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证券专业投资者转化试卷

投资者姓名/名称： 资金账号：
一、单选题
1、保险策略的作用是( )3分
A增强持股收益 B以较低的成本买入现货 C杠杆性投机 D对冲股票下跌风险

2、卖出认购期权开仓后，可以通过以下哪种交易进行风险对冲( )3分
A买入现货 B买入认沽 C卖出其他认购 D建立期货空头

3、每日日终，期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取( )3分
A维持保证金 B权利金 C行权价格 D初始保证金

4、通过证券解锁指令可以( )3分
A增加认购期权备兑开仓额度 B增加认沽期权备兑开仓额度
C减少认购期权备兑开仓额度 D减少认沽期权备兑开仓额度

5、其他条件相同时，对一下哪类期权义务方收取的保证金水平较高( )3分
A实值 B平值 C虚值 D不确定

6、符合专业投资者要求的自然人，金融资产不低于（）万元，或者最近3年个人年均收入不低于（）万元。( )3分
A 500  50 B 300  50 C500  30 D300  30

7、场外衍生品交易属于高风险产品，仅适合激进型专业机构投资者，因其可能具有（）等因素。( )3分
A杠杆性 B结构复杂性 C本金损失可能性 D以上皆是

8、申购阳光天天赢报价回购产品时，申购期限越长的品种，利率风险越大。( )3分
A证券官方微信公众号、订阅号 B证券95525短彩信
C 证券邮件 D以上都是

9、投资咨询产品能否保底、保收益？ ( )3分
A能 B不能

10、购买直接收费的投资咨询产品，在签约结束冷静期结束后在哪个账户扣款？( )3分
A普通账户 B融资融券账户

11、投资咨询投资组合是一款什么样的产品？( )3分
A投资咨询服务产品，客户全权委托营业部投资顾问帮忙完成下单交易，自行对所有交易行为后果承担一切责任。
B投资咨询服务产品，仅供客户参考，不构成买卖意见，客户自主下单完成所有交易，对所有交易行为后果承担一切的责任。
C投资咨询服务产品，客户自主下单完成所有交易，账户亏损或盈利不符合预期追究投顾的责任。

12、若债券A的票面利率为5%，面值为100元，价格为90元，则债券A的到期收益率
( )3分
A等于5% B等于5% C小于5% D条件不足，无法判断

13、以下不属于决定债券价格因素的是( )3分
A投资预期的先进收入流量
B本期债券的到期收益率
C债券面值
D债券期限

14、以下关于久期的描述中，错误的是( )3分
A 债券的剩余期限越长，久期越大
B 久期越大，利率变化引起的债券价格变化幅度就越大
C 债券的久期就是债券的剩余期限
D 在债券投资中，为了规避短期利率大幅上升的市场风险，应采取短久期策略组合

15、某投资者的一项投资预计两年后价值100000元，假设必要收益率是20%，下列最接近按复利计算的该投资现值的是( )3分
A 60000元 B 65000元 C 70000元 D 75000元

16、下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是( )3分
A严重的通货膨胀是很危险的
B通货膨胀时期，所有价格和工资都按同一比例变动
C通货膨胀有时能够使股价上升
D通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性

17、下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素( )3分
A公司净资产
B公司盈利水平
C公司所在行业的情况
D股份分割

18、假设某投资者拥有普通账户资产100万元，授信额度为90万元。若投资者普通账户资产全部为股票，折算率为 60%，保证金比例为100%， 则客户可融资买入金额为（ ）元。( )3分
A 100万 B 60万 C 90万 D 50万

19、投资者融券卖出的申报价格不得（ ）该证券的最新成交价；如该证券当天还没有产生成交的，融券卖出申报价格不得（ ）其前收盘价。融券卖出申报价格（ ）上述价格的，交易主机视其为无效申报，自动撤销。交易型开放式指数基金或经交易所认可的其他证券，其融券卖出不受以上规定的限制。( )3分
A低于 B高于 C等于 D以上都是

20、投资者担保物中（ ）占比达到一定比例时，证券公司按照与投资者的约定，暂停接受客户融资买入该证券的委托或采取其他风险控制措施。( )3分
A资金 B债券 C单一证券市值 D全部证券

21、证券公司与客户约定的融资、融券期限自客户实际使用资金或使用证券之日起计算，融资融券期限最长不得超过（ ）。合约到期前，证券公司可以根据客户的申请为其办理展期，每次展期的期限不得超过（ ）。( )3分
A三个月，六个月 B三个月，三个月
C六个月，六个月 D六个月，十二个月

22、投资者信用账户维持担保比例不得低于平仓线，维持担保比例的计算公式为（ ）。( )3分
A现金/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）
B信用证券账户内证券市值总和/（融资买入金额+融券卖出证券数量×日终清算价+利息及费用总和）
C现金+信用证券账户内证券市值总和/利息及费用总和）
D现金+信用证券账户内证券市值总和/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）

23、下列关于证券法律、法规层次的说法，正确的有。( )3分
Ⅰ.法律效力最低的是由中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的自律性规则
Ⅱ.法律效力最高的是由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律
Ⅲ.法律效力最高的是由证券监管部门和相关部门制定的规范文件
Ⅳ.法律效力最高的是由中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的自律性规则
A I、II B I、II、III C II、III D II、III、IV

24、下列关于股票的风险性的说法，正确的有。( )3分
Ⅰ.投资者在买入股票时，其风险是可以根据历史数据准确估算的
Ⅱ.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性
Ⅲ.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益
Ⅳ.实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险性
AⅠ、Ⅱ BⅠ、Ⅱ CⅠ、Ⅲ、Ⅳ DⅡ、Ⅲ、Ⅳ

25、现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的(　　)( )3分
A 最大期望收益组合 B最小方差组合
C最优证券组合 D有效证券组合

二、判断题
26、浮动收益型收益凭证，如证券光鑫系列收益凭证，在保障客户本金安全的同时，也保障客可获得最高浮动收益。( )3分

27、自2016年7月18日起施行的《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》中，要求不得存在“固定收益类结构化资产管理计划的杠杆倍数超过3倍”。( )3分

28、申购阳光天天赢报价回购产品时，申购期限越长的品种，利率风险越大。( )3分

29、投资者在收到非公开发行股票认购邀请书后，申购并认购该非公开发行的A股股票，自发行结束之日起12个月内不得上市交易或转让。( )3分

30、债券的持有期收益率和票面收益率相比，前者能全面地反映投资者的实际收益，而后者忽略了资本损益。( )3分

31、一般而言，企业在特定时间窗口，债券规模与债券期限相同的前提下，选择发行公募债券的融资成本高于发行私募债券的融资成本( )3分

32、有价证券本身有价值，而且有交易价格。( )3分

三、多选题
33、在参与首次公开发行新股时，网下投资者或配售对象首次出现以下哪些情形的，协会将其列入黑名单六个月( )4分
A同一投资者使用多个账户报价 B网上网下同时申购；
C提供有效报价但未参与申购； D获配后未恪守持有期等相关承诺的；