公司财务分析制度模版.docx

财务分析制度
为了正确地评价企业过去的经营业绩，衡量现状的财务状况，预测未来的发展趋势。透彻地再显财务活动的内在构成因素和现状，将企业活动和财务关系由表及里、由里及表地显现出来，从而直接为企业财务管理工作提供数据信息，提高企业内部财务管理质量，确保生产过程可持续健康发展。公司特制订本制度。
一、财务分析的组织机构
本公司的财务分析工作是在董事会领导下，由财务总监组织主持，财管中心具体负责此项工作。财管中心对被分析的会计期间做出较为详尽、具有数据说服力的书面材料。
二、财务分析的原则
⒈在整个的分析过程中，财务分析人员要从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行、搞数字游戏；
⒉要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题。要兼顾成功经验与失败教训、有利因素与不利因素、主观因素与客观因素、经济问题与技术问题、外部问题与内部问题。
⒊要注重事物的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题。要注意局部与全局的关系、偿债能力与盈利能力的关系、报酬与风险的关系。
⒋要发展地看问题，反对静止地看问题。要注意过去、现在和将来的关系。
⒌要定量分析与定性分析结合，坚持定量为主。定性分析是基础和前提，没有定性分析就弄不清本质、趋势和其他事物的联系。定量分析是工具和手段，没有定量分析就弄不清数量界限、阶段性和特殊性。财务分析要透过数字看本质，没有就得不出结论。
三、财务分析程序
由于财务分析的内容非常广泛，分析的具体步骤和程序，要根据分析目的、一般分析方法和特定分析对象，由分析人员个别设计。其一般步骤如下：
⒈准备阶段。在这一阶段，财务分析人员需明确财务分析目的；确立财务分析标准；制定财务分析计划；搜集整理财务分析资料。
⒉实施阶段。在这一阶段，财务分析人员可以对报表进行整体分析，可以进行财务指标分析，也可以进行基本因素分析。
⒊报告阶段。在这一阶段，财务分析人员得出财务分析结论；提出可行的措施建议；编写财务分析报告。
四、财务分析方法
财务分析的方法有定性分析和定量分析两种，财务分析通常以定量分析为主，主要有以下几种：
⒈比较分析法
比较分析是对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾。在运用比较分析法的过程中，应当分别按比较对象和比较内容进行分析。
按比较对象进行对比分析时，是指可以与本企业历史比，即不同时期（2-10年）指标相比，也称“趋势分析”；可以与同类企业比，即与行业平均数或竞争对手比较，也称“横向比较”；也可以与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，也称“差异分析”。
按比较内容进行对比分析时，是指可以比较会计要素的总量，即指待比较项目的总金额，例如总资产、净资产、净利润等；可以比较结构百分比，把损益表、资产负债表、现金流量表转换成结构百分比报表；可以比较财务比率，财务比率是各会计要素的相互关系，反映其内在联系。
⒉因素分析法
因素分析是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度。因为企业的活动是一个有机整体，每个指标的高低，都受若干因素的影响。从数量上测定各因素的影响程度，可以帮助我们抓住主要矛盾，或更优说服力地评价经营状况。因素分析的方法具体又分为：
⑴差额分析法。例如固定资产净值变化的原因分析，可分解为原值变化和折旧变化两部分。
⑵指标分解法。例如资产利润率，可分解为资产周转率和销售利润率的乘积。
⑶连环替代法。依次用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响，例如，影响成本降低的因素分析。
⑷定基替代法。分别用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响，例如标准成本的差异分析。
在实际的分析工作中，财务分析人员应结合使用各种方法。
五、财务分析指标体系
⒈财务分析的指标体系
⑴变现能力分析的指标
流动比率=流动资产/流动负债×100%
速动比率=速动资产/流动负债×100%
保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）/流动负债×100%
⑵偿债能力状况分析的指标
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
产权比率=负债总额/股东权益×100%
有形净值债务率=〔负债总额÷（股东权益-无形资产净值）〕×100%
已获利息倍数=息税前利润/利息费用
⑶资产运营状况分析的指标：
总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额×100%
流动资产周转率=销售收入净额/平均流动资产
营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
存货周转率=销售成本/平均存货
应收账款周转率=销售收入/平均应收账款
⑷财务效益状况分析的指标：
净资产收益率=净利润/平均净资产×100%
总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产×100%
资本保值增值率=年末所有者权益/年初所有者权益×100%
销售利润率=利润总额/销售收入净额×100%
销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/销售收入]×100%
成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%
每股收益（EPS）=净利润/年末普通股股份数
⑸发展能力状况分析的指标
销售增长率=本年销售增长额/上年销售总额×100%
资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%
总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%
⑹现金流量分析的指标
现金到期债务比＝经营现金净流入/本期到期的债务
现金流动负债比＝经营现金净流入/流动负债
现金债务总额比＝经营现金净流入/债务总额
销售现金比率＝经营现金净流入/销售额
每股营业现金流量＝经营活动产生的现金净流量/普通股股数
全部资产现金回收率＝经营现金净流入/全部资产×100%
净收益营运指数=经营净收益/净收益＝（净收益－非经营收益）/净收益
现金营运指数＝经营现金净流量/经营所得现金
六、财务分析的内容
⒈根据分析的侧重点不同，主要有以下几个方面：
⑴偿债能力分析。是对公司偿还各种短期债务和长期债务的能力和保障程度所作的分析。
⑵盈利能力分析。是对公司盈利能力和盈利分配情况所作的分析。
⑶周转效率分析。是对公司总资产或部分资产的运用效率和周转情况所作的分析。
⑷财务发展趋势分析。是对公司未来财务状况和财务成果的走向所作的分析。
⑸财务结构分析。是对公司的筹资结构和资产配置结构所作的分析。
⑹内部管理分析。对成本进行分析，以不断改进经营管理，提高经济效益；对现金流量分析，可发现资金利用的薄弱环节，提出加强资金利用的具体措施对期间费用进行分析，可以发现费用的增减变化情况，找到控制期间费用的有效途径。
⒉财务分析的具体内容及要求：
⑴季度分析：主要分析实际完成情况与公司目标的偏离情况。
①生产经营情况：分析主要产品生产量、产量完成计划情况，与上年同期对比增减变化情况，找出影响变化的主要因素，进行深入分析。
②产品销售情况：分析产品销售收入完成计划的情况，与上年同期对比增减变动情况，分析影响变动的因素，深入分析产品结构、价格、销售量变动对销售的影响程度。
③资金经营情况：分析资金收支情况，特别是大额资金的收支情况。资金周转情况，货款回收情况，应收账款增减情况，要对应收账款进行账龄分析。流动资产和流动负债各项目的结构变动原因及其对营运资金的影响程度等。
④存货的增减变动情况：分析存货的周转情况，结构变动情况，分析库存占用资金的合理性，各项目的增减变动情况及对营运资金的影响程度。
⑤成本升降情况：分析可比产品成本升降的原因，分析各成本项目的增减变动对单位成本的影响，特别是材料费用要具体列出5-10种主要材料消耗量变动和价格变动对单位产品成本的影响程度。分析工资费用及制造费用对成本的影响。
⑥费用增减情况：分析销售费用、管理费用的增减变动情况，分析各项费用与上年同期对比节约或超支的原因。对增幅超过10%的项目作为重点对象进行分析。财务费用的分析，要具体分析利率变动及借款数额的增减对财务费用的影响。
⑦利润实现情况：主要分析产品销售收入对利润的影响，分析产品销售成本对利润的影响，分析产品销售数量变动和产品成本变动对销售成本的影响，以及投资收益、营业外收支的增减对利润的影响等。
⑧财务状况变动情况：主要分析公司财务状况的变动和变动原因；公司资产配置和使用情况；负债和所有者权益变动情况；公司偿债能力变动情况；物价变动对公司财务状况的影响。
⑵中期分析和年度分析
除季度分析的内容外，中期、年度分析还要围绕指标体系中的相关财务指标进行全面分析。
七、财务分析的形式
财务分析定期进行，一般分月度、季度、年度。同时要根据企业财务管理活动中出现的特殊问题进行有针对性的专题分析。
⒈月度分析对主要财务指标的执行情况及完成情况作较为简要的分析，在次月8日前完成。
⒉季度分析对季度的财务状况及结果作详细地分析，为领导全面评价财务成果和财务状况提供依据，主要说明公司存在的问题，暴露经营管理中的薄弱环节。对下一季度提出明确的措施要求，季度分析在季度末次月12日前完成。
⒊年度分析是对全年度财务运作状况，对全年财务活动作一次评估，并明确下一年度财务管理工作的方向。
⒋专题分析，在平时掌握的情况和定性分析中，找出影响财务成果和财务状况的重点不利因素，进行深入透彻的分析。这种分析既要求说明问题存在的原因、责任，又要提出解决问题或使问题有所改善的措施。
八、财务分析报告
财务分析人员在分析工作完成后，应出具财务分析报告。
⒈财务分析报告的格式与内容
⑴基本财务情况反映。主要说明企业各项财务分析指标的完成情况，包括：企业盈利能力情况、企业营运状况、企业的资本结构状况、企业的偿债能力状况、企业的成本费用控制状况等。若是对外报送的财务分析报告，则还应说明本公司的性质、规模、主要产品、职工人数等情况，以便财务分析报告使用者对本公司有比较全面的了解。
⑵主要成绩和重大事项说明。这一部分在全面反映本公司总体财务状况的基础上，主要对本公司经营管理中取得的成绩及原因进行说明。
⑶存在问题的分析。这是本公司财务分析的关键所在。问题的分析，一要抓住关键问题，而要分清原因。同时，对存在的问题应分清主观因素引起的，还是客观原因造成的。
⑷提出改进措施意见。财务分析报告对企业存在地问题必须提出切实可行的改进意见。
应当注意的是，财务分析报告的结构和内容不是固定不变的，财务分析人员可根据不同的分析目的或针对不同的财务分析报告对象，分析报告的内容侧重点可不同。
⒉财务分析报告的编写要求
编写财务分析报告的人员不仅需要具有财务分析的知识，而且要具有一定的文学写作水平。在此基础上，编写财务分析报告还要满足以下基本要求：
⑴突出重点、兼顾一般。编写财务分析报告，必须根据分析的目的合要求，突出分析的重点，不能面面俱到。当然，突出重点并不意味着可忽视一般，企业经营活动和财务活动都是相互联系的、相互影响的，在对重点问题的分析时，兼顾一般问题，有利于做出全面正确的评价。
⑵观点明确、抓住关键。对财务分析报告内容的每一部分的编写，都应观点明确，指出企业经营活动和财务活动中取得到成绩和存在的问题，并抓住关键问题进行深入分析，搞清主观原因和客观原因。
⑶注重时效，及时编报。季度分析报告应于季度末次月的10日前完成，中期分析报告应于中期后次月的10日前完成，年度分析报告应于年度终了后15日前完成。
⑷客观公正、真实可靠。财务分析报告编写的客观公正、真实可靠，是充分发挥财务分析报告作用的关键。如果财务分析报告不能做到客观公正，人为的夸大某些方面，缩小另外一些方面，甚至弄虚作假，则会使财务分析报告使用者得出错误结论，造成决策失误。财务分析报告的客观公正、真实可靠，既取决于财务分析基础资料的真实可靠，又取决于财务分析人员能否运用正确的分析方法，客观公正地进行分析评价，二者缺一不可。
⑸报告清楚、文字简练。报告清楚一是指财务分析报告必须结构合理、条理清晰；二是指财务分析报告的论点和论据清楚；三是财务分析报告的结论要清楚。文字简练是指在财务分析报告编写中，要做到言简意赅，简明扼要。当然，报告清楚与文字简练应相互兼顾，做到简练而又清楚，清楚而又简练。既不能为了清楚搞长篇大论，又不能为了简练而使报告不清楚。