400000.00固定资产原价225621273675.333989366795.95其他长期负债55减：累计折旧232619488100.451809722888.14长期负债合计56305387832.20349961140.89固定资产净值243001785574.882179643907.81递延税项：57减：固定资产减值准备252921955.47负债合计582600708466.042922957981.71固定资产净额263001785574.882176721952.34少数股东权益5948221159.93固定资产清理27实收资本60481000000.00481000000.00待处理固定资产净额28资本公积611200536690.211200536690.2固定资产合计293138531332.052296531119.63盈余公积62375600814.39305949399.48无形资产3092100478.4095937998.72其中：法定盈余公积63152974699.74其他长期资产31未分配利润641045471990.56657677597.99无形资产及其他资产合计3292100478.4095937998.72所有者权益合计653113609495.162656063687.68资产合计335762539121.135579021669.39负债和所有者权益合计665762539121.135579021669.395.2.1对资产负债表变动情况做出以下概括分析（1）该企业总资产07年增加183517451.74（57625391212.13-5579021669.39）元，增加幅度为3.29%。这种变化主要是由固定资产的增加造成的。（2）流动资产减少了654645240.36（2525907310.68-3180552551.04）元，减少幅度为20.58%。就这一变化来看，表明企业资产的流动性有所减弱。主要是由其预付账款和待摊费用的减少造成的。（3）固定资产增加842000212.42（3138531332.05-2296531119.63）元，增加率为36.66%，主要是由于累计折旧的变化引起的，使固定资产价值的增加。（4）07年负债总额减少了322249515.67（2600708466.04-2922957981.71）元，减少率为11.02%。主要原因是流动负债减少了277676206.98（2295320633.84-2572996840.82）元，减少率为10.79%。流动负债减少的原因主要是因其他应付款的减少造成的。长期负债减少44573317.69（30538732.20-349961140.89）元，减少率12.47%，其原因是长期应付款减少。5.2.2对资产负债表主要项目变动情况分析（1）资产项目变动情况的分析资产的增加主要是固定资产的增加，而固定资产的增加主要是因为累计折旧的增加。（2）负债项目变动情况分析负债减少的主要原因是流动负债的减少，其中其他应付款减少33073478.89（537583287.02-570656765.91）元，减少率5.8%，可以看出本年度资金相对比较富余。（3）其他应交款变动情况分析其他应交款增加了12012421.02（73792763.05-61780342.03）元，增加率为19.44%。5.2.3资产负债表变动原因分析从资产负债表中，可以发现本企业资产总额较06年有所增加，说明企业的在这一时期的所拥有的经济资源总额增加了。负债有所减少，资产以及权益的增加均是由于企业的业务增多、经营规模扩大造成的。 5.3利润表的分析利润表又称损益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它通过把一定期间的收入与其相关的成本、费用进行配比，以计算企业一定期间的净利润。表12 利润表编制单位：国阳新能 2007年 单位：元项目本期数上年同期一、主营业务收入8409158731.277201351264.88减：主营业务成本6845680757.165577052192.45主营业务税金及附加75223968.4883182156.57二、主营业务利润1569524005.631541116915.86加：其他业务利润50560127.7315068566.86减：营业费用297905657.99246454778.84管理费用442488014.49431654368.71财务费用-9932270.4511257438.75三、营业利润889352731.33866818896.42加：投资收益4000000.00补贴收入362522.426517684.42营业外收入1155207.13607470.72减：营业外支出12037124.5718610188.21四、利润总额882833336.31859334043.35少数股东损益-778840.07减：所得税185666368.90277680455.04五、净利润697945807.48581653588.31利润增减变动情况分析5.3.1净利润的分析07年实现净利润697945807.48元，比06年增长了116292219.17元。增长幅度为19.99%比较大，其原因是利润总额的增加。5.3.2利润总额的分析利润总额是由营业利润、投资收益、营业外收支净额构成的，利润总额与06