个人投资理财(25)--投资法则.ppt

个人投资理财(25)-投资法则2020/12/282要成为富人，首先要学会象富人一样思考，没有财务自由你就无法真正获得自由。富爸爸2020/12/283E象限的人象限的人:体力体力=收入收入S象限的人象限的人:竞争力竞争力=收入收入B象限的人象限的人:系统系统=财富财富I象限的人象限的人:经验、学习、剩余的资产经验、学习、剩余的资产=财富财富2020/12/284练习1：个人理财能力调查？2020/12/285讨论之一：赚钱是为了什么？2020/12/286赚钱实现的价值退休安排、子女教育、照顾亲人退休安排、子女教育、照顾亲人实现的人生价值：实现的人生价值：自由、安全、权力、荣誉、健康自由、安全、权力、荣誉、健康独立、助人。独立、助人。2020/12/287金融产品是个人理财的手段手段、方法手段、方法经济目标经济目标人生价值人生价值赚钱赚钱投资、保险投资、保险股票、债券股票、债券投资组合投资组合财务计划。财务计划。现金收支管理现金收支管理债务管理债务管理退休安排退休安排子女教育子女教育照顾亲人照顾亲人财产继承财产继承税务问题税务问题自由自由安全安全权力权力荣誉荣誉健康健康独立独立助人等助人等2020/12/288家庭理财是一项系统工程家庭理财是一项系统工程2020/12/289个人理财的主要内容个人理财的主要内容练习2：个人理财的目标医疗或应付不测事件积累退休养老金积累教育准备金购置房产汽车等积累创业资金弥补当前生活开支 2020/12/28102020/12/2811存款种类名义利率%假定通胀率%实际收益率%10万元存一年亏损额活期存款0.366-5.6456403个月定存1.716-4.2942906个月定存1.986-4.0240201年期定存2.256-3.7537502年期定存2.796-3.2132103年期定存3.336-2.6726705年期定存3.606-2.4024002010年年6月各类银行存款在通胀下的实际收益情况月各类银行存款在通胀下的实际收益情况2020/12/2812N年后01%2%3%4%5%7.5%10%15%0100100100100100100100100100310097949189867973616100948983787463533891009183766963503923121008979696154392814151008674635446312191810083705848402515521100816553423420113241007962483829158227100765844332512613010074554029221050351007049342417720100万元不投资时被通胀侵蚀表万元不投资时被通胀侵蚀表2020/12/2813通货膨胀率对购买力的影响年均通货膨胀率30年后的购买力（目前10000元）2%54543%40104%29385%214610%4242020/12/2814 诺贝尔奖金基金会资产情况年度资产总值增长率备注1896980基金成立1953330-66.33%改革基金管理章程1993270008182%总资产继续增长2020/12/2815 为了实现财务自由，必须投资理财为了消除通货膨胀对购买力的影响，为了消除通货膨胀对购买力的影响，为了实现人生的财务目标，为了实现人生的财务目标，为了照顾好家人和子女，为了照顾好家人和子女，我们必须进行科学的投资理财活动。我们必须进行科学的投资理财活动。2020/12/2816 家庭理财水平的判断薪金收入比薪金收入比90%呜呜！您很惨哟！呜呜！您很惨哟！薪金收入比薪金收入比50%恭喜哈！你理财很好哟！恭喜哈！你理财很好哟！薪金收入比薪金收入比30%哇塞！你是理财高手哟哇塞！你是理财高手哟2020/12/2817向犹太人学习n福布斯杂志曾报道,世界前400名亿万富翁中,有60人是犹太人,占总数的15%.n占世界人口0.3%的犹太人的财富,占世界财富的36%n华尔街的金融精英中有半数是犹太裔人，“股神”巴菲特、“金融大鳄”索罗斯，高盛、雷曼兄弟、英特尔等公司的创建人都是犹太裔人。n影响美国经济的只有二百多家企业，而操纵这些企业的只有六七个犹太人”。2020/12/2818投资法则之1：尽早投资（72法则）目标：60岁，100万元。投资开始年龄每月投资额度（元）22岁12825岁18130岁32540岁108750岁4464年均投资收益率按12%计算；以月份作为复利的期次。2020/12/28192020/12/2820投资法则之1：尽早投资（72法则）年均投资收益率本金1万元36年后总金额6%8万元8%16万元10%31万元12%59万元15%153万元23.5%2000万元2020/12/282172法则估算复利终值的经验方法：现值翻一倍的时间大致等于72除以年利率，即：翻倍时间72/年利率2020/12/2822投资法则之2：分散投资10万元分散投资万元分散投资(30年年)资 金（万元）年收益率收益万元）215%132.4210%34.925%8.620%22-20%0合计1782020/12/2823n不同类别资产(股票,债券,基金等)n不同行业（汽车、金融、钢铁）n不同地区（国内、国际）n不同期限n*分批投资n*不同期限的债券组合分散投资分散投资:减少风险减少风险,增加回报增加回报2020/12/2824投资法则之3：分批投资每月每月1000元，分批买入开放式基金元，分批买入开放式基金月份基金价格买入份额月份基金价格买入份额1月1.0010007月0.7513332月0.9510548月0.8012503月0.9011119月0.8511754月0.85117510月0.9011115月0.80125011月0.9510546月0.75133312月1.001000全年合计买入股份全年合计买入股份13846年末市值年末市值13846股价波动幅度股价波动幅度0%投资收益率投资收益率15.38%2020/12/2825投资法则之4：长期投资2020/12/2826未来20-30年，中国适合长期投资台湾日本香港韩国2020/12/2827美国长期投资品种比较2020/12/2828瑞士的长期投资1800年，拿破仑攻打意大利，要借道瑞士，承诺事后赔偿45331法郎。路易十八在1838年曾偿还了其中的15000法郎。1988年，瑞士政府找出这笔陈年旧帐，要求法国政府偿。政治家一口答应，财政部具体操作时，按西欧近两百年的平均利率水平，年息率7%，一算帐：30331（17%）188=101亿法郎。最后双方达成如下协议：这笔欠帐一笔勾消，但瑞士取自法国的电力和煤气，从此一直免费使用。（坦普顿增长基金）2020/12/2829投资法则之5：优质投资（1）10万元分散投资万元分散投资(30年年)资 金（万元）年收益率收益（万元）215%132.4210%34.925%8.6210%34.9215%132.4合计343.3比非优质分散投资的收益高出比非优质分散投资的收益高出165万元。万元。2020/12/2830投资法则之5：优质投资（2）选择成长性好的股票，分批介入，长线持有蓝筹系列，成长系列。非优质投资结果：客户大伤元气，成长缓慢。2020/12/2831综合理财观念综合理财观念n活期（3-4个月收入）n定期储蓄n保险（疾病、保障型）n债券（国债、企业债、企业转债）n股票n基金（封闭、开放式）n税收2020/12/2832典型西方证券公司的收入结构爱德华琼斯爱德华琼斯1999年各项佣金收入年各项佣金收入(%)在美国在美国在加拿大在加拿大基金基金33%46.3%股票股票20.9%40%债券债券17.3%10.2%保险及其年金保险及其年金15%3%信用卡信用卡7.5%1.6%2020/12/2833一个值得我们反省的现象一个值得我们反省的现象工薪收入工薪收入工薪收入工薪收入投资收入投资收入投资收入投资收入美国家庭美国家庭中国家庭中国家庭2020/12/28342020/12/28352020/12/28362020/12/28372020/12/2838价值投资之父格雷厄姆价值投资之父格雷厄姆股神巴菲特股神巴菲特2020/12/28392020/12/2840不同阶段理财要点n李嘉诚如何积累财富李嘉诚如何积累财富70亿美元亿美元n18岁在塑胶厂做推销员，每天工作岁在塑胶厂做推销员，每天工作16小时；小时；n22岁拿出积蓄的岁拿出积蓄的7000元港币创办小塑胶厂；元港币创办小塑胶厂；n30岁买下第一块地，自盖厂房；岁买下第一块地，自盖厂房；n1967年香港房价暴跌，年香港房价暴跌，40岁的李大肆收购土地；岁的李大肆收购土地；n1972年香港股市大涨，长江实业上市吸收资金购地年香港股市大涨，长江实业上市吸收资金购地n李嘉诚今日的财富是在房地产投资李嘉诚今日的财富是在房地产投资39年积累起来的年积累起来的2020/12/2841不同阶段理财要点n20岁以前，所有的钱都是靠双手勤劳换来岁以前，所有的钱都是靠双手勤劳换来n20-30岁是努力赚钱和存钱的时候岁是努力赚钱和存钱的时候n30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高岁以后，投资理财的重要性逐渐提高n到中年时赚多少钱已经不重要，反而是如何管到中年时赚多少钱已经不重要，反而是如何管钱比较重要钱比较重要n要想成为有钱人，就必须有足够的耐心要想成为有钱人，就必须有足够的耐心2020/12/28422020/12/28432020/12/2844投资者分为那几种主要类型？投资者分为那几种主要类型？个性：个性：理财方式：理财方式：理财工具：理财工具：风险容忍度：风险容忍度：投资目标：投资目标：投资组合管理投资组合管理理智稳健型理智稳健型保守谨慎型保守谨慎型稳健理智蓝筹股票、平衡型基金、世纪理财保险适中稳健成长综合平衡保守型与投机型的做法谨慎保守银行存款、收益型基金、高等级债券、传统型保险、分红或万能型保险较低稳健保本定期定额投资法、分散投资法冒险投机成长型股票、对冲型基金、期货、垃圾债券、投资连结保险（二代）较高 积极成长低吸高抛法、集中投资法投机冒险型投机冒险型2020/12/2845投资策略选择投资策略选择保守型投资策略保守型投资策略收入型投资策略收入型投资策略平衡型投资策略平衡型投资策略成长型投资策略成长型投资策略积极成长型投资积极成长型投资策略策略首先要保证本金的安全，其次再考虑获得收入和本金的增长。适于风险承受能力低的客户选择首先寻求较高的固定收入，不注重资产的增长。适于可承受风险介于低风险与中等风险之间的客户选择避免本金短期损失的基础上，既寻求本金的长期增长，又注重当前收益。适于可承受中度投资风险的客户主要追求较高的资本增值，能接受本金的短期损失和投资收益的短期波动。适于可承受风险介于中度和高风险之间的客户主要追求资本的快速和最大增值，能承受本金损失的风险。适于风险承受能力高的客户2020/12/28462020/12/2847投资工具的分类投资工具的分类n保本型：银行存款、传统保险保本型：银行存款、传统保险n收入型：分红类产品、政府债券、债券基金收入型：分红类产品、政府债券、债券基金n成长型：股票、房地产、万能投资保险成长型：股票、房地产、万能投资保险n投机型：期货、期权、彩票投机型：期货、期权、彩票n收藏型：邮票、纪念品、古币、名人字画收藏型：邮票、纪念品、古币、名人字画2020/12/2848投资工具的风险及预期收益投资工具的风险及预期收益2020/12/2849按能否赎回分按能否赎回分开放式基金封闭式基金按募集方式分按募集方式分私募基金公募基金按组织形态分按组织形态分公司型基金契约型基金按运作特点分按运作特点分对冲基金套利基金指数基金成长型基金收入型基金平衡型基金2020/12/28502020/12/28512020/12/28522020/12/28532020/12/28542020/12/28552020/12/28562020/12/28572020/12/28582020/12/2859人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力。所以我们要勤恳读书，广泛阅读，古人说“书中自有黄金屋。”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识，培养逻辑思维能力；通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平，培养文学情趣；通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。有许多书籍还能培养我们的道德情操，给我们巨大的精神力量，鼓舞我们前进。60