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公司财务指标运用规范
第1章 总则
第1条 目的。
为通过财务指标客观、准确地总结和评价本公司财务状况和经营成果，根据《企业会计准则》的相关规定，结合公司实际情况，特制定本规范。
第2条 适用范围。
本规范适用于公司财务指标的使用指导工作。
第3条 财务指标使用原则。
公司财务人员在进行财务指标设置时应遵循以下三点原则，具体内容如下所示。
1. 可比性原则，即指标所用数据要具有可比性。在设计指标时，对每个指标的含义、范围、内容和计算方法，应尽可能符合各种比较的需要。通过对不同时期指标的纵向对比，预见本公司财务状况变化趋势。
2. 实用性原则，即指标的设置要通俗易懂，便于掌握符合各分析主体财务分析的需要；同时，避免多余重复，尽量协调衔接。
3. 保密性原则，由于市场竞争日趋激烈，财务人员应重视对公司商业秘密加以保密。
第2章 财务指标体系建立
第4条 财务指标体系内容。
本公司财务指标根据不同类型划分，包括以下三个方面的内容，如下表所示。
财务指标内容
指标类型
指标名称
偿债能力指标
◇ 资产负债率、流动比率、速动比率等
营运能力指标
◇ 应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率等
盈利能力指标
◇ 销售利润率、资本金利润率、成本费用利润率等
第5条 财务指标运用基础。
1. 正确运用财务指标的前提是，保证本公司的财务处理正确，财务报表编报正确，能够真实公允地反映本公司的财务状况。
2. 在进行财务分析时不可生搬硬套财务指标，应根据实际情况加以具体分析。以存货周转率为例，一般来说，这个指标的数值越高越好，表示期末存货的库存较少，其占用资金也少；但是，当原材料价格急剧攀升时，若期末存货的库存较少，则可能会让公司面临原材料涨价的风险。
3. 在运用财务分析评价指标时财务人员应树立正确的时空观，并结合宏观经济周期及行业景气程度对本公司经营活动的影响，以及本公司在市场竞争中的位置，以消除经营风险与财务风险。
第3章 偿债能力指标
第6条 资产负债率。
1. 资产负债率反映公司总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，可以衡量本公司在清算时保护债权人利益的程度。其计算公式如下。
资产负债率=×100%
2．如果资产负债率很高，则说明债权人投入的资本在全部资金中所占比重很小，而借入资金所占比重很大，公司的风险主要由出资人来承担。因此，这个比率越大，说明公司长期偿债能力越差；反之，说明长期偿债能力越好。资产负债率应该小于1。
第7条 流动比率。
1．流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量本公司流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。其计算公式如下。
流动比率=×100%
2．在确定合理的流动比率时，要考虑以下两个方面的内容。
（1）流动资产的实际变现能力。如果流动资产都是优良的，则流动资产的变现能力强。
（2）流动负债的时间结构。流动负债是有偿还时间的，如果各项流动负债的加权平均偿还时间少于各项流动资产的预期加权变现时间，则流动负债的时间结构较为合理。
第8条 速动比率。
1．速度比率是衡量本公司流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。其计算公式如下。
速动比率=
2．速度比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。它是流动比率的一个重要的辅助指标。有时公司流动比率虽然较高，但是流动资产中易于变现、具有立即支付能力的资产却很少，则短期偿债能力仍然较差。

第4章 营运能力指标
第9条 应收账款周转率。
1．应收账款周转率是指应收账款在一定时期内可以周转的次数，或者说是1元应收账款投资可以支持的销售收入。其计算公式如下。
应收账款周转率=
其中，销售收入净额=销售收入-销售退回-销售折让-销售折扣
应收账款平均余额=
2．一般情况下，在一定时期内应收账款周转率越高，应收账款周转的次数越多，平均收账期越短，表明应收账款回收速度越快，公司资金流动性越强，短期清偿能力也越强，公司管理工作的效率越高。同时，较高的应收账款周转率降低了坏账发生的可能性，为公司安全收款提供了保障。
第10条 存货周转率。
1．存货周转率是指公司在一定时期内存货占用资金可周转的次数，是反映公司销售能力和流动资产流动性的一个指标，也是衡量生产经营各个环节中存货运营效率的一个综合性指标。其计算公式如下。
存货周转率=
2．一般来说，存货周转率越高，存货周转速度越快，存货的占有水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度就越快，公司的变现能力就越强。
3．存货周转率水平是否合理，应视本公司产品产业特征、市场行情及本公司自身特点而定。
第11条 流动资产周转率。
1．流动资产周转率是指公司流动资产一定时期的周转天数。其计算公式如下。
流动资产周转率=
2．一般情况下，流动资产在一定时期的周转率越高，即周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用的效果越好，流动资产营运能力就越好，短期偿债能力越强；反之，周转速度越慢，流动资产营运能力就越差。
第5章 盈利能力指标
第12条 销售利润率。
1．销售利润率是公司利润总额与净销售收入的比率，可以用来衡量公司销售收入的收益水平。其计算公式如下。
销售利润率=
2．这一比率反映了本公司利润占销售收入的比例。因此，可以用来评价通过销售赚取利润的能力。该比率越高，本公司可以通过扩大销售量获取收益的能力越强。
第13条 资本金利润率。
1．资本金利润率是指公司利润净额与平均资本金数额之比，用于衡量投资资本金的获利能力，所以利息支出和所得税费用不需要加回到净利润中。其计算公式如下。
资本金利润率=
其中，平均资本金数额是指公司使用实收资本的期初、期末平均数。
2．资本金利润率指标反映公司每100元资本金所获取的利润，用来表明公司资本金获取利润的能力。该指标越高越好，指标越高说明投资资金的回报水平越高，资本效益越好，反之效益越差。
第14条 成本费用利润率。
1．成本费用利润率是反映公司成本费用与利润之间关系的指标，是利润总额与成本费用总额的比率。其计算公式如下。
成本费用利润率=
其中，成本费用总额=产品销售成本+销售费用+管理费用+财务费用
2．该指标是从总耗费的角度考核获利情况的。当获利总额不变时，成本费用总额越小，成本费用利润率越高；当成本费用总额不变时，利润总额越大，成本费用率就越高。
第6章 附则
第15条 本规范由公司财务部负责制定、修改和解释。
第16条 本规范经公司总经理审批通过后方可施行。