汽车行业专题：560位智能汽车消费者带您直击消费趋势.pdf

数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 数据研究数据研究 汽车汽车专题专题 证券证券研究报告研究报告 2022 年年 10 月月 14 日日 作者作者 杨诚笑杨诚笑 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517020002 黄海利黄海利 分析师 SAC 执业证书编号：S1110522090003 相关报告相关报告 1 其他：从 200 位汽车产业人士调研看智能汽车产业趋势-数据研究专题 2022-08-07 2 其他：数据研究专题-IGBT 问卷调研:处扩产高峰期，供求紧张格局或将持续 2022-07-28 3 其他：数据研究专题-大小三电新时代：新架构，新技术，新机会 2022-07-19 560 位智能汽车消费者带您直击消费趋势位智能汽车消费者带您直击消费趋势 终端未来购车需求旺盛，未来终端未来购车需求旺盛，未来 1-3 年渗透率有望达年渗透率有望达 50%在政策法规对燃油车排放及能耗的多重限制日益严苛、汽车技术发展趋势、全球能源危机的多重背景下，市场对与智能汽车未来成长空间的期待也随之而来。天风数据研究团队访问 700 位消费者，基于样本数量、代表性的考虑甄选 560 份高质量样本作为主要研究对象，用科学数据证据为基础，洞察智能汽车消费趋势。乘联合 9 月新能源车月度零售渗透率首次突破 30%。本调研显示，有 48%的受访者表示未来 1-3 年有购车计划，近一半燃油车主有望加购智能电动车，未来 1-3 年智能电动车的渗透率有望达到 50%。购车参数直击消费趋势购车参数直击消费趋势：续航里程：续航里程：纯电动消费者接受度最高。续航里程仍是选购的桥头堡，用户持车实际续航里程与期望里程间存在 100 公里差距。97%的消费者愿意为续航额外付费（花费在 2 万元以下，付出 10 分钟以上充电时间）。对超高续航（800km 以上）不具极致追求。电池：电池：电池品牌直接影响购买决策，其中最受青睐的品牌是比亚迪；比亚迪电池是广东地区消费者的优选。动力电池材料偏好不显著，三元锂电池有倾向的消费者愿意支付 1-4 万元人民币溢价。充电：充电：充电模式仍是主流，换电模式有待普及。已拥有智能电动车的车主优选公用充电桩。快充方案追求务实，青睐“10-15 分钟 200-400 公里”档，不追求极致快充。电驱动电驱动：多驱动电机、四轮驱动或将成为消费趋势。98%的大众对多电机有支付意愿，双电机溢价集中区间为 1-5 万元。百公里加速成为择车项，大众期望 4-6 秒加速区间。为未来车型性能提升奠定了需求基础。空气悬架：空气悬架：已形成广泛认知，目前装配量不高。大部分消费者能够接受的额外消费金额在 1-4 万元人民币区间。预计随着生产端成本的下降空悬装配率会显著提升。自动驾驶：自动驾驶：智能化浪潮下最受消费者关注。L2 达到认知普及，L3 和高阶智能驾驶具备付费意愿。车距检测、紧急制动广受好评。未来最有潜力的辅助功能为前方碰撞警告、行人碰撞预警、疲劳预警、盲点检测。自动驾驶场景：自动驾驶场景：安全成为消费者诉求与担忧的聚焦点。对城市服务、公共交通、网约车自动驾驶接受度高，Robotruck、Robotaxi 或将先走进民众生活。智能交互：智能交互：智能座舱的消费者需求仍然是以安全舒适为主，个性化需求待开发。智能交互方式中智能语音普及且广受好评，智能座椅、云端互联、智能出行、手势识别或下一个普及功能。智能屏方案用户倾向 2 块屏幕“液晶仪表屏+中控屏”双联屏布局。内饰搭配材料内饰搭配材料：主流趋势是新型环保材料和天然皮革 消费者怎么看汽车品牌、车型？消费者怎么看汽车品牌、车型？品牌表现方面，比亚迪一马当先。比亚迪消费者喜爱度、购买意愿、推荐度均位列第一。其次比亚迪“喜欢-购买”留存率、“购买-推荐”转化率均达70%；说明客户好感度、忠诚度均表现优秀，预期未来销量趋势向好。车型方面，特斯拉 Model 3 为最受喜爱车型，此外比亚迪多款车型受到消费者青睐。品牌溢价方面，特斯拉、比亚迪位于一二位。新势力车企蔚来、小鹏品牌综合表现优于其他品牌。风险风险提示提示：样本代表性风险、汽车行业景气度不及预期、系统性风险。数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录内容目录 1.终端购车计划终端购车计划.6 1.1.智能电动车趋势在终端达成共识，未来购车需求旺盛.6 1.2.购车预算总体均值 20 万元，15-30 万元车最受青睐.7 1.3.纯电类型接受度可观.8 1.4.续航里程仍是桥头堡，高收入预算人群购买考量高阶化.9 2.续航里程续航里程.11 2.1.实际续航里程 VS 期望续航里程存在 100 公里焦虑.11 2.2.续航里程边际付费意愿强烈.12 3.动力电池动力电池.12 3.1.电池材料偏好微薄，三元锂偏好者愿意支付 1-4 万元溢价.13 3.2.电池品牌影响购买决策，比亚迪电池最受青睐.14 3.3.公用充电桩便携度广泛认可.15 3.4.对换电模式态度保守，二线城市或先接受.15 3.5.快充优选“10-15 分钟 200-400 公里”档，不追求极致快充.16 4.电驱动电驱动.16 4.1.百公里加速是择车选项，期待 4-6 秒.16 4.2.双电机为主流，多电机将成为消费趋势.18 4.3.多电机额外支付意愿达 3-4 万元.18 4.4.四轮驱动或成为主流消费选择.19 5.空气悬架空气悬架.20 5.1.空悬已获得终端广泛认知.20 5.2.空悬存量低，额外支付意愿达 1-4 万元，降本后装配率有望提高.20 6.智能驾驶智能驾驶.22 6.1.智能化浪潮下，首看自动驾驶.22 6.2.L2 级别已取得广泛认知.22 6.3.安全相关的辅助驾驶功能广受消费者拥护.22 6.4.L3 及以上级别自动驾驶具备付费意愿.23 6.5.成也安全，败也安全.24 6.6.智能卡车、自动驾驶网约车优先被大众接受.24 7.智能座舱智能座舱.24 7.1.安全舒适是智能座舱消费主旋律，个性化为辅.24 7.2.智能语音体验感最佳.25 7.3.仪表屏+中控屏的双联屏布局更受消费者喜爱.26 7.4.环保复合材料、天然皮革是内饰搭配主流.26 8.汽车品牌表现力汽车品牌表现力.27 8.1.比亚迪品牌表现强势，未来品牌销量预计趋势向好.27 8.2.特斯拉 Model3 成为最受喜爱车型，比亚迪多款车型表现优秀.27 8.3.特斯拉具有最强的品牌溢价能力.28 8.4.消费者主要信息渠道是汽车类网站/APP，主要购买渠道为 4S 店.29 pOwOnNoMoRnOxPwPsQsOsO6M9R8OmOmMtRsQlOmNnNeRpOoR9PqQvNvPsOnQNZmOsN 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 9.风险提示风险提示.29 10.附录：样本信息附录：样本信息.29 图表目录图表目录 图 1：新能源车市场月度零售渗透率.6 图 2：未来 1-3 年购买新能源汽车的计划.6 图 3：消费者考虑购买智能汽车的主要原因.6 图 4持车状态与购买智能汽车主要原因.7 图 5：不同持车状态的购车预算分布.7 图 6：不同性别的购车预算分布.8 图 7：不同年龄段的购车预算分布.8 图 8：不同婚姻状态的购车预算分布.8 图 9：不同收入水平的购车预算分布.8 图 10：纯电动汽车插电混动销量占比.8 图 11：新能源汽车类型选择分布.9 图 12：不同年龄段的购车类型分布.9 图 13：不同婚姻状况的购车类型分布.9 图 14：不同学历水平的购车类型分布.9 图 15：2022 年 8 月新能源市场产量、零售、批发数据（万辆）.9 图 16：智能汽车购买考虑因素.10 图 17：不同预算下的购买考虑因素.10 图 18：不同年龄段人群购车考虑因素.10 图 19：不同收入水平人群购买考虑因素.10 图 20：目前持车续航里程水平分布.11 图 21：期望续航里程水平分布.11 图 22：2022 年 8 月新能源汽车销量 TOP10 车型.11 图 23：2022 年 9 月上市纯电车型续航里程.11 图 24：城市地域与期望里程.12 图 25：收入水平与期望里程.12 图 26：婚姻状况与期望里程.12 图 27：消费者愿意为每增加 100km 里程支付的花费.12 图 28：消费者愿意为每增加 100km 里程付出的充电时间.12 图 29：购车时对电池的考虑因素.13 图 30：消费者对电池材料的选择倾向.13 图 31：年龄与电池材料倾向.13 图 32：婚姻状况与电池材料倾向.13 图 33：续航里程期待与电池材料倾向.14 图 34：首选充电方式与电池材料倾向.14 图 35：消费者为三元锂电池额外支付意愿.14 图 36：电池品牌对购买决策的影响.14 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 4 图 37：消费者青睐的电池品牌.14 图 38：选择比亚迪电池的消费者省份分布与总体样本省份分布.15 图 39：消费者对充电桩类型便捷度排序（单位：得分）.15 图 40：不同年龄、城市规模对充换电模式的态度.15 图 41：蔚来充换电网络.16 图 42：2022 年蔚来部分新增换电站城市级别分布.16 图 43：不同收入人群对充电速度的期待.16 图 44：不同城市级别对充电速度的期待.16 图 45：消费者对百公里加速的期待.17 图 46：百公里加速对消费者购买决策的影响.17 图 47：百公里加速对不同性别消费者购买决策的影响.17 图 48：对百公里加速有要求的用户年龄分布.17 图 49：百公里加速对不同购车预算消费者购买决策的影响.17 图 50：不同收入水平对百公里加速的态度.17 图 51：不同持车状况对百公里加速的期待.18 图 52：不同性别对百公里加速的期待.18 图 53：消费者对驱动电机数量的偏好.18 图 54：不同持车状况对驱动电机数量的偏好.18 图 55：消费者对多电机的支付意愿.19 图 56：2022 年 8 月销量 TOP20 新能源车型电机数量.19 图 57：消费者对驱动方式的偏好.19 图 58：消费者对空气悬架的总体认知渗透情况.20 图 59：消费者对空气悬架功能的认知.20 图 60：不同持车情况下的空气悬架认知.20 图 61：不同收入人群的空气悬架认知.20 图 62：消费者对空气悬架的支付意愿.21 图 63：不同购车预算对空气悬架的支付意愿.21 图 64：目前持有车辆是否装配了空气悬架.21 图 65：不同车主持有车辆是否装配了空气悬架.21 图 66：2022 年 9 月发布装配空悬的新能源车型.22 图 67：消费者对不同智能化领域的关注度排序.22 图 68：城市规模与自动驾驶级别认知.22 图 69：辅助驾驶在终端的好评度和需求.23 图 70：消费者对不同自动驾驶级别的支付意愿.23 图 71：不同自动驾驶级别的单车价值量.23 图 72：消费者对自动驾驶的诉求.24 图 73：消费者对自动驾驶的担忧.24 图 74：消费者对自动驾驶场景接受度.24 图 75：消费者对智能座舱需求分布.25 图 76：智能交互方式体验比例分布.25 图 77：智能交互方式体验满意度得分.25 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 5 图 78：消费者对智能屏数量的选择.26 图 79：消费者对智能屏排列布局的选择.26 图 80：消费者对不同智能屏尺寸的选择.26 图 81：消费者对智能不同分辨率的选择.26 图 82：内置材料偏好趋势.26 图 83：传统车企/新势力品牌/海外车企品牌漏斗分析.27 图 84：品牌漏斗转化率.27 图 85：品牌车型漏斗.28 图 86：车型漏斗转化率.28 图 87：品牌溢价分析.28 图 88：消费者了解智能汽车的信息渠道分布.29 图 89：消费者购买智能汽车的渠道分布.29 图 90：未来不购买智能汽车的原因.30 图 91：调研样本性别分布.30 图 92：调研样本年龄段分布.30 图 93：调研样本城市级别及所在区域分布.30 图 94：调研样本婚姻状况分布.30 图 95：调研样本收入水平分布.30 图 96：调研样本学历分布.31 图 97：调研样本职业分布.31 图 98：调研样本车主类型分布.31 图 99：调研样本持车状况分布.31 图 100：新能源车主持车品牌分布.31 图 101：新能源车主持车车型分布.31 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 6 1.终端终端购车购车计划计划 1.1.智能电动车趋势在终端达成共识智能电动车趋势在终端达成共识，未来购车未来购车需求旺盛需求旺盛 2022 年以来新能源汽车销售渗透率同比逐步攀升，据乘联合 9 月新能源车月度零售渗透率首次突破 30%达到 31.8%。市场对于未来成长空间的期待也随之而来，据调研 48%的受访者表示未来 1-3 年内有购买智能汽车的计划，近一半燃油车主有望加购智能电动车，无车人士中亦有 40%有购买计划，56%虽处于观望状态，但表示对新能源车已有一定了解。由此我们预计智能电动车未来预计智能电动车未来 1-3 年年渗透率有望提升至渗透率有望提升至 50%。为什么越来越多的人选择智能电动汽车？政策法规对燃油车排放及能耗的多重限制日益严苛、汽车技术发展趋势、环保、全球能源危机的背景下，节节攀升油价都是助推消费者考虑的关键选项。按车主身份看购车动机，燃油车主追随发展趋势、减少油费支出加入环保的行列；新能源车主追求驾驶体验和外观，而无车人士对政策更敏感（补贴、牌照、限行）。图图 1：新能源车市场月度零售渗透率新能源车市场月度零售渗透率 资料来源：乘联合，天风证券研究所 注：渗透率=新能源市场/总体市场*100%图图 2：未来未来 1-3 年购买新能源汽车的计划年购买新能源汽车的计划 图图 3：消费者考虑消费者考虑购买购买智能汽车的主要原因智能汽车的主要原因 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 7 图图 4：持车状态与购买智能汽车主要原因持车状态与购买智能汽车主要原因 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 1.2.购车预算总体均值购车预算总体均值 20 万元，万元，15-30 万元车最受青睐万元车最受青睐 据调研预算总体均值为 20.3 万元，62%预购车受访者的购车预算在 15-30 万元区间。无车人士购车预算均值为 15.6 万元总体低于其他车主。按性别划分：女性车主预算相对男士大方。女性预算集中在 15-30 万元档位区间，男性车主集中在 10-20 万元区间，20-30 万区间中女性占比高于男性。按年龄划分：90 后是中高端车型消费主力。18-25 岁的年轻人更愿意购买 10-20 万的车，31-35 岁的受访者则更偏好 15-30 万的车，35-40 岁的受访者中大多数购车预算在 15-20万。按人生阶段分：已婚家庭购车预算明显高于未婚人士，收入与购车预算呈正相关关系。普通收入家庭大多预算在 10-15 万，中等收入家庭在 15-20 万，高收入家庭则在 20-30万中比例较高，超高收入家庭购车预算则较为分散。图图 5：不同持车不同持车状态的购车预算分布状态的购车预算分布 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 8 图图 6：不同性别的购车预算分布不同性别的购车预算分布 图图 7：不同年龄段的购车预算分布不同年龄段的购车预算分布 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 8：不同婚姻状态的购车预算分布不同婚姻状态的购车预算分布 图图 9：不同收入水平的购车预算分布不同收入水平的购车预算分布 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 备注：均值表示该分类平均购车预算 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 备注：均值表示该分类平均购车预算。家庭月收入 1 万及以下为“普通收入”，1 万以上 3 万及以下为“中等收入”，3 万以上 5 万及以下为“高收入”，5 万以上为“超高收入”，以下收入划分均以此标准 1.3.纯电类型接受度可观纯电类型接受度可观 据乘联会新能源车销售数据显示，纯电类车型一直占据销售主流，2022 年插电混动（PHEV）占比略微增加。与历史数据趋势相同，与历史数据趋势相同，消费者对纯电动车接受度更高，消费者对纯电动车接受度更高，调研调研 1-3 年有购车计划的人群显示年有购车计划的人群显示多数（多数（49%）选择购买纯电动汽车，选择购买纯电动汽车，32%选择插电式混合动力选择插电式混合动力。从年龄分布看，18-40 岁的人群中年龄越大，纯电动汽车接受度越高。相比较于其他年龄段人群，18-25 岁的受访者中更多人选择插电式混合动力。未婚人群和高学历人群更倾向选择混合动力图图 10：纯电动汽车纯电动汽车插电混动销量占比插电混动销量占比 资料来源：乘联会，天风证券研究所 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 9 图图 11：新能源汽车类型选择新能源汽车类型选择分布分布 图图 12：不同不同年龄年龄段的段的购车类型购车类型分布分布 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 13：不同不同婚姻状况婚姻状况的的购车类型购车类型分布分布 图图 14：不同不同学历水平学历水平的的购车类型购车类型分布分布 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 1.4续航里程续航里程仍是桥头堡仍是桥头堡，高收入预算人群高收入预算人群购买考量购买考量高阶化高阶化 续航里程续航里程仍是购买考虑关键仍是购买考虑关键选项选项，占比高居 75%。其次是驾驶安全、电池、驾驶感受、便捷性等。高收入人群预算充足，高收入人群预算充足，择车择车时弱化基础参数，重视时弱化基础参数，重视智能化、品牌个性化智能化、品牌个性化、数据安全、数据安全元素元素。5-10 万购车预算下对动力类型和用车成本较关注，对驾驶感受、智能化程度要求较低；20-30 万购车预算则更关注智能化程度；30-50 万预算下对数据安全、品牌、内饰等有更高要求。年轻消费群体重个性，中年人重实际与成本。年轻消费群体重个性，中年人重实际与成本。据调研显示 Z 世代更在意驾驶感受和外观，36-40 岁人群关注点更贴近用车实际场景（安全、电池、便捷），对于外观关注较少，40图图 15：2022 年年 8 月月新能源市场新能源市场产量、零售、批发产量、零售、批发数据（万辆）数据（万辆）资料来源：乘联合，天风证券研究所 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 10 岁以上人群对品牌和用车成本有一定的要求。图图 16：智能汽车购买考虑因素智能汽车购买考虑因素 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 17：不同预算下的不同预算下的购买考虑因素购买考虑因素 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 18：不同不同年龄年龄段人群购车段人群购车考虑因素考虑因素 图图 19：不同不同收入水平收入水平人群人群购买考虑因素购买考虑因素 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 11 2.续航里程续航里程 2.1.实际续航里程实际续航里程 VS 期望续航里程存在期望续航里程存在 100 公里公里焦虑焦虑 调研受访者中的近半数近半数新能源车主新能源车主表示表示实实际际续航续航在在 300-500 公里区间公里区间（均值（均值 361 公里公里）。仅 15%座驾的续航里程超过了 500 公里，高续航里程新能源汽车在消费者端渗透较低。车主车主里程期望里程期望集中在集中在 400-600 公里公里。实际里程和实际里程和期望期望里程之间有里程之间有 100 公里公里左右差距左右差距。2022 年 8 月畅销车型已基本到 400 公里续航，从 2022 年 9 月新发布的纯电动车续航能力来看，目前市场供给已基本满足消费者里程需求。消费者对里程消费者对里程不不具具极致追求极致追求，仅有 13%的受访者对超久续航（超过 800 公里）有期待。接近 30%的车主对预期续航里程的要求并不高，维持在 400 公里之下。图图 20：目前目前持车持车续航里程水平分布续航里程水平分布 图图 21：期望期望续航里程水平分布续航里程水平分布 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 续航期待和出行习惯息息相关，北方北方地区地区多自驾长途出行，对多自驾长途出行，对续航里程要求高于续航里程要求高于南方南方，西北地区对 500-600 公里续航需求占比达到 44%。已婚人群对续航里程数的需求高于未已婚人群对续航里程数的需求高于未图图 22：2022 年年 8 月新能源汽车销量月新能源汽车销量 TOP10 车型车型 资料来源：汽车之家，天风证券研究所 图图 23：2022 年年 9 月上市纯电车型续航里程月上市纯电车型续航里程 资料来源：汽车之家，天风证券研究所 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 12 婚人群。婚人群。图图 24：城市地域与期望里程城市地域与期望里程 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 25：收入水平与期望里程收入水平与期望里程 图图 26：婚姻状况与期望里程婚姻状况与期望里程 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 备注：均值代表该分类期望里程均值 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 备注：均值代表该分类期望里程均值 2.2.续航里程边际付费意愿强烈续航里程边际付费意愿强烈 里程焦虑的背景下，里程焦虑的背景下，97%的受访者的受访者愿意额外付费。愿意额外付费。大部分人愿意为百公里续航额外花费 2万元以下人民币，额外付出 10 分钟以上的充电时间。图图 27：消费者消费者愿意愿意为为每每增加增加 100km 里程里程支付的花费支付的花费 图图 28：消费者消费者愿意愿意为为每每增加增加 100km 里程付出的充电时间里程付出的充电时间 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 3.动力电池动力电池 54%的消费者表示的消费者表示电池会直接影响购买决策电池会直接影响购买决策。据调研显示电池寿命、安全、充电速度电池寿命、安全、充电速度毋庸置疑是消费者最关注的方面。数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 13 图图 29：购车时对电池的考虑因素购车时对电池的考虑因素 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 3.1.电池电池材料偏好微薄材料偏好微薄，三元锂，三元锂偏好者愿意偏好者愿意支付支付 1-4 万元溢价万元溢价 电池材料有所关注电池材料有所关注，但无选择倾向，但无选择倾向。对目前主流的三元锂和磷酸铁锂电池倾向无显著差异。根据材料特性，三元锂电池抗低温衰减能力强，能量密度大充电效率高，搭配的汽车适合居住地气温低、没有固定家用慢充充电桩、有长续航需求的消费者；磷酸铁锂电池汽车则相反。调研结果与 2 种电池材料适配的消费者画像吻合。对电池材料有要求的消费者中对电池材料有要求的消费者中：电池材料偏好与电池材料偏好与期望续航里程期望续航里程相关相关，有 1000 公里以上超高续航里程要求的消费者更偏向选择三元锂电池。电池材料偏好与充电桩相关电池材料偏好与充电桩相关，偏好公用充电桩的消费者首选三元锂电池汽车。电池材料偏好与电池材料偏好与人生阶段相关人生阶段相关，18-35 岁的消费者相对更倾向三元锂电池，45 岁以上、已婚有孩家庭的消费者更倾向磷酸铁锂电池。图图 30：消费者对电池材料的消费者对电池材料的选择选择倾向倾向 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 31：年龄与电池材料倾向年龄与电池材料倾向 图图 32：婚姻状况婚姻状况与电池材料倾向与电池材料倾向 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 14 图图 33：续航里程期待续航里程期待与电池材料倾向与电池材料倾向 图图 34：首选充电方式首选充电方式与电池材料倾向与电池材料倾向 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 2022 年 9 月国内主流新能源车厂发布的新车中，电池材料为三元锂的占比约 60%，如理想 L8、小鹏 G9、AION V Plus、零跑 C01 等。本次调研受访者中，对电池材料有倾向性占比为 32%，其中对三元锂电池倾向的有 93 人。针对这 93 为受访者询问愿意为三元锂电池额外多花费的价格时，其愿意支付的溢价愿意支付的溢价集中在集中在 1-4 万元人民币区间万元人民币区间。图图 35：消费者为三元锂电池额外支付意愿消费者为三元锂电池额外支付意愿 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 3.2.电池品牌影响购买决策电池品牌影响购买决策，比亚迪电池最受青睐，比亚迪电池最受青睐 电池品牌电池品牌直接影响购买决策直接影响购买决策。73%的受访者表示电池品牌会影响购买决策。在知名电池品牌中，消费者最青睐的品牌是比亚迪消费者最青睐的品牌是比亚迪，其中广东省消费者对比亚迪电池最为青睐。其中广东省消费者对比亚迪电池最为青睐。其次其次是中航锂电是中航锂电/中创新航。中创新航。图图 36：电池品牌对购买决策的影响电池品牌对购买决策的影响 图图 37：消费者青睐的电池品牌消费者青睐的电池品牌 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 15 图图 38：选择比亚迪电池的消费者省份分布选择比亚迪电池的消费者省份分布与总体样本省份分布与总体样本省份分布 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 3.3.公用充电桩便携度广泛认可公用充电桩便携度广泛认可 调研数据显示已拥有智能电动车的车主已拥有智能电动车的车主优选优选公用充电桩（公共场所、小区公用）公用充电桩（公共场所、小区公用）。中国电动汽车充电基础设施促进联盟最新公布的数据显示，8 月，我国公共充电桩增加了 4.8 万台，同比增长 64.8%；目前，公共充电桩的保有量已经达到 162.3 万台，桩车增量比达到1:2.3，基本满足电动汽车日常使用需求。品牌专属充电和换电站覆盖率不够广泛，从而在消费者端暂未获得认可。图图 39：消费者对充电桩类型便捷度排序消费者对充电桩类型便捷度排序（单位：得分）（单位：得分）资料来源：问卷调查，天风证券研究所 3.4.对换电模式态度保守，二线城市或先接受对换电模式态度保守，二线城市或先接受 目前具备换电服务的品牌较少，据调研显示 35-40 岁年龄段的消费者、二线城市消费者对换电模式的态度较开放。蔚来汽车 2022 年新增换电站超半数位于二线、三线及以下城市。图图 40：不同不同年龄、城市规模年龄、城市规模对对充换电充换电模式的模式的态度态度 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 16 图图 41：蔚来充换电网络蔚来充换电网络 图图 42：2022 年蔚来部分新增换电站年蔚来部分新增换电站城市级别分布城市级别分布 资料来源：蔚来官网，天风证券研究所 资料来源：蔚来 APP，天风证券研究所 3.5.快充快充优选优选“10-15 分钟分钟 200-400 公里公里”档档，不追求极致快充不追求极致快充 消费者总体对快充速度的期待是 10-15 分钟以内时间的快充，能够达到分钟以内时间的快充，能够达到 200-400 公里的公里的续航里程续航里程。超级快充（5 分钟续航 200 公里）并不是消费者最期待的充电速度。图图 43：不同不同收入收入人群对充电速度的期待人群对充电速度的期待 图图 44：不同不同城市城市级别级别对对充电充电速度的速度的期待期待 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 4.电驱动电驱动 4.1.百公里加速是择车选项，期待百公里加速是择车选项，期待 4-6 秒秒 百公里加速一直是购车息息相关的话题，随着汽车电气化的发展百公里加速一直是车企宣传的亮点。据调研 47%的受访者表示购车时会考虑百公里加速的受访者表示购车时会考虑百公里加速。从趋势来看消费者有高速的追求，8 秒以上的百公里加速不受欢迎，大部分消费者对百公里加速的期待在大部分消费者对百公里加速的期待在 4-6 秒秒的区间（均值的区间（均值 5.48 秒）。秒）。60%新能源车主购车决策新能源车主购车决策受百公里加速影响，受百公里加速影响，非新能源车主对百公里加速系数非新能源车主对百公里加速系数也有所要求也有所要求。93%无车人士、70%燃油车车主、67%新能源车主期望落于 3-6s。我们认为新能源汽车百公里加速性能普遍优于燃油车，其他持车人群的期待为未来车型性能提升奠定了需求基础。女性车主购车女性车主购车决策受百公里加速影响大决策受百公里加速影响大，男性车主对百公里加速，男性车主对百公里加速性能性能的要求更高。的要求更高。半数女性表示百公里加速会影响购车决策。随着年龄的增长，百公里加速对购车的影响减弱。随着年龄的增长，百公里加速对购车的影响减弱。18-35 岁的人群近半数在购车时会考虑百公里加速。百公里加速对高收入人群择车考虑影响大，百公里加速对高收入人群择车考虑影响大，尤其购车预算 20-30 万的人群 65%表示百公里会影响购买决策。数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 17 图图 45：消费者对百公里加速的期待消费者对百公里加速的期待 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 46：百公里加速对消费者购买决策的影响百公里加速对消费者购买决策的影响 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 47：百公里加速百公里加速对不同性别消费者购买决策对不同性别消费者购买决策的的影响影响 图图 48：对百公里加速有要求的用户年龄分布对百公里加速有要求的用户年龄分布 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 49：百公里加速百公里加速对不同购车预算消费者购买决策的影响对不同购车预算消费者购买决策的影响 图图 50：不同收入水平对百公里加速的态度不同收入水平对百公里加速的态度 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 18 图图 51：不同持车状况对百公里加速的期待不同持车状况对百公里加速的期待 图图 52：不同性别对百公里加速的期待不同性别对百公里加速的期待 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 4.2.双电机为主流，多电机将成为消费趋势双电机为主流，多电机将成为消费趋势 相比传统的单电机，多电机是目前新车型的趋势。在消费者端约有 63%的消费者对电机数的消费者对电机数量有要求。量有要求。对电机有偏好的消费者中，对电机有偏好的消费者中，近近 70%选择了双电机。选择了双电机。三电机和四电机虽暂未被广泛青睐，偏好者中燃油车车主占大多数。图图 53：消费者消费者对对驱动电机驱动电机数量数量的偏好的偏好 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 54：不同持车状况对不同持车状况对驱动电机驱动电机数量数量的偏好的偏好 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 4.3.多电机额外支付意愿达多电机额外支付意愿达 3-4 万元万元 对多驱动电机有要求对多驱动电机有要求受访者中，受访者中，98%对多电机有支付意愿对多电机有支付意愿，双电机溢价区间为双电机溢价区间为 1-5 万元万元（均值（均值 3.16 万元），三电机万元），三电机/四电机溢价区间为四电机溢价区间为 1-7 万元（均值万元（均值 4.63 万元）。万元）。目前畅销车型中，仅部分大型中大型车装配有双电机，双电机装机量低，而消费者对多 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 19 电机支付意愿高，未来电机装机量有望提升，电机厂商存在较大机遇。图图 55：消费者对消费者对多电机多电机的的支付意愿支付意愿 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 56：2022 年年 8 月销量月销量 TOP20 新能源车型电机数量新能源车型电机数量 资料来源：汽车之家，天风证券研究所 4.4.四轮驱动或成为主流消费选择四轮驱动或成为主流消费选择 根据调研数据，60%的消费者购买决策受驱动方式影响。有的消费者购买决策受驱动方式影响。有偏好的消费者中偏好的消费者中 70%优选四优选四轮驱动方案。轮驱动方案。图图 57：消费者对消费者对驱动方式的偏好驱动方式的偏好 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 20 5.空气悬架空气悬架 5.1.空悬已获得终端广泛认知空悬已获得终端广泛认知 据调研，受访者中约受访者中约三分之二对空气悬架都有一定的认知；三分之二对空气悬架都有一定的认知；并且认知主要分布在空气悬架对于提升驾驶舒适性和平稳度及能够通过调节高度来保护底盘的层面，对其降低能耗、对其降低能耗、提升里程等附加功能认知度提升里程等附加功能认知度较低，较低，产品宣传产品宣传有待加深有待加深。从持车状态来看，新能源车主对空气悬架的认知明显高于燃油车车主和无车人士。新能源车主对空气悬架的认知明显高于燃油车车主和无车人士。从受访者收入水平看，空悬空悬认知渗透率认知渗透率随收入提高而加深随收入提高而加深。图图 58：消费者对消费者对空气悬架空气悬架的的总体认知渗透情况总体认知渗透情况 图图 59：消费者对消费者对空气悬架功能空气悬架功能的的认知认知 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 60：不同不同持车情况持车情况下的下的空气悬架认知空气悬架认知 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 图图 61：不同收入人群的空气悬架认知不同收入人群的空气悬架认知 资料来源：问卷调查，天风证券研究所 5.2.空悬存量低，额外支付意愿达空悬存量低，额外支付意愿达 1-4 万元，降本后装配率有望提高万元，降本后装配率有望提高 近年来，零部件企业一直在试图下降空气悬架的成本，而消费者是否愿意装配是广泛关注的问题。据调研仅仅 4%的消费者不愿意多花费，大部分消费者能够接受的额外消费金额的消费者不愿意多花费，大部分消费者能够接受的额外消费金额 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 21 在在 1-4 万元人民币万元人民币（均值（均值 2.42 万元）万元）。同时认知程度越高，同时认知程度越高，购车预算越充足，购车预算越充足，收入水平收入水平越高，越高，支付意愿越高。支付意愿越高。空气悬架的单车价值量空气悬架的单车价值量有望有望从从 1-2 万元下降至万元下降至 8500 元元，消费者平，消费者平均支付意愿远高于此，均支付意愿远高于此，预计随着生产端成本的下降预计随着生产端成本的下降以及消费者认知程度的提升，以及消费者认知程度的提升，