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第三科目9章三时估算法：d=(a+4b+c)/6最早开始时间=max紧前工作最早完成时间最早完成时间=最早开始时间+持续时间最迟开始时间=最迟结束时间-持续时间最迟完成时间=min紧后工作最迟开始时间总时差=最迟开始-最早开始=最迟结束-最早结束自由时差=min紧后工作最早开始时间-本工作最早完成时间建筑安装工程费=直接费+间接费+利润+税金直接费= （直接工程费+措施费）间接费=直接费*R利润=（直接费+间接费）*R税金=（直接费+间接费+利润）*R赢得值法：（三）按照完成情况估计完成项目所需的总费用EAC按照完成情况估计目前实施情况下完成项目所需的总费用EAC（Estimate At Completion），有以下三种情况：（1）EAC实际支出按照实施情况对剩余预算所作的修改。通常用于当前的变化可以反映未来的变化。（2）EAC实际支出对未来所有剩余工作的新的估计。通常用于当过去的执行情况显示所有的估计假设条件基本失效或由于条件的改变原有的假设不再适用。（3）EAC实际支出剩余的预算。适用于现在的变化仅是一种特殊情况。第四科1.一元线性回归模型：2.对于每组可以观察到的变量x，y的数值xi，yi，满足关系：3.利用普通最小二乘法原理（OLS）求出回归系数: （三）回归检验1.方差分析基本公式：，称为偏差平方和，又称总变差， ，称为回归平方和，又称可解释变差， ，称为残差平方和 可决系数：2.相关系数检验R的绝对值越接近1，变量x和y线性关系越好；反之，R的绝对值越接近0，变量x和y线性关系越不好。 计算出R值后，可以查相关系数检验表，在自由度（n2）和显著性水平（一般取=0.05）下，若R大于临界值，则变量x和y之间的线性关系成立。 3.t检验tb服从t分布，可以通过t分布表查得显著性水平为，自由度为n2的数值t（/2,n-2）。与之比较，若tb的绝对值大于t，表明回归系数显著性不为0，参数的t检验通过，说明变量X和Y之间线性假设合理。 否则不合理。（四）点预测与区间预测点预测 ： 区间预测：置信水平为的预测区间为：教材P37（一）收入弹性收入弹性=购买量变化率/收入变化率 （二）价格弹性1.价格弹性定义商品需求的价格弹性是指当收入水平保持不变时，该商品购买量变化率与价格变化率之比。2.价格弹性公式价格弹性表示为：价格弹性=购买量变化率/价格变化率（三）能源需求弹性能源的国内生产总值弹性=能源消费量变化率/国内生产总值变化率消费系数法某部门的消费系数i某部门产品消费量Xi/该部门产品的产量Yi简单移动平均法指数平滑法平滑系数观测值呈较稳定的水平发展，值取0.10.3之间；观测值波动较大时，值取0.30.5之间；观测值呈波动很大时，值取0.50.8之间厂区绿化系数=（厂区绿化用地计算面积/厂区占地面积）100%投资强度=项目固定资产总投资项目总用地面积建筑系数=（建筑物占地面积构筑物占地面积堆场用地面积）项目总用地面积100% 场地利用系数建筑系数+（道路、广场及人行道占地面积+铁路占地面积+管线及管廊占地面积）项目总用地面积100%容积率=总建筑面积总用地面积行政办公及生活服务设施用地所占比重行政办公生活服务设施占用土地面积项目总用地面积100% 1）重复利用率。在一定的计量时间内，生产过程中使用的重复利用水量与总用水量之比，按下式计算：R=VrVt100% （3-7）式中R重复利用率（%）；Vr重复利用水量（m3）； Vt生产过程中总用水量，为重复利用水量与生产过程中取用的新水量之和（m3）。2）单位产品耗水量计算。每生产单位产品需要的新水量，按下式计算：Vnf= Vyf/Q （3-8）式中 Vnf 单位产品新水量（m3单位产品）；Vyf 年生产用新水量总和（m3）；Q 年产品总量。3）新水利用系数计算。在一定的计量时间内，生产过程中使用的新水量与外排水量之差同新水量之比，按下式计算：Kf =（ VfVd）Vf l00% （3-9）式中Kf新水利用系数；Vf生产过程中取用的新水量（m3）；Vd生产过程中外排水量（m3）。（一）单位生产能力估算法式中Y2拟建项目的投资额；Y1已建类似项目的投资额；X1已建类似项目的生产能力；X2拟建项目的生产能力；CF不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。（二）生产能力指数法该方法根据已建成的、性质类似的建设项目的生产能力和拟建项目的生产能力和投资额，来估算拟建项目投资额，其计算公式为：式中n生产能力指数。在正常情况下，0n1。若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大，X2与X1的比值在0.52之间，则指数n的取值近似为1；一般认为X2与X1的比值在250之间，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则n取值约在0.60.7之间；若靠增加相同规格设备的数量来达到时，则n取值为0.80.9之间。采用生产能力指数法，计算简单、速度快；但要求类似项目的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。对于建设内容复杂的项目，可行性研究中有时也用于分项装置（或生产线）的工程费用估算。（三）比例估算法比例估算法可分为两种：1.以拟建项目的设备购置费为基数进行估算式中C拟建项目的建设投资；E拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费；P1、P2已建项目中建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比；f1、f2由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数；I拟建项目的其他费用。2.以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算式中E拟建项目根据当时当地价格计算的工艺设备投资；已建项目各专业工程费用占工艺设备投资的百分比。（五）指标估算法估算指标法俗称扩大指标法。估算指标是一种比概算指标更为扩大的单项工程指标或单位工程指标，以单项工程或单位工程为对象，综合了项目建设中的各类成本和费用，具有较强的综合性和概括性。实质上单位生产能力估算法也可算作一种最为粗略的扩大指标法，一般只适用于机会研究阶段。（六）概算指标法该法是采用概算指标估算建筑安装工程费用的方法。概算指标是以成套设备装置的台（组）或以整个建筑物和构筑物的建筑面积、体积为计量单位而规定的人工、材料、机械台班的消耗量标准和造价指标。采用这种方法需要具备较为详细的工程量资料、材料价格和工程费用指标，工作量较大，相对准确度也较高。（1）进口设备的货价。进口设备货价按交货地点和方式的不同，分为离岸价（FOB）与到岸价（CIF）两种价格，一般多为离岸价。（2）进口从属费用。进口从属费用包括国外运费、国外运输保险费、进口关税、进口环节消费税、进口环节增值税、外贸手续费和银行财务费。1）国外运费。国外运费=进口设备离岸价国外运费费率或国外运费=单位运价运量2）国外运输保险费。国外运输保险费=（进口设备离岸价+国外运费）国外运输保险费费率3）进口关税。进口关税=进口设备到岸价人民币外汇牌价进口关税税率4）进口环节消费税。适用消费税的设备（如汽车），应按规定计算进口环节消费税。5）进口环节增值税。进口环节增值税=（进口设备到岸价人民币外汇牌价+进口关税+消费税）增值税税率6）外贸手续费。外贸手续费=进口设备到岸价人民币外汇牌价外贸手续费费率7）银行财务费。银行财务费=进口设备货价人民币外汇牌价银行财务费费率（3）国内运杂费。国内运杂费=进口设备离岸价人民币外汇牌价国内运杂费费率基本预备费（工程费用工程建设其他费用）基本预备费费率涨价预备费（1）借款额在建设期各年年初发生，建设期利息的计算公式为：（2）借款额在建设期各年年内均衡发生，建设期利息的计算公式为：流动资金估算:一、扩大指标估算法（1）流动资金年营业收入额营业收入资金率（2）流动资金年经营成本经营成本资金率（3）流动资金年产量单位产量占用流动资金额二、分项详细估算法（1）流动资金流动资产流动负债（2）流动资产应收账款预付账款存货现金（3）流动负债应付账款预收账款（4）流动资金本年增加额本年流动资金上年流动资金分项详细估算法具体项目的估算（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性。（二）年周转次数计算（三）流动资产估算（存货、应收账款、现金、预付账款）1.存货估算2.应收账款3.现金4.预付账款（四）流动负债的估算（应付账款、预收账款）1.应付账款2.预收账款资金成本 = 资金占用费 + 资金筹集费1.优先股资金成本优先股成本=优先股股息/（优先股发行价格-发行成本）2.普通股资金成本（1）资本资产定价模型法Ks=Rt+（Rm-Rt）（3）股利增长模型法KS=+GKs普通股资金成本；D1预期年股利额；P0普通股市价；G股利期望增长率（三） 债务资金成本分析（1）借款资金成本计算（2）债券资金成本计算（3）融资租赁资金成本（四）扣除所得税后的资金成本所得税后借贷资金成本税前资金成本（1所得税税率）考虑某些年份不交所得税时：公式名称已知求解公式系数名称符号现金流量图终值公式现值P终值F一次支付终值系数（F/P，i，n）现值公式终值F现值P一次支付现值系数（P/F，i，n）终值公式年值A终值F年金终值系数（F/A，i，n）偿债基金公式终值F年值A偿债基金系数（A/F，i，n）现值公式年值A现值P年金现值系数（P/A，i，n）静态投资回收期（Pt）: 动态投资回收期净现值（NPV）净年值（NAV）净年值也称净年金（记作NAV），它是把项目寿命期内的净现金流量按设定的折现率折算成与其等值的各年年末的等额净现金流量值。求一个项目的净年值，可以先求该项目的净现值，然后乘以资金回收系数进行等值变换求解，即：NAV（i）=NPV（i）（A/P，i，n）内部收益率（IRR）1.含义与判据它是指使项目净现值为零时的折现率，记作IRR。其表达式为：净现值率（NPVR）就是按设定折现率求得的项目计算期的净现值与其全部投资现值的比率，记作NPVR，计算式为：差额投资内部收益率法1）差额投资内部收益率的概念及计算。差额投资内部收益率，又称增量投资内部收益率，也叫追加投资内部收益率，它是指相比较的两个方案各年净现金流量差额的现值之和等于零时的折现率。其表达式为：计算求得的差额投资内部收益率FIRR与基准投资收益率ic（或FIRR与社会折现率is）相比较，若FIRRic时，则投资多的方案为优；若FIRRic，则投资少的方案为优。时价上涨率里包括了实价上涨因素和通货膨胀因素的影响双倍余额递减法年折旧额=年初固定资产净值年折旧率 年数总和法年折旧额=（固定资产原值预计净残值）年折旧率 总投资收益率项目资本金净利润率偿债能力分析（一）计算指标1.利息备付率 利息备付率=偿债备付率 偿债备付率=影子价格可外贸货物影子价格直接进口投入物的影子价格（到厂价）=到岸价（CIF）影子汇率进口费用 直接出口产出物的影子价格（出厂价）=离岸价（FOB）影子汇率出口费用 非外贸货物影子价格投入物影子价格（到厂价）=市场价格+国内运杂费 产出物影子价格（出厂价）=市场价格-国内运杂费 土地影子价格:（四）计算敏感性分析指标1.敏感度系数敏感度系数是项目效益指标变化的百分率与不确定因素变化的百分率之比。敏感度系数计算公式如下： E（A/A）/（F/F） （13-1）式中：E评价指标A对于不确定因素F的敏感度系数；A/A不确定因素，发生F/F变化时，评价指标A的相应变化率（%）；F/F不确定因素F的变化率（%）。E0，表示评价指标与不确定因素同方向变化；E0，表示评价指标与不确定因素反方向变化。|E|越大者敏感度系数高。说明：敏感度系数的计算结果可能受到不确定因素变化率取值不同的影响，敏感度系数的数值会有所变化。盈亏平衡点盈亏平衡点计算公式：BEP（生产能力利用率）年总固定成本/（年销售收入年总可变成本年销售税金与附加）100% BEP（产量）年总固定成本/（单位产品价格单位产品可变成本单位产品销售税金与附加）BEP（生产能力利用率）设计生产能力BEP（产品售价）（年总固定成本/设计生产能力）单位产品可变成本单位产品销售税金与附加）