银行资产证券化业务准入标准、审查.docx

附件1：
资产证券化业务准入标准、审查要点和申报材料清单

资产证券化业务准入标准
序号
准入指标
指标要求
1
基础资产真实性
基础资产符合相关法律法规的规定，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流；业务部门验证核实基础资产真实性； 基础资产未重复融资。
2
产品外部评级
产品外部评级要求不低于AA-。
3
原始权益人/资产管理机构资质实力
原则上, 资产管理机构成立时间满3年以上，且行业综合排名中等以上。
4
信贷政策符合性
符合我行信贷政策导向

资产证券化业务审查要点
序号
内容
指标名称
指标要求
备注
一
产品方案
（一）产品性质
是否公募产品
如为私募，请说明本期产品区分公募的主要特点
（二）增信措施

1、次级规模占比（内部信用支持比例）
是否大于10%（含）

2、保证金

（1）保证金占资产池本金余额的比例
是否大于10%（含）

（2）含保证金的贷款本息余额占比
是否大于80%（含）

3、超额利差：资产池加权平均利率-优先级预期发行利率及费率
是否大于1%

4、不合格条款赎回/置换机制
是否有不合格条款赎回/置换机制
如有请列明关键条款内容
5、第三方担保/差额补足
是否有第三方担保/差额补足
担保人与原始权益人存在关联关系或者重大业务关系的，是否具有有效的风险防范措施。
（三）现金流归集及转付条款
是否已合理设置以避免混同风险
对于成立时间较短、实力较弱的租赁公司重点关注
（四）我行拟投资额度
是否未超过产品发行规模的40%

（五）投资期限
是否超过3年
结合我行流动性情况考虑
（六）净投资回报率
公募是否不低于1%;私募是否不低于1.5%

二
基础资产特征
（一）单笔资产影子评级
是否90%以上资产评级高于A-级（含）

（二）行业分布

1、负面清单（详见附件）
是否在负面清单范围内

2、行业/产业政策
重要债务人、差额支付承诺人、担保人是否涉及两高一剩行业或我行年度信贷指引禁止类行业
请说明涉及金额比例
3、监管类平台剩余本金占比（含保证人为监管类平台的资产）
是否小于30%
如否，请说明是否提供财政还款安排或主要项目签订有政府委托代建协议，是否有明确的财政补贴或政府还款支持
4、房地产企业剩余本金占比
是否小于30%
如涉及房地产企业，请说明是否业务显著集中于三、四线城市
（三）集中度

1、剩余本金最大的单一借款人
剩余本金是否大于资产池金额的15%
如是，请提供尽调报告并分析偿债能力和现金流情况
2、本金余额最高的前五名借款人集中度
是否大于25%
如是，请分析说明
3、本金余额最高的前三个行业集中度
是否大于80%
如是，请分析说明
（四）入池资产主体

企业类型分布
国有企业和事业单位合计占比是否大于70%

（五）区域分布：单个省区金额占比
是否小于30%

（六）信用状况
是否为正常类

（七）前十大单笔入池资产主要财务指标

1、偿债能力

（1）资产负债率
是否高于65%
如否，请分析说明
（2）负债收入比
是否大于2
该指标主要针对是教育卫生行业客户，如是，请分析说明
2、盈利能力
是否连续两年亏损
如是，请分析说明。
3、现金流
经营性净现金流是否连续两年为负
如是，请分析说明
（八）担保物状况

1、资产价格
价格是否公允

2、可变现性
是否容易变现

3、可转让性
是否容易转让

（九）基础资产的规模、存续期限
是否与资产支持证券的规模、存续期限相匹配

三
资产管理机构实力
（一）经营实力、行业地位

1、成立时间
是否满3年

2、 管理规模，资产、净资产、净资本、收入、利润、历史呆坏账情况及行业排名等
是否在行业中等排名以上

3、流动性管理：募集能力（产品规模变化）、融资能力（在其他金融机构授信情况）
同业融资能力是否较强

4、资产证券化金额/净资产
是否大于7
如是，请分析说明
5、管理人同类产品业绩
是否处于行业中等水平以上

近三年是否出现过违约或兑付预警

6、风控能力（公司治理、决策机制、风控制度、预警方案等）
是否较强

（二）历史重大风险事项（近期负面信息，客户涉诉、涉监管处罚等）
是否对原始权益人有重大不利影响

四
我行风控措施及投后管理方案
（一）风控措施（侧重政策、管理人、底层、流动性等风险）
是否有效

（二）投后管理方案（侧重投后执行跟踪、日常风险管理、业绩评价、预警、应急预案等）
是否明确

五
业务合规性
（一）我行限额管理
是否符合

（二）合同协议法律审核
是否已经法审

是否已根据法审意见修改合同条款

资产证券化业务申报材料清单
项目名称：

序号
名称
原件/复印件
1
投资项目立项核准表(一式两份)

2
申请投资的请示文（部门文号）(一式两份)

3
业务部门尽职调查报告(一式两份)

4
产品发行公告资料（如产品说明书、外部评级报告、产品风险揭示书、法律意见书等）、路演或宣传材料；

5
单一资产合同剩余本金金额大于资产池金额15%的，提供基础资产尽调报告。

6
基础资产池清单（应包含资产名称、保证金、担保措施）；视情况要求补充部分客户资产明细清单；基础资产中金额最大、县级类企事业单位、行业风险较大的客户，提供管理人尽调报告（可OA发电子版）。其他类业务审查中视情况要求

7
交易对手准入、评级、授信批复文件（在报告中反映合作、用信情况及本次投资是否在额度内）

8
如有增信措施，需提供相关资料；（承诺函或其他证明文件（扫描原件、复印件签字、部门盖章）

9
涉及拟签订的相关合同及总行法律合规部审核意见；原始权益人与管理人的资产买卖协议；保证金账户核实材料;

10
根据项目实际情况要求提供的其他材料；

备注
复印件需经办人签字或签章核对