私募证券产品投资顾问调查问卷模版.docx

xx证券关于私募证券产品投资管理人调查问卷

说明：

本调查问卷是xx证券股份有限公司为即将与贵公司合作发行私募证券产品的重要文件，是最终决策的重要依据，请贵公司如实回答问卷，并对所答问题的真实性做出承诺，承诺书由法定代表人签字、加盖公司章。xx证券保留对答卷内容进行调查核实的权利，如贵公司拒绝xx证券的调查，将视为自动放弃。经调查，如发现有虚假或误导性陈述，xx将立即终止与贵公司的合作。本调查结果仅用于xx证券为代销私募证券产品挑选投资管理人，xx证券及相关参与人承诺对申请人提交的材料保密。

公司：

郑重承诺：

　　本公司按照xx证券的要求所提供的问卷填写结果完全反应了公司目前的实际运营情况，没有虚假信息。对于问卷填写之后所发生的重大变化，在xx证券选择本公司为投资管理人并代销相关私募证券产品的情况下，本公司将及时向xx证券及其相关人员通告。

公司：

年 月 日

一、公司概况
1.1 公司基本情况
1）名称：
2）办公地址及其联系方式：
3）设立时间：
4）存续期间：
5）公司法人代表或者普通合伙人：
6）注册资本：
7）管理的资产规模，以及资金性质（自有或外部委托）：
8）员工人数：
9）公司管理的信托或类基金产品只数：

1.2 公司治理结构
1.2.1股东构成、股东持股明细及前五名股东情况简介；

1.2.2公司组织架构、各部门职责。

1.3 公司经营财务状况
说明公司资产、负债、盈利、成本等情况。

1.4 公司的合规情况
近三年来，公司或者公司的高级管理人员（部门经理以上）和投资管理人是否受过国家有关部门及自律组织的警告、通报批评或处罚？公司是否涉及过任何法律诉讼？是否因涉嫌重大违法违规行为正受到国家有关部门调查？发生的原因是什么？最终如何解决？

二、团队建设情况
2.1 公司各部门人员配备情况（序号/部门/岗位名称/姓名/学历/专业/从业资格/出生年月/证券从业年限/入职时间/职务等，以excel电子文档形式）。

2.2公司高级管理人员，包括负责投资、研究、交易和风险控制业务的部门经理及以上管理人员、投资决策人员的履历（以excel电子文档形式）。

2.3 关键岗位人员变动情况。最近三年公司从事投资、研究、交易和风险控制人员变动情况（以excel电子文档形式）

2.4.公司对不同类型工作人员（投资管理人员、研发人员、交易人员、风险管理等）的考核标准、收入结构、激励机制。

三、投资理念、投资流程和研发情况
3.1 公司股票投资的基本理念及依据。

3.2 具体阐述投资决策委员会的决策机制以及风险控制委员会对投资决策的影响，实例说明

3.3 说明投资流程，至少包括以下内容：
3.3.1研究过程；

3.3.2决策机制和决策过程；

3.3.3投资组合构建方法和过程；

3.3.4交易过程；

3.3.5评估过程；

3.3.6风险控制对投资流程的具体影响和作用。

3.3.7组合调整过程
3.4 定量分析和定性分析在公司投资过程中的地位和作用，公司在投资过程中使用了哪些分析系统?

3.5 公司是否建立股票池。如有，说明遴选和剔除股票的标准，以及构建和维护股票池的程序，并提供具体维护人员名单及制度文本。请说明实地调研与股票池维护相结合的情况以及股票池对基金构建投资组合的实际作用。介绍公司建立股票黑名单的具体方法。

3.6 公司在主动性的投资组合管理中，出售股票和债券的原则。

3.7 说明公司所管理的不同基金在投资组合管理时，对下列因素的考虑和应用：
资产配置（指股票、债券、现金的比例配置）；板块/行业分布；证券选择 （如规模、价值、成长性等）；其它（请说明）。

3.9 以实例说明，投资组合管理过程中，投资策略的制定与具体实施。

3.10 在投资管理过程中，投资目标如何设定？如何进行绩效评估？绩效评估对投资管理有哪些影响，举例说明。

3.11 公司的研究理念和研究方法，与业内其他公司相比，有何特点和优势，如何保持？

3.12 公司研究人员的分工情况以及行业和公司研究的覆盖情况。公司如何进行宏观研究、行业研究、个股研究、策略研究和债券研究。

3.13 投资管理业务的研究流程及具体研究工作开展情况。

3.14 研究过程中股票投资所使用的估值方法。

3.15 内部研究报告主要依据实地调研，还是依据公开资料？如果为实地调研，实地调研如何进行？如果为公开资料，一般采购或者参考的外部公开资料有哪些？

3.16投资部门与研究部门如何协作？研究成果如何为投资部门提供支持，实际效果如何？

四、交易管理
4.1 股票交易管理机制及交易原则。

4.2 如何保证交易系统中各产品帐户的交易公平？

4.3 以情景模拟或流程图说明交易执行流程（包括交易不能按计划完成时的应变措施）。说明现有股票的实际日平均交易量，以及交易系统的饱和交易能力。

4.5 交易人员与基金经理之间的交流反馈途径和方式，实际效果如何？

五、风险控制
5.1 公司的风险管理理念和风险管理组织架构。

5.2 公司认为资产管理过程中的风险有哪些，重点关注的风险是什么？为什么关注这些风险因素？如何识别和衡量？如何监控和防范？

5.3 说明投资组合风险管理的理念、主要方法、技术和支持系统（股票组合和债券组合需要分别说明）。定量分析技术在公司投资组合风险控制中的作用如何？

5.4如何理解各产品在管理上的独立性？如何有效防范产品之间或产品向股东和其他利益相关人输送利益？实际运作中，是否发生过利益输送行为？

5.5 公司的道德风险防范措施。如何防范在职和离职人员泄露公司在资产管理中的机密？

5.6 公司对IT系统风险的防范措施。

5.7 公司的危机处理机制（包括灾难恢复计划）。如果历史上公司曾经启动过危机处理机制，请介绍具体情况。

5.8公司通过何种程序处理违规和违反风险控制规定的行为？

5.9 贵公司是否有自营业务？如何防范委托业务的风险？

六、绩效评估
6.1 公司是否已经建立起产品绩效评估体系？若有，说明评估体系和人员配备情况，公司产品绩效评估系统开发及使用情况。

6.2 公司认为绩效评估体系对实际的投资组合管理的作用是什么？

6.3 提供公司所管理的各产品成立之日起至最近一月底业绩归因分析报告，说明资产配置、行业选择（或板块选择）和个股选择等因素对产品业绩的贡献度 （业绩归因方法可以不同，但需要提供具体使用的模型和方法以及相关说明），另请说明产品业绩的可持续性。

6.4 请说明产品获得超额收益的来源；投资管理人获取这些超额收益的配套能力何在，这些能力是如何形成的。为追求绝对收益，投资管理人是如何控制组合下行风险的？

6.5 贵公司产品业绩情况（明细表，包括产品名称，成立日期，更新日期，信托公司托管银行，证券经纪商，产品法律结构，资产规模，单位净值，累计净值增长率，同期上证综合指数涨幅），以及已经清盘产品的概况和清盘原因说明。

6.6请提供公司所管理各产品自成立以来的按周的单位累计净值数据(见表)。如果为非信托类产品，请提供托管银行盖章或经外部审计的业绩证明。

6.7 请提供公司所管理的产品和其他同类私募产品业绩、上证指数的比较（最近半年，1年，2年，3年，成立以来）。

6.8 请提供公司所管理的产品与股票型、混合型基金业绩比较（最近半年，1年，2年，3年，成立以来）。

七、量化投资相关部分
如果此次拟发产品为量化投资产品，请回答以下问题。

7.1 拟发产品为完全量化，还是部分量化结合定性？量化偏重于选股、择时还是均有？
投资过程自动化的程度如何？哪些步骤还需要人工处理？

7.2 请具体罗列数据的来源（如交易所、数据商等），并描述数据的种类。各类数据的质量如何？是否需要及如何做数据清洗？ 如何存储数据，是否建立数据库？

7.3关于量化模型，请列举关注的数值指标和模型的类型。如有做对冲，对冲的比例如何？模型的交易频率如何？

7.4公司是否自行开发风险模型？公司是否使用风险模型提供商的产品？请简述。

7.5如何衡量交易成本？量化模型对于交易成本的敏感度如何？

7.6大类资产的配置比例是否基于量化模型？股票资产中的个股比例如何量化确定？调整资产配置、个股配置的频率如何？

7.7交易系统由谁搭建，有否拉专线？投资过程对交易速度是否敏感？是否为自动化交易，还是人工交易？

八、其他情况
8.1 与银行及其它金融机构合作情况(包括与银行的资产托管部、销售部门、资产管理部等的合作)

8.2 市场对公司及其产品、管理人员的评价（正面和负面评价）

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