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第四章第四章 金融机构体系金融机构体系 (2)第二节 中央银行 一.产生原因 需要迫切解决的问题：（一）银行券的发行问题 （二）票据交换问题（三）最后贷款人问题 集中一部分现金准备！（四）金融管理问题发发行行的的银银行行、清清算算的的银银行行、银行的银行、政府的银行！银行的银行、政府的银行！二.西方国家央行制度的比较 （一）所有制形式国家所有半国家所有私人股份资本：美联储 （二）组织形式 1.复合的中央银行制度 2.单一的 全面纯粹 3.跨国的 欧洲联盟！1991年12月，马斯特里赫特条约；171999年1月1日欧元（Euro）诞生，2002年1月1日，现钞和硬币。欧洲央行本身+各国的央行 4.准中央银行制度 香港！运作机制：（联系汇率制（linked exchange rate system）)发钞银行每发行1元港币，要按7.8元等于1美元的比例，向外汇基金存入百分之百的外汇储备；换回；适用于发钞行与其他银行间港元现钞交易；其余交易按市场汇率（三）与政府的关系 对政府的独立性程度！1、独立型 独立与政府之外，直接对国会负责！美国 2、准独立型 保持一定的行政干预权！英国 3、附属型 货币政策的自主权/割断与政府之间的资金纽带 重要事项/行长和副行长的人选 三、中央银行的特征与职能 （一）特征 发行的银行、银行的银行、政府的银行 1、发行的银行 中国人民银行的货币发行制度 发行库与业务库；发行库与业务库；库存限额 人行发行库人行发行库 商行业务库商行业务库 市场市场（出库）发行（入库）回笼现金投放现金归行 季节性强！2、银行的银行：保管存款准备金/提供信贷/办理清算 同城：票据交换所A银行B银行C银行D银行应收总额A银行-201040B银行30-5020C银行2080-10D银行102040-应付总额A银行B银行C银行D银行应收总额A银行-20104070B银行30-5020100C银行2080-10110D银行102040-70应付总额6012010070350A银行B银行C银行D银行应收总额应付差额应付差额A银行-20104070B银行30-5020100C银行2080-10110D银行102040-70应付总额6012010070350应收差额应收差额 3、政府的银行 工具/为政府提供金融服务 （二）中央银行的职能 1、服务职能 2、调节职能 3、管理职能 制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务 四、中央银行的业务 （一）负债业务 1、货币发行 2、代理国库和吸收财政性存款 3、集中存款准备金 4、清算资金 （二）资产业务 1、再贴现和贷款 2、金银外汇储备 3、证券买卖 第三节 商业银行 一、性质和职能 （一）性质 以利润最大化为目标，以经营金融资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业。（二）职能（二）职能 1、信用中介职能 2、支付中介职能 货币保管者、出纳者和支付代理人 3、信用创造功能 贷款放出后又转化为存款，在不提现或不完全提取支付时，就又增加了资金来源#商业银行信用创造的前提条件#商业银行创造信用的过程 假定：（1）由央行及多家商行组成；（2）法定准备率为20%；（3）公众不保留现金；（4）不持有超额准备 A 向央行出售证券获得10000，并以活期存款存入甲银行。甲银行的 T 式 资产负债表：甲银行 资 产负 债准备金 2000未偿贷款 8000客户A的活期存款 10000总计 10000总计 10000乙银行 资 产负 债准备金 1600未偿贷款 6400客户C的活期存款 8000总计 8000总计 8000丙银行 资 产负 债准备金 1280未偿贷款 5120客户E的活期存款 6400总计 6400总计 6400 这个过程可以无限地继续下去 商行系统创造存款过程商行系统创造存款过程 n 活期存款法定准备金 贷 款 1 2 3 nBB(1-rd)B(1-rd)B(1-rd)rd Brd B(1-rd)rd B(1-rd)rd B(1-rd)B(1-rd)B(1-rd)B(1-rd)B(1-rd)总计12n-112n-1123n 存款准备金总额的增加等于最初原始存款增加！#存 款 乘 数 (1)现金漏损 d=1/(rd+k)(2)超额准备 d=1/(rd+k+e)(3)包含定期存款 d=1/(rd+trt+e+k)4、金融服务职能 信息咨询、代理付费、保管箱 二、立法与管理 银行法！管理措施：1、对商行开业的规定 最低资本/业务范围/经营人员的资格 2、对资本充足度的规定 资本与资产或负债保持一定比例！资本充足率：8%！3、对资产流动性的规定 具有流动性的资产要在其资产总额中占相当比例！我国：流动性资产余额与流动性负债余额比例不得低于25%。4、对业务活动范围的规定 我国：不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资！5、对贷款的限制 把单一贷款与银行资本挂钩！单一巨额贷款 10%！6、对参加存款保险制度的规定 美国，联邦存款保险公司，最高保险额为10（25）万美元 三、业 务 （一）负债业务 1、资本金的筹集#职能：保护存款人利益/满足银行经营/满足银行管理#银行资本的定义（1）普通股（common stock）、优先股（preferred stock）（2）盈余（Surplus）（3）未分配利润（Retained Earning）：（4）资本准备（capital reserve）、坏账准备（loanloss reserve）（5）资本票据（capital note）与信用债券（debenture）好 处：a、利息从税前收益中支出；b、不必缴存准备金；c、强化财务杠杆效应。#巴塞尔协议：将资本分为 核心资本（core capital）和 附属资本(supplementary capital)2、存款业务 3、其他负债业务 （1）同业拆借 （2）发行金融债券 （3）回购协议：卖出证券来获取资金，同时，要同买入者签订一定时期后重新购回证券的协议 （4）向央行借款 （二）资产业务 1、现金资产 与现金等同，可随时用于支付 2、贷款业务 保全方式：信用贷款 担保贷款 保证贷款 抵押贷款质押贷款 按贷款期限：短期/中期/长期贷款 3、证券投资贷款风险分类法：正常、关注、次级、可疑和损失五类不良贷款！（三）中间业务 不直接债权债务，不动用自己的资金，为社会提供各类服务的业务 （四）表外业务 资产负债表以外的业务！承担的风险不同：表外业务可以转化为表内业务 贷款承诺/担保/期货、期权业务/互换业务 四、商业银行的经营管理 （一）经营管理的原则 一般行为准则！安全性、流动性、盈利性三原则的相互协调和统一。1、安全性原则 尽可能地控制风险！2、流动性原则 资产流动性/负债流动性 3、盈利性原则 充实资本/扩大经营/增强信誉/提高竞争能力 关系：“安”与“流”呈正相关；“安”与“盈”、“流”与“盈”相互矛盾。绝对最佳的方案是不存在的！（二）资产负债管理 基本管理制度！资产负债比例管理：比例指标约束资金营运 THE END!THE END!