私募基金管理公司风险控制制度.docx

xx投资管理有限公司风险控制制度第一章 总 则第一条 为有效防范投资风险，保障资产的安全性，建立严谨、科学、高效、有序的企业业务投资运作体系，明确管理的业务流程及相关部门的职责，确保企业业务稳健发展，实现企业的经营目标和经营战略，制订本管理制度。第二条 本制度制定的依据是中华人民共和国证券法、中华人民共和国公司法等法律法规。第三条 本制度主要通过分析和评估企业投资业务流程中的各项风险点，制订相应的控制措施。其主要涉及企业投资研究策划、决策、交易、维护等方面。第四条 风险控制是企业内部控制的核心，应遵循以下原则：（一）健全性原则。风险控制应当覆盖涉及企业投资的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。（二）有效性原则。通过科学的风险控制手段和方法，建立合理的企业投资业务风险控制程序，维护风险控制制度的有效执行。（三）独立性原则。在精简的基础上设立能充分满足企业投资风险控制需要的机构、部门和岗位，并保持其相对独立性。 （四）相互制约原则。企业投资业务内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互牵制，并通过切实可行的相互制衡措施来消除风险控制中的盲点。（五）成本效益原则。运用科学化的经营管理制度降低运作成本，提高企业投资业务经济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的风险控制效果。（六）防火墙原则：公司与关联公司之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立，严格防范因风险传递及利益冲突给公司带来的风险。第二章 风险控制的组织和流程第五条 风险控制是企业对各项业务活动所作的相互约束、相互制衡的机制安排和制度规定。风险控制由公司风险投资部、投资决策委员会和风险管理部、业务市场部协作完成。第六条 企业设立投资决策委员会，负责企业风险控制的最高决策，该委员会由执行董事牵头，风险管理部负责人、风险投资部的负责人、业务市场部负责人共同组成，公司可外聘财务、法律方面的专家作为委员对具体的基金项目进行审核。第七条 投资决策委员会职责：对公司的股权投资项目的投资和退出作出决策。第八条 风险管理部门职责如下：（一）督促企业贯彻、执行各项基本管理制度、部门业务规章制度，以尽可能降低风险发生的概率；（二）协助相关部门定期对部门、岗位及业务环节中的风险点进行识别、分析和评估，并制订相应的风险防范措施；（三）结合实际情况和市场最新动态对相关部门及岗位的风险管理工作提出合理化建议，会同相关部门修订部门业务规章制度;（四）对投资制度的执行情况、投资过程的合法性、合规性进行日常具体的监督管理。第九条 业务市场部职责：具体负责项目开发过程中的风险控制。业务部负责人负责组织部门内部的风险控制执行工作，并负有及时报告、反馈项目投资过程中发现的风险隐患和风险问题的职责。第十条 风险投资部职责：具体负责项目执行、退出过程中的风险控制。风险投资部负责人负责组织部门内部的风险控制执行工作，并负有及时报告、反馈项目执行、退出过程中发现的风险隐患和风险问题的职责。第十一条 风险管理的业务流程由风险识别、风险评估、风险分析、风险控制和风险报告五个步骤组成，是制定风险管理战略及防范措施的重要基础。第十二条 风险识别指对经营活动中存在的内部及外部风险的来源进行辨别。第十三条 风险测量是对风险的严重程度及发生概率进行科学合理的量化。第十四条 风险分析主要对风险的驱动因素进行归因分析，并评估其影响，提出避险建议和措施。第十五条 风险控制是对业务流程的各个环节制定风险防范和处理措施。第十六条 风险报告是指业务部、风险控制部根据职责范围和报告体系定期或不定期向主管领导提交的与风险评估分析相关的报告。第一节 市场风险及其控制第十七条 市场风险是指投资过程中所面临的市场的整体风险，由于股权投资业务从项目投资到投资退出往往要经历宏观经济、项目所属行业、产品市场、证券市场等的波动，导致项目公司估值、项目退出的市场环境发生变化，从而造成退出方案无法实施或投资目标无法实现的风险。其中，对以上市为退出方式的项目，证券市场整体下行的系统性风险是难以控制的。第十八条 市场风险的控制措施主要体现在投资立项环节上。第十九条 公司投资决策委员会制订项目立项标准。立项标准应该参照国家产业发展规划，符合公司关于投资范围的相关规定。第二十条 业务市场部应当根据立项标准和投资范围，对备选企业进行筛选形成项目池。项目人员应当在广泛收集项目方提供的商业计划书及其他相关信息材料的基础上，对入选项目池的项目进行初步评估和风险收益分析。符合立项条件的，根据公司规定申请立项审批。第二节 决策风险及其控制第二十一条 决策风险是指企业投资方案和策略制订由于决策失误而给企业资产造成损失的风险。第二十二条 企业投资决策风险主要通过合理分配与控制决策流程各个环节中的决策权限来加以控制。风险投资部负责企业日常投资，在投资决策委员会核定的投资额度和投资权限内有自主决定投资的权利，但应履行定期、不定期报告义务。风险投资部在投资额度和投资权限内，有权将投资额度和投资权限转授权给投资经理。第三节 操作风险及其控制第二十三条 操作风险是指企业投资决策执行过程中由于投资指令不明晰、交易操作失误等因素造成的各种风险。第二十四条 操作风险的控制主要通过制订严格的交易制度、强化交易时的一线监督、在每个流程节点书面确认来实现。操作风险关涉各个业务部门和项目参与人员。第四节 法律风险及其控制第二十五条 风险管理部门全面负责公司经营管理过程中的法律风险防控。第二十六条 风险管理部应当对公司签定的合同、协议等法律文书进行审核，防范法律风险。 第二十七条 在项目运作过程中，风险管理部提供法律方面的专业支持。必要时，可申请引入外部中介机构提供法律服务，防范法律风险。 第五节 道德风险及其控制第二十八条 道德风险是指员工在工作中可能出于自身利益，或是自律性差、责任感不强等，发生故意违背基金从业人员行为准则和法律、法规的规定，侵害企业利益，损害企业声誉的行为。道德风险可能存在于企业经营的各个环节和系统，具有较强的隐蔽性和危害性。第二十九条 强化道德教育和员工自律、提高员工的道德违规成本是防范道德风险最有效的手段。（一）强化道德教育和员工自律企业在严格、规范各项内控制度的同时，加强员工对相关法律、法规及规章制度的学习，培养员工的严格自律意识，从员工主观思想上防范道德风险的发生。（二）提高道德违规成本企业加大对违规人员惩处的力度，以震慑恶意违规行为。严格执行纪律程序，对违规员工应视其违规程度，执行包括谈话提醒、责令反省、暂停职务、调换岗位、行政处分（通报批评、记过、记大过、留司察看、开除）等在内的处罚措施和经济处罚，情节特别严重的，可以提交刑事制裁。第六节 其他风险及其控制第三十条 对财务与资金管理的风险控制公司建立独立的财务核算体系，制定规范的财务会计核算制度，配备专职的财务核算人员。公司按照有关规定及要求使用资金、单独开立银行账户。第三十一条 对人员管理的风险控制公司高级管理人员和从业人员应当专职。第三章 风险报告第三十二条 公司建立风险报告制度。通过有效的沟通和反馈，使执行董事和有关部门及时了解公司业务和资产的风险状况，相应调整风险管理政策和管理措施。第三十三条 公司的风险报告分为定期风险报告和不定期的专项风险报告。定期风险管理报告是对一个阶段公司经营发展中存在的风险和纠正情况进行的汇总报告；不定期专项风险报告是对监控中或风险专项检查中发现的重大风险或风险隐患问题进行的专项报告。第三十四条 风险管理部定期对公司业务运作、日常经营管理方面存在的问题进行风险评估与评价，每季度向执行董事报送定期风险报告。第三十五条 公司发生或可能发生重大事项的，风险管理部、业务市场部及风险投资部接到报告后，根据重大事项报告的相关规定向执行董事报送临时性报告。第四章 附 则第三十六条 本制度由执行董事负责制定、解释和修订。第三十七条 本制度经公司执行董事批准后生效。 5 / 5