2010年建筑行业风险评估报告.doc

2010年建筑行业风险分析报告
摘 要
按照国家统计局最新国民经济分类标准，建筑业包括房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰业、其他建筑业等四个大类，其中以第一个大类为主，因而第一个大类又可分成房屋工程建筑，土木工程建筑两小类。其中的土木工程建筑更可细分为铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑，水利和港口工程建筑，工矿工程建筑，架线和管道工程建筑，其他土木工程建筑等。
表1 建筑行业子行业分类
行业及代码
子行业及代码
行业描述
E建筑业
47房屋和土木工程建筑业
471房屋工程建筑
指房屋主体工程的施工活动，不包括主体工程施工前的准备活动。
472土木工程建筑
指土木工程主体的施工活动，不包括主体工程施工前的土方挖运、拆除爆破等工程准备活动。
48建筑安装业
480建筑安装业
指建筑物主体工程竣工后，建筑物内的各种设备的安装。
49建筑装饰业
490建筑装饰业
指对建筑工程后期的装饰、装修和清理活动，以及对居室的装修活动。
50其他建筑业
501工程准备
指房屋、土木工程建筑施工前的准备活动。
数据来源：国家统计局
一、行业发展继续向好
2009年，在国家投资政策的带动下，建筑行业保持了高位运行，2009年，全国建筑业企业完成建筑业增加值22333亿元，增长率达到了18.2%，建筑业增加值占国内生产总值的比重也较08年提升了一个百分点达到6.7%。；2009年前三季度实现利润总额1206亿元，同比增长44.5%；全行业实现本年新签合同额53457亿元，同比增长27.8%。
当前我国经济正处于企稳回升的关键时期，国家将继续保持宏观经济政策的连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，刺激经济的政策不会轻易退出。此外，从建设项目的实施特点、建筑企业的运营模式以及房地产行业的传导链条来看，2010年建筑行业将面临较为确定的增长。
二、发展环境持续改善
2009年，我国国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，增速比上年回落0.9个百分点。分季度看，一季度增长6.2%，二季度增长7.9%，三季度增长9.1%，四季度增长10.7%。从图示看，经济增速呈现明显的“V型”，在国家大规模经济刺激政策下，2009年我国经济实现V型反弹。

数据来源：国家统计局
图1 2006年以来我国GDP季度增长情况
同时，经济增长的动力也逐步趋向平衡：由政府财政刺激政策主导的投资增长在下半年开始逐步向房地产投资和私人部门投资需求过渡；出口在4季度也出现了明显的恢复；全年的消费增长则稳定在较高水平。其中，从12月的数据看，“三驾马车”驱动力也趋于平衡：当月城镇固定资产增速回落至24.1%，而出口和社会消费品零售增速则分别回升至17.7%和17.5%。
三、产业规模进一步扩大
2009年，建筑业产业规模继续扩大，生产形势保持快速发展势头，各项指标再创新高；建筑业结构调整步伐加快，企业定位更加清晰，发展水平和企业层次进一步分化；建筑业的建造能力提高明显，一批在国际上都属高、大、难、新的工程依靠我国建筑业自身的力量完成，展现了我国建筑业的实力、能力和崭新风貌；建筑业生产方式变革逐步展开，工业化、信息化不断进步；但市场竞争仍然激烈，企业经济效益进一步下滑，资金普遍紧张，税收等负担较重，企业经营效果未见明显好转。
建筑业上游的建材、钢铁等行业一直处于产能过剩状态，我国具有充足的剩余劳动力，完全能够满足具有劳动密集性特征的建筑业需求，考虑到这两点，以及联系我国建筑业近年来大踏步开拓国际市场，我们认为我国建筑业的供给能力弹性空间巨大，完全能够满足建筑业的持续扩大需求，这也是2009年建筑业能够实现远超当年国内生产总值实现高速增长的主要原因之一。

数据来源：国家统计局
图2 2005-2009年建筑行业工业总产值及增长率（亿元，%）
四、行业整体需求旺盛
建筑业是典型的投资拉动型行业，在每年的固定资产投资构成中，建筑安装工程的比例始终稳定在60%以上，建筑业对GDP的贡献则稳定在6%左右。2009年在国家“保增长”的政策效应下，固定资产投资保持了高位运行的态势，全年全社会固定资产投资224846亿元，比上年增长30.1%，全年GDP同比增长8.7%，顺利完成“保八”的任务。在投资的带动下，建筑行业保持了高位运行，2009年前3季度，全国建筑业企业实现利润总额1206亿元，同比增长44.5%，增速高于去年同期17.7个百分点；全行业实现本年新签合同额53457亿元，同比增长27.8%，增速高于去年同期2.6个百分点；行业保持了平稳较快增长。在全球金融危机的影响下，行业景气指数及企业家信心指数在今年一季度有所下滑，随后在投资快速增长的带动下，行业景气指数也随之回升。

数据来源：国家统计局
图3 1995-2009年全社会固定资产投资增长率
五、海外市场稳步拓展
08年金融海啸席卷全球，在全球经济景气度持续下滑的背景下，中国对外承包工程业务仍然实现逆势增长，完成营业额及新签合同额同比增速均超过30%；09年前10个月完成营业额及新签营业额同比增速分别达33.3%、22.7%。根据对外承包工程合同增长的先行指标——建筑工程细分行业国（境）外订单PMI指数分析，房屋及土木工程建筑业海外市场拓展步伐一直较为稳健（即使在金融危机肆虐的08年，PMI指数也只有2个月处于景气线50%以下）；建筑安装业景气度季节性波动较为明显，09年景气度相比07年、08年有较大幅度提升；建筑装饰业景气波动最为剧烈，目前国（境）外订单PMI重回50%左右水平。
在全球金融危机冲击下，对外承包工程业务完成营业额和新签合同额仍实现了平稳增长，这充分表明了中国企业承包工程国际比较优势不断提升，增长动力十足。而近期建筑业三大细分行业国（境）外订单PMI指数的持续回升，预示着中国企业海外拓展力度将进一步加大。

数据来源：国家统计局
图4 2002-2009对外承包工程合同额增长
六、产值利润率得到提高

图5 2004-2008建筑业产值利润率
建筑业产值利润率在2004-2008年之间已经连续多年保持增长，表明再建筑业产值屡创新高的情况下，建筑业企业的经营管理得到改进，公司治理水平有所提高，全行业的盈利水平处于不断改善的良性改善运作状态。
我国建筑业未来一段时间仍然是需求旺盛，具有市场潜力的行业（见前述分析），但建筑业是一个竞争性产业，市场竞争激烈，一直处于供大于求的市场环境当中，施工行业的平均利润水平不高，全行业产值利润率在5%以内，相对其他行业仍处于较低水平，因而尽管建筑业产值利润率不断提升，但相对来说仍然不高。
七、行业运行风险仍然存在
2010年，建筑行业面临的不确定性因素仍较多，风险仍然存在。建筑行业存在的主要风险有：国内外经济波动的风险；供需矛盾突出的风险；政策限制的风险；企业生产成本增加的风险；国际原材料需求的恢复仍存在不确定性的风险等。
从整体上看，建筑行业的风险评级是中高级，机会与风险并存，可选择性介入。
建筑行业整体是属于维持类行业并有选择性的支持类行业，主要原因是：建筑行业作为我国国民经济的重要行业，将在未来我国的固定资产投资实施的过程中发挥关键作用。目前，建筑行业的发展风险，主要是行业进行技术升级，产品优化的风险。通过支持符合行业发展趋势的项目和企业，将会有良好的回报。
建筑业各项评级因素判断结果
行业评价指标
行业现状
权重
评分
生命周期
成长
15%
0.90
供需状况、总量预期
供需矛盾有改善
15%
0.95
国家政策支持程度
较大
15%
0.95
产品替代可能性
小
12.5%
1.00
行业壁垒
较高
12.5%
0.85
与经济周期同步性
与经济周期同处于触底回升阶段
15%
0.95
厂商议价能力及成本控制能力
一般
15%
0.90
综合评分
0.93
八、2010年建筑行业信贷建议
2010年，建筑行业的信贷总体原则是：关注拥有建筑订单优势、技术优势的国有大中型企业，尤其注意其中兼并重组带来的新机会；对部分实力强劲的私营企业给予一定追踪，关注部分中小国有建筑企业私有化带来的投资机会；坚定的投资建筑加房建型建筑企业，这一类型的建筑企业已经将建筑业的下游行业并入同一公司，企业内部能够较好抵御行业风险；推荐城市轨道交通建设类建筑公司，该类型建筑是目前我国建筑领域投资最为旺盛的领域；关注建筑业的后端产业包括建筑装饰类企业，这一行业的未来需求伴随建筑物的增多而日益客观。
目 录

第一章 建筑行业基本情况 1
第一节 建筑行业的定义及分类 1
一、建筑业定义 1
二、建筑业特点 1
三、建筑业分类 1
第二节 2009年建筑行业在国民经济中的地位 2
一、建筑业成为拉动国民经济增长的重要力量 3
二、建筑业推动我国工业化和城市化快速发展 3
三、建筑业是重要的就业部门 4
四、建筑业对相关行业促进作用巨大 5
五、建筑业成为我国日益重要的对外输出行业 5
六、建筑业是发展低碳经济、节能减排的重要领域 6
第二章 2009年建筑行业发展环境分析 7
第一节 2009年宏观经济环境分析 7
一、全年经济实现V型反弹 7
二、工业生产逐季回升 8
三、固定资产投资增长明显 9
四、全年社会消费品零售总额明显回升 10
五、全年进出口下滑，11月后快速回升 11
六、CPI全年负增长 年底强劲回升 12
七、全年新增本外币贷款9.4万亿元 13
八、宏观经济政策趋于收紧 14
第二节 2009年建筑行业政策环境分析 15
一、主要政策汇总 15
二、重点政策及重大事件分析 17
三、政策未来发展趋势 20
第三节 2009年建筑行业社会环境分析 21
一、我国基础设施状况与其他国家比较：差距明显 21
二、我国处于城市化加速推进阶段，城市化带来的建筑业需求旺盛 22
第四节 2009年建筑行业技术环境分析 23
一、行业主要技术术语及简要解释 23
二、行业生产工艺技术 25
三、2009年行业劳动生产率 26
四、行业技术未来发展趋势预测 27
第三章 2009年建筑行业发展情况分析 29
第一节 2009年建筑行业规模分析 29
第二节 2009年建筑行业供给分析及预测 30
一、供给总量及技术能力分析 30
二、子行业供给能力分析 32
第三节 2009年建筑行业需求分析及预测 32
一、需求总量分析 32
二、需求结构变化分析 34
三、需求预测 36
第四节 2009年建筑行业市场分析 37
一、供需平衡分析及预测 37
二、建筑业企业产值效率分析 39
第五节 2009年建筑行业投融资情况分析 40
一、行业资金渠道分析 40
二、固定资产投资分析 41
三、兼并重组情况分析 42
四、行业投资机会分析 43
第六节 2009年建筑行业运行主要特点 44
一、房屋建筑业如期复苏，长期增长空间广阔 44
二、铁路建设投资保持高水平趋势 45
三、水利建设持续加速增长 45
四、成本压力持续缓解，利润提升如期体现 46
五、海外市场稳步拓展 46
第四章 行业竞争状况分析 48
第一节 2009年建筑行业集中度情况分析及预测 48
一、专业子市场集中度差异甚大，个别市场存在一定的垄断状况 48
二、五超诸强的总体竞争格局业已形成 48
第二节 2009年建筑业进入与退出壁垒分析 48
一、建筑业进入壁垒 49
二、建筑业移动壁垒 49
三、建筑业退出壁垒 50
第三节 2009年建筑行业竞争结构分析 50
一、“波特五力”模型分析 50
二、行业当前竞争行为分析 51
第四节 2009年建筑行业生命周期分析 53
第五章 2009年建筑行业全球市场及我国海外市场业务分析 55
第一节 2009年建筑行业全球市场情况分析 55
一、全球建筑业金融危机后开始复苏，新兴市场国家唱主角 55
二、美国建筑市场持续低迷 55
三、欧洲建筑业连续低迷 55
第二节 2009年建筑行业我国海外市场情况分析 56
一、营业收入和新签合同延续高增长势头 56
二、项目大型化、领域多元化成为亮点 56
三、政策护航，支持企业扬帆远航 58
四、建筑央企实力雄厚，海外业务占比不断提升 59
五、展望未来，建筑业海外扩展将走得更远 59
第六章 2009年建筑行业产业链分析 61
第一节 建筑行业产业链介绍 61
第二节 2009年建筑行业上游产业分析 61
一、钢铁行业发展情况分析 61
二、建材行业发展情况分析 66
第三节 上游行业对建筑行业的影响分析 71
第四节 2009年建筑行业下游产业分析 72
一、房地产行业发展情况分析 72
二、基建领域情况分析 74
第五节 下游行业对建筑行业的影响分析 76
第七章 2009年建筑行业区域发展情况分析 77
第一节 建筑行业区域分布总体分析 77
一、建筑业区域分布特点分析 77
二、行业规模指标区域分布分析 78
第二节 河北省建筑行业发展分析及预测 80
一、河北省建筑行业的规模及效益 80
二、河北省建筑行业经济运行状况分析 80
三、河北省建筑行业发展趋势分析 80
第三节 重庆市建筑行业发展分析及预测 81
一、重庆市建筑行业的规模及效益 81
二、重庆市建筑行业经济运行状况分析 82
三、重庆市建筑行业发展趋势分析 83
第四节 广东省建筑行业发展分析及预测 84
一、广东省建筑行业的规模及地位变化 84
二、广东省建筑行业经济运行状况分析 84
三、广东省建筑行业发展趋势分析 84
第八章 2009年建筑行业子行业发展情况分析 86
第一节 建筑业向高端市场发展 86
第二节 后端装饰业爆发增长 87
第三节 建筑加地产模式备受关注 88
第九章 2009年建筑行业企业发展情况分析 90
第一节 企业总体特征分析 90
第二节 行业内上市公司综合排名及各项指标排名 91
一、总资产排名 91
二、主营业务收入排名 92
三、净利润排名 93
四、净利润增长率排名 94
五、综合排名 95
第三节 中国中铁发展情况分析 96
一、企业简介 96
二、发展战略 96
三、财务情况分析 97
四、竞争优势 98
第四节 中国铁建发展情况分析 99
一、企业简介 99
二、发展战略 99
三、财务情况分析 99
四、竞争优势 101
第五节 中国建筑发展情况分析 102
一、企业简介 102
二、发展战略 102
三、财务情况分析 103
四、竞争优势 104
第六节 中国中冶发展情况分析 105
一、企业简介 105
二、发展战略 105
三、财务情况分析 106
四、竞争优势 107
第七节 路桥建设发展情况分析 108
一、企业简介 108
二、发展战略 108
三、财务情况分析 108
四、竞争优势 110
第八节 上海建工发展情况分析 111
一、企业简介 111
二、发展战略 111
三、财务情况分析 112
四、竞争优势 113
第十章 2010年建筑行业风险分析 115
第一节 宏观经济波动风险 116
第二节 政策风险 117
第三节 技术风险 117
第四节 供求风险 118
第五节 相关行业风险 119
第六节 成本风险 119
第七节 产品结构风险 120
第八节 法律风险 120
第十一章 投资及信贷建议 121
第一节 行业总体授信原则 121
第二节 鼓励类信贷政策建议 121
第三节 允许类信贷政策建议 122
第四节 限制类信贷政策建议 123
第五节 退出类信贷政策建议 123

附 表
表1 建筑行业子行业分类 1
表2 建筑行业子行业分类 2
表3 2005-2009年建筑行业工业总产值占GDP比重 3
表4 2009年建筑行业相关政策汇总 16
表5 建筑行业主要技术术语、简写及解释 23
表6 建筑产品的特殊性 25
表7 建筑生产的特殊性 25
表8 2004-2009年我国建筑行业全行业人均产值 26
表9 2006年3月-2009年12月建筑行业主要指标统计 29
表10 基建细分领域供给、竞争状况 32
表11 2005-2009年全社会固定资产投资完成额及其增速 32
表12 2009年建筑业施工面积、新开工面积、竣工面积及其增速 38
表13 2004-2009年全社会固定资产投资 41
表14 2004-2009年城镇固定资产投资 42
表15 2004-2009年城镇固定资产 42
表16 中、日、美、英建筑业集中度比较 48
表17 建筑业进入壁垒分析 49
表18 建筑业移动壁垒分析 49
表19 建筑业退出壁垒分析 50
表20 建筑业产业壁垒与利润、风险关系 50
表21 建筑业各子市场竞争情况 52
表22 建筑产业生命周期特征分析 53
表23 2005-2009年钢铁行业规模情况 62
表24 2005-2009年钢铁行业财务状况 64
表25 2009年11月建材企业财务指标 70
表26 2009年全国各省建筑业主要指标 77
表27 2009年全国各省建筑业规模指标 78
表28 2009年全国各区域建筑业规模指标 79
表29 2009年前三季度建筑行业上市公司总资产排名 91
表30 2009年前三季度建筑行业上市公司主营收入排名 92
表31 2009年前三季度建筑行业上市公司净利润排名 93
表32 2009年前三季度建筑行业上市公司净利润增长率排名 94
表33 2009年前三季度建筑行业上市公司主要指标加权排名 95
表34 2009年9月中国中铁财务状况 97
表35 2009年9月中国铁建财务状况 99
表36 2009年9月中国建筑财务状况 103
表37 2009年9月中国中冶财务状况 106
表38 2009年路桥建设财务状况 108
表39 2009年上海建工财务状况 112
表40 建筑行业各项评级因素判断结果 115
表41 建筑行业主要风险因素分析 115

附 图
图1 2006年以来我国GDP季度增长情况 2
图2 2005-2009年建筑行业工业总产值及增长率（亿元，%） 3
图3 1995-2009年全社会固定资产投资增长率 4
图4 2002-2009对外承包工程合同额增长 4
图5 2004-2008建筑业产值利润率 5
图6 建筑业在国民经济中的重要地位 3
图7 2004-2009建筑业从业人员数及其占比 4
图8 2004-2009年建筑业产值与相关行业产量 5
图9 2006年以来我国GDP季度增长情况 7
图10 2006年以来工业增加值增速情况 8
图11 2008年以来工业增加值增速与PMI对比情况 9
图12 2007年以来城镇固定资产投资累计增速情况 9
图13 2007年以来国内名义消费增速情况 10
图14 2000-2009年国内居民收入情况 11
图15 我国进出口月度增速情况 12
图16 2006年以来我国CPI、PPI走势情况 12
图17 2010年CPI翘尾因素 13
图18 月度信贷投放规模 14
图19 2008-2009货币供应量增速 15
图20 建筑业政策构成 16
图21 调整前的“4万亿”投资构成 17
图22 调整后四万亿投资构成情况 18
图23 日本建筑业占GDP比重和日本建筑业GDP增速及GDP增速 23
图24 1990-2008年中国城市化率 23
图25 建筑业生产流程图 25
图26 建筑产品工程量清单计价模式 26
图27 2005-2009建筑业增加值及其增长率（亿元，%） 30
图28 2005-2009年建筑行业工业总产值及增长率（亿元，%） 31
图29 2004-2008年建筑行业技术装备率及动力装备率 31
图30 1995-2009年全社会固定资产投资增长率 33
图31 2006-2009建筑业新签合同及新签合同同比增长 33
图32 2006-2009建筑业新开工面积及新开工面积同比增长 34
图33 2009年固定资产投资结构 35
图34 铁路固定资产投资及增速 35
图35 公路固定资产投资及增速 36
图36 2006-2009年建筑行业签订合同额和新签合同额及竣工产值 37
图37 2006-2009年建筑行业签订合同额和新签合同额及竣工产值增速 38
图38 建筑业施工面积和新开工面积及竣工面积 38
图39 建筑业施工面积和新开工面积及竣工面积增速 39
图40 2004-2009建筑业产值利润率 39
图41 2004-2009建筑业产值利税率 40
图42 商品房新开发面积及增速 45
图43 商品房本年施工面积及增速 45
图44 各“五年计划”期间水利投资情况 46
图45 2002-2009对外承包工程合同额增长 47
图46 中国建筑业产业壁垒状况 49
图47 行业竞争结构 51
图48 产业生命周期 53
图49 1989-2009对外承包工程完成营业额 57
图50 1989-2009对外承包工程新签合同额 57
图51 2009年对外承包工程新签合同行业分布 58
图52 2006-2009五大建筑业央企海外收入占比 59
图53 建筑行业产业链简图 61
图54 2005-2009年钢铁行业产值情况 62
图55 2005-2009年钢铁行业销售收入情况 63
图56 2005-2009年钢铁行业产销率情况 63
图57 2000-2009年水泥产量及增速 67
图58 2000-2009平板玻璃产量及增速 67
图59 2009年11月各地区水泥产量及增速 69
图60 PO42.5水泥全国各区域水泥价格 70
图61 省会城市水泥吨毛利（09-DCE） 70
图62 中国建筑业细分市场结构 72
图63 基建市场行业结构情况 75
图64 建筑工程行业三位市场结构 87
图65 2009年建筑行业企业所有制结构分布情况 90

国家发展改革委中国经济导报社 124 北京世经未来投资咨询有限公司
第一章 建筑行业基本情况
第一节 建筑行业的定义及分类
一、建筑业定义
建筑业是专门从事土木工程、房屋建设和设备安装以及工程勘察设计工作的生产部门。其产品是各种工厂、矿井、铁路、桥梁、港口、道路、管线、住宅以及公共设施的建筑物、构筑物和设施。
二、建筑业特点
建筑业生产是由劳动者利用机械设备与工具，按设计要求对劳动对象进行加工制作，从而生产出一定的产品，这使它具有工业生产的特征。但是，它又有许多不同于一般工业生产的技术经济特点，因而是一个独立的物质生产部门。其主要特点是：①生产的流动性。生产人员和机具，甚至整个施工机构，都要随施工对象坐落位置的变化而迁徙流动，转移区域或地点。②生产的单件性。每个工程都各有独特的工程设计和施工组织设计，产品价格也必须个别确定并单独进行成本核算。③生产周期长。较大工程的工期常以年计，施工准备也需要较长时间。在生产中往往要长期占用大量的人力、物力和资金，不可能在短期内提供有用的产品。④露天和高空作业多，受自然气候条件的影响大，质量和安全问题突出。
三、建筑业分类
按照国家统计局最新国民经济分类标准，建筑业包括房屋和土木工程建筑业、建筑安装业、建筑装饰业、其他建筑业等四个大类，其中以第一个大类为主，因而第一个大类又可分成房屋工程建筑，土木工程建筑两小类。其中的土木工程建筑更可细分为铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑，水利和港口工程建筑，工矿工程建筑，架线和管道工程建筑，其他土木工程建筑等。
详见下表。
表2 建筑行业子行业分类
行业及代码
子行业及代码
行业描述
E建筑业
47房屋和土木工程建筑业
471房屋工程建筑
指房屋主体工程的施工活动，不包括主体工程施工前的准备活动。
472土木工程建筑
指土木工程主体的施工活动，不包括主体工程施工前的土方挖运、拆除爆破等工程准备活动。
48建筑安装业
480建筑安装业
指建筑物主体工程竣工后，建筑物内的各种设备的安装。
49建筑装饰业
490建筑装饰业
指对建筑工程后期的装饰、装修和清理活动，以及对居室的装修活动。
50其他建筑业
501工程准备
指房屋、土木工程建筑施工前的准备活动。
数据来源：国家统计局
第二节 2009年建筑行业在国民经济中的地位
建筑业的产品转给使用者之后，就形成了各种生产性和非生产性的固定资产。它是国民经济各物质生产部门和交通运输部门进行生产的手段，是人民生活的重要物质基础。在欧美等西方发达国家，把建筑业与钢铁工业、汽车工业并列为国民经济的三大支柱。我国建国以后，一直将建筑业与工业、农业、交通运输业、商业合称为五大物质生产部门。党的十四大上，江泽民总书记提出要将机械电子、石油化工、汽车制造和建筑业作为振兴国民经济的四大支柱产业，这充分说明了建筑业在国民经济中所占地位的重要性。
在当前我国处于工业化与城市化推进过程的宏观背景下，建筑业在国民经济中的地位日益提升，其重要性体现为：拉动国民经济增长，推动工业化和城市化，吸纳就业，促进钢铁、建材、房地产等相关行业发展，节能减排、发展低碳经济的主要领域，我国重要的对外输出行业等。

图6 建筑业在国民经济中的重要地位
一、建筑业成为拉动国民经济增长的重要力量
建筑业是国民经济的重要物质生产部门，它与整个国家经济的发展、人民生活的改善有着密切的关系。1978年以来，建筑市场规模不断扩大，国内建筑业产值增长了20多倍，建筑业增加值占国内生产总值的比重从3.8%增加到了2009年的6.7%，成为拉动国民经济快速增长的重要力量，建筑行业成为名副其实的支柱产业。
2009年，全球经济受金融危机影响走势疲软，我国经济尤其是对外出口也受到极大影响，国家为实现经济增速保八目标，采取了一系列刺激经济增长的措施，尤其是大规模的国家基础建设投资。在这一过程中，建筑业居功至伟，无论是创造产值还是吸纳就业，建筑业都起到了中流砥柱的作用。从09年宏观经济数据可见，当年国内生产总值增加8.7%，而建筑业的增长率达到了18.2%，建筑业占国内生产总值的比重也较08年提升了一个百分点，达到6.7%。
表3 2005-2009年建筑行业工业总产值占GDP比重
单位：亿元，%

国内生产总值（现价）
增长率
建筑行业产值
增长率
建筑业产值比重
2005
183868
10.4
10367
12.6
5.5
2006
210871
11.1
12409
10.7
56
2007
257306
13.0
15296
12.8
5.5
2008
300670
9.0
18743
7.1
5.7
2009
335353
8.7
22333
18.2
6.7
数据来源：国家统计局
二、建筑业推动我国工业化和城市化快速发展
建筑业的最终产品往往是各类固定资产，是国家工业化和城市化所不可或缺的重要产品。建筑业建造大量的生产性房屋建筑、构筑物，为国民经济各部门提供了重要的物质基础。
建筑业生产所形成的铁路、道路、机场等基础设施建设，起到了资本深化的作用，是经济增长的四大动力之一（另外三大动力分别为技术进步、自然资源、人力资本），工业化过程中所需要的大量厂房、机器设备等都需要经由建筑业生产获得。
建筑业对城市化的作用则更为显著，一方面建筑业为城市化提供城市建设、住房等基本物品供给，另一方面，建筑业是农民走向城市重要的初次就业领域之一，其对农村剩余劳动力的吸纳作用极为巨大。
与此同时，工业化和城市化也为建筑业提供了巨大的市场，预计到2050年，中国城市化率将提高到76%以上，城市对整个国民经济的贡献率将达到95%以上。都市圈、城市群、城市带和中心城市的发展预示了中国城市化进程的高速起飞，也预示了建筑业更广阔的未来市场。
三、建筑业是重要的就业部门
建筑业能容纳大量的劳动力，是一重要的劳动就业部门，建筑业已成为转移农村富余劳动力，解决就业问题的主要途径。2004年至今，建筑业从业人数占全部从业人数的比重一直处于上升态势，其从业人数已从2004年的2500.3万人增加到了2008年的3315万人，从业人数占比则由3.32%增加到4.28%，上升近一个百分点。如果考虑到2009年建筑业产值的大幅增加，2009年建筑业的从业人员4153.57万人，建筑业从业人员占比达到5.33%，由此更凸现建筑业巨大的就业吸纳能力，展示出其在经济危机中对国民经济、社会稳定的重要作用。

数据来源：国家统计局
图7 2004-2009建筑业从业人员数及其占比
此外，根据当前建筑业劳动生产率进行测算，当前建筑业总产值为我们发现，建筑业产值每增加10%，就可新增从业人数近400万人，按照2009年我国新增就业人数1100万来衡量，建筑业对新增劳动力的吸纳，对缓解我国当前严峻的就业形势作用十分巨大。
四、建筑业对相关行业促进作用巨大
建筑业在国民经济生活中居于中心地位，上游联系着钢铁、建材等国民经济基础生产部门，下游联系着房地产等重要部门，建筑业及其相关行业占据了国内生产总值的很大比例。因而，建筑业的变化通过其上下游行业的扩大作用对国民经济影响将成倍扩大。建筑业是钢铁、水泥、玻璃等的主要需求部门，2009年水泥行业的走强很大程度上与国家基础设施建设带来的建筑业需求大增有关。
为验证建筑业对相关行业的带动作用，我们根据2000-2009年建筑业产值及水泥产量、钢铁产量计算建筑业产值与水泥产量、钢铁产量的相关系数，分别达到0.961和0.958，再次验证了建筑业在国民经济中的重要作用。

数据来源：国家统计局
图8 2004-2009年建筑业产值与相关行业产量
五、建筑业成为我国日益重要的对外输出行业
2009年，我国对外承包工程完成营业额777亿美元，同比增长37.3%；新签合同额1262亿美元，同比增长20.7%，这两项指标均延续了近10年的增长势头。2009年，我国对外承包工程结构继续优化，呈现四大特点（1）项目规模不断扩大特点；（2）建设领域多元化（3）亚、非两大传统市场继续巩固；（4）工程总承包项目数量持续增长。
我国建筑业海外拓展市场呈现两大特点，其一，我国海外承包最主要的市场是亚洲和非洲，这些国家多处于工业化前中期阶段，建筑需求巨大。其二，中国建筑企业的综合竞争力优势逐渐显现。国内经济的发展和基础设施建设浪潮的兴起使我国建筑企业在技术实力上并不比欧美企业逊色，而劳动力等方面的成本优势使中国建筑企业在投标时具有较高的价格优势。
因而总体看来，建筑业已经成为我国重要的劳务、技术输出行业并将继续壮大。
六、建筑业是发展低碳经济、节能减排的重要领域
目前，发展低碳经济是全球解决气候恶化的重要方法。而走向低碳经济的第一步则是要实行节能减排、发展循环经济。在节能减排中，建筑业以及建筑的节能是迫在眉睫的。因此，一场低碳革命正在建筑领域悄然掀起。温总理在2010政府工作报告中提出要大力开发低碳技术，推广高效节能技术，要努力建设以低碳排放为特征的产业体系和消费模式，积极参与应对气候变化国际合作，推动全球应对气候变化取得新进展。
建筑业是节能减排的关键领域，建筑业与工业、交通工具一起被国家列为节能减排工作重点推进的三个方面，建筑节能的推行对整个节能减排的顺利推行至关重要。因而，建筑业的发展不仅仅关系到本行业的未来趋势，对整个国家的经济发展、居民的生产生活都息息相关。建筑业的节能减排，绿色建筑的发展都对国家的长远经济发展影响巨大。
第二章 2009年建筑行业发展环境分析
第一节 2009年宏观经济环境分析
2009年以来，我国经济在较短时间内经历了止跌、企稳、回升等几个阶段。随着一揽子经济刺激政策的逐步落实并逐次发挥作用，国内经济已经显示出较为明显的复苏迹象。从数据上看，GDP同比增速呈现“V型”反弹。根据对国内外经济形势的分析和判断，预计2010年中国经济将呈现“温和”增长的发展趋势。
一、全年经济实现V型反弹
2009年，我国国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，增速比上年回落0.9个百分点。分季度看，一季度增长6.2%，二季度增长7.9%，三季度增长9.1%，四季度增长10.7%。从图示看，经济增速呈现明显的“V型”，在国家大规模经济刺激政策下，2009年我国经济实现V型反弹。

数据来源：国家统计局
图9 2006年以来我国GDP季度增长情况
同时，经济增长的动力也逐步趋向平衡：由政府财政刺激政策主导的投资增长在下半年开始逐步向房地产投资和私人部门投资需求过渡；出口在4季度也出现了明显的恢复；全年的消费增长则稳定在较高水平。其中，从12月的数据看，“三驾马车”驱动力也趋于平衡：当月城镇固定资产增速回落至24.1%，而出口和社会消费品零售增速则分别回升至17.7%和17.5%。
但在经济快速复苏的背景下，通货膨胀和资产价格泡沫风险开始显现，产能过剩问题依然严峻，同时，货币、财政政策调整、退出可能性增大，这是2010年经济增长面临的主要风险。
二、工业生产逐季回升
2009年，规模以上工业增加值比上年增长11%，增速比上年回落1.9个百分点。其中，规模以上工业增加值一季度增长5.1%，二季度增长9.1%，三季度增长12.4%，四季度增长18%。分轻重工业看，重工业增长11.5%，轻工业增长9.7%。
1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润25891亿元，同比增长7.8%。工业生产逐季回升，实现利润由大幅下降转为增长。

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图10 2006年以来工业增加值增速情况
规模以上工业增加值年内呈现加速增长的态势，11月、12月单月增速分别达19.2%和18.5%，已经处于历史较高水平。这与PMI处于56.6的景气高点相符合，也预示着2010年一季度工业增速仍将在去年低基数的基础上保持高位。四季度重工业增速超过20%，进一步拉大与轻工业增速的差距，我们认为这一方面由于去年同期重工业受危机影响较大，基数较低；另一方面则受到进口、出口在四季度大幅回暖和消费持续旺盛的带动。综合全年来看，前三季度是投资和消费带动工业走出低迷，四季度则是出口和消费拉动工业强劲增长。

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图11 2008年以来工业增加值增速与PMI对比情况
三、固定资产投资增长明显
2009年，全社会固定资产投资为224846亿元，比上年增长30.1%，增速比上年加快4.6个百分点。从单月投资情况来看，12月单月城镇固定资产投资增速明显下滑，回落至24.1%，比上月下降0.2个百分点，比5月的高点回落14.6个百分点。由于政策重点指向了调结构，固定资产投资开始放缓。同时，由于政策调控预期和年末的信贷收紧，房地产投资增速在四季度也有所回落。

数据来源：国家统计局
图12 2007年以来城镇固定资产投资累计增速情况
分产业来看，第一产业投资增长49.9%，第二产业投资增长26.8%，第三产业投资增长33.0%，第一产业投资增长明显高于第二和第三产业。从全年来看，第一产业固定资产投资增速下降幅度比较大，但在2010年1 季