货币金融学教案信用与信用制度货币金融学蒋先玲版.doc

货币金融学授课题目第二章 信用与信用工具课次第2次授课方式讲授课时安排第2教学周，共2课时教学目的、规定（分掌握、熟悉、了解三个层次）：1.了解信用产生和发展的历史及其演变；2.掌握借贷信用的产生及特点；3.掌握现代各种信用形式及其特点，应用范围；4.掌握各种信用工具的特点；5.对的理解现代信用与经济的关系，重点掌握现代信用对经济的推动作用及其也许以出现的泡沫经济问题。教学重点及难点提醒：1. 掌握商业信用、银行信用、国家信用、消费信用的重要内容2.信用工具的特点以及商业票据、债券、股票的重要内容3.信用对经济的影响教学重要内容：第一节 信用的产生和发展一、信用的产生（一）定义信用(credit），原义涉及信任、声誉、遵守诺言或实践成约。在经济学上信用是以偿还本金和支付利息为基本特性的借贷行为，是价值运动特殊形式。表现为商品买卖中的延期支付与货币的借贷行为。（二）信用的特性1.信用是有条件的借贷行为。其条件有二：一是偿还本金，二是要支付利息。2.信用是价值运动的特殊形式。价值是在没有放弃所有权的情况下，作为一种独立的形态，进行单方面的转移。 信用是从属于商品经济的范畴，它的产生同商品、货币，特别是货币的支付手段职能的发展密切相联。三、信用的发展 （一）前资本主义信用高利贷信用 高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。高利贷资本具有利息率高、非生产性和保守性的特点。 （二）资本主义信用借贷资本1.定义：借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职能资本家使用的货币资本。它是生息资本的一种形式。2.借贷资本产生于产业资本循环周转中暂时的货币资本闲置和临时补充资本的需要。在产业资本循环周转中必然出现一部分暂时闲置的货币资本，其所有者需要通过贷放以求增殖。（固定资本周转中、流动资本周转中、 剩余价值使用前）在生产过程中也必然出现临时补充资本的需要。通过信用方式联系资本的余缺，就会使闲置资本转化为借贷资本。3.借贷资本的特点：借贷资本是一种作为商品的资本。 在借贷中，资本的使用价值即可以带来利润的能力，被当做商品转让出去，利息表现为其转让的价格，使借贷资本的运动具有了商品的转让形式。（但不是真正的商品转让，不具有商品转让的实质）借贷资本是所有权资本贷放中只转让使用权，不转让所有权。借贷资本具有特殊的运动形式。（双重支付、双重归流）（三）现代信用 现代信用也是借贷行为，但是范围更广，向全球化、一体化方向发展，信用形式也随之更加抽象。第二节 信用形式一、商业信用商业信用是公司以赊销商品和预付货款等形式提供的、与商品交易实际相联系的信用。商业信用的表现形式：提供商品的商业信用，重要是商品赊销、分期付款等提供货币的商业信用:重要是预付定金、预付货款等。（一） 商业信用的特点1.商业信用所贷放的资本是处在产业资本循环过程中最后一阶段的商品资本。2.商业信用的债权人和债务人都是公司。3.商业信用的供求在产业周期个阶段与产业资本状态相一致。（二）商业信用的局限性1.商业信用的规模和数量受到了一定的限制； 2.商业信用有较严格的方向性；3.信用能力有局限性；4.商业信用在管理和调节上也存在局限性。（三）商业性的地位和作用1.商业信用的地位：商业信用是信用制度的基础，是基本的信用形式。一方面、银行信用是在商业信用发展到一定限度的基础上产生的，另一方面、商业信用直接为生产和流通服务，是公司信用的首选，最后、银行资产业务中的票据贴现、的票据承兑等业务也是在商业信用的基础上进行的。2.商业信用的作用：商业性信用对经济的促进作用。商业信用的协议化、票据化使分散的商业信用统一起来。3.商业信用的工具期票、汇票二、银行信用（一）定义和形式1.定义：银行信用是银行和各类金融机构以货币形式向公司提供的信用。2.重要形式：吸取存款、发放贷款。（二）重要特点1.以货币形态提供，克服了商业信用在数量上的局限性。2.借贷双方一方是银行，另一方是公司，克服了商业信用方向上的限制。3.与社会联系广泛，克服了商业信用在信用能力上的局限性。4.在产业周期各阶段上，和产业资本的动态相反。银行信用的中介工具支票三、国家信用1.定义：国家信用是国家以债务人身份，借助于债券筹集资金的一种信用形式。2.国家信用的作用：国家信用是调剂政府收支不平衡的手段；国家信用是填补财政赤字的重要手段；国家信用是调节经济的重要手段。3.国家信用的特点：安全性高，信用风险小；具有“财政”和“信用”的双重性；用途具有专一性。 4.国家信用工具国家信用工具按发行主体来划分，有中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券。按期限来划分有国库券和公债等。四、消费信用1.定义：消费信用是公司和金融机构向消费者个人提供的、用于消费目的的信用。2.类型：公司对个人直接以商品形式提供的消费信用，即指公司通过赊销商品的形式，重要以分期付款方式向消费者提供房屋或高档消费品；银行向消费者个人提供用于购买房屋或高档消费品贷款。银行发放信用卡也属消费信用。这种信用形式与商业信用、银行信用并无本质区别，只是提供信用的对象和债务人不同。即以房屋住宅、小汽车、家用电器等耐用消费品为对象，债务人都是购买耐用消费品的消费者。3.作用扩大了消费需求，刺激了经济发展。增长了经济的不稳定因素。（消费信用过度一方面会导致经济的虚假繁荣，另一方面会使一部分人员陷入沉重的债务承担）4.信用的中介工具之一信用卡信用卡是银行或专门的发卡机构发给资信良好的消费者的一种信用凭证。信用卡的基本功能转帐结算、支取钞票、提供信贷（属于消费信用）信用卡的优点：发卡银行可扩大赚钱水平（收取手续费，增长利息收入，扩大影响）持卡人携带方便、安全，特约商户 能扩大销售，增长利润。五、股份信用股份信用是股份公司以发行股票的方式筹集资金所体现的一种信用形式。股份信用体现的是一种财产所有关系而非债权债务关系。股份信用的组织形式是股份公司。六、合作信用合作信用是信用领域的一种合作经济形式，在一定范围内出资人之间互相提供。七、租赁信用租赁信用是以出租设备和工具收取租金的一种信用形式。八、国际信用国际信用也叫国际信贷，是指国际间的信贷关系，涉及国际商业信用、国际银行信用、政府间信用和国际金融机构信用等方式。第三节 信用工具一、信用工具的特点和分类信用工具是以书面形式发行和流通、借以保障债权人或投资人权利的凭证。它是资金和资本的载体，是金融市场上的重要交易对象。（一）信用工具的特点第一、返还性债权人按凭证记载偿还债务的时间，到期收回债权金额。第二、流动性信用工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。第三、收益性能定期或不定期地给持有者带来收益。第四、风险性本金和预期收益的安全保证限度。（二）信用工具的分类按发行者地位划分直接信用工具 间接信用工具按金融市场交易的偿还期限划分长期信用工具 短期信用工具按是否拥有所有权 债务凭证 所有权凭证按发行的地理范围划分地方性信用工具 全国性信用工具 世界性金融工具1.支票支票是活期存款的存款人告知银行从其帐户上以一定金额付给票面指定人或持票人的无条件支付命令书。可分为记名支票和无记名支票；钞票支票、转账支票和保付支票。当支票被存款人用来向第三者支付款项时，不再是简朴的信用凭证，而是作为代替货币发挥流通手段和支付手段职能的信用货币。支票的流通大大节约了钞票。2.商业票据商业票据是商业信用的工具，是记载商业信用债权债务的一种凭证。商业票据的特点：是在商业信用的基础上产生的；票面必须载明特定的内容；具有不可争议性；具有流动性。期票是债务人对债权人签发的在一定期期内无条件支付款项的债务证书。（期票是债务人的一种承诺）汇票是债权人发给债务人，命令他支付一定金额给持票人的无条件支付命令书。汇票是债权人的一种命令，汇票必须通过承兑才干转让流通。商业汇票的流通转让方式： 作为支付手段，经背书后支付转让。 通过贴现转让，从而取得货币资金。 通过抵押取得贷款。3.债券政府债券公债券、国库券、地方债券国库券与公债券的区别：发行目的不同国库券是为了国库的短期资金局限性而筹资，而公债券是为国家经济建设筹资。发行程序不同国库券的发行由政府自己决定，而公债券的发行要通过立法机关通过。发行期限不同国库券是短期的一般在一年以内。而公债券是长期的，一般在一至三年以上。公司债券是公司向外借贷的一种债务凭证。金融债券由银行等金融机构发行的债券。4.股票股票是股份公司发给股东以证明其入股的资本额并有权取得股息的书面凭证。股票是资本市场上借以实现长期投资的工具。股票重要有两大类：普通股和优先股普通股是股票中最普遍和最重要的形式，其权利重要有：经营参与权；盈余和剩余财产的分派权；优先认股权。优先股是一种股东有优先于普通股分红和优先于普通股资产求偿权的股票。股息受益一般是事先拟定的。持有人不能参与公司的经营管理，没有认股权，不能分享公司获取的高额利润。5.金融衍生工具衍生工具指从原生资产（股票、债券、货币等）派生出来的金融工具。衍生工具以合约的形式出现，其价值取决于原生工具的变动情况。（1）金融期货金融期货是指交易双方在固定场合（期货交易所）以公开竞价的方式成交后，约定在未来某一日期以拟定的价格买卖标准数量的某种金融商品的合约，涉及利率期货、股票指数期货及货币期货。（2）金融期权金融期权是一种赋予期权的持有人（期权的买方）在某一未来日期或在这日期之前按议定的价格买卖某种金融工具的权利（而非义务）的合约。（3）互换协议互换是一种交易双方商定在一定期间以后互换支付的合约，重要有货币互换和利率互换。第四节 信用对经济的影响一、信用对生产的影响1.通过提供货币资本，帮助公司完毕资本转移，促进利润率的平均化，从而保持社会各部门比例关系的协调发展2.信用的存在可以节约流通费用，增长生产资金。3.信用促进了股份制的迅速发展，使生产规模扩大。二、信用对消费的影响1.调剂消费调剂家庭余缺，满足不同的消费需求。2.推迟消费可以推迟购买力，平衡消费品供求。（供不应求时）3.刺激消费扩大社会消费能力，增长消费需求，平衡商品供求。（供过于求时）三、信用与经济调节1.随信用发展而出现的银行、信用机构及中央银行制度，组成了调节宏观经济的有机体，为国家调节经济服务。 2.随信用发展出现的信用工具中央银行调节宏观经济提供了手段。3.运用信用可以有效的调节总需求和总供应。四、信用和危机当与货币支付手段相联系的信用关系的链条中断时，会产生或加速经济危机。复习参考题：1、商业信用的特点、局限性及地位作用？2、商业票据的重要特点是什么？3、银行信用的特点是什么？4、国家信用的特点及作用？5、消费信用的类型及作用？6、什么是直接信用和间接信用？两者的重要区别的什么？教法提醒：多媒体教学图示教学案例教学